8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Смотря на закрытие хочется сказать: прям как в сентябре.
Коррекция в мае-июле была жесткой, но мы останавливались и отскакивали от значимых уровней: условно каждые 50-100 пунктов.
В сентябре началась жесть и нам было все равно на все поддержки - мы их пролетали.
Чем это закончилось? - жирным отскоком до 2850.
Сейчас тоже падаем без особых новостей, а наоборот, на фоне девальвации.Вы представляете, насколько девальвация может помочь бюджету/экспортерам? Рублебочка на хаях!
И рынок этого не видит: акции не переоцениваются.
Да, ситуация с инфляцией плачевная и ставку повысят, но если смотреть на это со стороны разгон инфляции и М2 = переоценка рынка также . Ведь все уже привыкли к вкладам в такой ставкой, а рынок уже привлекательнее.
Просто берём сбер: за 0,7 рубля покупаем рубль акции, получаем 16% дд у голубой фишки и рост в 20-30% годовых.
И я специально взял самую популярную идею, ведь рынок будет выкупать в первую очередь такие истории.
Я молчу о менее популярных идеях (как я описывал вчера) - там мы получаем КСх2 и КСх3.
Да, страх эскалации конфликта есть, но имхо мы идем очень неплохо!
То, что на нас пытаются ввести максимум санкций - пока тоже фиолетово.
Вчера великобритания попыталась задеть ВСК (актив SFI), альфа-страхование и танкеры (а у нас они и так теневые): то, что на этом слили SFI - даже хорошо, ибо с такой дд и дисконтом снова интересно покупать.
Сегодня тот же доллар сделал +2-3 рубля роста, а Сургут префы стоят, а это их прямая переоценка - тоже пользуюсь моментом.
Когда кажется, что это конец - надо покупать)
2420 следующая серьезная поддержка
Без плечей пока что главное!
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$BOME
Шорт ниже 0,0086$ 👇
$SUPER
Шорт ниже ~1,2$ 👇
$APT
Шорт ниже 11,7$ 👇
$1000PEPE
Шорт ниже ~0,01832$ 👇
$MYRO
Шорт ниже ~0,105$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 26 ноября:
🌍 События:
3:00 - Индекс розничных цен в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:00 - Выступление члена БА Пилла 🏴 (Важность: 6/10) ❕
11:30 - Сальдо торгового баланса в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Выступление члена ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Индекс розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
16:00 - Число выданных разрешений на строительство в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Индекс цен на жилье в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Выступление члена БА Пилла 🏴 (Важность: 6/10) ❕
18:00 - Индекс доверия потребителей в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Денежная масса М2 в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
22:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🛴 $WUSH — Whoosh: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 9 мес. 2024г. в размере 2,11 руб. на акцию (❗️)
👕 $HNFG — Henderson: Ежемесячный отчет по ключевым операционным показателям за октябрь 2024г. (❗️)
💊 $OZPH — Озон Фармацевтика: Операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2024г. (❗️)
💻 $ELMT — Элемент: Истекает lock-up период после первичного размещения акций (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Природный газ: на чем рост?
Сегодня открылись гэпом вверх, про этом до этого удерживали уровень 3,58: и все это на похолоданиях.
Но опять же, это более локальные истории, и пока мы ниже этого уровня (не закрепились выше него и, желательно, с ретестом) - можем откатить пониже.
Мы уже начали пытаться закрепляться ниже 3,29, но это был ложный пробой: второй подход к уровню и его пробой увеличит шансы на откат ближе к 3,12 (а дальше уже все опять же будет зависеть от погоды)
Если кратко:
Смотрим на 3,58 - пока мы ниже уровня шанс откатить хороший (ближе к уровню буду посматривать шорт со стопом над уровнем)
На пробой красной зоны покупок тоже интересно пошортить со стопом
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$MASK
Лонг выше 3,425$ 👆
$BNX
Лонг выше ~0,6$ 👆
$1000FLOKI
Шорт ниже 0,2255$ 👇
$LTC
Лонг выше ~106$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 25 ноября:
🌍 События:
12:00 - Индекс делового климата Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Выступление члена БА Дхингры 🏴 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
18:30 - Выступление члена ЕЦБ Лейна 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
20:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
💊 $OZPH — Озон Фармацевтика: СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 9 мес. 2024г. (❗️)
🏛 $MOEX — ММВБ: Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024г.
Конференц-звонок и вебкаст по финансовым результатам (‼️)
🏦 $SFIN — ЭсЭфАй: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️)
🍏 $FIVE — Московская биржа исключит ГДР X5 Retail Group из индексов акций в связи с предстоящим делистингом (❗️)
👕 $HNFG — Henderson: День инвестора (❗️)
🏦 $TCSG — Т-Технологии: Дивидендный гэп 92,5 руб. и закрытие реестра (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Золото: что тут?
Увидели крутейший отскок от зеленой трендовой. До нее опускались на факте снижений ставки от ФРС и выборов Трампа (это обычный фикс на факте)
Сейчас ситуация в мире обострилась и мы снова отскакиваем (золото и крипта - это бенефициары неопределенности в мире (и конфликтов)) .
Подъезжаем к 2709 на локальной перекупленеости. В обновление максимумов без глобального конфликта не верю, поэтому смотрю реакции на каждый из уровень: 2709 и 2758 в шорт со стопами над уровнем.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$STG
Лонг выше ~0,3235$ 👆
$AVAX
Лонг выше 36,9$ 👆
$ICP
Лонг выше 9,8$ 👆
$XEM
Лонг выше 0,0229$ 👆
$ETHW
Лонг выше 3,78$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Отскок чертовски идеальный по Сургут префу
И удар в зеленый тренд
Пробьем его - пойдем ниже
Базово при таком долларе можно фиксировать +4-5%
Вернулся в Питер после огромного количества мероприятий.
На профите кроме эмитентов (по факту все что хотел я услышал для себя на смарт лабе), к которым мы все привыкли были и те, которые планируют размещение/изучают рынок.
Я скорее больше общался в кулуарах, но несколько выступлений посетил.
Наверное самый прикольный эмитент из потенциально выходящих, с которым я познакомился (из новых) - это «Цифровые привычки» (ЦП).
1)Почему интересно?
Это IT, а подобные компании, которые торгуются на бирже - в основном крутые. (Понятное дело, вопрос ещё в оценке).
Из названия может и кажется, что это какая-то онлайн-школа, но по факту делают готовые программные продукты для всех наших значимых организаций (Сбер, Втб, альфа-банк).
Прикол в том, что они работают на контрактах и общаясь с менеджментом - рисков НЕ продлений с крупными банками и IT сейчас нет.
Чтобы было проще: делают ПО для организации цифрового офиса + инвест платформы + кредитные конвейеры.
2)Какие планы у компании?
В интернете пишут, что могут выйти на Pre-ipo (имхо могут собрать денег, вложиться в себя и выйти на IPO уже при нормальной конъюнктуре). Причем размещение может быть немаленьким для такого формата (0,7-1 млрд).
Я жду оценку, ибо если около справедливо выйдут - это интересно (как сектор, так и модель)
3)Цифры
- Выручка 1,4 млрд к концу года (+78% г/г)
Бизнес также сезонный и все продления пройдут в конце года. Сейчас заработали уже 710 млн руб.
- Прибыль к концу года 439 млн руб (х3,2 г/г)
- Портфель контрактов 5,98 млрд руб (+47% г/г)
Если бизнес-модель и напоминает Диасофт, то тут как минимум выше апсайт просто за счет того, что компания мелкая (при этом все равно контракты с топами).
По гайденсу компании к 2027г (они могут прогнозировать, так как контракты продлены до туда):
- Выручка 3,9 млрд руб + 7,9 млрд потенциала выигранных тендеров (в таком случае рост составит чуть ли не десять иксов).
4)Мнение:
Прикольно, если разместятся на pre-ipo поучаствовал бы, в IPO - тем более (естественно, если будет хорошая оценка).
Менеджмент лично мне понравился, удалось пообщаться.
Как ставка на рост пойдет (пусть это и венчур, но хороший)
P.S:чтобы было нагляднее, приложил скриншот продуктов.
P.P.S: поддерживаю компанию по личной инициативе, ибо лично мне импонируют.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,6% и пробил 2600 при чуть отскочившей нефти и юане около 14 руб.
Рынок находится в волнениях относительно геополитики, но имхо страх переоценен: даже если и произошла эскалация конфликта - она явно не в пользу Украины, которая находится в панике. (Как и писал, отдача их замучает).
Ну и вышла плохая инфляция:
+0,37% нед/нед - это абсолютный рекорд за последнее время: ЦБ это не понравится и повышение неизбежно.
Но рынок именно Банка России и боится: по факту разгон инфляции переоценивает акции вверх и в случае ухудшения ситуации тут - акции неизбежно будут расти (да,да: идем из крайности в крайность). Ну и помним фактор сезонности.
2520 следующая сильная поддержка, если закрепимся ниже 2600: там буду увеличивать долю акций ближе к 80%.
Что по акциям?
1)Сегежа: казино закрывается?
Сегодня отчитаются. Консенсус:
-Выручка: 26,6 млрд руб. (+11,2% г/г)
-Убыток: 5,4 млрд руб. (х1,7 г/г)
-Чистый долг: 143,5 млрд руб. = 13 ND/Oibda
Самое интересное, что они выложили фактический отчет, а потом его удалили: ждем факта!
Все плохо: долг продолжает уничтожать компанию:
Убыток в 1/5 капитализации + долг с начала 2024 года вырос на 15%.
И вот, мы дождались допки
А что по допке?
56 млрд акций по 1,8 - это размытие доли акционеров в 5 раз!
Акция начала падать, но остается вопрос в том, как её будут гасить, ведь покупать по 1,8 по прему - никому это не надо.
Ранее я сокращал шорт, сейчас его закрыл: компания превратила идею в казино, в котором участвует слишком много людей.
Как будут выкупать допку банки и система - большой вопрос (вторым еще со своим долгом разобраться бы).
Шортисты могут начать выходить, это вызывает волатильность в бумаге.
Следовательно, играть дальше в сплошные манипуляции - не совсем правильно.
Ушел из идеи: суммарно я в нуле.
2)Лукойл: позитив по поставкам.
Венгерский MOL хочет продлить соглашение о поставки нефти с компанией: основная проблема в том, что делают это транзитом через Украину, которая пока что не собирается продлевать поставки => тут ситуация может быть та же, но Словакия и Венгрия давят на них:
Совокупно потребляют около 12-13% выручки Лукойла = 1040 млрд руб.
В целом новость потенциальный позитив, ведь ранее перераспределяли объемы поставок, чтобы сохранить их на прежнем уровне/наращивать вовсе + сейчас получаем шанс на продления условий.
Стоят 4 прибыли = доходность в 15-16% у бумаги: слабая нефть + 0 драйверов роста сейчас. Держу роснефть. Лукойл интересен ближе к 6500.
3)VK: консенсус.
Сегодня покажут отчет за 3КВ:
-Выручка: 38,8 млрд руб. (+17,7% г/г)
Основной интерес в расходах и ЧП: долг в 150% от капитализации + расходы, которые растут быстрее самого бизнеса. Стабильно показывают из-за этого убыток => в этом отчете изменений не жду.
Покупать бизнес с такой логистикой и долгом не хочу, тут скорее увидим пик падения и закрытие шортов на факте.
4)Ренессанс: прибыли падают.
- Чистая прибыль 4,5 млрд руб (сократилась в 2 раза)
- Сумма собранных премий 118,2 млрд руб (+38,7% г/г)
Достаточности капитала хватает: 114% (регуляторный минимум - 105%).
Сыграли факторы единоразовых переоценок портфеля облигаций, поэтому снижение ставки поможет бизнесу расти быстрее рынка.
Интересно ближе к поддержке у 85 руб: бизнес держался сильнее на последних коррекциях, хотя не все так радужно. (Хоть и крепко)
Итоги:
Рынок волатилит в основном на новостях по геополитике.
Основной драйвер падения на день - отыгрыш данных по инфляции вчера вечером, но два дня падения в перепроданность могут спровоцировать закрытие шортов в моменте.
Базово жду индекс ниже, чтобы купить больше крутых компаний (сбер уже стоит 0,7 капитала).
Сегодня выйдут отчеты по Сегеже и ВК. Инарктика рассмотрит дивиденды в 20 рублей.
Всем отличного дня!
Кстати, интересно, а на геополитике такие штуки работают?))
В теории скоро отскочить можем
А если серьезно - рынок жесть: имхо очень сильно народ волнуется, что будет глобальный конфликт.
Мы слишком сильнее + Трампу сейчас это точно не нужно как минимум репутационно, да и в любом случае если жесть будет назревать - все поговорят и все решат
Я покупаю потихоньку.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$XVS
Лонг выше 8,32$ 👆
$YGG
Лонг выше 0,587$ 👆
$LIT
Лонг выше 0,79$ 👆
$FIL
Шорт ниже 4,25$ 👇
$STRK
Лонг выше 0,554$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 20 ноября:
🌍 События:
0:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
4:15 - Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:00 - ИПЦ в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен производителей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Отчет ЕЦБ о финансовой стабильности 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Объем строительства в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
19:00 - Речь замглавы БА Рамсдена 🏴 (Важность: 6/10) ❕
19:00 - Выступление управляющего ФРС Кук 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
19:00 - Индекс цен производителей в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
20:15 - Выступление члена FOMC Боумен 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
21:00 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
💵 $ZAYM — Займер: СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам III квартала 2024г. (❗️)
⛽️ $EUTR — Евротранс: СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам III квартала 2024г. (❗️)
🏦 $RENI — Ренессанс: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
2500 прокололи, смотрим закрытие дня
Идут маржинколлы: закрываю шорты, добавляю лонги.
Обычно в такие моменты, когда кажется, что падать можем бесконечно отскок и происходит, но и дно ловить не стоит
90% в акциях сейчас, плеча нет.
Начал набирать хедхантер: близки к цене средней у навеса
Также интересна Транснефть: 15 с лишним дд дают уже
Паника, паника…))
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс мосбиржи упал на 2,8%:
Чуда не случилось, но в этот раз мы падали почти без новостей - это смущает.
Базово - это паника на адекватной конъюнктуре (чего стоит тот же рост валюты)
Прокол 2500 вниз и значимый отскок - вполне реальный сценарий на сегодня. Я докупил акций на ~90%.
Валюта: что тут?
Скорее всего основной рост идет от попадания в SDN Газпромбанка (там много международных рассветов) + все те же застрявшие платежи с юанями.
Срок сворачивания платежей с ними до 20 декабря - после этого можно будет смотреть шорты валюты/лонги ртс.
Высокая валюта - круто для бюджета (меньше надобности поднимать налоги =>меньше разгон инфляции).Но это влечет сокращение импорта и рост цен.
Я не жду доллар выше 110/ юань выше 15. Ближе к этим отметкам государство должно принимать меры, чтобы избежать последствий.
Нефть:спекулятивно круто!
Идеальный отскок вниз от 75,32 (зона продаж, о которой писал во вчерашнем утреннем). Базово идем к зоне покупок около 70$. С учетом конца эскалации конфликта на БВ и Трампа можем пройти ниже.
Ну и Трамп заявил, что будет противостоять МЭА и зеленой энергетике: акцент на нефти + газе (только газ от этого пошел в рост, мол, некая реклама). По факту и то, и то, могут добывать в любом количестве => высокое предложение в среднесроке роняет цену.
Акции:
1)Мосбиржа: отчет 3КВ.
-Ebitda: 30 млрд руб. (+54,9% г/г)
-Скорр. ЧП: 23,4 млрд руб. (+61,3% г/г)
Продал акцию на факте отчета - он лучше ожиданий, но не бум!
В любом случае - это дешево!
Только и расширяют количество инструментов (фьючерсы, БПИФы и т.д.). Стоимость плеча и комиссий растет! процентные доходы +124,1% г/г.
После пролива опять собираю позицию!
2)Займер: дивиденд.
10,51 руб. или 7,96%: и это за квартал!! .Совокупно за год дали 27,1 руб. или 20,5%. Это 3 квартала, могут дать 28% годовых!
Если бы не низкая ликвидность и отношение к МФО у рынка - крутой актив.
Сами себя фондируют + выживут на закручивании гаек от государства (организаций меньше => займер займет бОльшую долю рынка).
Ну и рост ставки перекладывается на клиента.
По факту актив интересный, но не для рынка.Имхо немного держать можно.
3,5 прибыли и огромная рентабельность при выигрыше от КС: но люди предпочитают покупать долговые компании))
Вот она, неэффективность рынка.
Держу 1%.
3)SFI: МСФО.
Показали неплохой отчет за 9 месяцев:
-ЧП: 19,3 млрд руб. (+16% г/г).
Сегодняшние санкции от Британии ударили по ВСК (активу холдинга) - эффект незначительный, но акции подслили.
Уже направили 227,6 руб. дивом + заработали 81,5 руб сверху: при дадут около 19% на акцию.
Одна из крепких идей, которую хочется взять ближе к 1300-1350. Снова начал набирать позицию: пока 1%
Дисконт холдинга около 50% сейчас (Европлан по факту бесплатный + ВСК и Мвид в подарок)
4)Henderson: результаты 10 месяцев.
-Выручка: +25% г/г
Тут без изменений: бизнес перекладывает инфляцию на потреба - чувствуют себя нормально, пока особо потреб способность не падает, но замедление уже есть. Долг пока небольшой, стоят 6,6 P/E - адекватная оценка.
500-510 мне в идеале хочется брать в портфель.
Итоги:
Сезон отчетностей на таком рынке все равно продолжается: сегодня отчитаются ВУШ, Хендерсон, Озон фарма и закончится лок-ап период у элемента.
Лонги увеличиваю: такая паника и апатия часто являются точками разворота.
Рынок вчера падал по энерции, без особой логики.И да, это самая длинная коррекция в истории!
Мы на слишком важных уровнях для отскока: РТС на уровне 2006г, а индекс на сопротивлениях 2022г и 2500пп.
Сохраняем риск-менеджмент: нужно немного потерпеть.
Всем отличного дня!
Индекс пробил новое годовое дно: стратегия автоследа, моя стратегия и трейдинг.Что дальше?
Друзья, немного выпал из жизни последние 3 дня: видимо организм решил перестроится под новые погодные условия (сил нет от слова совсем, не буду врать).
Сегодня я занимался тем, чтобы управлять, решать задачи в позициях и портфелях, поэтому хочу поделиться с вами некоторыми аспектами работы.
Рынок имхо переборщил с паникой и без экстра новостей ушел на 3% ниже: на 2500, в моем понимании киты/фонды/умные ребята могут подставить большую ликвидность, чтобы рынок отскочил. Поэтому, касание этого уровня на самом деле желательно.
Ртс кстати сейчас на уровне 2006 года!
То, что происходит на счетах: больно, но на 80-90% акций я загружаюсь только щас имея хеджирование (не повторяю ошибок лета).
Моя прочность сейчас мне позволить выдержать коррекцию ниже 2000 пунктов (а верить в такую коррекцию не стоит)
Сегодня и на стратегии проводил ребаланс:
И тут мне важно пояснить важную вещь по поводу нее: ваши деньги - это моя отвестственность и если я ставил таргет по прибыли в одной экономической ситуации, а она поменялась - это не значит, что я отказываюсь от цели выигрыша рынка с хорошей дельтой!
При текущей ситуацией (и даже пролонгируя её дальше) я понимаю, что удвоить счет за 2-3 года я имею огромные шансы и выходя из стратегии вы полагаетесь на общую панику и похороны рынка.
Только сейчас я серьезно закупился в стратегии и имею мобильность что-то менять (а рынок я анализирую изо дня в день, экономя ваше время).
Ведь самое главное: дешевеют и супер хорошие активы. Примеры!
Сбер стоит 0,68 капитала! Дает больше 14-15% дд и зарабатывает 25% за счет устойчивости и диверсификации. Что будет с главным банком страны? - ничего)
БСПБ вообще от ставки выигрывает! 80% кредитов, которые они выдают - плавающие и выдаются юрикам. (Ставка повышается = повышается процентный доход).
Золото растет на неопределенности рынка и круто держит годовой тренд! Как ставка на него - ЮГК. Все самое плохое позади, а страх остался (но и дисконт в 60-70% от справедливых это хорошая премия за страх)
Яндекс - перекладывает деньги из немаржинальных частей бизнеса в маржинальные. Он зарабатывает, имеет маленький долг и дешевый!
И если вам кажется, что стратегия - это купить очевидные идеи в равных пропорциях - это не так!
Например, я сейчас активно смотрю ВИ.РУ, который подешевел с 10EV/Ebitda до 3,8! И это при темпах роста в 30% по многим показателям все еще!
Поэтому, как итог:
Я не отказываюсь от больших целей в стратегии и на личных счетах - просто нужно время.
Вы НИКОГДА не угадаете идеальную точку входа, поэтому мобильность - это лучшее качество на рынке сейчас.
А есть ли у вас время, чтобы управлять/анализировать и собирать информацию - решайте сами.
А я все ещё активно веду стратегию, за которую в будущем мне стыдно не должно быть)
Присоединение: https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/6c87fb10-ef30-4322-9bc4-234c85683b89
Друзья, по поводу конкурса: немного перепутал, у вас есть ещё один день))
Завтра итоги 🔥
Утренний обзор: что ждать от рынка?
В пятницу индекс упал на 1,37%:
Всю прошлую неделю каждый час выходили новости по геополитике и ситуация все время менялась - это сподвигло людей продавать акции, чтобы не переносить позиции через выходные. Ничего страшного не случилось => держатели лонгов скорее всего получат премию за риск в понедельник. Протестировать 2600 вполне логично.
Конъюнктура для рынка приятная: валюта ракетит вверх вместе с нефтью: рублебочка выросла до 7600 - это очень круто для бюджета и экспортеров, но и сильный девал нам тоже не нужен, даже при таком новостном фоне (искусственно укрепить рубль тоже не проблема)
Валюта и нефть:
Доллар ракетит до 104 рублей на фоне хаев по его силе (DXY): рынок переоценил действия ФРС относительно снижения ставки (а снижать её будут медленнее, чем ожидалось (меньше ставка ФРС = дешевле стоимость валюты)), при этом сам рубль также слабеет на фоне обострения геополитики.
Юань пробил важную отметку в 13,93: базово жду ретест уровня на урегулировании ситуации с платежами с Bank of China и Россией (на фоне боязни ими вторичных санкций), оттуда уже будем смотреть закрытие.
Нефть последний месяц движется между зоной покупок у 70$ и зоной продаж у 76$: подошли к продавцам - смотрим реакцию. Обычно от этих уровней мы отскакиваем пониже.
Акции:
1)Мосбиржа: Порадует рынок?
Компания отчитается за 3кв 2024г: обычно делает это утром, до открытия.
Из-за роста комиссионных (за счет кс) могут отчитаться лучше ожиданий:
по консенсусу заработают 22,3 млрд (SberCIB ждёт больше, а они достаточно точны) - это рост +20% кв/кв и +56% г/г. Когда рынок видит такие цифры - реакция обычно хорошая.
Пробили 200 рублей на внебирже , хоть и закрыли основную сессию чуть пониже - все равно неплохо. На пробой уровня неплохо смотрится, учитывая, что до этого неплохо отпадали.
Стоят 5 прибылей - недорого по текущим (хотя 180-90 инвестиционно интересно).
В моменте есть небольшая инвест позиция и спекулятивная: базово жду задерга повыше на факте отчета, а после фиксирование прибылей.
Интересна при текущей конъюнктуре.
2)TCS group:важная неделя
В пятницу был сильный пролив: какой-то фонд/управление слил акций на 2 млрд рублей.Скорее всего из-за сегодняшнего дивгэпа - не все хотят морозить деньги. Акции снова ОЧЕНЬ интересны по текущим.
На неделе поменяют тикер на «T», а в четверг выйдет МСФО.
Дивидендный гэп в сильных историях (особенно маленький) закрывают быстро, особенно если рынок покажет хоть какую-то силу (а шанс этого сегодня велик).
Базово жду роста на неделе, раз уж дали возможность зайти подешевле. Немного спек позиции добавил + держу инвестиционно. Одна из топ-позиций у меня до сих пор.
Итоги:
Важно, что сейчас идет сезон отчетностей: ВУШ, Роснефть, система, Транснефть и Тинькофф на радаре на неделе.
Спекулятивно можно будет поработать: перед каждой сессией я всегда пишу подобные утренние обзоры.
Ну а пока: мы на таких уровнях, что если нет негатива = можем порасти.
Да, заседание приближается, но до него еще есть время.
В остальном, лонгов сейчас у меня примерно на 50% остается (в сухом остатке в соотношении с шортами/депозитом)
Всем отличного понедельника!
На выходных можно сделать последний рывок по обороту.
В понедельник стоп турнира 🏟️
Посмотрите на график МТС
Глобально мы движемся в диапазоне 175-350 в течении нескольких лет.Мы пришли к поддержке, которая держит цену с 2009. Это зона покупок: посмотрите как круто мы отскакивали от нее ранее.
Реакцию вчера увидели: спекулятивно в целом интересно.
Компания имеет большие проблемы с расходами, долгом, но это далеко не труп, как Сегежа.
И тут все не настолько плохо с логистикой как у ВК.
Поиграю в отскок со стопом
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,12% после теста 2550. Геополитика мотает индекс во все стороны, но, как и писал вчера: я вижу, что паники больше, чем надо.
Основной рост случился на закрытии шортов после выступления президента: у России попросту более сильная позиция. «Орешник» против маразма Байдена)
Что вижу на сегодня:
Закрытие выше 2600 + рост нефти и валюты = хороший задел на рост сегодня. Базово 2650 потрогать можем. Ну а дальше: только новости подскажут.
Санкции на банки:
Газпромбанк, Дом.ру и БКСБ в списке.
Усложнятся расчеты: это драйвит рост валюты (как с недавней ситуацией с застрявшими платежами в Bank of China, который боится вторичных санкций).
Следовательно, валюты станет меньше => спрос останется => она вырастет. Юань прямо сейчас тестирует сопротивление в 13,93!
Что касается паники относительно кубышки в Сургуте: тоже все хорошо.Она в России.У Сургута куча долларов, но в случае их блокировки - это проблема банка, а не компании.
Сургуты выглядят интересно до сих пор: отстают от валюты: кубышка переоценивается, а акции дешевые.
Что по акциям?
1)Транснефть: утвержденный налог.
Бюджет пополнять надо: логично одобрили повышение ставки налога 20->40%. Из печального - это на 6 лет!
За неделю нивелировали падением всю дд: она остается на уровне 15%.
Вчера покупал по 1050 (Базово 1150 апсайт).
Еще прикол, что они заплатят 20-40 млрд в бюджет - это маленький налог (особенно нижняя граница).
Если налог будет считаться по РСБУ - это снизит налоговую базу = не такой негатив.
Стоят 5,5 прибылей, компания не так подверженна волатильности нефти.
Неплохо, 1000-1050 реально интересно.
Газпром и РЖД из заявлений государства трогать не будут по идентичному сценарию.
2)Магнит: РСБУ.
-Выручка: 308,9 млн руб. (-31,3% г/г)
-ЧП: 34,9 млрд руб. (х61,6 г/г)
Слабый отчет:
-Рост ЧП обусловлен статьей от участия в других организациях, год назад была пустая строка = причина кратного роста.
-Падает выручка => с ней и валовая прибыль, но растут расходы: перекладывают инфляцию на потребителя слабовато + по совместительству есть растущий долг. Тут проблема.
Могут не выплатить дивиденд за год: компания будто не видит в этом смысла, да и репутация уже не очень. Это будет пик падения.
Стоят 10 прибылей. Жду решения по дивидендам и на возможной отмене и распродаже буду покупать.
3)БСПБ: в преддверии отчета.
Сегодня покажут МСФО за 3КВ, консенсус:
-Процентные доходы: +38% г/г
-ЧП: +53% г/г
Прикол в том, что все видели РСБУ, а МСФО должен быть 1 к 1. Но в моменте акции могут разогнать на отчет, ведь мы стоим дешево!
Банк с очень дешевым фондированием + погасили крупный кредит до этого => увидим низкую базу по статье резервов у бизнеса
P/E = 3,5 | P/B = 0,8.
Дд 15-16%. Добрал до 10% от депо (хоть в моменте и более спекулятивно)
4)VK: отчет за 9 мес
Показали только выручку + операционные показатели:
-Выручка: 39,4 млрд руб. (+19% г/г)
Чуть выше консенсуса, но в компании важны расходы (которых немерено) и маржинальность.
Вчера совет директоров одобрил передачу казначейских акций для мотивационной программы - это большой позитив, так как по подсчетам там 1/4 компании: по факту это погашение или бесплатные акции.
Но покупать конечно не буду: с таким долгом и логистикой.
В моменте отскочили от поддержки в 270 (уровень лета 2022!).
Наверное вк все же дешев у исторических минимумов - 240.
Итог:
Сегодня закрытие шортов может продолжиться, но со звездочкой на новостной фон.
Доля акций в портфеле чуть выросла.
Сегодня последний день с дивидендом Т-банка: в моменте будет разгон и небольшой отток средств.
В стратегиях увеличил долю акций: с каждым днём мы все больше и больше обгоняем рынок!
Всем отличной пятницы!
🗞️ Экономические события 22 ноября:
🌍 События:
0:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
0:40 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
3:00 - Индекс доверия потребителей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
10:00 - ВВП Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Индекс деловой активности в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Речь президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
11:40 - Речь члена ЕЦБ Саугин 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
12:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс деловой активности в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
14:15 - Выступление Туоминена из ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
17:45 - Индекс деловой активности в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Ожидаемая инфляция в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
18:45 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
21:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🌾 $KAZT $KAZTP — Куйбышевазот: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 9 мес. 2024г. в размере 7 руб. на акцию (❗️)
🏦 $BSPB — Банк Санкт-Петербург: Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024г. (❗️)
🏦 $TCSG — ТКС: Последний день с дивидендом 92.5 руб. на акцию (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Вообще конъюнктура не такая плохая:
- Валюта делает финальный рывок вверх, что вообще переоценивает акции + позитив для компаний, кто зарабатывает/держит доллары
- Разгон инфляции, это не только фактор повышения ставки ЦБ и «убийства» бизнеса, но и рост денежной массы, что опять же - переоценка)
- Все шортят акции под заседание ЦБ, в индексе уже 23% ставки: фикс на факте как в сентябре может быть спокойно с такой динамикой (заседание в декабре)
- Нефть растет = позитив для наших экспортеров.
- Я вижу эскалацию конфликта в нашу пользу: мы тупо сильнее))
Многие акции на серьезных поддержках (ну или брать их можно там). Тот же РТС у 800 пунктов! - это уровень тела свечи 2022 года (самого страшного дня)
Чтобы мне не разбирать акции по отдельности, скину вам ориентир для интересных покупок лично для меня:
Сбер 230-232
Роснефть 420-430
Тинькофф 2400-2500
SFI 1300-1350
Мосбиржа 190-192
Сургут 23,4-23,6
БСПБ 325-328
Транснефть 1000-1050
Нетто-лонг акций в портфеле более 50%.
И если неделю назад я больше топил за шорты - сейчас рынок перепродан. (Но это не значит, что он не может падать дальше)
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$METIS
Лонг выше ~0,48$ 👆
$INJ
Лонг выше 27,2$ 👆
Шорт ниже 22,35$ 👇
$AGLD
Шорт ниже 1,285$ 👇
$SEI
Шорт ниже ~0,443$ 👇
$BLUR
Шорт ниже ~0,23$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 21 ноября:
🌍 События:
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
15:00 - Объем строительства в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
17:00 - Речь члена БА Манн 🏴 (Важность: 6/10) ❕
18:00 - Индекс опережающих экономических индикаторов, продажи на вторичном рынке жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( $NGX4 ) (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Выступление Лейна и Элдерсона из ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🌠 $AQUA — Инарктика: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам III квартала 2024г. в размере 20 руб. на акцию (❗️)
📱 $VKCO — ВК: Финансовые результаты за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️)
🪓 $SGZH — Сегежа: Финансовые результаты за III квартал 2024г. (❗️)
🥂 $ABRD — Абрау-Дюрсо: Последний день покупки акций для участия в дополнительной эмиссии (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Друзья, эксклюзивно пообщался с представителями Совкомфлота для канала.
Поставил колокольчик на покупку в зоне покупок 84-87.
График приложил.
Спасибо компании за ответы на вопросы.
Тезисы:
1.В текущем году могли бы платить 75% от ЧП из-за снижения инвестиций, но долгосрочно придерживаются цели в 50%: это крутой баланс между тратами на бизнес и удовлетворенности акционеров.
4кв по прибыли идет пока идет лучше 3кв!
2.2023 год был пиковым, но мы стремимся к результатам 2022г (1,4 млрд $ выручки). И это тоже хорошо!
3.Дали прогноз на 2025г:
- ~2/3 флота не подвержено рыночной волатильности
- 70% рентаб. по EBITDA
- Долг хотят держать менее 3 ND/Ebitda
- Див. политика: 50% от ЧП неизменно, доходность двузначная !
4. Среднегодовой рост танкерного
Флота прогнозируется на уровне 1,7% до 2027 г.
5. 42тыс$ в сутки - средний уровень ставки фрахта за 2г. (В 3кв 2024г - 27, но это фактор сезонности)
6.запас доп санкционного давления - есть.
Дефицит флота есть в любом случае есть.
Острой эскалации не ждут
7. 500 млн $ капекса в год на флот (Это много, но позволяет быть мобильнее в случае блокировок флота)
Компания бенефициар перемирия по факту.
8.В 2023 платили дивиденды 2 раза в год, в этом году будет годовой дивиденд - на годовом собрании акционеров могут утвердить
9.Стоимость долга 5% в долларах. Кредитный портфель позволяет зарабатывать больше в процентах, чем терять: компания бенефициар высокой ключевой ставки.
Подскажите, полезен ли такой черновой формат конспектов?
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 2,5%: одно из самых сильных дневных падений за последнее время.
Всему виной эскалация конфликта: люди, которые покупали рынок под победу Трампа разочаровались и в панике бегут с рынка = отличная возможность купить рынок, если не верить в глобальный конфликт (я в него не верю).
Юань растет на 0,5% и приближается к сопротивлению в 13,9: оттуда скорее жду отскок вниз.
Что по акциям?
1)Европлан: идут на понижение.
-ЧП: 11,3 млрд руб. (+6% г/г)
-Динамика роста прибыли с 1КВ по 3КВ: +33% -> +25%-> +6%
Бизнес под давлением конъюнктуры, банально падает спрос на услуги + их рентабельность (клиенты начинают брать более дешевые варианты).
Будут пытаться держать ROE > 30% (сейчас показатель = ~29%). Стоят 4,4 прибыли: при такой оценке дадут совокупный дивиденд в 11% на акцию.
SFIN все еще дает большой холдинговый дисконт, поэтому покупая его мы покупаем Европлан (а МТС и ВСК идут в подарок).
Поэтому, тут скорее SFIN интересно брать хотя бы по 1350-1400, потому что это очень крепкая история, чем Европлан даже сильно дешевле.
2)МТС: банк и телеком.
Отчет материнской компании за 3КВ:
-Выручка: 180,4 млрд руб. (+15,3% г/г)
-ЧП: 1 млрд руб. (-88,8% г/г)
Просто огромные расходы идут на проценты!
Кроме этого продолжают наращивать бизнес + закупать оборудование.
Вся прибыль съедена.
Чистый долг = 460 млрд руб. (ND/OIBDA = 1,86) - это не криминал, но рефинансирование потребуется.
175-180 выглядит интересно с учетом дешевой дочки.
Отчет банка за 3КВ:
-ЧП: 4,1 млрд руб. (-21% г/г).
Да, фондирование дорогое, POS продажи падают из-за снижения потреб. способности, но ROE держат= 18%.
Учитывая, что банк стоит 3 прибыли и 0,45 капитала мы имеем базовый апсайт в 36% в моменте!
Был на встрече с ними. представили новую стратегию при которой к 2027году:
Клиенты 21 млн (+40%)
Чистая прибыль Х2
ROE 20-25%
И все это за счет реструктуризации продаж, кредитования и инвеста.
Интересно у 1300 за акцию.
3)Т-Банк: РСБУ.
Показали отчет за 10 месяцев:
-ЧП: 50 млрд руб. (+32% г/г).
-ЧП Росбанк: 46 млрд руб. (+42% г/г).
Круто!
Продолжают держать ROE>30% + только наращивают темпы роста компании, к тому же Росбанк также ускоряется в марже.
Достаточность капитала хорошая, ROE растет+ не страдают от текущей ставки так, как это происходит с остальными. Не нравится, что за месяц не изменился портфель кредитования.
Увеличил позицию на проливе + скоро заплатят див, под него могут подкупать.
4)Ростелеком: снижение трат.
Будут снижать Capex дабы сохранить положительное FCF: постоянный рост расходов из-за долга под плавающую ставку + его номинальный рост на 8-9% из-за вложений в бизнес.Есть фактор стагнации рентабельности бизнеса => решение более чем понятное.
IPO ЦОД выйдет при видимости снижения ставки - на факте объявления акция сделала -5% (хотя это было очевидно)
Теперь это дешевле: 5,7 прибылей уже интересно.
Вчера в акции прошли МК - локальный отскок также жду.
5)Черкизово: отчетность.
МСФО за 9 месяцев:
-Выручка: 188,2 млрд руб. (+16,6% г/г)
-Скорр. ЧП: 16,9 млрд руб. (-14,9% г/г)
Активное инвестирование в бизнес: расходы растут быстрыми темпами (процентные расходы х2 г/г + Capex вырос на 24% г/г). Долг остался прежним ND/Ebitda = 2,3 - близко к давящим значениям, но пока что ок. Актив крепкий, но есть идеи поинтереснее.Сюда пока что не смотрю.
Итоги:
Сегодня выйдет отчет Ренессанса и СД у Евротранса и займера.
Рынок перепродан и без дополнительных новостей базово скорее отскочит хотя бы ближе к 2660.
Во многих акциях прошли маржинколлы!
Сбер стоит сильно ниже капитала, Яндекс (который как идея без особого риска) у минимумов - время возможностей.
Вчера подкупал акции: Яндекс, Сургут, сбер, БСПБ.
Всем отличного дня!
Астра: стоит ли покупать?
1)Вступление
Компания сегодня отчиталась за 3кв и удивила, что стало редкостью в последнее время.
Посетил их мероприятие очно, пообщался с менеджментом.
И это учитывая то, что мы около годовых минимумов.
Захотел разобрать отчет, так как компания есть и в стратегии, и в портфеле.
2)Цифры за 9 мес:
- Отгрузки 10,1 млрд (+98% г/г)
- Выручка 8,6 млрд (+84% г/г)
- Скор. ЧП 2,4 млрд (+68% г/г)
Отгрузки сделали Х2 из-за масштабирования и инвестирования в бизнес: при этом у них небольшой долг. В инвест программу потратили 2 млрд для диверсификации (напомню, что у астры очень много направлений и диверсификация тут спасает). Прикол в том, что Астра наращивает не только продажи основного продукта, но и других (чтобы было меньше зависимости от одного решения).
Судя по отчету к 2025г - они реально утроят прибыль.
3)Из минусов:
-Рентабельность по EBITDA снизилась до 23,3% (-7,5% г/г).
Учитывая тренд общего замедления бизнеса - показатель хороший. Компания сохраняет высокие темпы роста
- Долг чуть чуть оторвался от нулевого, но остается низким (ND/Ebitda = 0,34). Пол года назад он равнялся 0,02х.
Локально следим за ним: но это все еще очень низкий долг, который позволяет компании инвестировать в себя.
-Ну и дивиденд:
Так как это компания роста, дивиденд тут и не должен цеплять инвесторов. За 2024г также платят около 1% дд.
-Стоят недешево относительно других IT: 27,5 P/E, но мы платим за
сохранение всех гайденсов относительно других компаний.
Как итог:
Компания показывает крутые результаты. У меня есть позиция и в стратегии, и в инвесте.
Но в идеале подсматривать её ближе к 480-490.
В 4кв должны быть тоже неплохие результаты: как сезонность бизнеса.
Интересно, но добирать буду ниже
