9446
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Ну и собственно, лучший момент, чтобы посоветовать премиум
У нас был четкий сценарий под ставку. Я заработал на 27 лет подписки
Разве это того не стоит?)
@futuretradingpremium_bot
Хоть 23% и не угадал
Но посыл был лонговый
Расскажите, удалось заработать?
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$BIGTIME
Шорт ниже ~0,135$ 👇
$NEAR
Шорт ниже 4,975$ 👇
$JUP
Шорт ниже 0,813$ 👇
$ARKM
Шорт ниже 1,39$ 👇
$JTO
Шорт ниже 2,6$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• 400.000₽ кэшбэка среди вас
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 20 декабря:
🌍 События:
0:00 - Сальдо счета движения капитала в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
0:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 ( $SFH5 ) (Важность: 8/10) ‼️
4:15 - Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен производителей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
13:30 - Решение по процентной ставке в РФ 🇷🇺 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
15:00 - Пресс-конференция ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
15:30 - Речь члена FOMC Дэли 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
16:30 - Доходы и расходы физических лиц США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Ожидаемая инфляция в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
21:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRF5 ) (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🏦 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке в 13:30 по МСК, Пресс-конференция в 15:00 по МСК.
🔖 $HEAD 🏦 $SVCB ⛏ $UGLD 📦 $OZON — Начнут действовать новые базы расчета индексов Московской биржи. МКПАО «Хэдхантер», ПАО «Совкомбанк», ПАО «ЮГК» будут включены в Индекс МосБиржи и РТС, акции Ozon исключены. (‼️)
📱 $MTSS — МТС: День инвестора (❗️)
🏦 $SFIN — ЭсЭфАй: Последний день с дивидендом 227,6 руб. на акцию (❗️)
🌾 $PHOR — ФосАгро: Дивидендный гэп 126 руб. на акцию (❗️)
🏦 $RENI — Ренессанс: Дивидендный гэп 3,6 руб. и закрытие реестра (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$SOL
Шорт ниже 200$ 👇
$XEM
Шорт ниже 0,024$ 👇
$RON
Шорт ниже 2,07$ 👇
$WLD
Шорт ниже 2,25$ 👇
$FIL
Шорт ниже 5,36$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• 400.000₽ кэшбэка среди вас
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 19 декабря:
🌍 События:
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей, индекс потребительского климата в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Баланс счета текущих операций в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Саммит лидеров Европы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Решение по процентной ставке Банка Англии 🏴 (Важность: 7/10) ❗️
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - ВВП, число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Продажи жилья на вторичном рынке США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Запасы природного газа в США 💨 ( $NGZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🏦 $T — Т-Технологии: На срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами на акции. Короткий код контракта – $TB (‼️)
🌾 $PHOR — ФосАгро: Последний день с дивидендом 126 руб. на акцию (❗️)
🏦 $RENI — Ренессанс: Последний день с дивидендом 3,6 руб. на акцию (❗️)
🇷🇺 Прямая линия с президентом РФ В.В. Путиным в 12:00 по МСК (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Налоги: какие монополии могут попасть под удар минфина?
После Транснефти, которой повысили налог с 20% до 40% в 2025г. хочется рассмотреть бизнесы, которые в теории могут попасть под удар: обычно это монополия в своей сфере. Ну и заодно напишу, интересен ли бизнес.
1)Полюс: тут не просто.
Есть конкуренты в виде ЮГК и Селигдара => в сегменте олигополия.
Бизнес больше в 40 и 15 раз конкурентов. В случае повышения теряют около 30 млрд руб. из ЧП = Forward P/E в 17,7.
Forward Ebitda с таким налогом будет около 340-350 млрд руб. (с учетом текущих котировок золота и средней в 2600 за год). = доходность в 5-6% на акцию. При такой доходности интересна около 13000 за акцию.
По текущим тоже хорошо: юань и золото растут. Пока золото держит восходящий тренд (выше 2625) также безопасно держать.
ЮГК гасить смысла нет, поэтому это мой выбор в сегменте.
2)Россети
Тут несколько сценариев
-Могут обложить налогом только головную структуру (ФСК): теряют около 40 млрд руб. ЧП. Тут шанс маловат, у бизнеса активно падает рентабельность, а государство гасит тех, у кого все хорошо (главный на потенциальный налог по такой логике - аэрофлот) + растут процентные расходы по долгу.
Стратегия развития очень емкая и тянется до 2026г, тут качать деньги для бюджета проблематично.
3)АЛРОСА.
Шанс соедний: гос. компания + единственный крупный представитель алмазного сегмента. Сейчас государство впо факту скорее помогает скупая настоящие алмазы, но как у бизнеса станет всё лучше - риск повысится.
При повышении до 40% налога на прибыль ЧП = 60-70 млрд руб. Будут стоить 3,9 EV/Ebitda - оценка норм, но в условиях ограничений тут перспектив не вижу.
4)Новатэк: единственный добытчик СПГ.
В случае повышения могут потерять порядка ~150 млрд руб. прибыли (она около 650 в этом году).
Будут стоить около 5 прибылей - не та цена, по которой сейчас хотелось бы брать (сейчас стоят 3,7 прибыли). Уровни для поиска спек отскока: 680 и 761.
5)Совкомфлот
Тут в повышение не сильно верю, компанию душат санкциями из-за чего дивидендная подушка уже проседает.
Минимальный payout 50%, но обычно платят больше (75-100% от ЧП).При повышении лишатся около 30-40 млрд ЧП = Forward доходность в 10-11% от текущих (бумаги просели вдвое от максимумов, стоят сейчас 2,4 P/E). Начинаю набирать покупать: зарабатывают в долларах, риска особо не вижу.
5)Аэрофлот.
Тут повышение может быть: не зря компания в отчетности искуственет понижает прибыль.
EV/Ebitda = 2,6 - недорогой бизнес, но есть долг в 2 Ebitda.
Тут Минфин спокойно может сделать х2 к налогу, для физиков тут влияния мало, дивиденд не платят, просто оттянут момент полного восстановления компании.
43,89 мой уровень для покупки.
6)Интер Рао
У компании много кэша и ноль долга, но много капекса. После реализации, могут ввести (это 2026г+)
Перекладывают инфляцию на потребителя => от текущей конъюнктуры выиграют, но бизнес для физиков сейчас выглядит неинтересно.Просто стабильная компания с ростом в среднем на 10% по фин. показателям. В случае повышения потеряют ЧП 250 млрд руб. - это 2 итоговых годовых ЧП сейчас, тогда могут урезать стратегию развития, на этом бизнес модель может выглядеть еще менее привлекательно.Драйверов на падающем рынке нет сейчас.
7)Норникель
Тут все сложнее.
Компания с отрицательным денежным потоком + ощутимая долговая нагрузка в 1,5 ND/Ebitda и профицитом на рынке металлов. Дивиденды на 2025 год тут не закладываю с учетом этих параметров (напишу подробный пост об этом) + повышение налога с 20 до 40% выглядит более, чем вероятно. В бумаге идеи сейчас нет, тут стагнация по всем направлениям.
НО: интересный факт. Многие фонды начинают покупать ETF на палладий - кто-то верит в его разворот, но не покупает его в чистом виде. Момент для покупки может настать.
Утренний обзор: чего ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,2%, но вырос за вычетом дивгэпов за счет роста валюты.На этой неделе уже физически вводят санкции на ГПБ, на этом доллар и юань разгоняют.Отскакиваем от зоны покупок 13,84-13,93, ближайшее сопротивление 14,4. Где-то в этом диапазоне можем продолжить движение.
Акции:
1)Совкомбанк:присоединение ХКФ.
28 января 2025 года проведут ВОСА: обсудят параметры доп. эмиссии для присоединения бизнеса в свою экосистему.
Может быть взята средне взвешенная за 6 мес - это 14 рублей.На этом акции вчера ракетили и могут продолжить, НО: подобный кейс летом не был реализован. Поэтому покупать чисто под выкуп - немного казино после вчерашнего. Единственное, тут опасно шортить.
Что планово должны увидеть:
Forward P/E = 1,5 - купили конкурента вдвое дешевле справедливых. Компания главный бенефициар разворота ставки, поэтому перед пятницей разгон может локально закончится. Если дадут 13,5 - только тогда можно будет подшортить.
Оценены в 0,75 капитала. Компания сильная, особенно менеджмент. Интересно у 11,5-12 руб. для покупки.
2)HeadHunter: как прошел гэп?
Компания вчера гэпнула примерно на 20,5%, при дивиденде в 22,5%. Как оказалось, не весь навес продавал перед дивидендом акцию, так как уходил в отсечку для оптимизации налогов. Компания определенно интересно у 3000-3100, поэтому я продолжаю держать акции.
Оценены в 6 прибылей, конъюнктура идеальная, а навес создает только более привлекательную цену. Это почти безриск актив в моменте.
Кстати, 20го декабря его всего в индекс - фонды начнут покупать крутую акцию и мы ещё можем подрасти.
3)КАМАЗ: дефляция спроса.
Закладывают слабые показатели: продажи грузовиков могут упасть на 23%.
Бизнес показывает слабые результаты на растущей ставке весь 24 год => стали убыточным бизнесом.По факту получаем падающую стоимость + падающий спрос на продукцию компании. Есть долг в 2,1 ND/Ebitda: часть из них в флоутерах = растущие процентные расходы + номинально долг тоже растет. Единственный позитив это поддержка сегмента на 3,7 трлн руб. от бюджета, но влияние косвенное. Сюда не смотрю, бизнес слабый.
4)ЮГК: запустили карьер
Светлинский карьер запущен после ограничений от Ростехнадзора уже физически.
Это позитив, так как на него приходилось 1/2 добычи уральского хаба.
На этом немного подросли, но все равно цена на акцию сильно отстает от реальности: золото и валюта в моменте создает бОльший апсайт.
У акции проблема в ликвидности: она тоже скоро будет решена, когда ее добавят в индекс (на ребалансе 20го декабря). - это прибавит ликвидности.
Компания скоро может представить прогноз на 2025г и наконец объявить дивиденд. Драйверов очень много, хоть акцию не любят за мажора. Держу.
Итоги:
Сегодня финальные перед заседанием данные по инфляции. Как и в прошлый раз до факта могут продавать акцию => на факте откупать шорты, даже при очень плохих данных (как в прошлый раз).
Сегодня могут начаться откупы шорта индекса юриками перед завтрашней экспирацией, но и у физиков много лонгов (что, скорее, негатив). В общем, ждём финальное давление перед ставкой, а дальше… будем смотреть!
Отличного дня, друзья!
$YGG +3,37%
$NOT +2,67%
$1000FLOKI +1,5%
Сегодняшние идеи.
Это очень красиво
Друзья, 150.000$ оборота дает сейчас около 300-500$ награды.
Это я к тому, что приз настолько большой, что пока что его хватает всем
Я очень рекомендую участвовать, ну и активно торговать)
Друзья, мне просто интересно
Я летел в самолете и вижу по прилете, что цена в хедхантере доходила до 3500 с учетом дивгэпа.
Я блин не поставил тейки и хочу спросить у вас: там реально продать было?)
🗞️ Экономические события 17 декабря:
🌍 События:
10:00 - Уровень безработицы в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Уровень безработицы в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Индекс делового климата в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Индекс экономических настроений Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Сальдо торгового баланса, речь члена ЕЦБ Элдерсона 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
16:30 - Объем розничных продаж в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:55 - Индекс розничных продаж США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:15 - Объем промышленного производства в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Товарные запасы, индекс рынка жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🏛 Московская биржа начнет торги фьючерсом на Индекс Московской биржи в юанях. Код контракта – MOEXCNY (‼️)
💿 $RUAL — Русал: Судебное заседание по иску Суал партнерс к членам СД Русал на 74 млрд руб. (❗️)
⛽️ $LKOH — Лукойл: Дивидендный гэп 514 руб. и закрытие реестра (‼️)
💿 $CHMF — Северсталь: Дивидендный гэп 49,06 руб. и закрытие реестра (❗️)
💊 $OZPH — Озон Фармацевтика: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам III квартала 2024г. в размере 0,18 руб. на акцию (❗️)
🔖 $HEAD — Хедхантер: Дивидендный гэп 907 руб. и закрытие реестра (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Headhunter: в чем идея?
Сегодня последний день перед дивидендом, который равняется аж 900 рублей или 22,5% дд.
Компания желанна рынком:
Как работает дивиденд на текущем рынке?
Для сравнения возьмем Полюс и Европлан:
Когда была отсечка у Полюса, компания упала на 3% меньше, чем сам дивиденд - это значит, что акционеры готовы её держать и покупать дешевле (потому что в головах некоторых игроков дивгэп- это возможность купить дешевле).
Почему? - потому что это безопасная с точки зрения мажора история, которая выигрывает от роста золота и девальвации рубля (что и произошло: доллар у 100, а золото все еще держит аптренд).
Европлан продолжил падать после дивотсечки. Почему?
Во-первых многие предпочитают держать акцию через SFI, так как это тупо дешевле, а во-вторых лизинг находится в тяжелой ситуации: чувствительность от ставки и падения потреб спроса. Машины дорожают, долг растет, амортизация давит.
Так что с HH?
У компании после переезда образовался нехилый навес со средней в 4000.Сегодня остаток навеса продают по любым ценам, чтобы не замораживать деньги до января + автоследы на таком дивиденде в моменте будут показывать сильно отрицательную доходность - это не нравится клиентам авторов, поэтому это создает дополнительные продажи.
При этом по 3950-4000 бизнес дешевый: конъюнктура сохраняется очень хорошей + след дивиденд может быть также большим.
И если брать пример с полюсом и Европланом - это первый вариант. Хорошую компанию захотят покупать.
Ставлю на то, что компания упадет не на 900 рублей дивиденда, а, условно, на 750-800 - это 3-4% заработка + очистка от навеса.
Подкупил.
На графике:
Изобразил примерный сетап. Со временем можем ложно пройти уровень 3319 и откупиться выше него.
Начинаем сразу! 2 недели до нового года активно торгуем
Всем удачи!
Я вам очень советую сейчас зайти в крипту и активно торговать, тем более там биткоин хаи бьет)
400.000 рублей среди вас: старт СЕГОДНЯ
Это, надеюсь, отличный подарок для вас на Новый год 🎄
Ставка 21%: что дальше?
Вчерашние аргументы про «посмотреть на действие ставки» сработали. Я долго анализировал рынок и понимал, что решение ЦБ будет позитивным в любом случае, но такого, конечно, никто не ожидал особо)
Прикольно, но важно оценить здраво ситуацию.
В 15:30 ЦБ не будет говорить, что это хай ставки (на конференции), поэтому небольшая коррекция и фикс на факте может быть.
Но может быть такое, что это был пик. Сезонность уйдет после нового года => инфляция будет меньше 0,2-0,3% Нед/нед, а замедление кредитования будет продолжаться.
Так что получается?
А) сегодня не будет среднесрочного прогноза по ставке
Б) ЦБ скажет, что будет следить за динамикой, а динамика скорее будет отрабатывать лаг предыдущих повышений
В) Это может быть хайк ставки
До куда может подрасти индекс до след заседания?
Ставлю на 2600-2650.
Что сейчас интересно?
1. ОВК
Компанию любят гнать на любом позитиве рынка сильнее. Очень крутые денежные потоки. При 100 млрд капитализации, 20 млрд EBITDA - это круто.
2.Сбер
Все еще стоит дешевле капитала. Очень позитивна ставка для компании: 0,9 P/B + 20-25% ROE и 15% дд
3.Тинькофф
Держат очень крутое ROE, интеграция с Росбанком очень тащит компанию выше. Все еще топ идея
Долю акций сохраняю:
70% в стратегии
90% в своем счете
Биткоин:
Подходим к поддержке в 93700. Из плохого: пробили зеленую трендовую. Как обычно происходит разворот? - через КРАСНЮЩИЙ слив, когда условно за 5 минут мы падаем на 2-4 тыс.$. От таких маржиколлов происходят самые сильные лонг-движения.
Почему падаем? - людей бреет после заседания ФРС, где объявили более мягкий цикл понижения ставок.
Эфир:
Пришли в зону покупок 3220-3270. Где-то здесь уже может быть локальный отскок и сила относительно биткоина, НО: если будет финальный вынос у битка, можно искать отскок где-то у 3100.
Sol:
супер крутая поддержка у 177
Утренний обзор: что ждать от дня Х?
Вчера индекс Мосбиржи провел день в нуле:
И все это перед заседанием ЦБ в 13:30. Пресс-конференция в 15:00.
Экспирация прошла спокойно: задергов вниз не увидели, но логика, что она проходит на экстремумах каждый раз на протяжении 2+ лет сохраняется (как плюсик в копилочку роста).
Заседание ЦБ:
Жду 23%: рост инфляции дикий, но и признаки замедления кредитования есть + помним про лаг ставки.Вчера я делал подробный анализ, в котором принял решение поставить свои «23».
Среднесрочных прогнозов по ставке сегодня не будет - ЦБ будет труднее дать жесткий сигнал.
На ставке можем подлететь вверх:
23 - позитив
24 -умеренный негатив
25 - негатив.
Прямая линия с Путиным:
Особо ничего интересного не увидели. Президент ждёт, что ЦБ начнет использовать другие рычаги, кроме поднятия ставки (например, как мы вчера обсуждали, бить точечно по очагам резко выросших позиций в потреб корзине, ну и регулировать спрос/предложение).
Сильно поддержал семейную льготку, что звучит проинфляционно.
Что по акциям?
1)IMOEX: ребалансировка.
Начинаются оттоки/притоки в акции, которые добавляют и убавляют из индекса.
Сильно вырос Хедхантер: навес в бумаге сильно ниже ликвидности, которая пришла с вхождением. Доля небольшая, но этого хватило для роста на 6%. Навес тут ещё все же остался, поэтому могут немного начать фиксировать.
Это все ещё дешево, но если дадут около 3100 снова - буду тарить.
Югк тоже нетрудно разогнать, поэтому он рос вчера против падения золота и доллара. Компании давно нужно было, чтобы ее могли покупать фонды. Посмотрим, будет ли проще с ликвидностью теперь? Стоит 8 прибылей и сильнее отрывается от цен на золото, чем тот же Полюс.
Роснефть и Лукойл: первого станет больше в индексе, второго - меньше.
2)Газпром: сохранят поставки?
ЕС и Украина обсудят условия продолжения транзита газа: сейчас экспортируют около 45 млрд куб. м. = ~20% от общего объема выручки => сохранят около 1,7 трлн руб.
Если откажутся от нашего газа, то получим драйвер роста цен на сырье + переориентацию на турецкое направление = мЕньшие объемы реализации, но рост маржи + часть поставок бы нивелировали.
ЕС не хочет обходиться без нашего газа, поэтому идут такие политические перепалки. Газпром сохраняет потенциал роста по др направлениям + на 24г. оставили рынок, который потребляет 1/5 от общих объемов поставок. В моменте бенефициар мира, но Трамп если что может и задушить в долгосроке.
3)Делимобиль: иксы?
-Выручка от каршеринга: х2,5 г/г
+90% г/г - краткосрочная аренда.
х3,5 г/г - долгосрочная аренда.
Совокупный результат выручки: х2,5 г/г
За год нарастили флот + клиентская база выросла на 17%. Вроде бы все хорошо, но тратят кучу кэша в развитие, вгоняя себя в долги: должны уже 24,9 млрд руб (+55% г/г) = рост процентных расходов на 30% г/г (сейчас они составляют 35% от валовой прибыли в целом). Занимают под высокую КС, а сам сегмент начинает замедляться из-за снижения покуп способности.
Слишком большая нагрузка - ND/Ebitda = 3,7 - выплата за 2ПГ будет зависеть от решения СД, точной политики тут же нет (скорее не ждем)
Бумага стоит 15,4 прибыли - покупать смысла не вижу с таким долгом. Бизнес модели пока тяжело.
Итоги:
Сегодня отталкиваемся только от решения ЦБ. Лично я ухожу в ставку с Лонгами и если что готов их набрать ещё больше.
Рынок заложил все что можно и когда читаешь, что ему не на чем расти, понимаешь, что рост против всех вполне реален.
Высокая инфляция - это неплохо для акций.
Высокая ставка - это плохо, но сегодня рынок закладывает скорее 24.
Ну и всегда есть крутые компании, которые держатся сильнее рынка при такой ставки по типу т-банка, Бспб, Мосбиржи и тд.
Нет плохих акций, есть плохие цены. Индекс по 2400 - это дешево!
Всем отличной пятницы, друзья!
Заседание ЦБ и январь: почему я верю в рост?
Итак, главный вопрос на завтра: куда пойдет рынок после заседания? 23,24 или 25%?
Моя окончательная ставка: все же 23%.
Почему?
1.В последних данных по инфляции рост обусловлен всплеском какой-то из составляющих потреб корзины. (То это авиабилеты, то масло, сейчас огурец).
Если бы росло ВСЁ и сильно - это было бы плохо.
ЦБ проще точечно воздействовать на «точки возгорания», чем пытаться потушить все (даже то, что не горит).
2. Помним про лаг ставки: ЦБ повысил ставку 4 раза подряд и сейчас точно повысит ещё раз: зачем жестить, если можно посмотреть?
ЦБ ни разу не повышал ставку на 3%, и 2 раза подряд по 2% за последнее время.
3.Корпоративное кредитование все же замедляется.Например, в отчете Т-банка это видно: у них хорошая достаточность капитала, но удар все равно есть.
Возьмем сбер: в ноябре портфель корп. кредитов вырос на 1% м/м, а общий банковский +0,8% (а сбер сильнее сектора достаточно сильно). Это в рамках прогноза ЦБ.
Потреб кредитование медленнее, но снижается.
Что делать?
Я выбрал оставаться в Лонгах под ставку, причем 100%
- Если ставка будет 23% рынок начнет расти, так как мы чисто по DCF по индексу уже стоим справедливо, а есть же компании, которые очевидно сильнее рынка.
-Если ставка будет 24%, мы скорее увидим слив в моменте и фиксирование шортов потом: рынок итак чересчур боится + есть важный фактор, который описываю в след посте
-Это Новый год: переносить шорты под праздники - это дорого + многие предпочитают сидеть без позиций в этот момент
- А дальше уже инагурация Трампа. Новостей о мире все больше и больше: Путин сегодня заявил, что открыт на диалог с Трампом. И даже если Трамп ничего не решает люди покупают надежду.
- Если ставку в моменте объявят 23%, я попробую через терминал купить что-то из интересных мне историй. То, что перепродано;
•Озон, который хоть и попадет в 3-й эшелон - очень сильно продан и является слишком популярной идеей на шорт. Это кандидат на вынос вверх. Мы стоим у поддержки в 2500. У компании завтра день инвестора.
•МТС завтра тоже день инвестора. Бизнес остается хорошим с точки зрения экосистемы несмотря на долг. На пробой 175 выглядит неплохо.
Утренний обзор: затишье перед бурей?
Индекс Мосбиржи вчера вырос на 1,45%:
Во-первых, 2380 - крутая поддержка. По факту опорная на эту неделю
Во-вторых, валютная переоценка очень помогает расти. Юань закрепился выше 14 на фоне введения сегодня уже физически санкций на Газпром банк. Локально можем увидеть фикс по факту. 13,8 - опорная поддержка.
В-третьих, на вечерке вышли «радующие» рынок данные по инфляции и очередные «мирные» новости.
До заседания 1 день!
Сегодня 2 важных события:
Во-первых выступит президент (прямая линия) - статистически на таком мероприятии негатива не наливает. Но ДО его речи может быть локальный слив.
Во-вторых, пройдет экспирация: на протяжении 2 лет экспирация = локальные экстремумы. Ну что, пора расти?
Данные по инфляции: ну как там?
За неделю инфляция сделала +0,35%, и +9,16% с начала года - это на 0,66% больше,чем план ЦБ.
Разберемся: слово «замедлилось» нравится рынку, несмотря на то, что данные жесть)
С другой стороны, перед Новым годом увидеть такое ещё не самое страшное, а если разобраться глубже - это фактор растущего огурца)
Это значит, что если ЦБ будет точечно бить по растущим в инфляции историям - она может замедлится.
Инфляционные ожидания выросли до 13,9% в преддверии заседания (+0,5% от прошлых данных).
Акции:
1)Озон Фарма:новый препарат.
Получили разрешение на исследование нового препарата: от начала создания до вывода в продажи уходит около 10 лет -> в 2027 году увидим 7-й препарат-биосимиляр в продаже. (Направлен на НИ, в зоне риска 70% россиян).
Это может дать около 3-6 млрд руб. к выручке (+20-40% к текущим) => это 0,6-1,2 млрд руб. ЧП.
Стоят 6,9 прибылей - дешево, но тут проблема в длительном одобрении препаратов.
Промомед выглядит интереснее: больше драйверов переоценки (условно, в 5 раз больше зарегистрированных препаратов = в 5 раз чаще их могут одобрять и переоценивать компанию).
По 26-27 норм.
2)Т-Банк: РСБУ.
-ЧП = 58 млрд руб. (+41% г/г)
-Росбанк: ЧП = 54 млрд руб. (+83% г/г)
Замедления есть, но оценка остается дешевой: 1,1 P/B при ROE 30%+.
РСБУ не учитывает успехи всех дочек, ждём МСФО.
Росбанк показывает сумасшедшие темпы роста на фоне перераспределения портфелей кредитов с Т-Банком.
Розничный кредитный портфель вырос на 0,2% совокупно - в целом неплохо, учитывая, что идет замедление потреб кредитования на 27-29% месяц к месяцу.
Выглядит сейчас как топ-1 пик среди банков, тут именно история стремительного и стабильного роста с адекватной достаточностью капитала. Держу 15%, финтех стоит 5,8 прибылей, оценка дешевая, по текущим интересно.
3)МТС: повод для переоценки?
Выводят свои IT-подразделения в отдельную компанию. В список входят: ЦОД, направление ИИ, кибербезопасность и т.д.
В ближайшем будущем можем увидеть IPO Web Services => можем увидеть сценарий, подобный Ростелекому: к 2030 году бизнес может придти к 230 млрд руб. выручки, бизнес может стоить около 150 млрд руб. на факте выхода = переоценка для головной компании (тот же Ростелеком на факте новости о ЦОД отреагировали на 6% роста). Опять же как бумага с долгом в 1,9 ND/Ebitda сейчас слабее рынка, но с учетом получения кэша с IPO могут выглядеть лучше.
Я считаю, что МТС не в такой ужасной ситуации, как видит его рынок, поэтому шортить не хочется, а наоборот, на сильных проливах собирать.
Итоги:
Сегодня будет волатильно!
Закрытие вчера было хорошим => открытие продолжит вчерашний день, НО: страх перед ставкой и экспирация фьючерсов может ударить по рынку в моменте. До обеда можем попадать, потом в 12:00 выступление президента, ну а потом шортисты могут сокращаться перед ставкой (ее боятся не только те, кто в Лонгах).
В обе стороны свозят, но, базово, я жду фикс шортов и рост после падения.
Отличного дня, друзья!
Нефть, смотрите реакцию на зону продаж 75,32-76,07
Обычно от нее отскакиваем вниз, да и под инаугурацию Трампа могут загнать пониже.
Уже 3-4 раза отскочили вниз на истории.
Еще, кстати, крутая иллюстрация уже по РФ рынку:
Завтра экспирация фьючерсов, обычно на ней юрики закрывают шорты-хэджи (условно фонд держит акции и защищается фьючерсом на ММВБ) - перекладываются сразу не все. Закономерность в том, что это создает экстремумы, на которых мы 7 раз разворачивались в другую сторону от прошлого большого движения. Судя по тому, что это был шорт - отскок ближе к 2500 спокойно может быть.
Сегодня вышли норм данные по инфляции.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$ZETA
Шорт ниже ~0,597$ 👇(очень красивый тренд)
$METIS
Шорт ниже ~52,1$ 👇
$MAVIA
Шорт ниже 1,265$ 👇
$XRP
Лонг выше 2,72$ 👆
$1000FLOKI
Шорт ниже 0,205$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• 400.000₽ кэшбэка среди вас
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 18 декабря:
🌍 События:
0:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRF5 ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - ИПЦ в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Выступление члена ЕЦБ Лейна 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
12:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - ИПЦ в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
14:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
15:00 - Индекс ипотечного рынка США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Число выданных разрешений на строительство в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Индекс цен производителей в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
22:00 - Решение по процентной ставке ФРС 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
22:30 - Пресс-конференция FOMC 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🥂 $ABRD — Абрау-Дюрсо: Акционеры рассмотрят вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Газпром: назад в 2008
Сегодня голубая фишка упала ниже 108 рублей - это недалеко от уровней 2013 и 2008г, вот только с учетом курса доллара - мы еще ниже.
И вот вопрос: это балласт, который тянет индекс на дно или како-то шанс на реанимацию есть?
Да, мы знаем, что действуют они не в наших интересах, дивиденды не платят, долг по номиналу считается самым крупным, но нет плохих акций. - есть плохая цена.
Отсюда, кратко решил пройтись по тезисам и разобраться.
Отчет и дивиденды.
Недавно вышел МСФО за III квартал и косвенно я уже пробегался по нему, теперь настало время разложить всё по полочкам.
- Чистый убыток: 53 млрд руб (консенсус был 54 млрд прибыли)
Провалили консенсус, но тут скорее фактор подписи «убыток» сыграл. По факту отчет умеренно негативный, а не жесть.
у бизнеса отрицательный + есть номинально растущий долг (ND/Ebitda = 2,46 (+0,06 пункта), а при показателе больше 2,5 дивиденды платить не могут.
К тому же Минфин будет действовать в своих интересах, в план бюджета дивиденды не закладывали, так что тут выплаты не жду. Но это не значит, что нету шанса увидеть дивиденд за 2025г.
База есть:
Заработали 17,5 руб. на акцию = доходность в 15,2% исходя из политики.
Фундаментально:
➕В Европе прогнозируется более холодный сезон (прошлые два считались теплее нормы) = бóльшая выручка для компании.
➕По итогам 2024 года поставки газа по "Силе Сибири" превысят контрактные обязательства "Газпрома" на этот год.
➕Ставка на перемирие: хоть Трамп и главный, кто душил Газпром на прошлом сроке, в моменте х1,5 к цене акций увидеть реально.
➕Рост цен газа на $50 за тыс. куб. добавит 3% к EBITDA 2025 г., 5% к чистой прибыли.
➕➖ Поставка через Украину: контракт заканчивается, но сохранят 30-50% от предыдущих объемов => сохранят 6-7% от текущей выручки.
➖Дивиденда за 2024г нет
➖Стоят 4 EV/Ebitda - дёшево, но платим за долговые риски и статус «дойной коровы» для бюджета. Тут речь идёт об интересах государства, а не о физиках.
➖Давит конъюнктура: санкции + прочие ограничения.
Да, переориентация на другие страны прошла успешно, но все больше и больше теряют рынок ЕС. Поставки туда сейчас минимальные, так что от дальнейших санкций эффекта уже маловато.
А что в 2025г?
1. НДПИ: убирают нашлепку с 2025г — это примерно +500 млрд руб. к прибыли.
Но это скорее оптимизация расходов, чем намек государства на дивиденды (рост расходов на 10-15% в год).
+ есть инвест программа, которую будут реализовывать.
2. История с Транснефтью не повторится: оставят налог на прибыль в 20%.
Государство дало гарантию, что не будут прибегать к этому.
Меньше рисков => меньше неопределенности => здоровее цена.
3. Девальвация: средняя по доллару в этом году около 91 руб. (+6,5% г/г)
Газпром выигрывает от этого, так как реализуют газ в долларах/юанях.
Это приведёт к росту рентабельности на 3-4%.
4. Описывал базу под дивиденды выше: имхо хотя бы на уровне слухов может быть прогрето инфополе.А тут любой писк о дивидендах = ракета в котировках
Вывод:
Компания на минимумах с мая, при этом: вырос доллар + отчеты стали лучше (был норм такой убыток по МСФО) + отменили НДПИ
Идет какой-то ненормальный слив, который тянет рынок вниз, мы в зоне перепроданности почти по всем мультипликаторам.
Имхо, 100-105 - это в любом случае хорошая точка для входа как минимум в долгосрок. Просто куда дешевле?)
Уже прикупил на 1% от портфеля.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$AVAX
Шорт ниже 48,25$ 👇
$YGG
Шорт ниже ~0,635$ 👇
$ORDI
Лонг выше 36$ 👆
Шорт ниже ~34,45$ 👇
$NOT
Шорт ниже 0,00765$ 👇
$1000FLOKI
Шорт ниже 0,2215$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• 400.000 кэшбэка среди вас
———————————————————
Всем профита 💰
Утренний обзор: что ждать сегодня?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 2,5%:
С учетом сегодняшних дивгэпов мы ниже 2400 - думаю увидим добрый пробой. Валюта торговалась в боковике, поэтому кроме фактора приближающегося заседания особых драйверов падения не вижу.
Там еще и на вечерке Трамп заявил, что активно занимается «миром» и разговор с Путиным все ближе.
Завтра экспирация, поэтому если сегодня падаем - завтра фонды скорее всего будут закрывать хэдж-шорты в фьючах - это может быть пиком падения.
Акции:
1)Белуга:навес уходит
Вчера у компании наконец разблокировали доп акции в крупных брокерах: люди сразу же пошли их продавать, что создало финальный пик продаж.Тут идея в том, что бОльшее количество навеса вышло, но еще около недели акция может быть слабее рынка, хоть и стоит уже дешево.
Прикольно, конечно, компания во время сплита заявила, что он хорошо повлияет на котировки (итог: -33%).
Миноритарии попадают на начисление НДФЛ, хотя доля не изменилась и прибыли по факту нет: налог в никуда.
Кроме того, они не платят дивиденды: нераспределенной прибыли нет.
Рост замедляется в отчете, но по текущим - уже недорого. По 450 бы взял как полузащитный потреб сектор (водку пить не перестанут, хоть это и премиум сегмент).
2)Новатэк и Совкомфлот: утвержденные санкции.
52 танкера из флота компаний попало под санкции, они ожидаемо утверждены.
Это скорее сделает логистику дороже, нежели танкеры станут мертвым грузом.
Получают приток новых танкеров из Дубая и тд, пускай и меньшими темпами.
Новатэк стоит 2,6 EV/Ebitda, но далеко не факт, что это бенефициар перемирия зная Трампа и отношение к газу.
-Совкомфлот: норм.
1,5 EV/Ebitda. Дают 15% дд, остальной кэш (еще 15% от капы) пойдут на новый флот. Стоят дешевле исторических мультипликаторов.
Совкомфлот начинаю набирать.
3)Полюс: дробление акций.
Уставной капитал прежний, а вот бумаги будут стоить дешевле: условно бумага стоит 13000, будет 130р (10:1).
Есть шанс, что перед сплитом закроют шорты, как это делалось с другими кейсами.
Ну и это упростит задачу автоследам: на техническом счете бумагу за 1300 будет проще покупать.
Стоят 7 EV/Ebitda, выигрывают от девала, золото держит тренд. Купил на просадке: думаю рынок захочет выкупить ее, так как подешевевший актив от инфляции всегда нужен.
4)Headhunter: див. отсечка.
Сегодня пройдет дивидендный гэп, увеличил позицию перед ним: навес выходил вчера по любым ценам, чтобы не морозить деньги, а автослед боится портить статистику. Можем упасть меньше дивгэпа на 2-4%.
Стоят 9,5 прибылей - для IT это мега дешево. 20% от депозита спекулятивно взял.
Да, испорчу доходность, но попытаюсь забрать спек.
5)Лукойл: дивгэп
Только за счет нее гэпнем на 1,5%: компания сильнее рынка, да и закрывает отсечки быстрее остальных исторически. Дают forward 16%дд, поэтому рынок может слепо покупать падение.
Все же самая популярная див компания после Сбербанка сейчас.
Вытащит ли рынок?
С учетом дивиденда интересно хотя бы у 6050 руб: пока что не держу.
6)Пик:опять двадцать пять.
Санкции ЕС по изолированному бизнесу = без особого эффекта. Но на таком рынке акции все равно слили)
У компании высокая доля ипотек, их больше, чем у самолета, хоть структура лучше, но модель рушится.(сейчас близки к убыткам). В сегменте эталон ещё более менее выглядит.
Итоги:
Рынок сегодня отыграет 3 дивгэпа. Лукойл и HHRU сильнее рынка, а с учетом прокола 2400 вниз, можем увидеть ускоренный отскок.
Этот уровень привлекателен для большинства инвест фондов и умных ребят.
Да, страх ставки есть, но все идет к тому, что будет фикс на факте (зачем шортить дно, если шанс 23 ставки остается, а это скорее рост, чем падение).
Будьте аккуратны
Отличного вторника, друзья!
Друзья, это очень важно
Регистрируйтесь, отмечайтесь и торгуйте. Рынок просто 🔥
Вошел в топ-100 по популярности авторов в тинькофф инвестиции.
Спасибо вам за доверие и активное чтение. Без вас я - не я.
Большая любовь 🫶
Принимаю поздравления 🎉
Сразу: 400.000 рублей ТОЛЬКО среди вас.
Это самый крупный розыгрыш, который я делаю в честь приближающегося нового года.
Отнеситесь серьезно - это реально крутейший шанс заработать!
Все просто:
- Чем больше вы торгуете => тем больше вы заработаете.
- Если вы сделаете оборот 150.000$ - вы гарантированно получите кусочек от призового фонда. Ну а самый активный трейдер заберет более 100.000 руб.
-Практика показывает, что вы потеряете меньше комиссий, чем ваша потенциальная прибыль с розыгрыша, поэтому вы мало того что торгуете лучший рынок, там еще и бесплатно))
-Идеи как всегда с меня, а также в чате: /channel/+KWwPc16uzCdkODYy
Если вы не в крипте - это фатальная ошибка!
Присоединиться (все инструкции в библиотеке канала)
P.S:
Короче, если вы мой реферал, вы реально торгуете на лучших в России условиях. Поэтому если вы регистрировались не по моей ссылке, напишите в ЛС: @future_trading_adm
Итак:
1)Просто переходим по ссылке: https://announcements.bybit.com/ru-RU/article/future-trading-dec-bltc7ae74e6ba0cf614/
2)И просто начинаем МАКСИМАЛЬНО активно торговать волатильный рынок!
Кто участвует, поставьте «+» в комментариях, пожалуйста!
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$METIS
Лонг выше 59$ 👆
$ANKR
Лонг выше 0,0482$ 👆
$WIF
Шорт ниже ~2,71$ 👇
$BLUR
Шорт ниже 0,373$ 👇
$STRK
Лонг выше 0,67$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
