64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
На самом деле, идея расчета доступности жилья по городам РФ навеяна вот этой инфографикой по городам-миллионникам в США.
Здесь тот же принцип подсчёта: стоимость недвижимости в годах медианного дохода местных жителей. Правда, применяется household income, который согласно статистике к персональному можно пересчитать через коэффициент 1,3х. Давайте сравним немного "братские народы":
▪️ Самое недоступное жилье - в Лос-Анджелесе, 12,5 лет медианного дохода. С учетом коэффициента, получается как в Севастополе.
▪️ Доступность жилья в Москве - такая же, как в Бостоне.
▪️ Нью-Йорк по доступности жилья сравним с Казанью и Нижним Новгородом. А в Сиэттле жилье по доступности соизмеримо с Омском и Костромой.
▪️ Наши города-победители по доступности жилья - это Магадан и Мурманск. Аналогичные показатели с учетом поправочного коэффициента можно увидеть в Джексонвилле (штат Флорида) и Чикаго.
▪️ У депрессивного Детройта со стоимостью жилья меньше 2 лет медианного дохода среди хоть сколько-то крупных наших городов аналогов просто нет. Разве что Воркута смогла бы составить конкуренцию...
В целом заметно, что доступность жилья в США выше, несмотря на то, что в некоторых городах средняя стоимость недвижимости может запросто улетать к планке 1 млн долларов, а типичные американские работяги на своих форумах жалуются, на раздутый пузырь и очень дорогую, недоступную недвижимость.
@finindie
По просьбам трудящихся, выкладываю в открытый доступ рассчитанные данные. Свой город вы можете посмотреть в табличке.
В комментариях скину ещё диаграмму.
@finindie
———
Похоже, доллар по 100₽ теперь уже никого не волнует, и это больше не является "красной тряпкой" ни для населения, ни для правительства. Об этом писал Bloomberg пару дней назад, но на самом деле, и без Блумберга это заметно.
В 2023 году улетевший за 100₽+ курс доллара вызвал кучу бугурта в обществе и незамедлительные (и весьма жёсткие) меры. ЦБ тогда собрал внеочередное экстренное заседание, и поднял на нём ставку сразу на 3,5%, а также ввёл жесткие меры для экспортеров, требуя от них обязательно продавать полученную за сырьё валюту.
А сейчас и обществом это воспринимается как данность, и правительство не ужесточает, а наоборот - ослабляет меры, направленные на стабилизацию курса.
Короче, бакс по 100 - новая реальность. Плохо нам с вами - импорт дорожает. Очень хорошо крупному бизнесу, ориентированному на экспорт. Правда, пока что фондовый рынок не совсем отражает это в цене акций соответствующих компаний.
Ваш покорный слуга имеет сильную валютную позицию, которая позволяет иметь очень спокойный сон в этой новой реальности. Чего и вам желаю.
@finindie
Участь инвестора в российские акции сегодня незавидна. По результатам последних 5 лет фонд денежного рынка (что-то типа средней доходности вкладов) демонстрирует результат лучше, чем портфель, собранный на базе индекса Мосбиржи.
Сейчас то самое время, когда буквально любой норовит вытереть ноги об незадачливого среднестатистического инвестора в акции. За собой тоже замечаю изменения: если в 2022-2023 гг. я был крайне оптимистичным и считал, что акции недооценены, то сейчас всё тяжелее даются ежемесячные закупки.
Каждую неделю нелёгкий выбор - продолжать вязнуть в глине или получать лёгкие дофамины от 19-20% годовых на вкладах. И вроде топовые компании рекордно дёшевы (и продолжают генерировать выдающуюся прибыль, несмотря на условия), и вроде математика на твоей стороне - но всё равно грустно.
Пост для истории - а вдруг, это момент максимального пессимизма.
@finindie
Суд 20 физлиц против Euroclear
Подписчик скинул интересное решение арбитражного суда по делу о заблокированных активах: https://kad.arbitr.ru/Card/5c0bb6dc-10f2-4926-9369-45f5fef9f10a
В суд обратились 20 заряженных физлиц (а также один мелкий банк). О степени их заряженности можно судить по заявленным объемам заблокированных активов: у пары человек суммы достигали 4,5 млн долларов, ещё несколько - поменьше. Они требовали с Euroclear возмещения стоимости заблокированных ценных бумаг в полном объеме. Суд длился 15 месяцев.
Решение суда:
▪️ Требования истцов о взыскании стоимости заблокированных ценных бумаг были отклонены, поскольку суд установил, что истцы продолжают оставаться владельцами ценных бумаг, несмотря на их блокировку. Суд в этом вопросе опирался на разъяснения Банка России (ЦБ). Было также отмечено, что эти бумаги можно продать на внебиржевом рынке, а при снятии санкций истцы смогут снова распоряжаться ими.
▪️ Частичное удовлетворение требований о взыскании накопленного дохода. Суд признал законными требования о возмещении убытков в виде купонных выплат, поскольку права на получение доходов по ценным бумагам нарушены. Euroclear удерживал средства, причитающиеся истцам.
▪️ Суд постановил взыскать с Euroclear Bank SA/NV купонные выплаты и судебные издержки в пользу ряда истцов. Взыскание денежных средств производится в рублях по курсу ЦБ РФ на день платежа.
▪️ В остальной части исков, включая требования к другим фигурантам дела, суд отказал, ссылаясь на недостаточную доказательную базу или отсутствие прямой причинно-следственной связи.
———
Если у вас заблокировано несколько миллионов долларов, и дивидендные/купонные выплаты по ним составляют существенную сумму, можно обращаться в арбитражный суд. В остальном, толку от этого, как видим, нет.
Слежу за ещё одним делом, УК "Первая" (Сбер) против Euroclear. Там сумма иска 164 млрд рублей. Требования примерно те же. Пока конкретики никакой, тоже судятся уже больше года. Будут новости - сообщу.
@finindie
Финансовый план
Записал пилотный выпуск новой рубрики. В ней я разбираю финансовое состояние самых разных людей, даю рекомендации по финансовому планированию, а также озвучиваю второе мнение по распределению активов. Не знаю, что из этого получится, взлетит или нет.
Первая героиня выпуска - Системный аналитик из СПБ, 31 год:
Цель инвестиций - заработать на пенсию. Я осознаю, что у меня крайне высокий уровень потребления и отказавшись от части необязательных расходов, я смогу откладывать намного больше, но менять образ жизни не готова.
Недвижимость перестает быть супердоходным активом, но выгодные варианты для инвестиций остались – это сервисные апартаменты. Если сравнивать с вложениями в жилье, то выбор очевиден:
▪️ Разница между сегментами почти двукратная по реалиям спроса и уровню арендных ставок. Разумеется, в пользу апарт-отелей.
▪️ Минимальный порог входа в сервисный апарт-отель может оказаться в полтора-два раза ниже по сравнению с жилыми комплексами.
К примеру, в апарт-отеле «Про.Молодость» от компании PLG стоимость юнитов стартует от 4,2 млн рублей. А апартаменты здесь можно взять в ипотеку, причем, на выгодных условиях: до момента ввода объекта в эксплуатацию – под 3% годовых.
Что еще привлекает в проекте:
▪️ Обеспечивать доход будет опытная УК, которая в этом году удвоила количество номеров в управлении.
▪️ Доходность в объектах PLG в июне составила 47,8 тыс. рублей по самой массовой категории номеров, и 79,5 тыс. рублей – по двухкомнатным апартаментам.
Узнать подробности о проекте, выбрать свой юнит и оставить заявку можно здесь.
Реклама. ООО «ВЕРШИНА», ИНН 7842123038. Erid: 2SDnjdivNb5
Валютные облигации
Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Рынок по-прежнему не верит в сильную девальвацию рубля, несмотря на то, что курс за месяц рухнул с 91₽ до почти 97₽ за $1. Доходности в валютных облигациях продолжают расти вслед за рублёвыми доходностями. Но неравномерно. Аномальная доходность наблюдается в облигациях с погашением в 2028-2030 гг. Если вновь произвести нехитрые расчёты, то вот какой курс в будущем можно рассчитать из разницы доходностей $ и ₽:
▪️ 2026 год. Курс $1 = 106,5₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 115₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 122₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 124₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 127₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 134₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 155₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 169₽.
1). Газпромовские ЗО. Доходности во многих выпусках прямо сейчас составляют свыше 10% в валюте. Как писал выше, аномалия наблюдается в выпусках ЗО29-1-Д и ЗО30-1-Д - доходности в них 11,5% годовых в $.
2). Другие корпоративные замещающие облигации дают примерно такую же доходность. Выделить можно выпуски ГТЛК ЗО28-Д и ГТЛК ЗО29-Д с доходностями к погашению 12,2-12,5%.
3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 (Новатэк 001Р-02, Полюс ПБО-04 и др.) торгуются с доходностью поменьше - около 10% годовых. Сказывается эффект народности, так как номинал по ним в 10 раз меньше.
4). Юаневые облигации впервые за время их существования оцениваются рынком дешевле долларовых выпусков. Доходность в некоторых выпусках чуть выше, чем в аналогичных замещающих облигациях. Не особо интересуюсь, т.к. практически все выпуски погашаются менее чем через 3 года. Примеры выпусков от качественных эмитентов: Газпромнефть 003Р-12R (12,2%), Совкомфлот 1Р1CNY (12,5%), Полюс Б1P2 (13%).
5). ROFL Bonds:
▪️ Сегежа в юанях 60% годовых к колл-опциону (ноя. 2025). Щедрые парни продают, отчаянные парни покупают.
▪️ ВТБ ЗО-Т1 (бессрочный субординированный выпуск, привязанный к курсу доллара): купонная доходность к текущей цене 15,2% годовых.
6). Валютные суверенные облигации Минфина РФ ожидаем в замещенном виде в ближайшие 1-2 месяца.
@finindie
Структура потребительской корзины ч. 2
Я максимально упоролся, и сравнил свои расходы со среднестатистической корзиной Росстата. Кстати, в этой корзине 558 позиций. Но разбить я решил по своим категориям.
▪️ Среднестатистический россиянин значительно больше тратит на еду, автомобиль, коммунальные услуги.
Покупка авто оценивается Росстатом в 4,5% от среднестатистического бюджета. Если я хочу быть средним россиянином, я должен тратить почти 9000 рублей в месяц на бензин. А мы тратим всего ~2000/мес.
С коммуналкой полная жесть. В среднем, она съедает 12,6% расходов, а у меня 3,8%. Сюда я отнёс помимо прочего оплату интернета и мобильной связи. А вот на алкоголь у меня уходит 1,7% от бюджета, в то время как у среднего россиянина уходит больше 4%.
▪️ Я трачу значительно больше на путешествия, образование, здоровье и медицину, транспорт, развлечения.
Судя по Росстату, в России почти никто не путешествует. У меня далеко не самые большие расходы попали в последние 12 месяцев, но тем не менее доля расходов в семейном бюджете в 6 раз больше среднего.
В комментариях спрашивали, учитывает ли Росстат рост недвижимости. Аренда жилья в таблице есть. А вот покупки недвижимости нет - то есть, в расчёте инфляции стоимость недвижимости не учитывается.
Чтобы стать среднестатистическим россиянином при моём бюджете, мне нужно:
▫️ Тратить на категорию "Водка" 23000₽ в год, на категорию "Рюмка" 700₽ в год.
▫️ Мыться "в бане в общем отделении" на 4500₽ в год. Они ещё существуют?!
▫️ На "Икру лососевых рыб" тратить 210₽ в месяц, а на "Сухие супы в пакетах" - 350₽/мес. Ну и что это за жизнь!
▫️ Закупиться Арбидолом и Ингавирином на 1500₽ в год. Они записаны в "Медикаменты", а не в "Сахар".
▫️ Слетать отдохнуть куда-нибудь всей семьёй за 23000₽. И пожить там в гостинице на 7800₽. А потом ещё в санатории на 9000₽.
@finindie
Hand-to-Mouth
Наткнулся на интересное исследование Банка России. В нём авторы делят население на три категории:
▪️ Non Hand-to-Mouth (NHtM) – домохозяйства, владеющие достаточным объемом ликвидных активов для возможности сглаживания потребления. Это вклады (те самые 50+ трлн), акции, облигации. Типа, заработанное руками не проедают сразу, а формируют сбережения. По данным ЦБ, к NHtM относится 25% населения РФ.
▪️ Wealthy Hand-toMouth (WHtM) – домохозяйства, владеющие неликвидными активами, но ограниченные в ликвидности. Это те, у кого есть недвижимость и машина, но нет хоть сколько-то значимой массы ликвидных сбережений. Типа, живут нормально, но одним днём. Самые активные пользователи потребительских кредитов. К WHtM относится 60% населения РФ.
▪️ Poor Hand-to-Mouth (PHtM) – домохозяйства, не обладающие или обладающие очень низкой величиной как ликвидных, так и неликвидных активов. От зарплаты до зарплаты, плюс зависимы от социальных пособий. Менее активно пользуются потреб кредитами, т.к. являются не самыми благонадежными заёмщиками. Являются целевой аудиторией микрозаймовых контор. К PHtM относится 15% населения РФ.
Оказывается, наша денежно-кредитная политика (повышаем ставку, чтобы снизить потребление, умерить кредитные аппетиты, тем самым повлияв на инфляцию) эффективно действует на богатых (NHtM), слабо действует на живущих одним днём полу-бедных (WHtM) и вообще не действует на бедняков (PHtM). А так как полу-бедных и бедных у нас в сумме 75% населения, ДКП менее эффективна.
Ну что я могу сказать... Для того чтобы это понять, уважаемым коллегам из ЦБ необязательно было проводить масштабное исследование с привлечением ученых и экспертов мирового уровня. Достаточно было потратить полдня и отъехать хотя бы за 200 км от МКАД. Но, как говорится, зачем так рисковать!
@finindie
Продолжаю рубрику "Участие в РИЧ-2024" - Российском инвестиционном чемпионате от Т-Банка.
▪️ На прошлой неделе завершился Спринт №2, и результат в нём чуть хуже, чем в первом Спринте - 117 место из 417 участников в моей весовой категории (от 3 млн). Но я по-прежнему лучше 70% трейдеров, что не может не радовать!
▪️Зашел в новый Спринт №3, который будет идти до 13 октября. И вам рекомендую присоединиться, особенно если ранее в РИЧ не участвовали. Вот почему: здесь теперь есть отдельная номинация – “новички в турнирах”. В этой дополнительной номинации могут участвовать игроки, которые впервые участвуют в турнирах. Топ-20 среди новичков по доходности будут награждены вне зависимости от весовой категории. А это +20 бонусных призовых мест к уже объявленным ранее, причём соревноваться за этот дополнительный пул с вами будут не трейдинг-гуру, а такие же новые участники.
▪️ По Марафону - главному турниру - ситуация пока что весьма неплохая, 1730 место из 12900 участников в категории до 50 тыс. (участвую дополнительным портфелем). По-прежнему имею результат лучше 85% трейдеров, просто следуя своей привычной стратегии. Главная интрига для меня - удастся ли заехать в топ-10% до окончания соревнования (осталось 57 дней).
Общий призовой фонд РИЧ-2024 составляет рекордные 150 млн рублей. Участие в чемпионате бесплатное, присоединиться можно в любой момент, буквально нажав пару кнопок. А если нет счёта в Т-Инвестициях - это может быть подходящим моментом для его открытия.
Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5xnDMKE
Александр, подскажите, где открыт накопительный счёт под 20%?
Расскажу о своём странствии по накопительным счетам:
1. Весной 2024 перешёл из Открытия в ВТБ в рамках массовой миграции клиентов. Мне подарили приветственную ставку на 3 мес. Впоследствии к этому сроку добавилось ещё несколько месяцев как новому клиенту ВТБ.
2. Параллельно летом зашёл в Газпромбанк, забрав кешбек на супермаркеты 25% на несколько месяцев (5000/мес), а также приветственную ставку по накоп. счёту. Сейчас у меня по такому же пути идёт жена, но только там кешбек сейчас 35% на супермаркеты (но для 5000/мес надо держать неснижаемый остаток на карте 30к, иначе будет лимит всего 1000/мес), и она тоже открыла этот накопительный счёт как новый клиент.
Сейчас у меня приветственные ставки по пп. 1-2 уже закончились.
3. Ещё я открыл накопительный счёт с процентами на минимальный остаток в Альфа-Банке, ставка в первые два месяца - 20% годовых. Если вы тоже находитесь в поисках выгодного накопительного счёта, то можете открыть его в Альфа-Банке по моей ссылке.
Реклама. АО "Альфа-Банк". ИНН 7728168971, erid: 2VfnxwfbnXr
4. В Альфе промо период заканчивается в конце октября. Там ещё блин в лимит упёрся. В планах продолжить странствие, впереди Яндекс Банк с процентом на ежедневный остаток. Для подписчиков Плюса 3 мес по макс ставке идёт, хватит до конца января. Потом должен перекантоваться в Озон банке.
Ставки по накопительным счетам не пишу, ибо перечисленные банки очень сильно конкурируют сейчас между собой, и ставки меняют часто, не уследишь. Одно знаю точно: это нормальные ставки (20% годовых или более сейчас), а +/-1% в моменте погоды не сыграют. Всегда проверяйте условия (максимальный/ежедневный, лимит для приветственной ставки и проч).
P.S.: Пишите в комментах, какие еще банки можно рассматривать.
P.S.S.: Скажете "реклама" и "зажрался" и поставите клоуна, знаю я вас. Но я считаю, что пост максимально полезный, а по этим ссылкам вообще хз заплатят мне что или отключат за абуз.
@finindie
Расходы в сентябре: 239,4 тыс. рублей
В сбережения при этом ушли свыше 70% доходов. Пост с деталями здесь: https://dzen.ru/a/ZvsNq5WyLidHIgE6
Кратко по категориям расходов:
1). Образование - 73 460 ₽.
2). Продукты и бытовая химия - 50 487 ₽. Среднегодовой рост +17%.
3). Здоровье и медицина - 33 349 ₽.
4). Транспорт - 17 083 ₽.
5). Коммунальные услуги - 12 625 ₽. Оплатили год интернета - без этого по-прежнему небольшая коммуналка.
6). Дом - 10 313 ₽.
7). Авто - 7 888 ₽.
8). Подарки - 5 835 ₽.
9). Личные расходы - 5 547 ₽.
10). Кафе и рестораны - 5 483 ₽.
11). Услуги - 4 900 ₽.
12). Одежда - 4 198 ₽. В 2024 удается тратить на 12% меньше на одежду!
13). Блог - 3 052 ₽.
14). Алкоголь - 2 510 ₽. В среднем, -30% г/г.
15). Развлечения - 1 300 ₽.
16). Домашние животные - 860₽. На год вперёд!
17). Подписки - 548₽.
18). Путешествия - 0₽.
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 160 200 ₽ в месяц (+15% г/г).
Надо накопить: 48 млн ₽
Накоплена сумма, эквивалентная 219 месяцам жизни (73% fire).
Капитал за месяц вырос на 1,98 млн. Российские акции оттолкнулись от дна. Замещающие облигации заметно отскочили, и доллар очень хорошо вырос в цене.
@finindie
———
Мысли о доходности
На протяжении многих лет российские акции давали годовую доходность в среднем на уровне 15%. А безрисковая доходность и инфляция составляли примерно 9-10%. В итоге, получалась совокупная реальная доходность около 5%, компенсировавшая инвесторам риск, связанный с высокой волатильностью. Всё честно: ваши акции могут навернуться на 60% всего за пару месяцев, а потом долго восстанавливаться. И чтобы вы эту дичь терпели, вот вам +5% в год.
Что мы видим сейчас? Безрисковая доходность на следующие 15 лет выросла до 16%. Сейчас можно вообще ничего не придумывать, и забрать больше, чем акции давали в среднем на протяжении всей своей истории. Все знают эти волшебные 5 цифр.
Но ведь должен же существовать какой-то закон сохранения повышенной доходности, связанной с повышенным риском в акциях, разве нет? Не могут же все наши участники рынка при оценке будущей доходности впасть в массовое помешательство и котировать инструменты с разной степенью риска одинаково?
Фактически, здесь есть два варианта:
1. Акции в следующие 15-20 лет будут давать повышенную номинальную доходность, 20% годовых или даже выше. Закон сохранения энергии.
2. Инвестиционное сообщество - и я сейчас даже не о розничных инвесторах, а о крупных банках, инвестфондах, ultra high net worth individuals, со всей их бигдатой, машин-лёрнингом, монте-карлами и инсайдом - пребывает в состоянии массового помешательства.
Кто знает, какой сценарий будет в итоге разыгран.
@finindie
Выступление на конференции Смарт-Лаба в Казани 07.09.2024: https://www.youtube.com/watch?v=Ou4mnc5RXEc
На канале Тимофея можете найти выступления других спикеров тоже
@finindie
———
Продолжаю следить за Российским Инвестиционным Чемпионатом - РИЧ-2024 от Т-Инвестиций.
▪️ Завершился РИЧ Спринт 3 - я занял 133 место из 326 в категории от 3 млн рублей - лучше 60% участников. И 7/30 место в своей группе. Начался РИЧ Спринт 4 - подключился и к нему. Кстати, в этом Спринте доступна отдельная номинация – “Инвест комбо” – в эту номинацию попадают участники, которые совершили хотя бы одну сделку с каждым из инструментов (фьючерс, акция, облигация, опцион, фонд) и при этом показали лучшую доходность.
▪️ Большой РИЧ Марафон продлится до 1 декабря, и там результаты относительно других участников лучше - 1950 место среди 15 тысяч инвесторов. Лучше 87% участников! А это ещё роста моего портфеля как такового не было. Так что надеемся на лучшее.
Кстати, в РИЧ Марафоне главный приз - это 3 млн рублей, а общий призовой фонд составит целых 150 млн рублей! С учётом того, что участие во всех турнирах бесплатное - это очевидная игра с положительным матожиданием. И даже если денежный приз взять не удастся, это уникальная возможность - проверить эффективность вашей личной инвестиционной стратегии против стратегий других частных инвесторов. Когда ещё такая возможность появится?
Стать участником можно, нажав всего несколько кнопок - вот ссылка со всеми подробностями. Желаю удачи всем подписчикам!
Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5wUgMWQ
Я вчера ночью максимально упоролся, и сделал вот такую карту по доступности недвижимости в разных городах РФ.
Методология расчёта:
▪️ Взял актуальную статистику по уровню среднего дохода по регионам РФ (данные Росстат). Посмотрев прошлые данные, прикинул текущий уровень медианного дохода (собственные расчёты).
▪️ Взял среднюю стоимость квадратного метра по городам (данные ДомКлик). Перемножил её на 40 кв. метров.
▪️ Сопоставил медианные доходы со стоимостью жилья, в результате расчёта получил стоимость 1-комнатной квартиры в медианных доходах.
▪️ Положил эти данные на карту, чтобы увидеть города с наиболее и наименее доступным жильём.
Города с самой недоступной недвижимостью: Горно-Алтайск, Симферополь, Севастополь, Махачкала, Казань. В случае с первыми 4 городами из списка, недоступность связана с тем, что доходы в регионах ниже среднего. А недвижимость не такая уж дешёвая. В случае с Казанью, медианный доход нормальный, но недвижимость заметно дороже, чем в городах с аналогичным доходом.
Города с самой доступной недвижимостью: Магадан, Нарьян-Мар, Мурманск, Ханты-Мансийск, Салехард. На Севере, как правило, доходы выше. И жилье доступнее. Правда, ввиду климатических условий, эти города сложно назвать комфортными для жизни.
В Москве и Петербурге жилье достаточно дорогое, стоит 10,5 лет и 10 лет медианного дохода соответственно. По этому параметру относительно дорогими также являются Нижний Новгород (12), Барнаул (12), Ростов-на-Дону (11), Владивосток (11), Калининград (10,5), Ставрополь (9,7), Краснодар (9,6), Уфа (9,5).
@finindie
Финансовый план №2
Герою второго выпуска 25 лет, и его цель - накопить на первоначальный взнос по ипотеке.
ТТХ:
▪️ Город - Санкт-Петербург.
▪️ Профессия - программист, доход 200к/мес. Но такой доход появился совсем недавно, до этого было в 2 раза меньше.
▪️ Расходы 59к/мес.
▪️ Детей нет, предпосылок для льготной ипотеки нет.
▪️ Уже успел к 25 годам накопить 1,3 млн рублей.
Порассуждал на тему того, какие инвестиционные инструменты подходят под цель и сроки. Прикинул, какие ставки по ипотечному кредиту являются верхней границей адекватности и когда мы вновь сможем такие увидеть. Оценил, сколько примерно денег осталось накопить и сколько это в месяцах для данного конкретного случая.
Выпуск можно посмотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=pHT6zDBMVQE
А для тех, у кого замедление - на Дзене: https://dzen.ru/video/watch/6710b262cc0919197dff722c
Для тех, кого бесит видео-формат, есть расшифровка от YandexGPT: https://300.ya.ru/v_MbNF1oqY/
@finindie
———
ИИС-3
Недавно я рассказывал о трансформации старых ИИС в ИИС нового типа - зачем это нужно и как это можно использовать с точки зрения налоговой оптимизации. Помню, что в комментариях появилось ещё больше вопросов, на которые не всегда можно дать быстрый и простой ответ.
Оно и понятно - тема сложная, законодатели намудрили знатно. Но это не отменяет того факта, что счёт ИИС-3 - вещь годная. И как же вовремя команда Учебника Т—Ж разработала курс по этому типу инвестиционного счёта!
Особенности курса:
🔥 Он бесплатный.
Курс состоит из 4 ёмких уроков, в которых собрали все знания по ИИC-3. В уроках отдельное внимание уделяется законодательным серым зонам. Вот темы этих уроков:
- Что такое ИИС-3, как он работает и чем отличается от предыдущих типов ИИС (А и Б);
- Кому подойдет ИИС-3;
- Как открывать ИИС-3, переводить туда средства, управлять своим счетом, получать вычеты и льготы;
- Как правильно закрывать счет и трансформировать старые типы ИИС в ИИС-3.
Курс написал Михаил Болдов, частный инвестор, постоянный автор Т—Ж, имеет 10-летний опыт на фондовом рынке.
Регистрируйтесь на курс от Учебника Т—Ж по этой ссылке. Денег это не стоит, а польза очевидная.
Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2SDnjdLiF9d
Ппц, самый популярный комментарий к рубрике с разбором финансового состояния подписчиков был таким (собирательный образ):
Зачем помогать советами людям с доходами выше 200 тысяч рублей в месяц? Ты лучше расскажи, как человеку с доходом 50 тысяч в месяц накопить на пенсию!
Горькая правда заключается в том, что мне нечего сказать или посоветовать людям с доходами ниже среднего по стране.
У людей с приличным уровнем дохода действительно существует пространство для анализа и финансового планирования. И чем больше этот доход - тем больше пространства и больше опций. Кто-то придерживается умеренности в потреблении, и остаются сбережения, которые нужно куда-то пристроить - а куда, не совсем понятно. На кого-то свалилась куча добра (удачно по карьере двинулся, бизнес попёр, наследство), и не хочется делать мемные ошибки, которые допускает каждый второй автор дневников трат с Т-Ж. Ведь бабушка навряд ли бы обрадовалась, узнав, что деньги от продажи её квартиры в Хамовниках были спущены на эскортниц и стриптизёрш. Кто-то крутится аки хомячок в безудержной гонке потребления, пытается кому-то что-то доказать и считает, что главная суть богатства в том, чтобы тратить деньги на стеклянные бусы в лучших традициях индейцев, а не в формировании капитала и обретении высокого уровня независимости.
Людям с низким уровнем дохода мне просто нечего сказать. Я не умею обманывать и лицемерить. Я не верю в нарративы типа "всего 10% от вашего 50-тысячного дохода спасут вас и приведут к богатству, нужно подождать всего лишь 50 лет" или "вы тратите на еду 25 тысяч, и всё, что нужно сделать - это поумерить аппетит, и есть на 15 тысяч в месяц". Я не планирую такие нарративы продвигать. Единственный универсальный совет для человека с доходом ниже среднего - это серьезно работать над его повышением и помнить, что кредиты вас уничтожат. А если нет никаких опций по повышению доходов - смириться.
Я понимаю, что есть немало людей, которые формируют сбережения и немного инвестируют даже с такими доходами. И я искренне восхищаюсь ими.
Волшебной таблетки не существует. Стыд и позор тем инфоцыганам, которые лицемерят, отбирая у небогатых людей последние копейки и продавая им надежду на чудо и волшебную таблетку от бедности. Иногда даже вгоняя в кредиты и рассрочки на курс "Как разбогатеть на инвестициях".
@finindie
Предложение по разблокировке активов, которое могло бы вмиг вернуть доверие инвесторов к институту фондового рынка РФ
Прошёл второй раунд продажи заблокированных иностранных акций по Указу 844, и мне насыпали ещё 50 тысяч рублей. Значит, несмотря на все санкции, активность нерезидентов всё-таки была. И вот моё предложение по последующим действиям:
1. Создать внебиржевую площадку для торгов заблокированными активами - как иностранными ценными бумагами, которые могли бы покупать недружественные нерезиденты, так и российскими ценными бумагами, которые могли бы покупать у недружественных нерезидентов российские частные инвесторы.
2. Разрешить для недружественных нерезидентов доступ к площадке со счетов типа С.
3. Торги на площадке исключительно на добровольной основе.
4. Пополнение счета типа С недружественных нерезидентов может осуществляться либо путем получения дивидендных и купонных выплат (как это есть сейчас), либо путем продажи российских активов.
5. Пополнение счетов, доступных для торгов для российских резидентов - только от продажи заблокированных иностранных активов.
6. Вывод средств в денежном эквиваленте со всех допущенных к торгам счетов не производится.
7. Вывод приобретенных иностранных ценных бумаг недружественными нерезидентами осуществляется по схеме, отработанной в ходе торгов по Указу 844.
8. Вывод российских ценных бумаг, приобретенных российскими резидентами осуществляется путем депозитарного перевода на собственный депозитарный счёт в НРД. Перевод бесплатный. После перевода такие ценные бумаги оказываются свободными для продажи и иных операций с ними. Налогооблагаемая база стандартная: цена продажи минус цена покупки на внебиржевой площадке.
9. Для снижения волатильности установить коридор цен, зависящий от биржевой цены активов на дату. Например, +/-5%.
10. Для повышения ликвидности воздержаться от установления существенных обязательных дисконтов/премий к текущей биржевой цене для обеих сторон.
11. Организатору торгов и брокерам для повышения интереса участия в схеме разрешить комиссионный сбор за сделки, но на разумном уровне - например, не более 0,5% от объема сделки.
12. Все сделки в рублях, пересчет валютных цен по официальному курсу ЦБ на дату.
Недружественные нерезиденты будут заинтересованы в том чтобы избавиться от лежащих мертвым грузом акций Сбербанка и Газпрома. И вывести себе в США по отработанной в рамках Указа 844 схеме акции Apple и Microsoft. Российские частные инвесторы будут крайне заинтересованы в том, чтобы разблокировать часть (вплоть до 100%, зависит от активности нерезидентов) иностранных ценных бумаг. Брокеры и организатор торгов получат свой гешефт в виде комиссии, правительство и ЦБ залечат рану в виде забаненного >1 трлн рублей российских физических лиц.
Единственная серьезная проблема - активность участия нерезидентов с учётом возможных нарушений санкций, но тут уже пускай юристы и дипломаты немного посидят-подумают как по красоте сделать, ибо их активность в схеме 844 Указа хоть и невысокая, но была. А вдруг, и сами акции захотят обменять, не только накапавшие за пару лет дивиденды.
В чём я не прав, и почему такая схема до сих пор не обсуждается?
@finindie
Позитив
История с допэмиссией ПАО "Группа Позитив" развивается стремительно. Ппц, можно писать сценарий для комедийного сериала о том, как миноритариев хотят превратить в минеторитариев - а всё не получается, но попытки продолжаются.
В предыдущих сериях:
1). Хитрые парни придумывают изящный способ наградить непонятно кого за счёт миноритарных акционеров.
2). Не придумали ничего умнее, чем выпустить акции взамен "исключительных прав на восемь программ для ЭВМ".
3). ЦБ от такой наглости немного офигел, и приостановил выпуск допки.
4). Хитрые парни потребовали от правозащитников выслать им персональные данные всех недовольных. Уж не знаю, на что надеялись.
5). Позавчера все радовались тому, что компания отозвала заявку на выпуск сомнительной допки. Но радоваться рано, сейчас расскажу почему.
Наверное, никому не нужно объяснять, что когда на горизонте маячит сумма в 13 млрд рублей, которую можно распределить между неопределенным кругом лиц, опираясь на субъективные параметры, у хитрых парней могут раскрываться доселе невиданные ресурсы в части изобретательности. Возможно, это тот самый случай.
Ранее множество частных инвесторов-миноритариев Позитива обратились в ЦБ с жалобой на нарушение их прав. Это происходило около месяца назад, и у ЦБ подошли сроки для ответа. И ответы начали поступать! А там:
"В связи с отзывом ПАО "Группа Позитив" заявления на регистрацию дополнительного выпуска ценных бумаг, документы оставлены без рассмотрения"
Облигации
Ежемесячный срез по облигациям.
1). Корпоративные середняки (1-2 года до погашения):
▪️ ЭР-Телеком выпуск 3, RU000A106JV8 - погашение 10.07.2025, доходность к погашению 23,1% годовых.
▪️ Делимобиль 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 24,7% годовых.
▪️ Whoosh вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 24,4% годовых.
▪️ Selectel вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 23,5% годовых.
▪️ ХКФ Банк вып. 4, RU000A103760 - до 01.06.2026, 23,7% годовых.
Доходности вновь подросли.
2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 26,4%. Изменение +1,6% годовых за 1 мес.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 23,9%, +2,1% за 1 мес. Чего там только не намешано - и ОФЗ, и флоатеры. Складывается ощущение, что фондом управляет кто-то из Пульса.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом (но слабыми с начала года). Топ-позиции: 29% длинные ОФЗ, 15% РЕПО, 38% облигации разных застройщиков, 9% суборды ВТБ.
▪️ LQDT от ВТБ, RUSFAR = 18,4%. С учётом расходов фонда, доходность в годовом выражении примерно 17,8%. Объем фонда 267 млрд ₽. В четырёх крупнейших фондах ликвидности сейчас сконцентрировано 547 млрд ₽, объем средств в них +21% всего за месяц.
3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26234, доходность к погашению 19,4%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26219, доходность к погашению 19,6%.
▪️ ОФЗ со сроком погашения через 10-20 лет имеют доходности 16,2-17% годовых. По-прежнему dumb money набиваются в 26238, в то время как соседняя 26248 имеет гораздо лучшие показатели.
4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 28,7% годовых.
▪️ Сегежа выпуск 5, RU000A1053P7 - колл 12.02.2026, доходность к колл-опциону уже 53,6% годовых. 🙂
Фонды с активным (АКМВ) и полу-активным (TBRU) управлением продолжают соревноваться в креативности. Доходности в некрепких корпоратах продолжают следовать за ОФЗ, сохраняя премию +4-5% к безриску. Совокупная СЧА топ-4 фондов ликвидности (ВТБ, Сбер, Альфа, Т) составляет уже 547 млрд рублей, в них примагнитило ещё 97 млрд за месяц, темпы прироста уже много месяцев держатся на уровне +3 млрд в день.
@finindie
Структура потребительской корзины
Я знаю, что многие возмущены тем, что Росстат как-то неправильно считает инфляцию, и очень сильно её занижает. Я, как человек, ведущий очень подробную собственную статистику по расходам, считаю нужным в этой теме разобраться. Понять этот феномен, когда на очень длинной дистанции цифры сходятся, а на короткой дистанции официальная статистика кажется нам возмутительной, а наблюдаемая населением инфляция - зашкаливает.
Ранее я высказывал одно из моих предположений о возникновении существенной разницы между наблюдаемой населением инфляции и официальной статистикой. Там я связал этот эффект с незаметным нашему глазу ростом качества и количества потребляемых товаров и услуг. Мы считаем этот небольшой прирост само собой разумеющимся явлением, и это вызывает разницу с оф. статистикой.
Например, у меня рост расходов год к году сейчас составляет +14,9%. При официальной инфляции 9%. Но я отдаю себе отчёт в том, что структура моих расходов поменялась, количество товаров и услуг в корзине выросло - в силу естественных причин (и я сейчас не про увеличение своего обхвата в талии). Но и без этого эффекта я наблюдаю уровень личной инфляции чуть выше официального в последние пару лет. Так, если исключить спорные категории и оставить только стабильные, рост расходов составит +11% г/г.
Проведя дальнейшие исследования, я понял, что и структура моего потребления отличается от среднего. Росстат ведёт учёт корзины, состоящей из более чем 500 товаров и услуг. Каждой позиции присваивается удельный вес. И здесь можно сильно упороться, сравнив вес каждого товара в своей корзине и в корзине Росстата - но упарываться я не стал. А сравнил только деление самого верхнего уровня.
Среднестатистическая корзина: Продовольственные товары - 38%, Непродовольственные товары - 36%, Услуги - 26%.
Личная корзина: Продовольственные товары - 28%, Непродовольственные товары - 28%, Услуги - 44%.
Провозглашая себя эталонным представителем среднего класса, я могу сказать, что мы страдаем от более высокой инфляции по одной простой причине. В нашей с вами корзине потребления преобладают Услуги, которые растут в цене более высокими темпами.
Продолжаю вести наблюдение. Если будет время - закопаюсь поглубже по своим 18 категориям.
@finindie
Пятничные стузеры
Стузинг - использование лимита по кредитной карте в беспроцентный период (грейс) с переводом средств на накопительный счёт и получения "бесплатных денег".
Долго думал, и вот к какой мысли пришёл:
Нет никакого смысла считать свои сбережения в рублях или в любой другой валюте. Считать нужно в месяцах жизни.
Естественно, у каждого человека свои цели, и этот тезис касается только тех, у кого эти цели схожи с моими.
Вот график, где показаны мои сбережения в месяцах жизни. Если быть точным, в среднемесячных расходах LTM. Резкий скачок в марте 2022 из-за мощнейшей девальвации, сильная депрессия впоследствии, равномерное восстановление и бег на месте весь последний год.
С августа 2023 по август 2024 циферки на счетах приросли на 6 млн, но какое это имеет значение, если в пересчете на месяцы жизни изменений практически не было? Вот так инфляция и рост потребления и работают.
@finindie
Движение денег в сентябре
▪️ Российские акции. Покупки: +416 000 ₽. Продажи: -82 400 ₽. Дивиденды: +12 200 ₽.
О планах продажи микрушечных долей менее 0,4% сообщал ещё в августе. Продал 5 из 8, до остальных ещё не дошли руки. Дивиденды поступили от Яндекса и Северстали.
Чистые покупки без учёта денег от продажи и реинвестированных дивидендов составили 321 800 ₽.
▪️ Облигации. Покупки: +90 300₽. Погашение: 34 000 ₽. Купоны: +760 ₽.
Погасились облигации Экспобанка (+купон). Купил на эти деньги 60 листов ВУШ 001Р-02, добавив из своих.
Также докупил 45 листов ОФЗ 26248.
▪️ Замещающие облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: +45 800 ₽.
Поступили купоны по Газпром-2027, ГТЛК-2027 и Фосагро-2028. По-хорошему, следует добавить 20к из своих и докупить ещё одну бумажку чего-нибудь.
▪️ Вклады. Проценты: +106 700 ₽.
Рекордная сумма. Закончилась часть вкладов, в т.ч. полугодовых открытых в марте. Часть переложил на полгода под 20% годовых на Финуслугах*. Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5,5%) по промокоду BONUS55 . Часть варится на накопительном счёте с такой же ставкой (20%). Трехмесячные вклады как правило везде сейчас под меньшую ставку идут, так что простых решений тут нет.
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды по указу №665: 5100₽.
Поток поступлений иссяк. Это сумма за 2 месяца, т.к. в августе я не стал считать. На ibkr внезапно обнаружил $400, которые подарили непонятно за что. Не стал никуда записывать. Реинвестирую в индексный фонд на S&P500 (IVV).
———
"Пенсия" в сентябре = 170 600 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.
Прирост за сентябрь: +1,98М. Российские акции чуть подросли. Замещающие облигации заметно отскочили, и доллар очень хорошо вырос в цене.
С начала года: +6,47М.
@finindie
Когда мы с вами выбираем автомобиль, мы покупаем не просто средство передвижения. Мы делаем инвестицию в свой комфорт, безопасность, в свободу действий и передвижения.
JAECOO J8 — это премиальный кроссовер, который станет вашим надёжным партнёром на дороге и финансовым инструментом на личном балансе. И это находка даже для самых требовательных водителей. Сами посудите, вот неполный список преимуществ:
— Полный привод с Torque-Vectoring: динамика и контроль на любом покрытии
— 7 режимов вождения: адаптация под любую задачу
— Адаптивная подвеска CDC: плавность и комфорт в любой ситуации
— Камера 540°: контроль над каждой слепой зоной
— Вентиляция сидений и массаж
— Продвинутая аудиосистема
— Проекция на стекло
— Пакет ассистентов водителя ADAS
— Панорамная крыша, черный потолок и кожа Nappa
Короче говоря, J8 - это годный кроссовер за вполне адекватную в нынешних реалиях цену. Но даже это не всё.
ПАО «Совкомбанк» предлагает уникальные кредитные условия для JAECOO J8. Даже в случае если у вас есть возможность для покупки без использования кредита - изучите это предложение и рассчитайте возможную выгоду. Я о разнице между пониженной ставкой по кредиту (при выборе определенного срока и размера первоначального взноса) и ставками по вкладам и накопительным счетам. Результат расчёта может вас приятно удивить. Рассчитайте все детали прямо на сайте дилера по этой ссылке.
JAECOO J8 — умный выбор, который приносит не только удовольствие от вождения, но и реальную выгоду.
Реклама. АО "Чери автомобили рус", 125171, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Войковский, ш. Ленинградское, д.16а, стр. 2, ОГРН 1057749370964, Erid: 2SDnjeqrB94
Воскресный стрим
Сегодня всё по делу, без смехуёчков.
▪️ Акции. Ревизия коэффициентов, минус 8 компаний из портфеля. Показываю, как использовать мою табличку на практике.
▪️ Облигации. Что на моём дашборде с облигациями? Обновляю список выпусков, за которыми буду следить.
▪️Другое. Валютные облигации, мысли о доходностях, ваши вопросы.
Начало сегодня в 17-30 (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/RZmWDr5UFlA?feature=share
Для тех у кого тормозит Ютуб, есть Twitch: https://www.twitch.tv/sngstream
@finindie
———
Как я натапал с начала года 63 тысячи рублей
Вчера произошла развязка истории, связанной с "криптомилионерами". Они на протяжении 6 месяцев тапали хомяка в Hamster Kombat. В начале недели им раздали монеты, а со вчерашнего дня их можно продать и вывести средства.
Ровно полгода прошло с запуска "Хомяка", и за эти полгода его запустили хотя бы раз 300 млн человек по всему миру. А 130 млн человек тапали "Хомяка" постоянно в надежде на несметные богатства. Но вчера внезапно оказалось, что даже очень активные пользователи, на протяжении полугода тратившие на игру своё время, смогли вывести в среднем 1000-1500₽. Школьники в списке Forbes пока что отменяются.
В то же время я "тапал" немного другие штуки. И натапал с начала года 63000 рублей. Я о банковских кешбеках. В среднем получилось 7000₽ в месяц или эквивалент заработка целых 60 активных хомячьих СЕО-несостоявшихся миллионеров.
Это, конечно, далеко не лучший результат. Знаю пару человек, которые овладели навыком высасывания банковских маркетинговых бюджетов в совершенстве. Это очень хитрые парни, я не такой.
У меня в кошельке сейчас карты 8 разных банков. В 6 из них можно раз в месяц выбирать категории. А в двух других банках категорий нет, но они лежат ради периодических аттракционов небывалой щедрости. Конечно, поначалу это казалось сложным - уследить за всеми категориями, скомбинировать их так, чтобы каждый месяц был оптимальный набор. Ещё есть карты жены, и нужно синхронизироваться с ними. Но потом это вошло в привычку - весьма полезную и денежную. Сейчас это уже происходит практически на автомате.
Надеюсь, вы тоже "тапаете" правильного хомяка ☺️
@finindie