8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Кармани и выкуп: развод или реальность?
На днях в отчете Сбера появилась рекомендация предъявить к выкупу акции по 2,5 рубля: в моменте акции стоят 2,3 рубля: выкупать будет ПСБ (Промсвязьбанк).
Чтобы понять всю суть предложения, обратился к параметрам:
- Выкупают акций на 1 млрд рублей (20% от общего количества акций) что близко к объему всего IPO (участвовать могут и мажоритарии и мы, те, кто на бирже. Но видится, что если мажоритарии хотели бы продать, сделали бы это до оферты)
- Выкуп идет по Голланской системе аукциона (цена идет в обратном направлении - от более выгодной для организатора к менее выгодной). Следовательно, сначала удовлетворят тех, кто подал заявку с наименьшей ценой, потом тех, кто подороже, НО: объем размещения реально большой и шанс купить условно за 2,3 и слить за 2,5 большой. Если не соберут 20% от всех акций, то все подавшие на оферту получат по 2,5₽ независимо от того, сколько поставили в заявке.
-Цель выкупа: увеличить долю в компании. Ребята явно верят в акцию (просто так вряд ли бы брали акцию в +10% от текущих)
По факту, в соотношении риск/прибыль выглядит неплохо, кейс интересный, поэтому решил попробовать взять немного в портфель. Как пишут ребята, нужно обратиться к брокеру в поддержку на обмен до 2 октября, дальше направят.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Индекс Мосбиржи вчера вырос на 1,1%.По технике круто сделали ретест уровня 2845 (ключевая поддержка в моменте) и открыли путь до 2900.
Нефть идеально отскочила вниз от зоны продаж 75,32-75,82: пока мы ниже этого уровня - глобальный нисходящий тренд актуален. Только закрепление над верхней границей его сломает, поэтому склоняюсь к продолжению отката в сторону 70.
Рынок сильно вырос на Газпроме: рекордные объемы за 2 года и +7,5% за 2 дня. В понедельник выйдет гос. бюджет: там могут опровергнуть или подтвердить новость о отмене НДПИ, тогда Газпром может утащить нас к 3000 по индексу.
Акции:
1)Сбербанк: дали прогноз.
Вчера президент встретился с Грефом.
Общая сумма налогов + дивидендов за 2024г. будет = 1,2 трлн руб: это абсолютный рекорд, поэтому глава Сбера просит Путина не повышать налог сектора еще выше.
Идут к прибыли в 1,5-1,6 трлн руб и обгоняют предыдущий год на 5-6% по ЧП. Растут по всем направлениям, дешево оценены (P/B = 0,96, все еще чуть ниже капитала) и за год дадут 12-14% доходности на акцию.
Уже более справедливо, чем 2 недели назад, аномальной дешевизны нет.
2)Whoosh: карта тройка.
Теперь в МСК можно будет оплачивать поездки тройкой - прикольно!
Это увеличит клиентскую базу за счет 2х факторов:
- Не нужно приложение
- Не нужно привязывать банковскую карту куда либо
Приложил - уехал.
40-50% прироста пользователей за год может ждать.
Держу 1% портфеля: скинул часть на недавнем разгоне бумаг + остается фактор высокой долговой нагрузки (перед заседанием может быть давление). А так у 200 всегда рад добрать.
3)Аренадата: IPO.
-Выходят по 85-95 руб. на акцию
-Капитализация 17-19 млрд руб.
-Free-float ~15%
Уже собрали переподписку по верхней границе, скорее всего конечная аллокация будет не очень большой.
Небольшое размещение + выходят по дешевой оценке (Forward P/E = 5-6 за 2024г.) и 6,5 EV/EBITDA 2024Г при маржинальности в 30% и темпах роста на 50%
Может в последний день размещения (30го) поучаствую. Спекулятивно кусок роста тут думаю можно забрать, а если и нет - инвестиционно.
4)HeadHunter: дивиденд и buyback.
Приняли решение выплатить «специальный» дивиденд в 640-700 руб. на акцию, доходность = 16,5-18% на акцию.
Платят совокупно за 2022-2024г. - это 100% от текущего кэша компании: дальше будут держать payout 60-100% - потенциально это 5-7% доходности (для компании роста - круто) + провели доп. эмиссию, 3/4 от доли которой - казначейские акции => в обращении их не будет + не участвуют в распределении дивиденда.
На мотивацию уйдет 1,1 млн акций. Forward P/E = 7: недорогая бумага + конъюнктура низкой безработицы играет на пользу.
Навес тут будет, но эмитент сделал ВСЕ, чтобы не открыться падением. Уже завтра, кстати, могут вернуться)
Предварительно на старте покупать не планирую, но история очень интересная.
5)ЦИАН: с переездом.
Завершили основные этапы редомициляции: остались только технические шаги => скоро услышим новости по дивам.
За 1ПГ 2024г. выручка выросла на 26% (6,4 млрд руб.) при удвоении Ebitda + росте ЧП на 55%. Кэшем есть 7,5 млрд руб. + отрицательный долг, могут направить все на дивиденд, получаем доходность в 15% на акцию.Стоят 12,5 EV/Ebitda.
История крутая, но дороговатая. Ближе к 650 интересно.
Итоги:
Сегодня выходят данные по инфляции в 19:00, это задаст направление рынку. Базово, идем по траектории ~7% и повышение ставки до 20 возможно.
Смотрим на Газпром: 141 ближайшее сопротивление, но и объемы бешеные. Пробой = открытый путь ближе к 150.
Ну и индекс, 2900 психологически важный рубеж: когда пробивали сверху вниз, с первого раза не получилось, а наоборот?
Акции держу, но частично уменьшил многие позиции - эйфория не очень нравится, особенно перед будущим заседанием.
Всем отличного дня!
Друзья, небольшая напоминалка
Если что вдруг, у меня есть стратегия, в которой скоро будет ребаланс. И она в плюсе после коррекции!
Рынок развернулся, мы обгоняем индекс, а начинали с этих же значений.
Отличная возможность зайти!
https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/6c87fb10-ef30-4322-9bc4-234c85683b89
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$LINK
Лонг выше 11,735$ 👆
$GMT
Лонг выше 0,154$ 👆
$BCH
См реализацию поджатия
Лонг выше 349,5$ 👆
$1000FLOKI
Наклонный уровень в идеале прочертить у себя и следить за пересечением
Лонг выше ~0,135$ 👆
$BLUR
Лонг выше 0,226$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 24 сентября:
🌍 События:
10:10 - Выступление члена ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
11:00 - Индекс делового климата в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
15:00 - Выступление Б. Бальца из Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
15:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:00 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( $SFU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
17:00 - Индекс доверия потребителей в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
20:00 - Денежная масса М2 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
23:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRV4 ) (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🚚 $NKHP — НКХП: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2024г. в размере 30,43 руб. на акцию (❗️)
👕 $HNFG — Henderson: День инвестора в 18:00 по МСК (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Мысли по заседанию ЦБ 25 октября.
Центральный банк сегодня отчитался по кредитованию за август:
-Корпоративное кредитование остается на высоком уровне (+1,9% в августе против +2,3% в июле)
-Ипотека выросла даже против июля (+0,9% | +0,7% в июле). Застройщики для собственного выживания начали предлагать собственные программы + «семейки», которые не отменили пользуются популярностью. Семейка вообще выросла до 90% с 40% в июле: люди берут до последнего.
-Банки заработали 435 млрд рублей: по факту только за счет валютной переоценки (девальвации рубля): отчеты за сентябрь-октябрь при учете лага ставки будут куда интереснее. Если юань уйдет ниже 13 в сентябре и закрепится, это ударит по динамике прибыли.
Из хорошего:
-депозиты физ.лиц и юриков выросли на 1,3% в обоих случаях. Банки пылесосят деньги и замедляют инфляцию.
-Потреб кредитование чуть замедлилось: +1,3% в августе против +1,4% в июле.
Итог:
Отсюда, идем скорее по траектории 7-8% годовой инфляции, чем 5-7%, что наталкивает на мысль о еще одном повышении. Как и писал ранее, по факту в сентябре ЦБ решило поднять ставку в 2 этапа и видимо не будет отказываться от этой идеи. Если в эту и след среду не выйдут дефляционные данные - жду 20ю ставку и даже возможный сигнал на повышение, в который верить не буду: чтобы увидеть ставку 20+, нужно увидеть годовую инфляцию на уровне 10-12%+, это пока далеко от реальности.
Важно понимать, что рынок в эйфории, будто хайк ставки уже позади, поэтому локальное охлаждение можем увидеть. В остальном, неопределенность по большей части ушла.
Через ретест 2750-2800 можем пойти к 3000 после заседания.
#макро
@future_trading
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$BLUR
2 шикарных касания и проторговка
Лонг выше 0,226$ 👆
$ZETA
См затухание волатильности
Лонг выше 0,745$ 👆
$METIS
В идеале наклонную прочертить у себя
Лонг выше ~38,4$ 👆
$DOGE
Красивое поджатие
Лонг выше ~0,11$ 👆
$BSV
4 касания в уровень, не пропустите пробой
Лонг выше 49,9$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 23 сентября:
🌍 События:
10:00 - Выступление члена ЕЦБ Элдерсона 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:30 - Индекс деловой активности в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
11:30 - Индекс деловой активности в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
15:00 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( $SFU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
16:45 - Индекс деловой активности в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
20:00 - Речь члена FOMC Кашкари 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
23:00 - Выступление члена Бундесбанка Маудерера 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
📀 $POLY — Последний торговый день в “стакане Т+1” (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Друзья, ещё небольшой бонус:
❗️Если присоединиться к каналу сегодня: +3 дня подарок 🎁
Завтра: +2 дня 🎁
Послезавтра: +1 день 🎁
(Покрытие выходных и возможность изучить библиотеку)
Перейти: @FutureTradingPremium_bot
Отличных выходных! Знайте цену своему времени и деньгам 😉
Друзья, я к вам с впечатлениями.
Во-первых, я понял, что очень и рынок сейчас - это огромная возможность. Наконец индекс показал зеленую уверенную неделю, а крипта, фьючерсы и валюта показали РЕКОРДНЫЕ объемы и волатильность. Что это значит? - все возвращаются с отпусков в лучшее для заработка время.
Во-вторых, я понял, что не зря я открыл Premium канал именно сейчас - большинство участников уже отбили свои подписки.
Собрал отзывы за неделю и добавил в общий список : /channel/futuretradingotzivi (уже 460 комментариев от вас, спасибо за обратную связь!)
————————————————————————
Мысли:
————————————————————————
За эту неделю я понял, что общение в чате рождает огромное количество новых идей, мыслей и обучения. Думаю, что у нас по праву один из самых душевных чатов.
Мы вместе отработали большое количество идей внутри дня, вернулись к работе с вотч-листом и спекулятивным идеям (вчера показывал пример сделки из премиум канала).
Если вы не пробовали премиум канал - отличная возможность это сделать в волатильное время.
А если вы ещё не изучали премиум библиотеку - фатальная ошибка. Ведь это кладезь знаний за 2 года работы.
——————————————————————
Ну и помним, что премиум канал - это:
——————————————————————-
•Всегда актуальные графики с уровнями по всем самым интересными инструментам 📊
•Торговые идеи с разной степенью риска 💪
•Уровни для сделок 〽️ - Фьючерсы, Российский рынок (new) , крипта, Америка и многое другое
•Разбор сделок в моменте: рассмотрение хода сделки, мои личные позиции и мысли, тейки и стопы - я всегда контролирую процесс 🥸
•Обучающие видео и статьи 📚
•Огромная библиотека канала с более чем 10 часами теории с примерами, а также удобные эксклюзивные статьи, основанные на личном опыте 📕
•Голосовые и утренние короткие видео с планом и мыслями по рынку: экономит часы изучения рынка внутри дня 🎦
•Вотч-Лист с идеями для тех, у кого не так много времени на торговлю. Это целое меню для торговли, где вы быстро найдете нужное: крипта, российские акции, дополнительные идеи, идеи по фьючерсам, среднесрочные идеи: вам нужно одно закрепленное сообщение, которое обновляется каждый день - такого удобного сервиса не найти!
•Свинг идеи по акциям с графиком и объяснении идеи 💡
•Самый дружный чат, где каждый друг другу поможет, а я отвечу на ваш любой вопрос - атмосфере там многие позавидуют 💭
•Прямые эфиры с ответами на вопросы 🎥
•Публикации моего основного портфеля 💼
•Пояснение и ведение сделок: разбор компаний и инсайты со встреч и общения с эмитентами 📊
•Проведение прямых эфиров 📷
•Заметки по рынку и отдельным компаниям ✏️
——————————————————————
Как присоединиться?
——————————————————————-
Чтобы войти в канал, просто оплатите подписку через удобного бота:
👉 @FutureTradingPremium_bot
P.S: Спасибо, что доверяете, я вас не подведу.
Обнял 🫂
Валюта и сырье: ключевые уровни.
1)Юань: ушли за зону продаж 12,88-12,97 и сделали ретест. Пока мы выше красной зоны - можем продолжить рост: конечно, ещё есть фактор нефти (чем она дешевле - тем больше идет девал). Картинка очень красивая, чтобы уйти к 13,44, но сильно выше валюту не вижу.
На налоговом периоде можем пойти пониже, но главное: идея с фьючерсом 12.24 реализовалась в +3% с прошлого поста. В целом можно половину зафиксить.
2)Индекс Мосбиржи.
Тестируем 2800 в моменте, но по факту путь ближе к 2845 открыт. Дальше скорее всего уйдем в боковик перед ставкой: все-таки рынок ещё надеется на отсутствие повышения.
Нарисовали фигуру «двойное дно»: половину ATR уже прошли - вторая половина таргетирует путь до 3000. Это задача минимум до конца года.
3)Нефть:
На фоне эскалации конфликта на ближнем востоке пошли повыше: восходящий тренд сентября сохранили. Ключевая поддержка в моменте по базе: 73,59. Пробой вниз откроет путь ближе к 71-72.
Ударились о зону продаж 75,32-75,82: выше вряд ли пройдём (писал в ранних постах о отскоке сюда) - продавец тут сильный. Если вдруг пробьем, поедем ближе к 77,63-78,67.
4)Природный газ:
Сегодня все-таки вернулись в восходящий тренд сентября (очень красивый причем), но пробой уже был - остановила поддержка 2,46. Если ее пробьем, то поедем пониже.
Основное снижение ближе к 2ум жду зимой, сейчас локально можем порасти.
На пробой можно посмотреть уровень 2,63 вверх (смотрим на базу NATURALGAS и торгуем наш фьючерс) 👆
Из шортовых идей - пробой 2,46 👇
5)Золото:
Восходящий тренд сохранило и прошли ATR пробоя диапазона 2474-2529. Скорее всего 2600 не удержим в ближайшие дни, ретест 2529 логичен. Главное удерживать общий тренд (сейчас ключевой уровень - 2474,81).
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,8%: рынок не упал после противоречивых данных по инфляции - кажется, настроения зимы-весны этого года возвращаются.
Нефть тоже растет: ситуация на ближнем востоке обострилась (Начало операции Израиля против Ливана) => доехали до зоны продаж 75,32-75,82. При это юань не откатился = хорошая конъюнктура для роста. Только RGBI пробивает очередное дно, закладывая повышение ставки в октябре (и рынок это принимает).
Акции:
1)Евротранс: выкуп и дивиденд.
Прошло очередное выступление менеджмента (опять в PowerPoint’e).
Дали прогноз по прибыли в 6 млрд за 2024г и EBITDA 14 млрд. Долг большеват: 3 ND/EBITDA. Стоят недорого: Forward P/E = 2,5-3
дивиденд:
Дают 17-19% дд на акцию за 2ПГ, а всего выходит 29,82-31,82 руб. на акцию или 22,5-24% дд: манят как могут.
Выкуп:
Будут готовы выкупить до 20 млн акций (12,57% от УК) по 350р: в августе 2027г => номинальная цена бумаг на тот момент может быть и выше. С текущих это Х2,7 или 40% годовых.
Юридически оформлено все ок и если компания не обанкротится, то выкуп должен состояться. Но вот эта связка огромных дивидендов при таком долге и выкупе просто наталкивает на мысль о привлечении хайпа и внимания, нежели на здоровую историю бизнеса.
По приколу можно взять 0,5-1% от портфеля (бизнес я разбирал ранее), но что-то мутно это.
2)РусГидро:как и ожидалось.
Дивидендов не будет!
В целом все вполне оправданно:
-Долг в 152% от капитализации
-Стратегия развития в 650 млрд руб:
-Закладывают 293 млрд руб. затрат на 2024 год - это х4 ЧП за 2023 год, но сейчас ЧП будет меньше из-за активно растущего Capex и растущего долга.
EV/Ebitda = 4,6: оценены ок, но при текущем потенциале (поводов для роста сейчас на вижу) неинтересно.
3)Черкизово: дивиденд.
Утвердили выплату 142,11 руб. на акцию за 1ПГ 2024г: дали небольшую доходность (история про органичное развитие). Цена на продукцию растет, как и производство. Оценены в 9,2 прибыли: адекватная оценка к текущим реалиям, но неликвид + непопулярная идея при других ещё более дешевых идеях пока оставляет акцию в моем вотч-листе.
4)Озон:выкуп.
Позавчера вышла новость о скупке у недружественных нерезидентов акций Озона с Кипра по 23,5$ (2280р | дисконт ~40%).Скупает дочка Синары и таким образом формирует навес к переезду в РФ.
Озон по текущим дешевый, не понравилось только заявление о трудности дальнейшей стратегии развития: акционеры имеют завышенные ожидания к компании.
Зато перестрелок нету как у ВБ: там муж пытался захватить офис жены, потому что та его кинула.
Озон держу на 2% от портфеля.
Итоги:
Рынок растет игнорируя плохие новости и разгоняется вверх сильнее на хороших - это большая сила и разворот настроения.По факту путь к 2800 на сегодня открыт: в акциях много шортов и их могут вынести.
Будет интересно. Акции держу.
Всем отличной пятницы!
Помните нашу договоренность по лайкам и комментариям?
Future trading Research.
Место, где вы найдете мои сделки и их объяснение.
Кроме того, что я выкладываю собственный портфель, записываю видео, общаюсь с вами в удобно разделенном чате с папками - я выкладываю идеи, которые не видит рынок.
Так, сегодня мы отыграли ребалансировку индекса шортом МКБ и Лонгом Астры (она там чуть ли не в планке закрыта). На свои идеи я ставлю собственные деньги.
📷Идея, мои позиции и результаты подписчиков на скриншоте!
Поэтому, присоединяйтесь в Premium каналы к тем, кто уже зарабатывает и учится.
Чтобы войти в канал, просто оплатите подписку через удобного бота:
👉 @FutureTradingPremium_bot
Друзья, а вообще нужно побеждать ботов!
В последнее время активность на канале сильно упала, из-за этого писать посты становится куда тяжелее(
Каждый пост, каждая идея - это первостепенно анализ рынка и отбор лучшего для вас, а после уже изложение мысли таким образом, чтобы понял каждый из вас!
Именно поэтому, если нетрудно, напишите в комментарии: пост о чем вы бы хотели увидеть?
И не забывайте писать комментарии и ставить реакции: для вас это либо 3 секунды, либо 20 секунд, а для меня мотивация дарить вам прибыльные идеи 💡
Давайте поставим на пост максимум 🔥
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$KSM
Эталонное накопление у наклонной
Лонг выше ~21,65$ 👆
$ZETA
Нужно дождаться затухания волатильности
Лонг выше 0,745$ 👆
$METIS
См поджатие
Лонг выше 34,2$ 👆
$WOO
Лонг выше 0,178$ 👆
$APT
Лонг выше 6,411$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$COTI
Лонг выше 0,1327$ 👆
$RON
Три касания о наклонную
Смотрю лонг выше ~1,82$ 👆
$STX
Очень сильное дневное сопротивление
Лонг при пробое 2,047$ 👆
$BOME
Готовится к большому шагу
Лонг выше ~0,00738$ 👆
$LOOKS
Лонг выше ~0,0474$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 25 сентября:
🌍 События:
10:00 - Заседание ЕЦБ по вопросам немонетарной политики 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
15:30 - Число выданных разрешений на строительство в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
15:30 - Выступление члена ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
17:00 - Продажи нового жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRV4 ) (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Объем промышленного производства в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
⛽️ $TATN $TATNP — Татнефть: Акционеры повторно рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2024г. в размере 38,2 руб. на акцию (❗️)
🚗 $DELI — Делимобиль: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2024г. в размере 1 руб. на акцию (❗️)
🌠 $AQUA — Инарктика: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам II квартала 2024г. в размере 10 руб. на акцию (❗️)
🚗 $LEAS — Европлан: Завершение lock-up периода после проведения IPO для акционеров и аффилированных с ними лиц (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
И вот ключевой момент по рынку:
Увидели сценарий, описанный в утреннем обзоре: охлаждение рынка на старте торгов и откат на 0,6% по индексу, а после включение фондов на покупку газпрома, который утащил индекс на очередные локальные максимумы. И вроде все хорошо, органический рост продолжается и рынок понятен (если вам близка моя логика, надеюсь, вам тоже). Но тут важно понимать некоторые принципы. Просто прочитайте и сделайте выводы, это не призыв что либо делать:
1. Нефть у ключевого сопротивления.
Причем мы ИДЕАЛЬНО ударились о верхнюю границу зоны продаж, о которой я писал буквально каждый утренний обзор.
По факту это может быть концом отскока с сохранением нисходящего тренда:
- Конфликт на Ближнем востоке глушится США: запад не хочет участвовать в конфликтах перед выборами
- Нефть исторически перед выборами «искусственно» гонят пониже
- Любые плохие данные по макро от ФРС при текущей эйфории в США тоже могут обрушить нефть.
А нефть - это по факту один из драйверов ускорения отскока и ее откат не круто для нефтяников (особенно страдают Роснефть и Русснефть, которые специализируются именно на добыче)
2.Жадность.
Когда рынок по DCF модели закладывал 20ую ставку при 18-ой действующей, люди продолжали продавать и продавать игнорируя очевидную дешевизну (такую как стоимость Сбера по 0,85 капитала). Сейчас рынок при возможном повышении ставки до 20-ой нормально восстановился, но включилась жадность. Это лишь говорит о том, что нужно судить о росте/падения исходя из настроений, психологии.
3.Валюта пока идет наверх.
И это хорошо для рынка: мы закрепились выше возможных зон продаж, при этом нефть может отскочить от зоны продаж, а падение нефти вызывает девальвацию. Отсюда аллокация в валюте - хорошая ставка. Те же префы Сургута дают 15р прогнозного дивиденда + судя по всему было увеличение валютной кубышки в юанях.
4. Кратко по Газпрому:
Ушли выше трендовой и 135 - вчера давал небольшую идею на покупку под закупки фондами (достаточно посмотреть на внутридневные объемы, чтобы понять о чем я). В идеале закрепиться выше 133,5-134 и увидеть проторговку (в моменте перекуплены). Закрепление выше трендовой = путь ближе к 142. Подтверждение новости по налогам: уход на 153+.
Итог:
Индексу по хорошему должен закрываться выше 2845 внутри дня и недели. На эйфории теоретически можем дойти до 3000, но имейте ввиду:
-Завтра выходят данные по инфляции. Второй раз подряд средние данные - нехорошо
-Скоро заседание ЦБ, а траектория ведет к 20ой ставке
-Скоро выйдут данные по бюджету.
Принял решение выйти в первое плечо: порезал некоторые лонги.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,8% и закрылся прямо у поддержки в 2845: рынок локально снова перегрет и от сопротивления можем отскочить вниз несмотря на весь позитив.
Нефть пыталась закрыться ниже 73,59, но сохранила восходящий тренд: сопротивление в виде зоны продаж 75-76$ актуально - выше особо не вижу.Тут и США пытается остановить эскалацию на ближнем востоке перед выборами, как и опустить цену.
Юань вырос на 0,2% и закрылся у локальных максимумов
Акции:
1)Газпром: отмена НДПИ.
Блумберг опубликовал статью: с 2025 года могут сделать послабление для компании в виде отмены налога на добычу => сэкономят ~600 млрд руб. только за этот год: будут пополнять бюджет через дивиденд (это порядка 25,3 руб. на акцию = 20% дд), ибо государство может забирать деньги не через налоги, а дивиденд.
В случае подтверждения новости, поедем к 150-160 : стоят 35% от выручки (оценка дешевая) + фактор растущих поставок газа в Китай с текущего полугодия.
Кстати, учитывая, что новость вышла на вечерке во время «спячки» фондов - покупки сегодня могут продолжаться.
Взял на 2% от портфеля, как ставку на слух, восстановление и бенефицира мирных переговоров.
2)Новатэк: заморозка проектов.
Приняли решение притормозить с стройкой новых СПГ проектов на Ямале и Мурманске: боятся повторения сценария «Арктик СПГ-2», где проект просто задушили санкциями.
Вчера писал про теневой флот, хоть на все проект его не хватит. Стоят дешево: Forward P/E = 4 (при исторических 9). На пробой 1000 интересно.
3)ТГК-14: SPO.
С 23 сентября по 3 октября у миноритариев есть возможность поучаствовать в размещении:
-20% от акционерного капитала.
-не дороже 0,01225 руб. за акцию.
Хотят увеличить ликвидность + получить кэш на финансирование проектов: увеличат free-float до 29% (общая ликвидность для миноритариев составит порядка 4,4 млрд руб. за акцию). Макс. размещение дешевле текущих котировок на 1%: по факту продавать будут дешевле => рынок скорее всего повезет текущую стоимость до этих параметров.
Спекулятивно можно немного, но по привлекательности средне: оценены справедливо, хоть и есть потенциал во 2ПГ из-за повышенных КУ. Forward дд = 9-10%. Не держу, но по 0.0105 интересно.
4)Хендерсон: день инвестора.
Сегодня в 18:00 расскажут о планах на будущее и покажут результаты на текущий момент: интересно посмотреть на сохранение рентабельности. Сейчас имеют долг в 2,47 млрд: давит несильно, но его уменьшение будет приятным бонусом.
При текущем рынке около 620 интересно добавить в портфель.
Итоги:
Планирую посмотреть локальный шорт со стопом над 2850, акции с аллокацей в 120% держу, ближе к заседанию может вернуться давление - пока что все указывает на 20ую ставку. Вчера опубликовал небольшой рессерч на основе данных ЦБ.
А пока Газпром может подтащить рынок повыше: но эйфория и жадность может быстро сменить тренд. Рынок эмоциональный сейчас и нестабильный - это стоит помнить.Соблюдайте риск-менеджмент.
Всем отличного вторника!
Газпром: новость.
Если примут указ о отмене налогов Газпрому, он будет экономить около 600 млрд рублей налогами в год.
Добавьте к этому недавние новости о отношениях с Китаем, хороший отчет и возможность достать деньги на дивиденды у Газпромнефти. Плюс, опять же, Газпром - это бенефициар мирных переговоров.
В целом, мнение по акции изменилось учитывая её стоимость в 1,5-2 прибыли.
На отмене налогов, кстати, могут покрыть долг, а дивиденды заплатить взяв деньги у дочки (я бы так сделал).
Сейчас «типо» денежного потока им не хватает.
Будет веселым отчет за 2ПГ: чую Газпром будет выше трендовой в 135 рублей (обозначил на графике)
В моменте ударились о сопротивление в 129,56.
Сегежа: добавил спекулятивную позицию.
Движемся в глобальном нисходящем тренде, сформировав наклонную: техника тут очень Крутая за счет больших объемов. Чего стоят уровни 1,508 и 1,322: локально они просто идеально выступают как поддержка и сопротивление.
Добавил шорта на 1,5% от портфеля как хэдж:
-Скорее всего в конце сентября - начале октября покажут параметры допки: даже объявление обвалило акции на 50%. Параметры могут быть жесткими, ибо АФК системе нет смысла тащить такой долг у Сегежи, ибо он в несколько раз дороже, чем доля.
-Ближе к октябрю вернется давление повышения ставки до 20%: рынок выйдет из эйфории, а долговики будут падать быстрее:
Это очень агрессивная идея:
я готов к минусам и пампам, но тут идея под середину октября - жду параметры и ставку. Все меняется очень быстро
Утренний обзор:что ждать от рынка?
В пятницу индекс вырос на 0,9% и закрылся под уровнем 2800: пока что на рынке сохраняется хорошая конъюнктура (нет давления от нерезов + растет нефть + идет девальвация, что переоценивает рынок + стабильный новостной фон). Ближе к октябрю придет давление из-за не определенности по ставке (19 или 20), а пока растем.
Нефть: торгуемся недалеко от зоны продаж 75,32-75,82. Поможет ли эскалация конфликта на БВ пробить эту зону? - вряд ли, ибо США не нужен конфликт перед выборами, поэтому в их интересах сейчас охлаждение ситуации, а это негатив для нефти.
Юань закрепился выше зоны 12,88-12,97. Сейчас это ключевая поддержка. Важное сопротивление - 13,44. Сильно выше валюту не вижу.
Акции:
1)Татнефть: что с дивидендом?
Не смогли провести ВОСА, но это не отменяет факта будущего одобрения дивиденда.
Payout 75% по РСБУ = дивиденд в 38,2 руб. на акцию, за 1ПГ дали доходность 6,2% на акцию: показали небольшой прирост по МСФО + платят из кэш позиции. Крепкий актив с нулевым долгом и недорогой оценкой (Forward P/E = 4,5). В сегменте топ-3 идея сейчас, в вотч-листе префы по 600р.
Продолжаю держать из сектора Роснефть + Лукойл.
2)Polymetal: пора прощаться.
Сегодня крайний день торгов бумагой на ММВБ.Писал ранее, что работала схема с переводом в Казахстан и акцию можно было купить с целью продать таким спекулянтам. Сегодня же, может быть фиксирование позиций, а после делистинг (в случае не продажи)
Теперь бумаги можно будет купить только на Казахской бирже (AIX): там оценены дешево (Forward Ev/Ebitda = 2), если есть брокерский аккаунт в Казахстане, то по текущим покупать интересно (оценены в 2-3 раза дешевле российских конкурентов)
3)Газпром: поставки на максимум.
Пришли к соглашению с Китаем: в декабре (досрочно) выведут поставки газа на максимальный уровень => с текущего момента будут постепенно наращивать экспорт.
Уже показали прирост поставок 37% г/г в Китай + делают акцент на всю Азию: сейчас строят еще дальневосточный маршрут => драйвер роста выручки: в отчете за 2 ПГ это уже должно отразиться, а там и речь о дивиденднах снова пойти может. Оценены в 2 прибыли, но остается давящий долг (ND/Ebitda = 2,4).
Подобные новости + вывод денег через дочку могут дать дивиденды, а это оживит акцию в корне: то, чего ждет весь рынок. Ну а пока, действуют в интересах государства. Покупать ближе к 114 - единственная спекулятивная идея сейчас.
4)Совкомфлот и Новатэк: причем здесь Блумберг?
Американское агентство будто пампит и принимает историю с теневым флотом этих компаний. Пишут, что попавшие под санкции танкеры спустя долгое время (ага) появились на радарах и работают с иностранными портами, привозя туда товар.
Все всё знают, все процессы идут, даже карту перемещений показали (Сеть от Дубая до Китая) - прям молодцы!
В целом, очевидно, что затраты на логистику у компаний выросли из-за тернистых путей, но факт того, что процессы идут и к этому уже нормально относятся - позитив.
Совкомфлот интересен по текущим, хоть и сильно отскочил, а Новатэк еще и бенефициар мирных переговоров.
Держу FLOT у себя и в стратегиях и поставил на радар Новатэк по 950.
Итоги:
Технический отскок перешел в эйфорию: настроение рынка меняется слишком быстро и важно успевать это признавать. Пока все ок:
-на неделе (27 числа) закроется возможность заявок на покупку в Евроклире, а 10 октября полностью закроется схема с нерезидентами.
-Начинается дивидендный сезон.
-Акции продолжаю держать, но также без особого плеча.
Всем отличной недели!
Важное обращение по турниру WSOT.
Картинки в комментариях 👇
Полезные ссылки:
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• Ответы на часто задаваемые криптовалютные вопросы
• Инструкция: за 30 минут научиться торговать криптой по идеям
• Как торговать идеи по крипте
Регистрация на турнир 1 октября, вы пока можете зарегистрироваться на байбите, чтобы торговать вместе и получать большие бонусы: https://partner.bybit.com/b/futuretrading
Я до сих пор, кстати, удивлена стоимости канала, это слишком дешево, для такого количества качественных идей и огромной обучающей библиотеки)
Читать полностью…
Друзья, ещё буду на конференции профита 16 ноября в Москве - там так же можем пересечься)
Список эмитентов тоже топовый: Аэрофлот, Астра, Норникель, Х5, Самолет, выходящие Аренадата и селектел, Софтлайн, Хендерсон, ИВА, ВУШ, Русагро, Совкомбанк и другие.
В прошлый раз в апреле все было сделано на высшем уровне, поэтому решил приехать ещё раз!
Для вас так же подготовил промокоды на участие (а именно скидку 20%) : FT20 (просто нажмите на него и вставьте к покупке на сайте)
Ну и конечно же, остается анонсировать: когда-нибудь я там выступлю!
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$TON
Шикарное накопление у наклонной: не пропустите пробой
Лонг выше ~5,835$ 👆
$XEM
3 актуальных касания на 4-х часовом таймфреме
Лонг выше 0,01885$ 👆
$COTI
Зеркальный уровень на дневке
Лонг выше 0,1327$ 👆
$STRK
Лонг выше 0,408$ 👆
$BSV
Лонг выше 49,9$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 20 сентября:
🌍 События:
2:00 - Индекс доверия потребителей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
4:15 - Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
9:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
9:00 - Индекс цен производителей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:30 - Выступление члена БА Манн 🏴 (Важность: 6/10) ❕
17:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ‼️
20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRV4 ) (Важность: 7/10) ❗️
21:00 - Речь члена FOMC Харкера 🇺🇸 ( $SFU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
👨🏻💻 $DIAS - Диасофт: дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 45,00 руб в воскресенье 22.09.2024) (❗️)
🌱 $PHOR - РусАгро: дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 117,00 руб в воскресенье 22.09.2024) (❗️)
📱 $YDEX - Яндекс: закрытие реестра по дивидендам 80,00 руб (дивгэп) (❗️)
📞 $MTSS - МТС: последний день сбора заявок на выкуп до 2,89% находящихся в обращении акций (время истечения срока подачи 12:00 мск) (❗️)
🏛️ $MOEX - Московская биржа: Начнут действовать новые базы расчета индексов (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Когда я буду шортить S&P500?
-Когда уйдет весь этот «искусственный позитив».
Тезисы:
1. Да, технологические компании по типу NVDA сильно тащат рынок наверх, но все ли так хорошо?
Пик хайпа искусственного интеллекта позади, а его развитие дальше труднее: фактор “Wow” прошел свой пик, развитие замедляется, а рынок закладывает новые и новые невероятные изобретения. - так не бывает. (Это как начать ходить в зал: первые пол года у вас появляются мышцы и тонус, а после процесс идет куда медленеее).
2. Apple тоже разочаровывает: выпустили АБСОЛЮТНО такой же айфон (добавили только новую кнопку). И раньше это работало, но не сейчас: первые продажи провалились (г/г). Зачем людям менять такой же 15 айфон на 16, если даже не видно, что они отличаются?). И я не говорю о том, что остальные продукты также потерпели минимальные изменения. (Привет Apple Watch, которым исполнилось 10 лет и вместо того, чтобы придумать что-то новое, выпустили идентичную модель).
3.Ставку понизили на 0,5%:
Во-Первых: рынок это закладывал и ждал до этого (рынок рос)
Во-Вторых: если ФРС пришлось действовать быстрее консенсуса, не значит ли это что они бояться рецессии?
Ах да, месяц назад мы уже получали плохие мировые данные, но их решили «подрисовать» в следующих релизах. В отличие от ЦБ России, в США делают все, чтобы люди несли деньги на рынок: хорошо ли это? - отчасти да, но каждый пузырь имеет свойство лопаться.
4. И до какого момента нам могут показывать только «красивую обертку»?
-До выборов.Тут и ответ на мой вопрос когда я буду серьезно шортить Американские индексы: после них.
Как никак, нужно показать всю мощь США и выбрать нового президента, а дальше… Шорт)
По технике:
Пробили очередные абсолютные максимумы (а именно накопление у 5673). Нас интересует по большей части глобальный восходящий тренд, который существует почти год: касаний много, попытка пробития была, но закрепиться ниже не удалось ни разу. Сейчас подножье тренда находится на значении в 5370. Ну и поддержки сразу: 5575 и 5446.
Итоги:
Отсюда, понимаем, что нет большого смысла идти против жадности, плечей и эйфории Американцев и шортить каждый максимум - мы не угадаем где именно будет пролив.
А вот найти логическое событие, где этот шорт может быть уместен - разумно.
ИМХО.
Друзья, у этих ребят, кроме мошеннических схем ничего нету.
Если видите подобное у меня в комментариях - жалуйтесь.
Не пишите им ничего!
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс упал на 1%, юань вырос на 1%, а нефть сохраняет волатильность: восходящий тренд сохранили не закрепившись ниже 73,59. Все еще можем пойти тестировать зону продаж 75,32-75,82.
Важно по рынку:
1.Сегодня квартальная экспирация.
Момент, когда спекулянты работают больше всего: выходят и заходят в быстрые позиции. Это вызывает дикую волатильность на рынке: в прошлом квартале мы увидели рост, снижение и рост рынка на 2% туда и обратно за один день.
Будьте аккуратны!
2.Ребалансировка индекса.
Сегодня в индекс Мосбиржи будут покупаться акции, которые попали: это Яндекс и Астра. Первый уже успели разогнать, а вот второй (за счет мЕньшей ликвидности) могут под разогнать. Приток составит 104 млн рублей или половина от дневного оборота. Поэтому, в моменте можем увидеть рост тут!
3.Данные по инфляции:
Недельная инфляция составила 0,11%: ускорилась к прошлой неделе, НО видим замедление в годовом выражении.
Что важно: развернулись и ожидания потребителей (с 12,9 до 12,5).
Лаг 18ой ставки начинает работать, но данные пока не очень. Базово идем по траектории повышения ставки в октябре и объявлении о том, что это финал!
4.США: понизили ставку.
Причем аж на 0,5% сразу. Рынок отреагировал ростом и фиксированием по факту (делал отдельный пост по отыгрышу).
С одной стороны это хорошо для золота и крипты: деньги дешевеют.
С другой стороны, сигнал не очень: ставку пришлось понижать быстрее задуманного, а это выглядит как борьба с потенциальной рецессией.
Что ж, после ноября (выборов) видимо будет BIG short. Золото также могут фиксировать по факту.
Акции:
1)Аренадата: новое IPO.
Занимаются разработкой ПО нацеленного на управление данными: контракты со всеми крупнейшими компаниями.
-Уже заработали больше, чем за 2023г.: выручка выросла в х2,3 + есть фактор растущего рынка (потенциально за год покажет +42% г/г до 95 млрд руб.)
-Стали прибыльны: держат рентабельность от выручки около 25-30%. Занимают 21% рынка.
-Увидим формат cash-in: активно растущий бизнес => нужен кэш на увеличение штата и наращивание влияние.
-Можем увидеть размещение в 10-15 млрд (free-float 15%).
Ждём параметры, сегодня буду на созвоне с компанией.
2)Татнефть: падающая добыча.
Снизили показатель в 1ПГ по двум направлениям:
-Газ 430 млн. куб. м. (-8,1% г/г)
-Нефть 13,66 млн. т. (-4,7% г/г)
Негатив, но не страшно: ранее показали неплохое МСФО (х1,5 выручки + та же ЧП). Основной заработок на нефтепродуктах (тот же бензин, который растет). Диверсификация бизнеса работает!
Выплатили дивидендом 38,2 руб. за 1ПГ: Forward дд на 2024г. = 14-15% по текущим (это 80-90 руб. на акцию). Платят неплохо, но оценены в 5 прибылей: это дороже Лукойла и Роснефти.
3)ЮГК: отсрочили сроки.
Подали заявление, которое оспаривает решение о приостановке работ на 4-х горных карьерах на 27 число + остается вопрос с штрафом, который могут снизить/не платить. Неопределенность может давить при падающем рынке, поэтому временно сократил позицию (не вышел)
Ждём объявление дивидендов, решения проблем, отражение запуска «Высокого» в отчете и рост до моего таргета в 1,3+. Держу.
4)Диасофт: последний день с дивидендом.
Платят 45 руб на акцию, доходность 0,83% на акцию: доходность маленькая, но на выплату ушло 80% Ebitda за 1КВ. Качественный бизнес с органическим ростом на 20% по всем фин. статьям. Оценены недорого, но на фоне конкурентов выглядят слабее сейчас.
Итоги:
Сегодня будет волатильный день: реакция рынка на данные по инфляции, ставку ФРС и квартальную экспирацию.
2720 ближайшая поддержка: удержим?
Сегодня последний день для получения дивов Диасофта, Яндекса, Фосагро и Татнефти.
Всем отличного дня!
