Финансовый Гений

06 December 2023 06:45

Другой клиент пришел ко мне после того, как компания, в которой он работал, была поглощена другой организацией. Он был вынужден рано выйти на пенсию, но у него остался значительный пакет акций прежнего работодателя. В этих ценных бумагах было сосредоточено 90% всего его капитала. Мой клиент был предан своей старой компании, и необходимость выйти на пенсию раньше положенного стала для него ударом.
А сейчас я убеждал его продать акции — оборвать последнюю ниточку, которая связывала его с прошлым.
_ _ _ _ _
Клиент: «Зачем? Вы думаете, они упадут?»
Я: «Нет. Мой совет не имеет ничего общего с ценой акций или предполагаемой мною динамикой ее изменения. Я понятия не имею, какой будет цена, так что мое мнение на этот счет тут вообще не важно».
Клиент: «А что если акции пойдут в рост?»
Я: «Ваши ощущения будут не из приятных. Но это неважно. Удержание 90% всего капитала в акциях одной компании — ужасная идея».
_ _ _ _ _
Я настаивал на том, что решения должны основываться на принципах, а не на субъективных ощущениях будущих событий.
В данном случае решение базировалось на следующем правиле: очень плохо, когда львиная доля капитала сконцентрирована в однотипных акциях, не говоря уже о доминировании в портфеле бумаг одного эмитента.
Клиент продал акции. Через некоторое время они упали в цене более чем на 90%. Он до сих пор называет меня Санта-Клаусом. Я все время напоминаю ему о том, что продажа этих его активов в любом случае была бы правильным шагом, даже если бы они показали двойное увеличение цены.
Не существует идеального инструмента. Но иногда очевидно лучшее решение.

источник: Психология инвестиций - Карл Ричардс.
#книги #Психологияинвестиций #анализакций #фондовыйрынок #КарлРичардс

Финансовый Гений

04 December 2023 22:01

Понимание расширенного уравнения бухгалтерского учета

Фирма ведет учет ресурсов, которыми владеет фирма (активов), и источников финансирования - акционерного капитала (или капиталовложений) и обязательств (долговых обязательств). Это финансовое положение фирмы, или представление о балансе фирмы. Фирма также ведет учет доходов и расходов, которые указывают, получает ли фирма прибыль или несет убытки. Это представление отчета о прибылях и убытках фирмы. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках получены на основе одних и тех же данных, связанных вместе в бухгалтерском уравнении, как объясняется ниже.

Капитал и обязательства указывают, у кого есть претензии к фирме. Претензия показывает, откуда поступили деньги и куда они должны быть распределены в случае ликвидации фирмы. Претензии имеют порядок очередности – они выполняются первыми при ликвидации.

Акционерный капитал - это средства, предоставленные владельцами фирмы. Они ожидают, что фирма получит прибыль, правильно распределив эти средства, и распределит всю или часть этой прибыли обратно акционерам в качестве дивидендов.

Пассивы - это финансовые обязательства фирмы, они представляют собой записи о долгах, которые фирма должна другим сторонам. Когда фирма берет кредит в банке, это отражается как обязательство. Также, когда какой-либо платеж должен быть произведен, но еще не выполнен, эта сумма также отражается как обязательство фирмы (например, выплата процентов по кредиту). Обязательства классифицируются в зависимости от срока действия на текущие обязательства (срок погашения в течение года) и долгосрочные обязательства (срок погашения превышает один год).

Активы - это все, что принадлежит фирме и что может быть конвертировано в наличные деньги. Активы подразделяются на основные средства (например, основные средства и оборудование для строительства) и оборотные активы (например, денежные средства и товарно-материальные запасы).

Традиционно бухгалтерская идентификация записывается как Активы = собственный капитал + обязательства. Это опубликованная форма бухгалтерского отчета на конец отчетного периода, квартала или года. В этом представлении прибыль за текущий период была распределена на дивиденды и нераспределенную прибыль и не отражается в бухгалтерском балансе.

Прибыль фирмы - это выручка (или продажи, или доход) за вычетом расходов, связанных с этой выручкой: Прибыль = Доходы - расходы. Отчет, содержащий эти данные, называется отчетом о прибылях и убытках. В бухгалтерском уравнении прибыль отражается в правой части, где находятся капитал и обязательства. Почему так? Прибыль - это прирост капитала, инвестированного в фирму, поэтому она отображается рядом с собственным капиталом. Когда дивиденды не выплачиваются, вся текущая прибыль добавляется к нераспределенной прибыли, которая является компонентом собственного капитала. Когда фирма несет убытки, эти потери уменьшают капитал фирмы.

В пределах отчетного периода бухгалтерское уравнение может быть записано как Активы = Со

Финансовый Гений

04 December 2023 10:47

📖 "Тренд никогда не заканчивается полной остановкой, за которой следует резкий и всеобщий разворот. Рынок может перестать быть "бычьим" (так часто и происходит) задолго до того, как начинается реальное снижение цен."

Эдвин Лефевр "Воспоминания биржевого спекулянта"

Финансовый Гений

03 December 2023 15:47

 Кризис начинается не в цикле ужесточения ДКП, а в цикле консолидации, тогда как смягчение ДКП - ознаменует вхождение в кризис

В этом контексте позитивных сценариев в 2024 нет.

▪В цикле ужесточения ДКП 2022-2023 первый рост ключевой ставки начался в марте 2022, а закончился в конце июля 2023 (16 месяцев и рост ставки на 5.25 п.п с 0.25 до 5.5%).

▪Цикл ужесточения 2016-2018 начался в декабре 2015, а закончился в декабре 2018 (36 месяцев и рост ставки на 2.25 п.п с 0.25 до 2.5%). Первое снижение реализовалось спустя 7 месяцев консолидации (в начале августа 2019), а до кризиса около полугода (март 2020).

▪Цикл ужесточения 2004-2006 начался в июле 2004, а закончился в июле 2006 (24 месяца и рост ставки на 4.25 п.п с 1 до 5.25-5.5%). Консолидация ДКП продлилась чуть больше года и первое снижение ставки реализовали в августе 2007, а до жесткой реализации кризиса оставалось около года (в сентябре 2008 рвануло).

▪Цикл ужесточения 90-х закончился в июне 2000, фаза консолидации продлилась полгода до декабря 2000, смягчение началось с января 2001, а вхождение в кризис с апреля 2001.

Соответственно, от окончания ужесточения ДКП до жесткой реализации кризиса в 2001 прошло 9 месяцев, в 2008 около 25 месяцев, в 2020 – 13 месяцев. Среднюю продолжительность считать нет смысла, т.к. сценарий кризиса всегда разный, как и структурные дисбалансы, триггеры и факторы кризиса.

Это жесткий вариант реализации кризиса, тогда как предвестник кризиса обычно проявляется через 6-12 месяцев после окончания цикла ужесточения.

Учитывая, что избыточная ликвидность в значительной степени опустошена (это проявляется по норме сбережений домохозяйств и по профициту ликвидности банковской системы) в перспективе следующие 2-3 месяцев можно ожидать сигнала, тогда как жесткая реализация может начаться весной 2024.

Вера в светлое будущее – похвальна, как и оптимизм. Но оптимизм, граничащий с идиотизмом - контрпродуктивен, если рассуждать с точки зрения системы принятия решений и проработки композиции факторов риска.

Инверсия кривой доходности показывает лишь ожидания будущего смягчения ДКП, тогда как сам факт смягчения - всегда есть результат погружения в кризис.

За последние 50 лет единственный эпизод смягчения ДКП без кризиса - это 1985 на траектории нормализации сверхвысоких ставок начала 80х.

Формирование нарратива "Худшее позади, т.к. относительно легко прошли цикл ужесточения, а дальше будет проще" проявление вопиющей некомпетентности и близорукости.

Поэтому, когда Goldman Sachs заявляется о 15% вероятности рецессии (даже не кризиса) в 2024 - это либо злостные манипуляции, либо проявление терминальной деградации аналитического департамента.

Spydell_finance

Финансовый Гений

02 December 2023 19:45

Лучший год в истории для российских банков. Прибыль банковского сектора за 9 месяцев 2023 уже превысила прибыль за весь 2021 год. #банки

Чистая прибыль крупнейших российских банков за 9 месяцев 2023 года, в млрд рублей:
1. Сбер (SBER) 1 148.9
2. ВТБ (VTBR) 375.9
3. Газпромбанк 179.4
4. Райффайзенбанк 93
5.Альфа-банк 86
6. Совкомбанк (SCVB) 76
7. Тинькофф (TCSG) 55.1
8. Юникредит-банк 39.2
9. Банк Санкт-Петербург (BSPB) 36.8
10. Росбанк (ROSB) 29
11. РСХБ 23.8
12. Банк ДОМ РФ 19.9
13. ХКФ-банк 12.9
14. Почта банк 12.3

Общая прибыль сектора 2.7 трлн руб., из них 0.6 трлн валютная переоценка. Для сравнения, в 2021 году прибыль за весь год составила 2.4 трлн рублей.

Источник: отчётности компаний, ЦБ РФ. Приведены данные крупнейших банков, которые публиковали отчётность по РСБУ или МСФО.

Финансовый Гений

02 December 2023 10:42

Доходность биткоина за десятилетие, на фоне топовых не-криптовалютных активов.

Финансовый Гений

01 December 2023 21:17

 ​​А ты был послушным трейдером в этом году?

Каждый год, перед новым годом, трейдеры и инвесторы с замиранием сердца ждут этого момента.

Каждый, кто хоть раз покупал акции, просыпается среди ночи, чтобы увидеть, как хорошо раздобревший Санта, с трудом протискивается в дымоход и дарит подарки тем, кто весь год хорошо вел себя на рынке.

Новый Год - это волшебство!

Поэтому, даже если вы были непослушными и всячески вредили счету одиннадцать месяцев в году, декабрь может подарить вам прибыль, хорошее настроение и надежду на весь следующий год.

За последние 122 года 89 декабрей на S&Р500 закрывались в плюс со средней доходностью 2.87% за месяц.

Это значит, что с вероятностью 73% вы получите рост рынка. И возможно получите даже больше, чем хотели или могли себе представить, как в 1991 году. 

Тогда рынок перед Новым Годом сделал головокружительные +11%

​​Однако, Санта - тот еще шутник и проказник. Он может с вероятностью 27% пролить рынок на -3.2%. 

А может пощупать сталь инвесторов, как в 1931 году. Тогда S&P500 рухнул на -14.5% ..

В целом покупка в декабре правильных акций имеет положительное ожидание: +1,22% 

Финансовый Гений

30 November 2023 19:47

НЕДОДЕЛКИ В НОВОСТРОЙКАХ. КАК ДОБИТЬСЯ ИХ УСТРАНЕНИЯ

Эффективнее всего, если недоделки дольщик обнаруживает на этапе приемки жилья.

👉🏽При первом визите в новостройку можно пригласить с собой специалиста по приемке, он осмотрит квартиру более профессионально, может заметить брак, который не увидит неподготовленный покупатель.

📌Если застройщик предлагает дольщику принять квартиру с недостатками, у покупателя есть три варианта действий:

1⃣потребовать от застройщика безвозмездного устранения недостатков в разумный срок, соразмерного уменьшения цены договора или возмещения своих расходов на устранение недоделок;

2⃣если брак существенный и не позволяет использовать помещение, то лучше подождать его исправления и только потом подписывать документы о приемке жилья;

3⃣если недоделки незначительные, можно подписать документы сразу, указав в них свои претензии и сроки устранения брака.

При затягивании ремонта застройщик заплатит неустойку.

❗️Если качество жилья существенно ниже обещанного или же застройщик отказывается что-либо исправлять, можно потребовать возврата денег за квартиру и уплаты процентов.

Однако нужно серьезно взвесить, стоит ли расторгать договор.

👉🏽Дольщик вправе предъявить иск в суд или предъявить застройщику требование устранения недостатков как в период приемки квартиры, так и во время гарантийного срока (обычно это пять лет), уже после принятия объекта.

❗️Но строительная компания за это время может быть ликвидирована, и предъявлять претензии окажется просто некому.

Финансовый Гений

29 November 2023 18:52

Топ-50 крупнейших импортеров в мире.

В 2022 году объем мирового импорта достиг $25,6 трлн. в стоимостном выражении, что примерно равно ВВП США.

На графике представлены данные Всемирной торговой организации по 50 крупнейшим импортерам.

Даже несмотря на рост инфляции и неопределенность на рынке, импорт США остается крупнейшим, а также увеличивался на 15% в год, а основным партнером по импорту товаров был Китай.

Объем импорта Китая, являющегося второй по величине экономикой мира, достиг $2,7 трлн. в стоимостном выражении, хотя в 2022 году его рост замедлился.

По прогнозам Всемирной торговой организации, в 2023 году объем импорта в Северной и Южной Америке, Азии и Европе сократится на 1,2%.
Отчасти это обусловлено снижением спроса в странах обрабатывающей промышленности.

Финансовый Гений

29 November 2023 07:28

— Не могли бы вы рассказать о своем бизнес-плане
для торговли?
— Я рассматриваю цели торговли как имеющие трех ступенчатую иерархию. Первым и самым главным является сохранение капитала. Когда я первый раз смотрю на сделку, я не спрашиваю себя: «Какую потенциальную прибыль я могу получить?» Я говорю: «Какой потенциальный убыток я могу понести?» Во-вторых, я стремлюсь к стабильной прибыльности путем сопоставления риска с размером ранее накопленной прибыли (или убытка). Стабильность гораздо более важна, чем получение большого количества денег. И в-третьих, если мне удается достичь успеха в первых двух целях, я пытаюсь добиться исключительной прибыли. Я делаю это, увеличивая размер позиции после и только после периодов высокой прибыльности. Иными словами, если в последнее время у меня был особенно прибыльный
период, я могу попробовать умножить свою прибыль, открывая большую позицию, при условии, конечно, что существует подходящая для этого ситуация. Ключом к созданию богатства является сохранение капитала и терпеливое ожидание подходящей возможности сделать
необычайно большую прибыль.
— Что вы думаете об анализе графиков?
— Я сделал слишком много денег, торгуя по техническим соображениям, чтобы отбрасывать технический анализ, как это делают многие чистые фундаменталисты. Однако я считаю, что технический анализ, как единственный метод анализа рынка и торговли на рынке, не достаточен. В 1974 году ко мне обратился один технический аналитик, пытавшийся убедить меня в том, что он может по мочь мне улучшить мою торговлю. Я нанял его в качестве консультанта на испытательный срок за 125 долларов в неделю. Я также предложил выплачивать ему процент прибыли, полученной на основе его рекомендаций. Что ж, этот парень был очень трудолюбивым. Он работал по шестнадцать часов в день и анализировал графики, используя способы, которые я до сих пор понять не могу.
Однако каждый раз, когда я просил его дать конкретную рекомендацию, он показывал мне график и говорил что то вроде: «Эта акция, возможно, формирует вершину».
Он никогда не мог дать прямого ответа, когда я спрашивал его, следует ли мне покупать или продавать. Больше всего он запомнился мне тем, что носил рубашки с истрепанными манжетами и на обед ел бутерброды с рыбой, которые приносил из дома.

источник: Джек Швагер «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки», часть 4 (ВИКТОР СПЕРАНДЕО. И РЫНКИ СТАРЕЮТ)
#книги #магирынка #анализакций #фондовыйрынок #ДжекШвагер

Финансовый Гений

27 November 2023 22:37

Может ли рынок акций расти при ставке > 10%?

На графике - индекс IMOEX и ставка ЦБРФ. Как показывает опыт 2015-2016, рынок может расти.

Финансовый Гений

25 November 2023 06:59

«Чем старше я становлюсь, тем лучше мне видно, куда идти. Если вы собираетесь охотиться на слонов, не надо сбиваться с пути ради кроликов».

Томас Бун Пикенс (Thomas Boone Pickens)

Финансовый Гений

24 November 2023 12:58

🚗 В ноябре прошлого года возобновилось производство автомобилей под легендарной маркой "Москвич". Правда, как все знают, российским продуктом новые "Москвичи" назвать было нельзя ни при каких обстоятельствах. Кроме бренда и шильдика отечественного в нём как ничего не было, так и нет до сих пор.

Модель "Москвич 3" - это китайский JAC JS4, который, к слову, на рынке можно найти и дешевле своего "российского" аналога. Что касается "Москвича 3", то теперь бензиновая версия стоит 2,22 млн рублей (в ноябре 2022 года стоимость равнялась 1,97 млн). Электрическая версия - 3,5 млн. Впрочем, благодаря правительственным субсидиям, на электромобиль распространяется скидка в 25%, а некоторые категории населения могут использовать дисконт и на бензиновый автомобиль в размере от 10% до 35%.

Критиковать попытку возрождения "Москвича" я не вижу никакого смысла. Наоборот, действия как федерального правительства, так и столичных властей можно только приветствовать. Было принято решение о воссоздании автомобиля с нуля. И варианта оставалось два: либо потратить 4-5 лет на разработку совершенно нового автомобиля, либо взять за образец "китаец", постепенно занимаясь его импортозамещением, и начать производство уже сейчас.

Был выбран второй вариант. Насколько он окажется оправданным - покажет время. Однако уже сейчас можно констатировать, что такому развитию событий китайцы точно не рады.

Основная претензия к "Москвичу" - слишком высокая цена, из-за которой покупка автомобиля теряет всякий смысл для простого гражданина. Многие, наверное, и были бы рады поддержать отечественный бренд (даже в таком виде), но переплачивать деньги за шильдик особого смысла мало кто видит. Хотя после последней девальвации цены на "Москвич 3" и JAC JS4 примерно сравнялись, а если участвовать в льготной программе, то "москвича" можно взять и чуть дешевле. Но, посмотрим, будет ли такая тенденция сохранена и в дальнейшем, либо подобное является случаем в моменте.

Однако возьму на себя ответственность и заявлю, что подобная цена, увы, является "нормальной" для текущей ситуации. "Москвич" и так работает в убыток. По прошлому году, когда производство началось только в ноябре, минус составил 2,5 млрд рублей. В этом году, предположу, цифра значительно вырастет, поскольку при нынешних вводных "производить" автомобили - дело убыточное.

Этому способствуют два фактора. Первый - девальвация. Подробно объяснять, думаю, здесь особого смысла нет, всё предельно понятно. Только лишь отмечу, что если на 1 ноября прошлого года курс доллара составлял 61,5 р, то на 1.11.23 - 93 р. Итого девальвация составила 51%. Вместе с этим, цены на "Москвич 3" выросли на 12,7%. Разницу, судя по всему, компенсируют столичные власти. В противном случае пришлось бы повышать цену до 3 млн рублей за бензиновую версию.

Второй фактор - нежелание китайцев предоставлять комфортные для России условия по завозу машинокомплектов. Подобную политику КНР некоторое время назад на Московском финансовом форуме прокомментировал Сергей Собя

Финансовый Гений

23 November 2023 16:10

Дорогие читатели!

Сегодня команда Агенство MegaSMM собрала для вас 👈 уникальную подборку - только качественная и свежая информация

Официальный канал Авито Недвижимости. Здесь нет бесконечного потока новостей — вместо этого эксперты сервиса рассказывают, как эффективнее использовать инструменты Авито, делятся кейсами и анонсируют отраслевые мероприятия, на которых стоит побывать.

Финансовая грамотность – достаточный уровень знаний и навыков в области финансов, который позволяет правильно оценивать ситуацию на рынке и принимать разумные решения.

INVEST Community - помогаем инвестору не потонуть в водах финансового мира. Подписывайся и следи за нашим каналом🔥

Саморазвитие | Бизнес ➡️ -интересные факты о маркетинге, бизнесе и финансах.

Главные новости о недвижимости и застройщиках в России и за рубежом.

- актуальная информация о рынке новостроек Екатеринбурга

- актуальная информация о рынке новостроек Перми

- актуальная информация о рынке новостроек Челябинска

@workshopbuilding - Как построить дом . Мастерская. Строительство. Дизайн интерьера. Ландшафтный дизайн. Мужские лайфхаки. Полезная информация. Интересные идеи. ⚒

Business Empire - Канал о бизнесе, заработке, финансах и криптовалюте.

Канал о Стройке🇷🇺 Канал о Стройке🇷🇺 - Самые свежие новости о недвижимости в России и не только.

✔️ Вот это дом! делится идеями интерьера и планировки, которые даже из старой постройки сделают дом мечты. Больше не нужно бесконечно листать Pinterest и телеграм, все лучшие идеи доступны в одном канале.

Инвест идеи, обзоры рынка и многое другое от лучших аналитиков рынка

Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и успехами на канале

Финансовый Гений

22 November 2023 22:20

КАК НАКОПИТЬ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ ВЗНОС ПО ИПОТЕКЕ С ПОМОЩЬЮ ГОСУДАРСТВА?

Вы можете собрать первоначальный взнос для ипотеки, используя государственную поддержку, через следующие способы:

✔️Использование материнского капитала: с 2023 года размер материнского капитала составляет 586,9 тысяч рублей для первенцев и 775,6 тысяч рублей для вторых и последующих детей. Эти средства могут быть направлены на первоначальный взнос при покупке жилья.

✔️Получение субсидии по программе «Молодая семья»: в рамках этой программы, семьи могут получить субсидию в размере от 30% до 35% от расчетной стоимости жилья, которая может быть использована для покрытия первоначального взноса.

✔️Воспользоваться региональными программами: различные субъекты Российской Федерации предлагают свои собственные программы поддержки для различных категорий граждан.

Финансовый Гений

04 December 2023 22:01

бственный капитал + Прибыль + обязательства, где прибыль - это прибыль текущего периода до выплаты дивидендов. Подставляя прибыль = Доходы - расходы в уравнение и перестраивая, мы получаем расширенную форму учетной идентификации:

Активы + расходы = Собственный капитал + Обязательства + Доход
Приведенное выше расширенное бухгалтерское уравнение всегда остается верным. Всякий раз, когда регистрируется новая бухгалтерская проводка, вы просто меняете некоторые переменные в этом уравнении. При двойной записи вы меняете две переменные, при составной записи вы меняете несколько переменных. Если вы попытаетесь записать только одно изменение, например, просто получение наличных от клиента как увеличение активов, уравнение нарушится. Для получения наличных от клиента вы должны записать увеличение дохода и равное увеличение активов.

Вы можете поэкспериментировать с различными бизнес-транзакциями и привести примеры четырех типов двойных записей:

изменяются две переменные правой части;
изменяются две переменные левой части;
увеличиваются как левая, так и правая стороны;
уменьшаются как правая, так и левая сторона.
Вам специально не нужны дебеты и кредиты для манипулирования расширенным уравнением бухгалтерского учета. Дебеты и кредиты - это просто удобная система обозначений, которая помогает обозначить, какие счета увеличиваются, а какие уменьшаются. Понимание расширенного уравнения бухгалтерского учета гораздо важнее и должно предшествовать системе дебетования и кредита.

"Реальная" система бухгалтерского учета потребовала бы нескольких дополнений, включая:

- дополнительные счета;
- закрытие счетов в конце периода, распределение текущей прибыли на - дивиденды и нераспределенную прибыль;
- метод начисления для учета дебиторской и кредиторской задолженности;
- концепции начисления амортизации;
- отложенные или начисленные доходы и расходы и корректировочные записи;
- изменения в оценке;
- состав финансовых отчетов.

Финансовый Гений

04 December 2023 10:47

— Была ли какая-нибудь связь между умом и успехом в торговле?
— Конечно, но не так, как вы думаете. Например, один из выбранных мною людей был исключен из средней школы, и я не уверен, знал ли он хотя бы алфавит. Но он один из тех пятерых, кто принес мне очень неплохую прибыль.

— Почему вы его выбрали?
— Он был моим клерком на Американской фондовой бирже и по характеру был очень активным и чувствительным. Кроме того, он побывал во Вьетнаме, и там рядом с ним разорвалась граната, оставив ему на память осколок в поджелудочной железе. В результате этого опыта он всегда всего боялся. Когда дошло до торговли, он больше беспокоился об убытках, чем о выигрышах.
Он очень быстро соглашался на убытки. На другом конце интеллектуального спектра находился человек, бывший гением. У него был IQ на уровне 188, и как-то раз он участвовал в телевикторине и правильно ответил там на все вопросы. Однако в течение пяти лет этот человек не смог сделать на торговле ни копейки.
Я открыл, что нельзя научить людей торговле, просто передавая им знания. Ключом к торговому успеху является эмоциональная дисциплина. Делание денег не имеет ничего общего с умом. Вспомните обо всех тех умных людях, которые выбрали работу на Уолл-стрит.
Если бы ключом ко всему был ум, то на торговле делали бы деньги гораздо больше людей

— Как вы справляетесь с полосами убытков?
— Все мы проходим через периоды, когда работаем не в такт с рынком. Когда я делаю все правильно, я обыч но увеличиваю свое присутствие на рынке. И наоборот, когда начинаю терять, я уменьшаю размер позиции. Идея заключается в том, чтобы пока вы переживаете полосу убытков, терять как можно меньше. Раз потеряв мно го, вы всегда переходите в оборонительную позицию.
На протяжении всех тех месяцев, когда я терял деньги, я всегда в конце концов доходил до очень маленькой позиции — иной раз торговал всего лишь 1% своего счета. Когда я попадаю в полосу убытков, я люблю почи тать какую-нибудь познавательную книгу, чтобы узнать что-то новое. Это приносит двоякую пользу. Во-первых, позволяет мне отвлечься от торговли, во-вторых, рас ширяя свои знания, я помогаю укреплять свое чувство собственного достоинства. Главное здесь делать что-нибудь положительное.

источник: Джек Швагер «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки», часть 4 (ВИКТОР СПЕРАНДЕО. И РЫНКИ СТАРЕЮТ)
#книги #магирынка #анализакций #фондовыйрынок #ДжекШвагер

Финансовый Гений

04 December 2023 06:22

 Ключевая инвестиционная тема каждого десятилетия (с 1950 по сегодняшний день).

В современной истории каждое десятилетие характеризовалось ключевой инвестиционной темой.

В каждом случае определенный класс активов, сектор или регион захватывал инвесторов на длительный период, обеспечивая доходность и опережая остальные рынки. Этот график наглядно показывает 70 лет ключевых инвестиционных тем.


🇪🇺Первым рыночным “хайпом” в более-менее современном понимании этого термина стало послевоенное восстановление Европы. Полным ходом шла интеграция, хотя на тот момент никто о евро или ЕС и помыслить не мог.

🛢Также отметим арабский нефтяной кризис 70-х. Нефть взлетела с 3,35 до 32,50 долларов США на фоне эмбарго, доминировали сырьевые товары, а также страны-экспортеры нефти и золота.

⛩В 80-х годах, до “потерянных десятилетий”, японские акции резко выросли. В 1989 году на Токийскую фондовую биржу приходилось 41% мирового объёма акций. Всего двумя годами ранее Токио затмил стоимость фондового рынка США.

💻Сразу бросается в глаза совпадение 90-х и 2010-х годов (по сей день). И то, и другое — big tech в США. Некоторые гаражные стартапы разрослись как раз до сегодняшних исполинских масштабов, ну а другие, казалось бы, “вечные” бренды (о где ты, Netscape?) были выброшены на свалку истории.

Финансовый Гений

03 December 2023 11:11

Аббревиатуры, связанные с SQL

Для вас подборка важных аббревиатур, связанных с SQL:

1) DB- Database
2) DBA- Database Administrator
3) DBMS- Database Management System
4) RDBS-Relational Database Management System
5) PK- Primary Key
6) FK- Foreign Key
7) CK- Candidate Key
8) LOB- Large Object
9) BLOB- Binary Large Object
10) CLOB- Character Large Object
11) DDL- Data Definition Language
12) DML- Data Manipulation Language
13) DCL- Data Control Language
14) TCL- Transaction Control Language
15) CAP- Consistence, Availability, Partition tolerance
16) ACID- Atomicity, Consistency, Isolation, Durability
17) BASE- Basically Available, Soft-State, Eventually consistent
18) CRUD- Create, Read, Update, Delete
19) DR- Disaster Recovery
20) LPAR- Logical Partition
21) JDBC- Java Database Connectivity
22) SQL- Structured Query Language
23) XML- eXtensible Markup Language

Финансовый Гений

02 December 2023 10:42

Как рос средний чек россиянина по автокредитам: прибавка почти 50% всего за один год.

Финансовый Гений

02 December 2023 06:19

В какие дружественные страны можно легально вводить криптовалюту и расплачиваться ей? #криптовалюта

Индонезия. Криптовалюта не является официальным платёжным средством, при этом можно свободно торговать цифровыми активами и фактически переводить их в качестве оплаты (например, за недвижимость). Торговые операции разрешено проводить только через национальную криптобиржу.

Казахстан. Криптовалюты признаны имуществом, но использовать их в качестве платёжного средства запрещено. Лицензии на работу в стране имеют криптобиржи Binance, Bybit, Upbit и другие.

Армения. Криптовалюты в стране не легализованы, но и не запрещены. Открыто функционируют международные криптобиржи, такие как Binance.

Турция. Расплачиваться криптой нельзя, но можно ей торговать. В стране работают биржи Binance, Bybit, OKX и другие.

Дубай. Операции с криптовалютами разрешены. Криптой можно расплатиться в некоторых торговых центрах, а также её можно использовать для покупки недвижимости и оплаты услуг. Работают криптобиржи Binance, OKX, Bybit и другие.

Грузия. В стране можно расплачиваться криптой в некоторых магазинах, отелях и кафе. Работают криптобиржи Binance, OKX, Bybit и другие.

Бразилия. Биткоин можно использовать как платёжное средство и инвестиционный актив. Работают Binance, Bybit и другие.

Финансовый Гений

01 December 2023 10:43

Сезон зимних дивидендовв России в 2023 году

Финансовый Гений

30 November 2023 05:47

 Это седьмое издание книги "Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков", переработанное и дополненное. Вот его особенности

Все фактические данные обновлены, добавлено много нового материала.
В связи с ростом интереса к фондовым рынкам добавлена новая глава "Фондовый рынок, теория рациональных ожиданий и гипотеза эффективного рынка" (глава 7).
Отражены продолжающиеся изменения в деятельности финансовых рынков и финансовых учреждений.
Учитывая развитие интеграционных процессов, добавлен ряд новых материалов, посвященных мировой экономике.
Включены новые материалы по монетарной теории и политике.

При этом книга сохранила все основные характеристики, которые сделали ее бестселлером по вопросам денег и банковского дела в шести предыдущих изданиях:

использован единый аналитический подход, который опирается на несколько базовых экономических принципов, помогающих систематизировать знания читателя по вопросам структуры финансовых рынков, валютных рынков, менеджмента финансовых учреждений и роли монетарной политики в экономике;
тщательно выстроены и детально объяснены модели, помогающие читателю понять и использовать единый аналитический подход;
все вопросы рассмотрены с учетом международного опыта;
проанализированы последние исследования в области монетарной теории;
материал врезок "Из финансовых новостей" и "Читая Wall Street Journal" учит понимать и интерпретировать финансовые новости;
для повышения эффективности работы с моделями в книгу включены многочисленные примеры, приложения, врезки. Этот увлекательный материал помогает применять теоретические выводы на практике.

#экономическаятеория #финансы #бизнес #инвестиции #МишкинФредерикС. #FinancialLiteracyФинансоваяГрамотность
#экономика #рынки #сша #кризис #валюта #доллар #обвал #ЕЦБ #ФРС #стимулы #акции

Финансовый Гений

29 November 2023 12:10

ДЕНЬГИ В ДОЛГ. НУЖНА ЛИ РАСПИСКА?
 
🔎Долговая расписка — это документ, который содержит информацию о том, какая сумма, кому и на каких основаниях была передана, и когда она должна быть возвращена кредитору.

❗️Составление долговой расписки необходимо при заключении договора займа. От того, насколько правильно будет составлена расписка, зависит возможность в будущем получить по ней деньги.

Такая расписка может быть использована в суде в качестве доказательства займа денег.

👉🏽Составляет и подписывает расписку только один человек, который получает деньги (но можно составлять расписку в присутствии свидетелей).

👉🏽Расписка отдается на хранение другому лицу, тому, кто передает денежные средства, и является подтверждающим документом. В случае необходимости её используют, как доказательство состоявшегося договора.

Финансовый Гений

28 November 2023 06:53

 ПРИМЕНЕНИЕ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
Общие тренды развития искусственного интеллекта
По прогнозам экспертов, мировой рынок ИИ-решений в 2023–2030 годах вырастет с 196,6 млрд до 1,8 трлн долларов США со среднегодовым темпом роста 37%. Согласно оценке экспертов McKinsey, общий экономический потенциал внедрения ИИ в разных отраслях составляет до 17,1–25,6 трлн долларов США. Прирост будет обеспечиваться за счет увеличения продуктивности бизнеса благодаря автоматизации рабочих процессов, роста производительности труда
и повышения спроса на продукты с технологией ИИ в связи с ростом качества этих продуктов. Такой эффект будет возможен в том числе за счет снижения стоимости внедрения в деятельность организаций моделей ИИ, а также повышения доступности данных для обучения
таких моделей.

По мнению экспертов, в ближайшие годы генеративный ИИ станет одним из самых динамично растущих направлений ИИ. По оценке Bloomberg Intelligence, глобальный рынок решений на основе генеративного ИИ в 2023–2030 годах увеличится более чем в 13 раз –
с 67 млрд до 897 млрд долларов США. Рост публичного интереса к сфере ИИ в последние годы во многом связан с развитием моделей генеративного ИИ.
Благодаря стремительному росту производительности модели генеративного ИИ имеют широкий потенциал применения в различных сферах в части оптимизации процесса взаимодействия с пользователями, улучшения клиентского опыта и других.
По оценкам McKinsey, экономический эффект от внедрения продуктов генеративного ИИ в разных секторах мировой экономики составит 2,6–4,4 трлн долларов США в год, а 75% прироста даст использование генеративного ИИ в маркетинге, клиентских сервисах и разработке программного обеспечения. Финансовый сектор – в числе отраслей, которые получат наибольшую экономическую выгоду от внедрения генеративного ИИ, который позволит увеличить выручку банков на 200–340 млрд долларов США в год, а страховых компаний – на 50–70 млрд долларов США в год. По мнению экспертов, наиболее перспективные направления применения генеративного ИИ в финансовом секторе – развитие клиентских сервисов (чат-боты и голосовые помощники), управление рисками и комплаенс.

#ИИ #ЦБРФ #экономика #финансы #бизнес #McKinsey

Финансовый Гений

25 November 2023 11:47

⚠️🇺🇸#сша #экономика #дкп #история #макро
США - ставка ФРС и кол-во статей с упоминанием "мягкой посадки"
———————
#рецессия исторически, повышенная частота упоминаний "мягкой посадки" экономики США, почти всегда наблюдалась перед началом рецессии.

Финансовый Гений

24 November 2023 12:58

нин:

И никто нам не хочет дарить технологии. Более того, нам открыто говорят - хотите получить какие-то технологии? Покупайте в целом продукт. А мы говорим, что нам нужны в лучшем случае комплектующие, которые мы в скором времени заменим. Они отвечают - мы это понимаем, поэтому и не собираемся это делать. По крайней мере, не собираемся по нормальным ценам. Вот двойная цена, пожалуйста

Предъявлять претензии китайцам, особенно, уповая на довольно дружественные отношения между Москвой и Пекином, было бы глупо. Китай нам ничем не обязан и, что логично, исходит из своих интересов. Если в Поднебесной понимают, что Россия в любом случае вынуждена покупать ту или иную продукцию, то, естественно, имеется желание продать подороже. Всё они делают правильно. И мы должны делать также. К слову, ситуация вокруг контракта по "Силе Сибири-2" показывает, что Россия не будет заключать договор на невыгодных для себя условиях.

Но вернёмся к "Москвичу". Как я написал выше, решение о возрождении бренда является абсолютно правильным. Вопрос заключается в том, каким будет конечный результат. В 2025 году запланировано производство "Москвича" на собственной разработанной платформе, в 2027 году - выход на технологическую независимость, когда все основные и критически важные комплектующие будут отечественными.

Конечно, можно было бы отложить производство "Москвича" на 2027 год, однако, как показывает опыт предыдущих проектов, это не вариант. Сроки будут постоянно переноситься, в то время, как не только опытно-конструкторская работа, но и серийный выпуск позволяют лучше понять ситуацию на рынке и сразу обозначают те или иные проблемы, которые можно моментально исправлять.

Пока что темпы выпуска "Москвича" скромные. С ноября 2022 по середину октября было выпущено 27 тысяч автомобилей, из которых продано - 9,5 тысяч (продажи начались на несколько месяцев позже старта производства). В следующем году предполагается выпуск 50 тысяч автомобилей.

В середине октября началась крупноузловая сборка автомобилей. Ранее прикручивались только колеса и приклеивался шильдик. Начали устанавливаться системы ЭРА-ГЛОНАСС, и началось производство собственных технологических жидкостей. Как будет продвигаться импортозамещение - увидим.

Главное - чтобы по мере замены комплектующих с китайских на российские не росла цена. Хотя при импортозамещении инфляционные риски снижаются, так как уменьшается зависимость от курса. Впрочем, теоретически снизить цены на "Москвичи" можно уже сейчас, увеличив объемы субсидирования.

Но какой смысл тратить деньги на стимулирование продаж китайских автомобилей под российским брендом, когда лучше направить эти средства на инвестиции в производство отечественных комплектующих? Поэтому все выводы можно будет делать потом.

Константин Двинский

Финансовый Гений

24 November 2023 07:35

«Инвесторы должны скептично относиться к моделям рынков и акций, основанных на исторических данных. Эти модели, построенные разными умниками, которые используют термины, понятные только «посвященным» (такие как бета, гамма, сигма и им подобные) – они могут произвести на вас большое впечатление. Однако довольно часто инвесторы забывают разобраться в предположениях, которые стоят за всеми этими моделями. Опасайтесь «ботаников» с формулами».

Уоррен Баффетт (Warren Buffett)

Финансовый Гений

23 November 2023 07:12

Книги, обязательные для прочтения любому финансисту и всем тем кто хочет прокачаться в этой теме!

Правильно усвоенные знания из этих книг - как высшее образование в финансах.

Забираем на стену и читаем по очереди.

P.S. Для удобства прикрепили все файлы полных книг ниже.

1. Брейли-Майерс, "Принципы корпоративных финансов" – азы копрфина.
2. Асват Дамодаран - "Инвестиционная оценка"
3. Shannon Pratt "Cost of Capital"
4. Уильям Шарп - "Инвестиции"
5. Фрэнк Фабоцци - "Финансовые инструменты" содержит самое полное описание финансовых инструментов
6. Pignataro "Financial Modeling & ValuatioN" - книга с реальными примерами от CEO NY школы финансов.
7. Rosenbaum, Pearl, "Investment Banking" - очень практическая книга по DCF, comps и M&A/LBO, написанная банкирами и заточенная на прохождение интервью.
8. Шелдон Натенберг - "Опционы"
9. Шимон Беннинга - "Основы финансов с примерами в Excel"

Финансовый Гений

21 November 2023 21:43

ного окончания текущего тренда. Если использовать аналогию со страхованием жизни, то большинство участников фондового рынка не видят разницы между людьми 20-летними и
80-летними.
По-моему, причиной, по которой многие типы технического анализа работают не слишком хорошо, является то, что такие методы нередко применяются не разборчиво. Например, если вы видите формирование
фигуры «голова и плечи» на рынке, являющемся эквивалентом 20-летнего человека, то шансы того, что этот рынок быстро умрет, относительно невелики. Однако если вы видите такую же фигуру графика на рынке, со ответствующем 80-летнему старцу, существует гораздо большая вероятность того, что фигура эта является точным индикатором ценовой вершины. Торговля на рынке без понимания того, в какой стадии он находится, напоминает продажу полисов страхования жизни по одинаковой премии и 20-летним, и 80-летним людям.
— Тогда как же вы анализируете ситуацию, в ко торой рынок, согласно вашей статистике, достиг преклонного возраста?
— Если длительность или размах ценового движения превышают средние параметры таких движений, то любой метод, используемый вами для анализа рынка, будь то фундаментальный или технический, будет значительно более точным. Например, если специалист по графикам интерпретирует какую-то конкретную фи гуру как формацию вершины, а рынок прошел лишь 10% от своего последнего относительного минимума,
велика вероятность, что прогноз его будет неправильным. Однако если рынок повысился на 25–30%, тогда той же формации следует придавать гораздо большее значение.

источник: Джек Швагер «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки», часть 4 (ВИКТОР СПЕРАНДЕО. И РЫНКИ СТАРЕЮТ)
#книги #магирынка #анализакций #фондовыйрынок #ДжекШвагер