Многозадачность ухудшает производительность на 40% — каждый раз, когда вы переключаетесь с одного дела на другое, вы теряете время и концентрацию.

А теперь представьте свой рабочий день: в нем много встреч и созвонов, сотрудники допускают ошибки, вас постоянно дергают, чтобы решить проблемы в проектах или коммуникации. В таких условиях вы теряете силы и желание работать.

Научитесь чинить бизнес-процессы и выстраивать операционку в компании так, чтобы все работали эффективно — в этом поможет курс «Операционный директор» в Академии Eduson.

Вас ждёт:
• 320 интерактивных уроков и 20+ полезных шаблонов;
• Опыт экспертов-практиков из «Сколково», «Альфа-Банка», «Ростеха» и ВШЭ;
• 49 бизнес-кейсов с реальными примерами из разных отраслей;
• Бессрочный доступ к курсу и его обновлениям;
• 365 дней поддержки личного куратора;
• Диплом о профессиональной переподготовке.

❗️Программа учитывает отраслевые особенности разного бизнеса — от торговли и строительства до производства и IT.

С промокодом ECONOMICAL вы можете записаться на курс с максимальной скидкой 65% и получить второй курс в подарок!

Приятный бонус: Академия лицензирована — вы сможете сделать налоговый вычет и вернуть 13% стоимости.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: 2W5zFJHn4kp

Читать полностью…

Очередные санкции от «нашего американского слоняры»

Пока все расслаблялись на фоне разрядки отношений между США и Россией, и остановки военной помощи Украины, американские слоны (символ республиканской партии) планируют вводить новые санкции. Об этом сообщил американский сенатор-республиканец Линдси Грэм, который планирует протащить новые санкции через парламент.

Грэм, кстати, долгие годы был против нас. Но недавно ненадолго стал «нашим слонярой» — когда призвал украинского президента уйти в отставку после событий в Овальном кабинете. Но теперь вот снова не наш.

Казалось бы, откуда сейчас может взяться предлог для ввода санкций? Россия вовсю декларирует готовность к мирным переговорам, но ирония заключается в том, что санкции должны ускорить российскую сторону к приближению мирных переговоров. То есть, сначала дали кнута Украине, теперь и второй стороне нужно дать — и дать далеко не пряник.

Санкции эти будут направлены против банковского и энергетического сектора России. Хотя мне тут уже непонятно, что еще можно санкционировать. 90%+ банков уже без SWIFT, почти все крупные (и даже многие средние) в «черном списке» Минфина США. Быть может, удивят только санкции против нефтяников и газовиков.

И, удивляться такой динамике не стоит. Непредсказуемость в своей линии поведения — это вообще кредо текущей администрации Президента США.

Вы и правда думали, что мы теперь друзья? Тогда вот вам еще санкции.

Повлияют эти новости, в первую очередь, на самых эмоциональных из нас — на инвесторов. Они давно на отчеты не смотрят и делают решение о покупке исходя из новостей, пытаясь выиграть в этом казино.

Так что на фоне таких новостей ожидаю что инвесторы начнут активно продавать и банки, и представителей экспортного бизнеса. Забавно и то, что санкции даже через парламент не проведут еще, а инвестор начнет продажи.

Оценить адекватность такого решения можете сами.

#экономика #санкции #США

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Власти решили спасти застройщиков льготной ипотекой. Опять 🤦‍♂️

Недавно я писал текст о том, что потенциальный кризис в секторе жилой застройки — это довольно опасное дело для всей экономики. Сектор сильно связан с банками, малым и средним предпринимательством и обрабатывающей промышленностью.

Когда дела в стройке идут плохо, это все экстраполируется на сопряженные сектора. Тот текст я закончил мыслью о том, что бизнесу и государству нужно подумать, как всему сектору не вылететь в трубу, и судя по слухам в СМИ, идею нашли.

Однако в ней нет ничего нового — расширить группу людей, которая может получить кредит на льготных условиях. Речь идет про семейную ипотеку.

Сейчас льготная семейная ипотека доступна по ставке в районе 6% годовых, но при условии, что в этой семье есть ребенок до 6 лет или хотя бы двое детей в возрасте до 18 лет. Чиновники раздумывают над тем, чтобы давать льготный кредит, даже если в семье есть только один ребенок до 18 лет.

Но ирония всей этой ситуация заключается в том, что после очередного расширения льготы цены на жилье начнут расти еще быстрее. И мы тогда не проблему решим, а всего лишь полечим симптомы. Текущие проблемы экономики, включая инфляцию и почти двукратный рост стоимости жилья за 3 года как раз и были связаны с широкой льготной программой.

Вы в прошлом году закрыли безадресную программу, после того, как на пару лет затянули с решением проблемы. А теперь решение этой проблемы перекладываете еще на 3-4 года вперед, когда вопрос станет невыносимо острым — поскольку жилье может стоить уже таких денег, что там даже в льготную ипотеку влезть будет невозможно, разве что ставка будет отрицательной.

И чем шире будут льготные программы государства, тем дороже будут рыночные кредиты на то же жилье, чтобы балансировать спрос и предложение, иначе цены еще быстрее полетят на Луну. Кончится все тем, что «льготниками» станут все, и уже там нужно будет придумывать супер-льготные программы для тех, у кого уже есть льготные кредиты.

Подобные решения — не выход. Как серьезные заболевания невозможно вылечить парацетамолом, так и кризис жилой застройки невозможно вылечить льготными кредитами.

#экономика #ипотека #недвижимость #кредит

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Откуда банки возьмут деньги на выплату процентов по депозитам?

Давно хотел с вами обсудить один комментарий под роликом о банковских вкладах. А комментарий был следующий — как банки будут гасить проценты по депозитам, которые в год будут примерно 8-10 триллионов, если у них годовой прибыли на весь сектор всего на 5 триллионов рублей?

Разгадка этого вопроса лежит в финансовой отчетности банков (да и вообще любого бизнеса). Полагаю, что с таким недопониманием многие сталкиваются, но не все об этом спрашивают.

Тут важно понять, что банки (как и любой бизнес) платят проценты по займам (упрощено, для банков депозит это займ) не с чистой прибыли, а в части расходов на ведение бизнеса.

Сейчас я сильно упрощу категории отчетности, но если кто-то захочет со мной побатлится в диалоге про нее — велком в комментарии.

Банки получают основную часть выручки в виде процентных доходов по тем кредитам, что они выдали ранее. Да, современные банки это многопродуктовые институты, где есть и другие источники выручки, но нам сейчас не до этого. Из этой выручки банк выплачивает проценты по депозитам клиентов, а также оплачивает свою текущую деятельность, в виде оплаты труда сотрудников, аренды офисов, налоги и т.д.

То, что остается после всех всех выплат (и если остается) и является чистой прибылью банков. Эти деньги одной частью идут на выплаты дивидендов акционерам, а другая часть переходит в капитал банка для дальнейшего использования этих денег.

Так что, если вы переживаете за то, как банки смогут выплачивать проценты по депозитам, то смотреть нужно не на чистую прибыль, а на показатели выручки — важно, чтобы доходы в этом плане были выше расходов. Для наглядности в отчетности банков есть строчка «Чистые процентные доходы», и если она со знаком плюс — то у банка все в порядке.

Если расходов будет больше, то банк начнет генерировать убытки, тратить свой капитал и в конечном итоге доживет до дыры в капитале, санации и смены руководства.

#финансы #вклады #прибыль

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

В декабре 2024-го россияне заработали больше 120 тысяч рублей. А вы в это верите?

Интересная статистика прилетела к нам. Росстат подсчитал, что рост зарплат россиян в декабре 2024 года стал рекордным за 16 лет.

Номинальная начисленная среднемесячная зарплата выросла на 21,9% год к году, то есть, в среднем россиянам начислили и выплатили на 22% больше, чем перед Новым годом в 2023-м.

Но предыдущий рекорд не превзойден, поскольку в 2008-м планка в 22% была достигнута. В расчет среднемесячной номинальной зарплаты входят премии (частая история под Новый год) и надбавки.

Таким образом, среднестатистический россиянин заработал перед новогодними праздниками 128 600 рублей, а работающие в Москве — 281 000 рублей. Но, прежде чем вы начнете ругать эту статистику в комментариях и смеяться над ней, я скажу в чем проблема такой статистики.

Мерить доходы по средней неверно, поскольку при большом разрыве между богатыми и бедными слоями населения будет большое искажение. Статистические выбросы крайне бедных и богатых вносят шум в данные, и получается картина как в том анекдоте — работник ест капусту, начальник мясо, а в среднем они едят голубцы.

И в этом контексте гораздо лучше было бы смотреть на медиану, а не среднее значение. Медианное значение сможет показать, сколько зарабатывает больше или меньше этой шкалы, то есть она находится ровно по середине зарплатной линейки и равноудалена от «выбросных» данных.

➡️ Ну а теперь, можете написать в комментариях, кто в декабре заработал больше среднего россиянина или москвича.

#экономика #зарплаты #статистика

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Сегодня я адвокат Набиуллиной

Одна из тех вещей обо мне, о которой я не так часто рассказываю — это то, что у меня есть юридическое образование. В реальной жизни я никак им не пользуюсь. Но иногда мне начинает казаться, что внутренний подавленный адвокат периодически из меня вылезает.

И все чаще он появляется, когда я вижу очередную смешную статью про работу ЦБ или Эльвиры Набиуллиной. Быть их защитником в медийном поле — дело такое себе, ведь их позиция непопулярна в народе. Но я не могу пройти мимо вещей, которые искажают реальность для многих тысяч россиян, и делают из них глупцов.

Например, в очередной раз на тг-канале Незыгарь вышел пост про работу регулятора и его главы (не исключено, что проплаченный). Давайте я разберу этот пост по пунктам.

«Ставка 21% уже 4 месяца и никуда не двигается вниз к таргету в 4%»

Это факт, но смотреть на эту ситуацию с такой точки зрения означает совершить «ошибку выжившего». Никто не знает, какая бы была инфляция, если бы ставка была раза в два ниже, но велика вероятность, что инфляция была бы тоже выше.

То есть, да, такая ставка сейчас не несет нас на полной скорости к таргету, но и не дает стать ситуации гораздо хуже. Это почему-то автор упускает.

«Прогнозы ЦБ не совпадали ни разу с действительностью»

А то, что в 2021 году у нас была инфляция ниже таргета, и низкая ключевая ставка, уже все забыли? Напомню: страна с 2022 года существует в состоянии жесткого внешнего экономического давления, и в таких реалиях попасть в прогноз мешает один большой бюджет РФ, который растет год к году, наращивает дефицит, и никак не подчиняется законам ключевой ставки.

Все чего можно было поджать ставкой — поджали. Мяч теперь на стороне государственного сектора.

«Доллар упал за последние шесть недель на 20%, что потребовало срочной корректировки экспортно-импортных расчетов. Однако при этом торговое сальдо в январе сократилось до 4,6 млрд долларов (уровень 2020 года), а динамика потребительских цен осталась практически неизменной, чего, по определению, быть не может»

Вот над этим пассажем смеялись всей маршруткой. Хочется спросить у автора, а какое отношение регулятор банковского сектора имеет к торговому сальдо? Это же не Центральный Банк Экспорта и Импорта.

Автор поста, пожалуйста, свяжись со мной — что ты хотел сказать в моменте, где у тебя по определению быть не может растущая динамика потребительских цен и сальдо торгового баланса?

Сокращение профицита торгового баланса могло быть вызвано и падением цен на нефть, и падением курса рубля, но при этом импорт также мог снижаться, или оставаться на месте, не создавая дефляционного эффекта. К тому же, в экономике существует лаг, и сокращение или увеличение торгового баланса транслируется в экономику с задержкой 3-6 месяцев.

«Такая ситуация выявила очевидное: методика определения валютного курса внебиржевыми методами на основе неких межбанковских операций не дает объективного представления о соотношении рубля к другим валютам»

Эксперт на Незыгаре, поделись верной методикой, в отсутствие биржевых торгов. И как эта часть связана и с торговым балансом, и с инфляцией? В ЦБ не колдуны работают, которые знают «правильный курс» и делают его.

«В целом деятельность ЦБ подрывает основы стратегического планирования, вынуждая правительство работать в режиме пожарной команды, закрывая прорехи в бюджетном финансировании, образовавшиеся вследствие безграмотных прогнозов регулятора и его непредсказуемой денежно-кредитной политики»

А вот откуда ноги растут. Как я писал выше, мяч на стороне государства и бюджета. И почему-то сейчас вместо паса в борьбе против инфляции, игроки из госсектора сделали «обрез поперек поля».

В общем, вывод у меня такой — все эти посты пишутся как минимум с большой обиды, а как максимум еще и с какой-то возможной материальной мотивацией. Все экономические совы, которых натягивают на глобус в этом ТГ-канале, экономисты поднимают на смех и сразу видят предвзятость автора.

Моя совесть в этом плане чиста — я никак к ЦБ не ангажирован, и всегда не против подсветить людям, кто тут глупости пишет.

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Инфляция «для бедных» почти в два раза выше официальной

Наша любимая тема — инфляция Росстата против наблюдаемой инфляции населения. Сегодня снова поговорим, что темпы роста цен не сбавляют темпа, но говорить про обычную инфляцию уже скучно.

Гораздо интереснее поговорить про индекс потребительских цен «для бедных», о котором написали в ЦМАКП. И чтобы вы не думали, что этот центр — антагонист Росстата, уточню, что эта структура работает тоже при государстве.

У них вышла аналитическая записка, в которой рассматривается рост цен «корзины для бедных». Почему-то в СМИ постоянно педалируют именно этот термин, видимо хороший кликбейт, хотя базовыми товарами пользуются все.

Например, в этот индекс входят цены на продукты питания (за исключением алкоголя и общепита), моющие средства, медикаменты, услуги транспорта, связи и ЖКХ (и другие показатели). Это существенный кусок моих расходов, но при этом бедным себя я не считаю.

Говоря о цифрах, то при официальной инфляции в 10%, ИПЦ базовых товаров составляет 16%. Дальше в аналитической записке очень много эмоциональных тейков про то, что пенсии и зарплаты социальной не защищенных слоев растут медленнее, что такая инфляция становится антисоциальной.

И, кстати, данные ЦМАКП для записки взяли у Росстата. Тут хочется сделать несколько выводов:

1. Инфляция всегда была «налогом на бедных», и всегда она бьет больше всего по тем, кто меньше зарабатывает и чье потребление в большей степени зависит от той самой базовой корзины.

Условно, если бы вы питались одним хлебом и молоком, и больше ничего себе не покупали, а на эти два продукта уходила вся ваша зарплата, то ваша личная инфляция за год была бы все 30% или 40%. Чем выше ваши доходы и чем разнообразнее ваша корзина потребления, тем ближе (но никогда не равно) выше личная инфляция к росстатовской.

2. Заголовки про «корзины для бедных» не менее антисоциальны, чем сама инфляция на базовую корзину.

3. Ваша личная инфляция, скорей всего, не совпадет и с ИПЦ базовой корзины, потому что она считается по средней, и чем дальше вы от «среднего потребителя базовой корзины» тем больше или меньше ваша личная инфляция.

Кстати, ЦБ ведет свою отдельную статистику по инфляции – но учитывает не сами цены, а то, как их рост оценивает население. И наблюдаемая населением инфляция в феврале 2025 года была около 16,5%. А выводы сделайте сами.

#экономика #инфляция #бедность

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Криптобиржи снова скамят. Подумайте о защите своих активов

Если два года назад биржа FTX сама схлопнулась с деньгами клиентов одним днем, и уже не вернулась к жизни, то в этот раз украли средства с действующей биржи.

Новая история ударила по крипторынку, ее я и предлагаю обсудить, потому что в ней есть важные выводы про безопасность своих активов. А раз уж нам пока нечего обсуждать по теме мирных переговоров, уделим время этому.

В прошлую пятницу криптовалютная биржа Bybit стала жертвой одного из крупнейших взломов в истории криптовалютного рынка. Хакеры смогли украсть около $1,4 миллиарда в ETH, используя сложные методы социальной инженерии и манипуляции с транзакциями.

Поговаривают, что хакеры были из Северной Кореи. И что у самого Виталия Бутерина (создатель ETH) теперь эфира меньше, чем у Ким Чен Ына.

Взлом произошел из-за того, что сотрудники биржи не соблюдали требования по информационной безопасности, из-за чего взломщики смогли получить доступ к транзакциям и холодным кошелькам. Это позволило им (ворам) перехватить рутинный перевод средств с холодного кошелька на горячий и перенаправить его на свои адреса.

Биржа довольно быстро признала пропажу, и покрыла убыток на 80% из средств, которые были получены в кредит. Интересно, а кто покроет остальные 20%, или они лягут на кошельки клиентов?

Из этой истории можно сделать важный вывод по хранению криптоактивов. Не храните их на кошельках биржи, которые постоянно кто то ломает, или их просто оттуда воруют.

Те активы, которые вы не планируете продавать в ближайшее время, лучше убрать на отдельный горячий или холодный кошелек. Такой вариант тоже не дает 100% гарантий сохранности, но на этом Диком Западе крипты либо так, либо увы никак.

#финансы #крипта #мошенники

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Брошка – канал, который выдает качественную аналитику по политико-экономическим событиям нашей страны и мира в целом.

Его авторы простым языком говорят о сложных вещах, рассказывают о ситуации на международных рынках, кредитно-денежной политике, международных экономических тенденциях.

- Какую ловушку приготовил ЦБ для физлиц?
- Как Запад довел Украину до бюджетного разрыва?
- Что не так с ключевой ставкой в России?
- Когда Россия сможет побить рекорд по нефтегазовым доходам?

Только для читателей нашего канала предлагается бесплатный доступ к аналитическим материалам Брошки по актуальным событиям. Чтобы не пропустить новые материалы, просто подпишись на @naebrosh и узнай то, о чем другие каналы молчат.

Советую!

Читать полностью…

Оптимизируем всё. Командировки — тоже

Можно ли сэкономить на отелях в деловых поездках — без ущерба для комфорта сотрудников? А организовать командировку прямо со смартфона, если вы сегодня out the office? И ещё было бы хорошо как-то ускорить процесс согласования: конференция-то уже прошла, а вам до сих пор не апрувнули бюджет 🐌

Если кто-то в этом и разбирается, то это сервис для организации командировок «OneTwoTrip для бизнеса». Ребята и вам расскажут: на вебинаре 26 февраля в 11:00 по Москве.

Регистрируйтесь по ссылке, приходите на онлайн-встречу и записывайте советы, которые действительно будут работать.

Читать полностью…

✈️ MoneyPort - лучшее решение для международных переводов.

Раньше можно было спокойно перевести через банки. Но обычные способы уже давно не работают, поэтому мы приходим на помощь 💪

С MoneyPort вы сможете:

✔️ Оплатить инвойс поставщику.
✔️ Перевести деньги другу или родственнику заграницу.
✔️ Получить оплату от иностранных заказчиков. Например, из США. Испании, Кореи и т.д

Отправляем любую сумму от 1000 $/€.
Быстро, надёжно и без вопросов 👌

Подробнее можно узнать в телеграм канале @moneyport

Читать полностью…

Почему кризис в стройке страшнее, чем может показаться?

Вчера мы с вами обсудили тему того, что на рынке застройщиков в России понемногу разгорается кризис. Если девелоперы из крупных городов еще держатся (разве что у Самолета в прошлом году появились проблемы), то региональные застройщики уже допускают просрочки по процентам и впадают в технические дефолты.

Сегодня я бы хотел поговорить о значимости этой отрасли в целом. И почему кризис в ней приведет не только к проблемам в вводе нового жилья, но и перекинется в другие отрасли.

Для начала, обозначу в чем ключевая ценность строительства жилой инфраструктуры — у такой деятельности высокий экономический мультипликатор. То есть, вводя новое жилье в эксплуатацию, а в процессе привлекая много рабочей силы, подрядчиков и поставщиков, новое место продолжает поднимать местную экономику.

Например, вокруг жилья открываются новые магазины, где свое место находят как федеральные сети, так и малое и среднее предпринимательство. У людей появляются базовые потребности по обустройству жилья техникой, мебелью и прочими бытовыми радостями, появляются новые детские сады и школы, расширяется территория для поездок на такси, курьерской доставки и т.д.

Положительные эффекты еще долго можно перечислять, но тут я хочу сказать, что в случае торможения стройки, все это прекрасное тоже прекратит свое развитие в этом направление. Казалось бы — всего лишь ЖК, но вот сколько экономики оно генерирует на местности.

Не забываем и про долги застройщиков — если те не могут отдать кредиты, то убытки по таким судам перекладываются уже на финансовую инфраструктуру страны. А там уже вопрос к запасу прочности банков-кредиторов — потери 1-3% от всех выдач застройщикам они переживут не глядя, но вот если уровень банкротств подскочит до 10-20%, то тут может начаться напряженка.

Массовые дефолты заемщиков — это дыры в балансе банков — и вот вам кризис в финансовом секторе. Тут, конечно, надо будет что-то думать, но хорошо, что мы на текущий момент достаточно далеки от таких оценок.

Однако, то, как картина складывается сейчас, заставляет задуматься — а как не отправить целый сектор экономики в кризис? И пока ничего, кроме реструктуризации долгов, мне на ум ничего не приходит.

Не думаю, что от государства сейчас можно будет получить какую-то особенную поддержку. Там только что прикрыли льготную ипотеку, и это всем очень не понравилось. Так что вряд ли власти готовы раздавать поддержку напрямую девелоперам.

#экономика #недвижимость #кредиты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Кризис на рынке застройщиков: уже замаячили банкротства

Время высокой ключевой ставки не может оставить экономику без кризиса в тех отраслях, где большая часть бизнес-процессов завязаны на кредитах как для бизнеса, так и на кредитах для потребителей продукции такого бизнеса. И неудивительно, что в 2025 году проблемы стали разгораться в сегменте застройщиков.

Стройка — как раз яркий пример того бизнеса, о котором я говорил выше. Ведь спрос на жилье сильно драйвится за счёт доступности ипотек, поскольку жилье стоит столько, что в рассрочку далеко не все потянут такую покупку. К тому же все строительные проекты финансируются за счёт кредитов, кредитных (оборотных) линий, гарантий и т.д.

Да, застройщики могут получать выгодные ставки на займы, если привлекают на эскроу-счета в банки достаточно денег. Кто не в курсе: деньги клиентов на эскроу лежат без начисления процентов. Но чем больше денег дольщиков собрал застройщик, тем больше будет скидка на кредит для него.

Но если спрос загибается, то застройщики не могут наполнить эти спецсчета по договорам и слетают с выгодных условий. В таких условиях проекты должны переходить либо на собственный капитал, которого может не хавать для завершения строительства, либо уходить в технические и фактические дефолты.

И судя по СМИ, региональные строительные компании уже испытывают проблемы. К слову, это не удивительно, так как платежеспособный спрос на таких рынках внутри страны ниже, чем в той Москве, Санкт-Петербурге и их областях.

Сегодня пишут как минимум о трех случаях:

🔵в Екатеринбурге очень скоро может стать банкротом застройщик «Стройпроект Групп», который как-то по данным СМИ аффилирован с ПИК, у него сейчас на грани срыва проект на 850 млн рублей
🔵довольной известный и популярный застройщик Донстрой попал в дефолт, так как не смог вовремя погасить банку проценты по кредиту на 11 млн рублей.
🔵такая же ситуация в Чувашии с Регионстроем, только там долг в 42,6 млн рублей не удалось вовремя погасить перед ипотечной корпорации республики.

Вместе с тем, в СМИ ходят разговоры про то, что застройщикам придется повышать цены на жилье на 20-30% в этом году из-за роста стоимости самой стройки. Это еще больше убьет спрос в стране, и подведет еще больше застройщиков к опасной грани.

И в этой парадигме, и по всем законам рыночной экономики, хочется предположить вот что. Застройщикам придется делать более массовыми программы скидок на уже готовые или почти готовые проекты, чтобы стимулировать спрос, получать денежный поток и иметь возможность продолжать бизнес.

Для тех, кто думает, что застройщики не пойдут на такой шаг, я напомню — сидеть в бетоне долго невозможно, поскольку оборотные средства быстро закончатся на зарплату и кредиты. И тут либо активные продажи и выживание, либо банкротство и все эти активы переходят на аукцион.

#экономика #недвижимость #кредиты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Подводные камни кредитных карт, на которые вы можете налететь

Пока розничное кредитование продолжает сокращаться, банки начали предлагать более крупные лимиты по кредитным картам. Но будьте осторожны: даже одна незаметная строчка в условиях может обойтись вам в копеечку.

Возьмем, например, ВТБ. На сайте банк рекламирует до 200 дней льготного периода на все операции. Однако ключевое слово здесь — «до». По факту 200 дней действуют только на рефинансирование других кредитов, погашенных с этой карты. А на обычные траты льготный период составит всего 110 дней. И это еще не всё: чтобы грейс-период возобновился, нужно полностью погасить весь долг, накопленный за эти 110 дней.

Еще один нюанс — снятие наличных. Да, такие операции учитываются в льготном периоде, но за само снятие ВТБ берет 5,9% + 590 рублей комиссии. И это когда на рынке есть банки с нулевыми комиссиями.

И главное: если вы не успеете погасить долг в льготный период, банк начислит проценты на всю сумму задолженности с момента ее возникновения. Ставки по кредитным картам — дороже любого потребкредита. У большинства банков это около 60% годовых (из крупных только у Сбера, который предлагает более прозрачные условия, чуть меньше 50%).

К слову, многие банки сейчас стали чуть ли не советовать играть с грейс-периодом кредитки, рекомендуя деньги с карты перекладывать на накопительные продукты. И, вы не думаете — это банк вам не халявные бабки советует заработать.

Если бы по статистике такие игры не помогали заработать банку деньги, то такая возможность была бы закрыта. А так, пока грейсеры попадают на комиссии и проценты за снятие, подобные лайфхаки будут на плаву.

Так что помните: кредитка — это удобный инструмент, но только если вы используете ее правильно. Например, чтобы «перехватить» до зарплаты или оплатить покупки в магазине, а затем быстро погасить долг. Но условия знать нужно в любом случае.

#банки #кредиты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Управлять операционными делами в компании — сложно, а делать это хорошо — ещё сложнее. Зато это крайне важно для развития бизнеса.

Работа операционным директором требует постоянного роста навыков и компетенций, поэтому Академия Eduson запустила образовательный курс, где вы сможете научиться автоматизировать процессы, минимизировать затраты и масштабировать бизнес.

Программа «Операционный директор» — это:
– 320 интерактивных уроков и 20+ полезных шаблонов;
– Опыт экспертов-практиков из «Сколково», «Альфа-Банка», «Ростеха» и ВШЭ;
– 49 бизнес-кейсов с реальными примерами из разных отраслей;
– Не ограниченный по времени доступ к курсу и его обновлениям;
– 365 дней поддержки личного куратора;
– Диплом о профессиональной переподготовке.

Курс поможет разобраться во всех бизнес-процессах, чтобы нанять грамотного управленца или самому успешно справляться с его задачами. Приятный бонус: Академия лицензирована — вы сможете сделать налоговый вычет и вернуть 13% стоимости.

Оставляйте заявку с промокодом OPERDIR — получите скидку 65% и второй курс в подарок!

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: 2W5zFJVSYBS

Читать полностью…

Вячеслав Бердников выступил на Форуме лидеров рынка управления активами

5 марта 2024 года в Москве прошёл «Форум лидеров рынка управления активами», организованный Эксперт РА. Вячеслав Бердников, начальник отдела публичного анализа акций Совкомбанка, принял участие в сессии «Будущее розничных инвестиций».

В своём выступлении он выделил четыре ключевых аспекта полезной аналитики для инвесторов:

1️⃣ Глубокое понимание бизнеса – аналитика должна выходить за рамки квартальных отчётов и фокусироваться на сути бизнеса и долгосрочных перспективах.
2️⃣ Актуальность данных – инвесторам необходима оперативная информация для принятия решений в условиях высокой волатильности рынка.
3️⃣ Независимость – аналитика должна объективно оценивать эмитента, учитывая все ключевые аспекты.
4️⃣ Отраслевой контекст – важно анализировать тренды и риски отрасли, чтобы инвесторы могли видеть полную картину.

Бердников также отметил вызовы, с которыми сталкиваются аналитики:
🟠Недостаток информации из-за санкций.
🟠Изменчивая конъюнктура рынка.
🟠Отсутствие сопоставимых компаний для анализа.

В качестве решений он предложил:
🔵Использовать отраслевую экспертизу.
🔵Взаимодействовать с экспертами.
🔵Привлекать альтернативные источники данных, такие как статистика и фундаментальный анализ.

«Аналитик должен быть проводником, помогающим инвесторам принимать взвешенные решения в условиях неопределённости», – подчеркнул Вячеслав Бердников.

Читать полностью…

Важные достижения женщин в экономической науке

Сегодня всех женщин поздравляют с Международным женским днём. Невозможно пройти мимо этой темы и не отметить вклад женщин в экономическую науку и управление.

Развитие экономической науки за последние сто лет было стремительным, и женщины всегда играли важную роль в этом процессе. Во многих странах и международных организациях именно женщины становятся заметными лидерами и эффективными кризис-менеджерами.

Например, Эльвира Набиуллина, заслуженный экономист России и первая женщина-глава Центрального Банка среди стран тогда еще G8. За 12 лет её руководства российский банковский сектор очистился от проблемных и неэффективных банков, а экономика выдержала кризисы санкций, девальвации рубля (2014–2015 годы), пандемии COVID-19 и продолжает оставаться устойчивой. Её называют одной из лучших глав ЦБ в мире, а издание Politico в 2023 году присвоило ей титул «разрушителя года» в европейской политике.

На другой стороне экономических баррикад также блистала женщина — Джанет Йеллен. Она была председателем Федеральной резервной системы США (2014–2018), а затем стала министром финансов США. Йеллен известна своими исследованиями рынков труда и макроэкономики, а также акцентом на снижение экономического неравенства.

Вклад женщин в экономическую науку также отмечен Нобелевскими премиями. Элинор Остром стала первой женщиной, получившей Нобелевскую премию по экономике в 2009 году. Её исследования доказали, что общие ресурсы могут эффективно управляться местными сообществами без жёсткого государственного контроля или приватизации.

Эстер Дюфло, лауреат 2019 года, вместе с Абхиджитом Банерджи и Майклом Кремером, провела исследования, которые помогли оценить эффективность программ по борьбе с глобальной бедностью.

В 2023 году Клаудия Голдин, профессор Гарвардского университета, получила Нобелевскую премию за исследования различий в результатах на рынке труда между мужчинами и женщинами. Она стала первой женщиной, удостоенной этой премии в одиночку.

Этот список можно продолжать, но уже из этих примеров видно, какое огромное влияние женщины оказывают на мир финансов и экономической науки. Без их вклада многое было бы невозможно.

Отдельное спасибо хочу сказать подписчицам, которые стали активными участниками нашего небольшого комьюнити — вы часто пишете интересные комментарии и вопросы, и по сути стали соавторами многих текстов и видео.

Спасибо, что вы с КУ. С главным праздником весны! ❤️

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Российские ЗВР опять хотят потрогать

За три года тема замороженных российских резервов уже немного поднадоела. Всякий раз, когда у западных стран начинаются проблемы с деньгами, они вспоминают, что в «заложниках» у них находится порядка 500 млрд долларов.

В районе $200 млрд из этой суммы находится в США, еще около $200-250 млрд — в ЕС. И вот о последнем куске снова заговорили на фоне того, что американская сторона подумывает о сокращении финансовой помощи Украине. Все предыдущие годы Европу от национализации денег отчуждала мораль, дух и закон о частной собственности, потенциальные иски в мировых судах, которые они могут проиграть и т.д.

В этот раз нужда в финансировании, по всей видимости, снова заставляет покуситься на эту кучу денег. К слову, деньги лежат не без дела и на них ежегодно Европа зарабатывает 3-4 млрд евро, которые перенаправляет на помощь Украине. Хотя и тут стоит сказать, что это такое же отчуждение частной собственности, как и национализация всего резерва, но их всё-таки умудрились легализовать в рамках налоговых ставок на доходы с таких активов.

Но недавно риторика изменилась — в ЕС считают, что отказ от своих ЗВР в пользу тех мест, где они сейчас заморожены, можно было бы считать частью мирного договора с Украиной. И что в таком случае эти деньги пошли бы на ее восстановление.

Звучит как что-то маловероятное и нереалистичное. И даже разгон разговоров о том, что в Европе решимости все больше потратить эти деньги — тоже пустые разговоры.

Национализация крупных резервов России откроет ящик Пандоры, который ни к чему хорошему не приведет для самой еврозоны. Прецедент покажет, что остальным мировым ЦБ небезопасно держать резервы в активах в Европе и валюте евро.

Впоследствии это все может принести еще больше экономических проблем Европе. Как минимум в части национального долга.

#экономика #санкции #США #ЕС

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

80% руководителей ощущают нехватку знаний в процессе ведения бизнеса и карьерного роста — данные Т-Банк.

Ключевые причины — устаревшие знания и страх не реализовать свой потенциал.

В Moscow Business Academy можно получить современное бизнес-образование (актуальное на 2025 год) и европейский диплом MBA, который ценится во всем мире. Обучение длится от 9 месяцев, проходит дистанционно. Можно выбрать график и темп обучения самостоятельно.

Сейчас действует скидка до -65%, Заявку можно оставить на сайте академии.

Читать полностью…

Дайджест 9 недели: провальные переговоры Трампа и Зеленского, Россия готова продавать ресурсы в США

Сегодня поговорим о том, как несостоявшиеся переговоры между Президентом США Дональдом Трампа и Президентом Украины Владимиром Зеленским влияют на экономику России сегодня.

Не забудем обсудить и готовность России поставлять в США рекдоземельные металлы, сократить госраходы на оборонку, а также рост "инфляции для бедных".

⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

Выбирайте удобную платформу и смотрите:

🌐 YouTube
🥰 Rutube
🌍 VK Видео

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Акционеры Сбера снова получат рекордные дивиденды

По итогам года Сбер отчитался о чистой прибыли в 1,58 трлн рублей — это выше как прошлогоднего результата, так и прогнозов аналитиков (хотя и символически — консенсус-прогноз 12 аналитиков давал 1,579 трлн рублей). А глава банка Герман Греф уже подтвердил планы направить половину этой суммы на дивиденды.

Российский банковский сектор продолжает демонстрировать устойчивость и остается одной из наиболее прибыльных отраслей экономики. Сбер снова выделяется на фоне конкурентов: его прибыль в 3 раза выше второго по размеру банка (ВТБ). И, в отличие от него, половина прибыли идет на дивиденды, а половину от этой половины получает государство как основной акционер (и далее на соцобъекты и нужды граждан). А вторую часть получают миллионы частных инвесторов-физлиц.

В течение прошлого года банк обновил программу лояльности, нарастил клиентскую базу и розничный кредитный портфель. Например, количество пользователей подписки СберПрайм выросло на 12,4 млн с начала года, превысив 22,4 млн человек.

Параллельно банк расширяет охват своих программ поддержки отечественного бизнеса, хотя кредитный портфель МСП пока растет медленнее, чем корпоративное кредитование в целом (9% прироста против 19%). При этом со Сбером предприниматели могут получить очевидную выгоду — в прошлом году банк запустил программу лояльности СберБизнес Спасибо, к которой уже подключилось 650 тысяч предпринимателей.

Впрочем, прибыль банковского сектора за 2025 год, скорее всего, будет скромнее. Денежно-кредитная политика ЦБ остается жесткой, плюс регулятор сохраняет и другие ограничения на кредитование. Но и тут стоит вспомнить о том, что после рекордного 2023 года, все ожидали, что 2024 год будет хуже. Но в реальности участники рынка обновили рекорд по прибыли.

#банки #Сбербанк #прибыль

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

А вы не знали?

Перевести деньги заграницу через российский банк все еще возможно!

Хочешь узнать как? Ищи ответ в чате - SWIFT - Пропали деньги

Читать полностью…

Пока мы спали, российские природные ресурсы снова в мировых трендах

Сегодня российские металлурги могут открывать шампанское — потому что вчера вечером пришли важные новости. Алюминий, редкоземельные металлы и другие минералы снова обсуждаются на высоком уровне, и о них говорят одновременно президенты США и России.

Так, например, Владимир Путин напомнил, что РФ обладает богатой ресурсной базой и может достаточно быстро нарастить поставки алюминия на американский рынок. Для этого нужно лишь одно — снять небольшое ограничение в виде санкций.

Эти новости моментально подняли вверх индекс Мосбиржи, а также акции Русала и EN+ на вечерней сессии. И это несмотря на то, что информация появилась в 11 вечера. Правда, этот фактор скорее сыграл против «казино», поскольку в это время маркетмейкеры уже спали, а торги фактически замерли из-за отсутствия продавцов вплоть до закрытия.

Дискуссия о природных богатствах России не ограничилась только металлами. Судя по всему, обсуждается и участие США в старых добрых нефтяных проектах. Кто-то скажет, что это снова превращает экономику страны в сырьевую базу или «бензоколонку», но я отвечу так: за последние три года в России развивался только один кластер экономики — и он явно не гражданский. Так что ничего принципиально нового и не могло измениться.

И в этом контексте стоит задаться вопросом: а были ли вообще какие-то изменения? Безусловно, система стала более устойчивой к изоляции и кризисам. Теперь нас сложнее застать врасплох, но, пожалуй, на этом всё.

Последние три года стали временем поиска выхода из ситуации, а не развития. Даже на внутреннем рынке основные «достижения» связаны либо с тем, что бизнесы выкупили у иностранцев и продают то же самое, но под русскими названиями, либо с активной экспансией китайских товаров.

Среди этого нет ни новых технологий, ни прорывных идей, ни продуктов, за которыми выстраиваются очереди потребителей по всему миру. Но давайте будем честны: в нынешних условиях ожидать большего сложно.

Так что да: как была Россия экспортно-ориентированной экономикой, так ей и остаётся. Главное, что нужно вынести из последних трёх лет, — это осознание того, что держать всю экономику на экспорте ресурсов в среднесрочной перспективе невыгодно, а в долгосрочной — губительно.

#экономика #США #экспорт

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

В ЕС уже не знают, чего бы еще запретить санкциями

В третью годовщину сами-знаете-чего ЕС решил выпустить обновление по антироссийским санкциям. И с каждым таким пакетом создается впечатление, что у авторов либо фантазия, либо подсанкционные предметы уже заканчиваются.

Санкции против физлиц нас, как обычно, не интересуют. Из интересного — в 16-й пакет попали ряд российских СМИ (например, Лента.ру), которые потеряли лицензии на вещание в ЕС.

Также в Россию запрещено экспортировать игровые приставки (PlayStation, Xbox, Nintendo). Но эти гаджеты никогда не собирались в Европе, и экспортировались в Россию из Азии (из мест их создания). Так что и здесь мимо.

По традиции отключили 13 банков от SWIFT, однако список их не раскрывается. Подчеркивается только тот факт, что это региональные банки, которые имеют системную значимость для РФ.

Но тут вопрос в другом: остались ли вообще в России банки, которые все еще подключены к SWIFT?

Из всего вышеперечисленного создается ощущение, что все что можно было — запретили, а не выпускать санкции нельзя. А нельзя потому, что тогда никакой видимой борьбы с Россией не будет.

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Что будет, если завтра наступит мир – 3 сценария развития для нашей экономики

Последние 2 недели ситуация вокруг военного конфликта между Россией и Украиной начала стремительно меняться. Лидеры страны проводят телефонные звонки и создают рабочие переговорные группы. На этом позитивном фоне разные российские экономические индикаторы стали расти – инвесторы снова покупают российские акции, госдолг и несут деньги в рубли.

Но насколько весь этот позитив реален? Что будет с нашей экономикой в тот момент, когда военные действия прекратятся?

Чтобы посмотреть на такую перспективу, я предположил три пути развития для российской экономики – плохой, хороший и базовый, который предлагаю к обзору.

⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

Посмотреть можно на удобной для вас платформе:

🌐 YouTube
🥰 Rutube
🌍 VK Видео

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Коррекция рынка в действии: Сбер снижает ставки по самому доходному вкладу

С 22 февраля Сбербанк снизит ставки по вкладам линейки «Лучший %». Максимальная доходность составит 22%, для клиентов уровня Премьер – 22,25%. Для сравнения, до 21 февраля клиенты могут получить до 23%.

Волна снижения ставок затронула уже многие банки, когда стало ясно, что ЦБ воздержался от ужесточения денежно-кредитной политики. Но Сбербанк предупредил о снижении ставок заранее – чтобы клиенты могли открыть депозиты на старых условиях.

Важно отметить, что ставка фиксируется в договоре на день оформления вклада, поэтому те, кто успеет оформить депозит до 21 февраля включительно, сохранят более выгодные условия даже после изменения тарифов

Ну а я снова напомню: на сегодняшний день по сочетанию доходности, простоты и минимального риска у банковских депозитов альтернативы нет. При инфляции около 10% вы гарантированно получаете 22-23% годовых, с госгарантиями и с максимально простым оформлением. И никакой заморозки не предвидится – как помните, меня в этом заверила лично Эльвира Набиуллина.

К слову, в условиях начала геополитической разрядки альтернативные защитные активы теряют доходность стремительнее. Те же корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом либо уже сравнялись со ставками по вкладам, либо с доходность ниже депозита.

А если еще вычесть налог на доходы, то разница становится еще существеннее. Про ОФЗ я молчу, поскольку доходность на уровне депозита на сопоставимый срок вы нигде не найдете.

#банки #вклады #ставка

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Почему вам НЕ нужно бояться цифрового рубля

Мало есть тем, которые породили столько нелепых домыслов, как внедрение цифрового рубля. Официально ЦБ планирует запустить новую (третью) форму денег с июля 2025 года. Но страшилки по соцсетям гуляют уже сейчас.

Поэтому я решил еще раз напомнить, что вашим деньгам никто не угрожает сильнее, чем вы сами.

Центральный банк РФ уже не раз и не два объяснял, что не планирует изымать из оборота наличные и безналичные деньги. Равно как и нет планов принудительно переводить на «цифру» выплату зарплат, пенсий или пособий. Использование этой формы денег будет исключительно добровольным. А сама цифровая форма – лишь дополнением к привычным.

Вообще, цифровые рубли будут использоваться ограниченно – в основном как инструмент для переводов и платежей (за счет нулевой комиссии). Открывать в них вклады или получать кредиты никто не сможет.

В принципе, Россия – не первая страна, которая развивает идею национальной цифровой валюты. Кроме РФ и Китая, работа в этом направлении идет, например, в Швеции, Казахстане или в том же Китае. И ни у кого в мире из-за цифровых валют еще не изымали деньги.

P.S. Почему я написал, что вашим деньгам никто не угрожает, кроме вас? Да потому что цифровой рубль еще далек от запуска, а мошенники уже вплетают его в свои схемы. Точнее, не сами цифровые деньги, а ваши страхи относительно них.

#экономика #цифровойрубль #ЦБ

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

🔥 Доставка из Китая — быстро, надежно, выгодно! 🔥

Ищете логиста, который возьмет все заботы на себя?

AMLogistics — это:
✅ Доставка от 3 дней и от 0,8 $/кг
✅ Полный контроль качества: фото, видео, отчеты перед отправкой
✅ Оформление всех документов без вашего участия
✅ Опытные специалисты, которые решают любые вопросы с китайскими поставщиками и помогают заключать договоры с китайскими фирмами
✅ Поиск и подбор товаров без комиссии

🎁 Получите скидку 10% на первый заказ:
🔹 Пришлите свою накладную, и вам предоставят скидку 10%
🔹 Укажите промокод «бизнесАМ»

Для этого:
⏩ Подпишитесь на канал AMLogistics

С AMLogistics вы получите надежную логистику и забудете о хлопотах с поставками!

Читать полностью…

Почему экономке России нужно вернуть западный бизнес?

На фоне всей шумихи вокруг переговоров о мире в СМИ стали попадать инсайды о намерениях западного бизнеса по возврату в Россию. Причем, эта информация сыпется как из российских источников, так и с западных, вроде Reuters или Bloomberg.

Речь сейчас идет про компании, которые довольно быстро свернули свой бизнес в первой половине 2022 года — бренды одежды, еды, финансовых услуг (Visa, Mastercard) и т.д. На фоне этих слухов взбудоражились чиновники с речами — а мы их не пустим, или пустим, но с каким-то условием, или что этому бизнесу будет сложно теперь в России из-за возросшей конкуренции со стороны внутренних игроков.

Что я могу сказать? Для начала вспомним, что многие из этих внутренних игроков — это менеджмент, который выкупал иностранный бизнес во время ухода. А еще не стоит забывать, что без западных игроков некоторые отрасли экономики чувствуют себя не очень хорошо. Например, в сегменте бизнеса торговых центров уже говорят, что готовы вернуть мировым брендам старые площадки на выгодных условиях, и довольно быстро.

И, такая оппортунистическая позиция представителей власти играет против них же самих, поскольку этот самый западный бизнес может довольно быстро решить одну общую государственную и экономическую проблему — высокую инфляцию. И вот почему.

Уже довольно долго мы видим, что инфляция в нашей стране происходит из-за разрыва между спросом и предложением — спрос выше, и из-за возникающего дефицита на ресурсы цены продолжают расти. Но если торговые полки и места в маркетплейсах заполнят старые добрые иностранные компании, то произойдет прирост предложения и разрыв должен сократиться.

К тому же, если позиции внутреннего бизнеса будут такими сильными, то западные компании начнут свою экспансию в России с демпинга, снижая цены и привлекая клиентов, что заставит сделать то же самое конкурентов. А там уже кто как выживет.

И сами эти факторы будут довольно сильными против продолжения темпов роста инфляции. Так что нашей экономике такой камбек нужен. Быть может, он органично сможет наложится на текущую экономическую конъюнктуру и экономический рост сменит рельсы, а этот переход будет менее болезненным.

#экономика #санкции #инфляция

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

В работе СБП и оплаты по QR-кодам был сбой

🔵в пятницу, 14 февраля, в Системе быстрых платежей (СБП) произошел массовый сбой, который задел и переводы, и систему оплаты по QR-кодам
🔵проблемы у пользователей наблюдались около часа, по данным СМИ, проблема была на стороне НСПК – оператора системы
🔵сейчас в России параллельно развиваются две концепции платежного QR-кода – от НСПК и консорциума из нескольких банков
🔵осенью 2024 года в Госдуму внесли законопроект, который наделяет НСПК полномочиями единого оператора услуг универсального платежного QR-кода, но парламентский комитет потребовал его доработать с учетом риска монополизации платежного рынка
🔵тем не менее, в конце января ЦБ направил письмо в адрес премьер-министра с просьбой поддержать законопроект в его изначальной форме

✅ Рынку нужны альтернативы?

Достаточно длительный сбой в работе СБП в очередной раз ставит вопрос о том, нужны ли рынку альтернативные варианты куайринга. ЦБ предлагает сделать именно НСПК единым центром обработки QR-платежей, а консорциум настаивает, что у пользователей, банков и торговых точек должен быть выбор.

Помимо технических моментов (как вот этот сбой), есть вопросы, например, к ценообразованию. Монополист в теории сможет в одностороннем порядке пересматривать тарифы на свои услуги. А потребитель, к тому же, лишается бонусов по программам лояльности (оплата через СБП в основном не предполагает кэшбека).

В этом контексте мне непонятна позиция ЦБ РФ — почему вопрос платежей, QR-кодов и СБП должен создавать, обслуживать и получать доходы только один какой-то монополист? Мне казалось, что регулятор жесткий приверженец конкуренции во всех ее проявлениях.

Но почему-то в самом передовом кластере экономики — финтехе, есть исключения, в виде положения СБП. И тут это не какой-то уникальный инфраструктурный объект, по типу НКЦ, а вполне легитимная для конкуренции область.

Консорциум банков, включающий Сбер, Т-Банк и Альфа-Банк предлагает вариант QR-роуминга – когда платформы взаимно интегрированы, а платеж проходит через тот канал, который доступен у конкретного банка, покупателя и продавца. То есть, при существовании альтернативы клиенту даже не придется задумываться о том, через какой из сервисов проходят его деньги. Так это ли не оптимальный вариант?

#новости #банки #QR

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…