Вспоминаем кипрский банковский кризис 2013 года. Как это было и что стало?

Вчера по каналам прокатилась очередная волна паники на тему заморозки депозитов. В отличие от прошлых вбросов, теперь анонимы пугают «кипрским сценарием». Почему таким слухам не стоит верить, я подробно написал вчера. А теперь расскажу вам, почему на Кипре ограничивали выдачу вкладов. И вы сами поймете, насколько сильно ситуация там отличалась от российской.

Для начала стоит сказать, что юг Европы — довольно специфическая экономическая зона. Экономики этих стран выделяются тем, что у них высокая долговая нагрузка, а местное население не любит платить налоги и всячески увиливает от них.

Думаю, что одно с другим напрямую связано, хотя, например, Греции это не помешало войти в ЕС и еврозону. Там, правда, были большие махинации с тем, чтобы скрыть нелюбовь местных платить налоги, за что в скором времени еврозона заплатит большую цену.

Триггером затяжных экономических проблем стал 2008 год. Многие страны долгое время до этого наращивали долги, а свободный капитал размещали в США и в долгах стран с высокой кредитной нагрузкой (надо же помогать соседям).

Это все привело к тому, что после обвала 2008 года многие страны потеряли платежеспособность, и не могли отвечать по своим долгам. Так, например, проблемы с государственным и корпоративным долгом случился и в Греции.

Одним из крупнейших инвесторов в долги Греции был соседний Кипр. И когда ждать денег от соседа стало совсем невозможно, кипрские банки обнаружили дыру в своем капитале, которая ставила их существование под вопрос.

Окончательно банки впали в отчаяние, когда местный рынок недвижимости стал падать из-за надутого ранее пузыря (банки туда много инвестировали), а государство никак не смогло им помочь большими денежными вливаниями. В стране был жесткий бюджетный дефицит из-за того, что Кипр пытался справиться с последствиями кризиса 2008 года и набирал долги как мог.

Однако, деньги в банках были. Размер средств, которые были на счетах в Кипре, составлял примерно 850% годового ВВП страны.

Этому существенно поспособствовал статус мировой офшорной зоны. И чтобы спасти банковский сектор, правительство страны ввело ряд чрезвычайных мер.

В марте 2013 года было принято решение о реструктуризации двух крупнейших банков страны — Laiki Bank и Bank of Cyprus. Вклады свыше 100 000 евро подверглись значительным списаниям, что позволило избежать неконтролируемого дефолта. То есть, власти решили не только заморозить вклады, но и «постричь» вложения состоятельных клиентов.

Заморозка вкладов продолжалась несколько месяцев, и только к концу 2013 года банки начали постепенно возобновлять свою работу. Однако общественность отреагировала на эти меры крайне негативно.

Многие вкладчики потеряли значительные суммы, что вызвало волну протестов и недовольства. Но тем не менее, этот кризис позволил Кипру провести необходимые реформы и стабилизировать экономику.

#финансы #Кипр #вклады

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Против нефтегазовой отрасли России ввели «самые значительные» санкции за все время

🔵в пятницу США внесли в санкционный список «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз», «Совкомфлот», «Ингосстрах» и «АльфаСтрахование», и более 180 судов так называемого «теневого флота» России
🔵есть и другие ограничения против энергетического сектора – компании из США не смогут оказывать нефтесервисные услуги в РФ
🔵на «теневой флот» приходится около трети всего морского экспорта нефти из России, эти суда уже не могут попасть в порты Китая
🔵цены на нефть отреагировали на санкции слабо, а власти США пообещали, что ее дефицита не будет

✅ Действительно болезненный удар по нефтянке и бюджету?

Тут стоит смотреть на ситуацию с двух сторон – российской и американской. По нашей все давно известно – новые санкции = новые издержки на сбыт этой нефти. И пока что эта тенденция не нарушалась даже тогда, когда ввели ценовой потолок на нефть из России – был промежуток времени, когда цена по рыночным причинам была выше, а американской стороне не особо до этого было, поскольку предвыборная гонка уже вовсю шла.

С американской стороны тут тоже есть что обсудить – подобные ограничения создают дефицит нефти и нефтепродуктов в мире, что толкает ее цену вверх. А это точно не в интересах будущей администрации Трампа – тот с ходу заявлял, что ждет существенное снижение цены и будет этому способствовать.

Ну, и не стоит забывать про то, чем эти санкции могут стать в ближайшее время – разменной монетой на переговорном процессе. И, помимо того, что они не очень выгодны американской стороне с точки зрения их собственных целей, так за эти санкции можно будет что-то выторговать в переговорном процессе.

#новости #санкции #нефть

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Реальный доход от инвестиций и как он рассчитывается

На каникулах были опрос и текст о том, какую доходность в процентах вы можете получить от инвестиций в бескупонные облигации. В комментариях многие развивали тему полного расчета доходности, который для примера не нужен был, но давайте с вами сейчас его обсудим и покажем на примере.

Доход от инвестиций – это тот положительный денежный поток, который вы получили в ходе инвестирования. Это могут быть дивиденды, купоны по облигациям или доход после выгодной продажи инструмента.

Например, 20% купон от облигации, номинал которой равен 1000 рублей, составит 200 рублей. Но это еще не полная доходность. Из этих 200 рублей нужно вычесть 13% НДФЛ, и по итогу у вас останется 174 рубля. С учетом налога доходность снижается до 17,4% годовых.

Но не стоит забывать и о том, что за год деньги потеряли свои покупательскую способность, и нам нужно очистить доходность от инфляции, чтобы рассчитать реальную доходность. Вычесть инфляцию из доходности было бы не правильно, но для приблизительной оценки на глазок достаточно.

Для большей точности, при инфляции в 9,6% на конец 2024 года, реальная доходность составит 7,8%, с учетом уплаченного налога. Реальная доходность отличатся от номинальной тем, что это очищенные результаты от инфляции, на которые была реально увеличена покупательская способность денег инвестора.

Верить в официальную инфляцию или нет – решать вам. Важно, что суть реальной доходности от ваших инвестиций – это то, насколько вы обгоняете эту самую инфляцию.

#финансы #инвестиции #доходность #инфляция

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Скажи правду про пенсионную систему и беги

Первый рабочий день после отдыха лучше начать плавно, чтобы избежать перегрузки. Поэтому сегодня мы рассмотрим легкий и развлекательный формат под названием «Скажи правду и беги».

Суть проста: я делюсь с вами фактами из мира финансов и экономики, которые могут вас удивить или даже слегка возмутить. А ваша реакция — это уже ваша забота. Я же исчезаю и жду вас в комментариях.

1️⃣ Россия и солидарная пенсионная система

В России действует солидарная пенсионная система. Это значит, что текущие пенсии выплачиваются из средств, которые сейчас поступают в фонды от работающих граждан. Проще говоря, работающие финансируют пенсионеров.

На накопительные пенсии часть взносов шла в обязательном порядке только до 2014 года. Эти деньги действительно инвестировались и приносили доход на будущую пенсию. Но оказалось, что оставшейся части взносов не хватает на выплаты существующим пенсионерам, и с тех пор все собранные деньги идут в «общий котел».

2️⃣ Ваша государственная пенсия вас вряд ли порадует

Если вы замечали, что пенсионеры не живут на широкую ногу за счет государственной пенсии, и при этом не заботитесь о собственных накоплениях, то, скорее всего, вас ждет тот же сценарий.

Пенсии от государства в ближайшие 5, 10 или 20 лет будут покрывать базовые потребности на том же уровне, что и сейчас. Средняя пенсия сейчас покрывает только 25% от средней зарплаты. То есть, при выходе на пенсию вы потеряете 3/4 доходов. Хотя еще в 2018-м пенсия перекрывала 33% заработка, при норме в 40% и выше.

Поэтому только те, кто заранее позаботится о финансовом благополучии на старость, будут жить лучше.

3️⃣ Увеличение пенсионного возраста возможно

Из-за низкой рождаемости в стране трудоспособного населения становится меньше. Это приводит к снижению поступлений в пенсионные фонды и уменьшает возможности государства выплачивать пенсии растущему числу пенсионеров.

Когда ресурсы истощаются, государство может пойти на одно из двух: повысить налоги или сборы, либо снова увеличить пенсионный возраст. Последний вариант предпочтительнее для властей, так как он увеличивает срок трудовой активности граждан и поступления в бюджет.

4️⃣ Не рассчитывайте на государство

Учитывая все вышесказанное, надеяться на государство в старости не стоит. Единственный надежный вариант — это полагаться на себя и, возможно, на поддержку близких.

Принцип «рассчитывай на себя» — это нормально и даже полезно. Это мотивирует принимать ответственность за свою жизнь и будущее.

Из этих фактов, надеюсь, вы поняли, почему я так часто пишу про инвестиции. И о том, почему иметь финансовую подушку на будущее должны все.

#финансы #пенсии #инвестиции

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Полезные видео от Китайской Угрозы

Позволю себе снова вторгнуться в ваши праздники подборкой полезных видео, которые вы могли пропустить в ленте канала:

1️⃣ Если в новом году вас все еще мучает вопрос сохранности ваших депозитов в банковской системе, то посмотрите это видео. Рекомендуется к просмотру тем, кто ни рубля не держит на счетах и ждет заморозку вкладов со стороны государства.

2️⃣ Вчера интернеты стали активно обсуждать интервью Президента Украины американскому блогеру Лексу Фридману, где Зеленский назвал санкции против России «х**ней». И если вас интересует ответ на вопрос почему этим санкциям не удалось сломать российскую экономику с 2022 года, то у меня для вас тоже есть видео на эту тему.

3️⃣ Если вас мучает вопрос: «Что почитать про экономику или инвестиции, и чтобы это было доступно для любого уровня?», то я ответил на него в двух видео книжной рубрики. В первом я рассказываю о лучших (на мой взгляд) базовых книгах про экономику, а во втором о лучших базовых книгах про инвестиции.

4️⃣ Если вы когда-нибудь задумывались над такими вопросами, как: «Кому принадлежит ЦБ РФ? Как ФРС США управляет ЦБ РФ? Правда ли, что на выпуск рублей влияет количество долларов в России?», то я порекомендую вам мое видео про ЦБ РФ. В нем я борюсь с фейками про регулятор со всеми доказательствами и отвечаю на ст(а)ыдные вопросы.

5️⃣ Кстати, в начале января вас могла посетить ностальгия по 90-м. Например, хотя бы потому, что 1 января 1992 года началась «шоковая терапия» правительства Гайдара, когда цены на товары подскочили на сотни процентов за один день. Об этом событии, и не только, я рассказываю в серии роликов про историю российской экономики.

➡️ Кстати, в комментариях можете рассказать, как проводите эти каникулы — сколько салатов сделаете на Рождество и к кому теперь в гости пойдете? И если у вас есть идеи для нового видео — то тоже обязательно напишите.

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Поздравляю вас с Новым 2025 годом!

Дорогие друзья, от всей души поздравляю вас с наступающим (или наступившим) Новым годом! Спасибо, что весь год читали мои тексты, смотрели видео и активно их комментировали.

Этот год сделал нас мудрее, сильнее и помог узнать много нового о нас самих. Например, мы выяснили, что не обязательно иметь биржевые торги, чтобы знать актуальный курс рубля. Также мы доказали, что даже при кредитных ставках в банках выше 30% способны покупать новое жилье, автомобили и третий телевизор. А рост цен в магазинах за год составил всего 10%.

В Новом 2025 году хочу пожелать вам здоровья (и физического, и ментального), финансового благополучия, снижения цен на жилье и ключевой ставки до уровня ниже 10%. Впереди нас ждут новые цели, успехи, победы, вызовы и исполнение самых заветных желаний.

У вас всё получится. А я продолжу радовать вас своим кайфовым экономическим контентом.

С любовью,
Никита.

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Итоги 2024 года: рост экономики и сколько он продлится

И все-таки она растет. Хотя средние темпы роста в 2024 году по всем прогнозам и показателям будет ниже 2023-го, они все равно выше средних темпов роста российской экономики в 1-1,5% за последние 15-20 лет.

Экономику будем снова мерить по валовому ВВП, который в 23-м вырос на 3,6%, а 24-й закончится где-то между 2,5% и 3,1%. Однако, в такой статистике можно увидеть «ложку дегтя», поскольку такое замедление говорит нам о существовании общей тенденции к падению темпов роста.

При такой ключевой ставке, как сейчас, достигнутый результат в целом вызывает удивление, поскольку бизнесу и потребителям стало намного сложнее производить и потреблять в кредит. А это значит, что у экономики буксует один из возможных драйверов роста.

Стоит отметить еще раз то, что я подсвечивал в предыдущем тексте — объемы кредитования сжались, а уровень накоплений населения на рекордном уровне. Казалось бы — откуда тут взять экономический рост?

И так же, как и в предыдущем тексте, я направлю ваше внимание в сторону бюджета. В ноябре бюджет по расходам был исполнен на 33 трлн рублей, и еще 4 планируется потратить до конца года, без учета предоплат и авансов следующего года. Расходы выросли за год примерно на 13%, а в следующем году вырастут еще на 11,5%.

По грубой оценке годовой ВВП России — это 180-200 трлн рублей, где 2-3% прироста составит 3,6-6 трлн рублей. Этот прирост практически полностью покрывается ростом госрасходов, и интересно было бы на него посмотреть без учета бюджетного импульса.

Создает ли фискальная экспансия искаженное представление о текущем положение в экономики? Да, но было бы нечестно исключать государство в целом, поскольку в других экономиках государственные расходы учитывают в формуле ВВП.

Это не хорошо и не плохо — мы просто вот такие, с бюджетным стимулом. Но стоит понимать, что в текущих условиях при обострении дефицита бюджета страны экономический рост будет на это реагировать негативно — гражданский сектор либо не растет, либо стагнирует, и за всех отдувается бюджет.

Минусы такого подхода к бусту экономики выражается в темпах инфляции, но я уже начинаю повторяться.

P.S. По статистике ВВП уже приглядывается рецессия — в 2024 году темпы роста квартального ВВП падали 2 квартала подряд. Если год закончится на той отметке, которую я обозначил, то это уже начало технической рецессии (экономического спада).

#экономика #ВВП #бюджет

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Стрим от 10.12.2024: ДР Китайской Угрозы, как появился ТГ канал и чего нам ждать в 2025 году?

На нем, если вы помните, мы отметили третий день рождения КУ, а также обсудили историю зарождения канала. Не забыли также поболтать и про российскую экономику сейчас, и что ее будет ждать в ближайшее время. А если пропустили – самое время посмотреть запись.

⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

Выбирайте удобную платформу и смотрите:

🌐 YouTube
🥰 Rutube
🌍 VK Видео

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Один из брокеров открыл физлицам доступ к первичному рынку ОФЗ

🔵клиенты СберИнвестиций теперь могут участвовать в аукционах Минфина по размещению облигаций федерального займа
🔵брокер анонсировал первые торги на сегодня – розничные инвесторы могли подавать заявки на покупку бумаг двух выпусков (на 5 и 15 лет), правда, с доходностью всего в 9% и 12,2% соответственно
🔵обычно физлица не имеют доступа к аукционам по размещению ОФЗ, и вынуждены покупать их на вторичном рынке у крупных институциональных инвесторов (банков)
🔵тем временем Минфин объявил, что в 2025 году будет в приоритетном порядке размещать ОФЗ с фиксированным купонным доходом, а флоатеры будут размещаться, если на рынке недостаточный спрос на бумаги с фиксированным доходом

✅ Чем больше возможностей, тем лучше

Ну кто-то же должен быть заинтересован в таких доходностях, если банки самостоятельно не готовы забирать весь объем, который предлагает Минфин? Видимо, на ум пришла прекрасная идея предложить это все розничному инвестору.

Банкам сейчас только флоатеры подавай, которые не очень хочет выдавать государственная бухгалтерия. И в целом, это нормальное компромиссное решение.

Однако, я сомневаюсь, что если бы у населения был доступ к первичному рынку флоатеров, кто-то в серьез стоял в очереди к облигациям с фиксированным доходом. К слову, у инвестора может возникнуть вопрос -- а всю ли он возможную доходоность получает на свои инвестиции, или рынок оценивает деньги дороже на такой срок?

Если посмотреть на кривую бескупонной доходности от ЦБ РФ, то по ней будет видно, что сейчас рыночная цена денег на 5 и 15 лет 16,67% и 14,24% соответственно. Из чего я могу сделать вывод, что Минфин нефиговую такую скидку хочет на свои облигации.

И если, в теории, 15 летние бумаги еще можно как-то рассмотреть на долгосрок, то вот в 5-летках совсем грустная и даже грабительская доходность. Инвестор для себя возьмет большой процентный риск на 5 лет, а вариантов пристроить свои деньги с большей доходностью определенно есть.

#новости #инвестиции #брокеры #ОФЗ

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Ожидаем лучшего, но будет как обычно. Или опять про «заморозку вкладов»

Сегодня хотелось бы поговорить про вас и вашу реакцию на мою работу. Существует замечательная тенденция, в рамках которой о российской экономике лучше не говорить ничего.

Потому что, если говоришь что в российской экономике все не очень хорошо, то приходят одни гневные комментарии, а если говоришь, что в российской экономике есть много чего хорошего, то приходят другие комментаторы с критикой. И те, и другие всегда любят писать о том, что я не экономист, причем комментаторов из второго примера больше, чем первых.

В таком контексте я вижу, что стоит периодически отвечать на подобные критические комментарии, и сегодня у нас комменты из вчерашнего видео про «заморозку вкладов». Если коротко, то в этом видео я рассказываю о том, почему заморозки вкладов не будет и откуда у населения могут быть подобные опасения, исходя из исторического контекста.

Мне довольно быстро припомнили тот факт, что заморозка вкладов уже произошла в иностранной валюте в 2022 году. Однако полной заморозков валютных счетов и вкладов я этот случай не считаю.

У всех желающих есть возможность снять определенный объем валюты (до $10 тысяч), а все остальное выдадут по текущему курсу в рублях. То есть, забрать можно, а «заморозка» предполагает невозможность снять эти средства в любом виде и любой валюте.

Стоит также понимать, что эта мера существует не потому, что ЦБ так хочет, а потому, что существуют санкции на ввоз наличной валюты из западных стран. Если приток наличности перекрыли, то как всем возвращать их баксы?

Если бы выдачу не ограничили, то валюту бы быстро сняли одни граждане, а большинство других получили бы 100% пересчет в рублях. Для того, чтобы эта плачевная ситуация стала хоть немного справедливее для всех и ввели лимиты на снятие валюты.

Не думаю, что эти ограничения продлятся дольше, чем просуществуют санкции на ввоз в Россию наличной валюты. А что выбрать между рублями сейчас, и валютой когда-то потом – дело каждого вкладчика.

И эта ситуация никак не может проецироваться на рублевые вклады. Потому что (сюрприз!) рубли печатают в России, и санкций на их снятие вводить не могут. И между той бредовой заморозкой вкладов, о которой говорят в СМИ некоторые одиозные персонажи, и ограничениями на выдачу валюты со счета, нет ничего общего.

#экономика #вклады #валюта

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Почему милениалам не повезло, или что такое кризис стоимости жизни

Интернет полон мемов про то, как не повезло поколению милениалов. Бейбибумеры успели купить жилье по низкой стоимости, а зумеры смогли заработать миллионы в Тиктоке. Но вот поколение людей, родившихся в 80-90-е, не успело купить себе дешево жилье, они стали слишком взрослыми, чтобы попробовать заработать деньги вне традиционных профессий.

Понятно, что трудности с инфляцией испытывают все, и в этом контексте я предлагаю поговорить о том, что текущая инфляция делает еще более болезненным кризис стоимости жизни. Когда стоимость товаров, работ и услуг, которыми вы регулярно пользуетесь, начинает расти выше, чем растут ваши доходы, вы медленно, но верно становитесь беднее.

И у этой проблемы есть даже отдельное название — кризис стоимости жизни (Cost-of-living crisis). И сейчас такой кризис стал распространенным явлением как на Западе, так и в России. Где-то я даже видел опрос от февраля 2023 года, где 3 из 4 потребителя из Великобритании признавались, что ощущают на себе последствия этого кризиса.

Ключевыми факторами для понимания, попали вы в этот кризис или нет является динамика цен на предметы первой необходимости, таких как продукты питания, жилье и энергия (бензин, электричество, газ и т.д). Худшее проявление кризиса стоимости жизни заключается в том, что потребитель больше не может себе позволить тот уровень жизни, к которому привык.

Поэтому важно, чтобы работодатели проводили регулярную индексацию заработной платы на уровень инфляции, поскольку тогда качество жизни либо остается на стабильном уровне, либо не так кардинально падает.

Для того, чтобы рассчитать ваше «обеднение» нужно два элемента — рост цен и рост ваших доходов. Если ваши доходы выросли в этом году меньше, чем уровень официальной инфляции, то ваш уровень жизни стал хуже. Но для более точного расчета я рекомендую использовать либо индекс потребительских цен, либо каким-то образом рассчитать инфляцию вашей личной «корзины».

#финансы #инфляция #зарплаты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

ЦБ сохранил ставку 21% на фоне прямой линии Президента.

Что теперь будет со вкладами, ценами и курсом доллара в 2025? — подробный разбор по фактам выпустил канал Мультипликатор.

Его автор ещё в начале года предупреждал о росте ставки ЦБ в 2024, отмене льготной ипотеки, давал точные прогнозы по ситуации с рублем и долларом.

А сейчас он подробно объясняет: что будет уже зимой со вкладами россиян, ценами на жилье, курсом доллара и к чему вообще нужно быть готовым в 2025.

Читайте этот канал по 5 минут в день и понимайте больше, чем 90% людей вокруг!

Читать полностью…

Тем временем во всех редакциях деловых СМИ

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

⚡️Минфин отменит механизм лимитов по семейной ипотеке. Его ввели неделю назад

🔵на ежегодной пресс-конференции президент РФ Владимир Путин заявил, что в семейной ипотеке не должно быть никаких лимитов, а банки всегда рады получать компенсацию между 6% и рыночной ставкой
🔵вскоре Минфин выпустил сообщение, в котором анонсирует исключение из программы механизма лимитов
🔵этот механизм был утвержден тем же Минфином буквально неделю назад – по нему банки получают доступ в общий пул выделенных средств
🔵проблема обострилась, когда крупные банки несколько раз приостанавливали прием заявок по программе, ссылаясь на исчерпание лимитов

✅ Лимита нет, или он бесконечный

Есть подозрение, что Владимир Путин не погружен в детали формирования бюджета страны. Безграничными льготы быть не могут — они ограничены суммами в бюджете страны.

Более того, чем больше льготных кредитов выдаются в рынок, тем больше должна быть ставка для всех остальных, кто берет такие кредиты в обычных условиях. Иначе создаются условия, сравнимые с тем, что случилось с безадресной льготной ипотекой — цены на предмет кредита вырастут на 90% за 3 года.

К тому же, льготы — это еще и деньги налогоплательщиков. И, было бы несправедливо, если бы общие налоги пошли на благо одной группы граждан. А я напомню, что налоги в следующем году повышают, потому что в «обществе созрел спрос на справедливость».

Основываясь на своих догадках, позволю себе скорректировать слова Президента РФ — у семейной ипотеки нет лимитов, в рамках того, что себе может позволить бюджет потратить на эту программу. Так что полного безлимита, скорее всего, не будет.

➡️ Что выбираете: дешевую ипотеку на дорогую недвижимость или подождать до лучших времен?

#новости #ипотека #минфин #кредиты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Регулятор снизил ключевую ставку

Конечно, не у нас, а в США. Смягчение денежно-кредитной политики в Штатах происходит уже несколько месяцев подряд, и сейчас ставка находится в коридоре 4,25-4,5%.

В целом, эпоха снижения инфляционного давления, стабилизации и смягчения ДКП пришла в западные страны. Пока мы в 2022 году снижали ставку, там поднимали, а теперь мы поменялись ролями (напомню, уже завтра ЦБ, скорее всего, обновит рекорд по ключу до 23-25%).

Однако, американским инвесторам не нравится ни снижение, ни рост ставки. После очередного заседания ФРС и пресс-конференции Джерома Пауелла, американские фондовые индексы поползли вниз.

Все из-за того, что в следующим году регулятор ожидает больше проинфляционных факторов с приходом новой администрации Трампа, чем сейчас. Правда, нам бы их проблемы с инфляцией 2,5%.

К слову, Пауелл потрепал и крипторынок. Он заявил, что у ФРС нет возможности по закону покупать крипту на баланс, и создавать какие-то резервы на ее основе. Более того, Джером рассчитывает на стабильность этого правила в будущем, намекая, что при его работе регулятор не начнет работать с криптой. А это, как минимум, идет в разрез с речами Трампа.

В этой ситуации интересно, куда пойдет ситуация — законодательство изменят и мы увидим первый крупный Центральный Банк с классической криптой, или в США появится новый институт в духе «Крипто-резервная система» со своим председателем и регуляторными возможностями?

#США #ключ #крипта #инфляция

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Кто и зачем опять разносит фейки про заморозку вкладов?

Тема, которая уже изрядно набила оскомину за последние полгода, но которая все никак не утихнет. И это тема про заморозку вкладов населения.

Вчера в СМИ растиражировали чьи-то слухи о том, что в ЦБ РФ рассматривают вариант «мягкой заморозки» по кипрскому сценарию, когда 12 лет назад в этом государстве разродился банковский кризис. Предыдущие слухи и опровержение их со стороны Центробанка нет смысла обсуждать снова, вот тут у меня было видео по этому поводу.

В этом тексте я предлагаю провести небольшой фактчек и попробовать понять кто, и главное — зачем разносит эти слухи и «качает лодку».

Тему с «заморозкой» стали разносить плюс-минус тогда, когда и ЦБ в прошлом году активно повышал ставку. Во власти полно противников такого решения — например в ГД люди без базового экономического образования регулярно пытаются вмешаться в дела регулятора и заставить эту ставку снижаться.

Вчера же какие-то анонимы в тг-канале «Незыгарь» опубликовали пост о том, что Набиуллина не считает заморозку вкладов целесообразной и даже навредит российской банковской системе, однако какая-то группа сотрудников регулятора прорабатывает «кипрский сценарий», но с российскими особенностями.

А особенности эти заключается в том, что выдавать будут по 1,4 млн рублей на руки (это, кстати, лимит возмещения от АСВ), а остальные бабки конвертируются в капитал банка. Насколько это нереалистичное и тупое заявление, я вам даже передать не могу.

Начнем с источника — мои друзья, которые больше меня понимают в телеграмной сфере, рассказали мне, что подобные каналы за деньги публикуют любое барахло без фактчека. Уровень доверия к анонимным тг-каналам и так на полу, а доверие к подобным источникам и вовсе отрицательное.

На Кипре тогда бушевал финансовый кризис, вызванный последствиями после 2008 года, когда вся мировая финансовая система упала на бок. Кипр, Греция и подобные ей страны приходили еще долго в силу гигантской долговой ямы, в первую очередь, государства.

Госдолг у РФ небольшой по мировым меркам, и до киприотского еще очень далеко. Так что предпосылки 12-летней давности нам не светят.

Также хочу отметить глупость про конвертацию триллионов рублей в капитал банков. Что банки будут делать с таким капиталом? Кому они его будут выдавать в кредит, когда у всех бабки отжали?

В этот момент банки превратятся буквально в стеклянные банки с деньгами. 57 триллионов рублей — это больше, чем весь фондовый рынок РФ на 10 триллионов.

Даже если банки выкупят на деньги населения весь фондовый рынок, еще 10 останется. Что дальше-то?

Ну, и наконец, кто и зачем это все разносит? С моих глаз это полномасштабная информационная война против текущего руководства ЦБ РФ.

Какие-то анонимы «качают лодку», причем делают это через самое чувствительное место россиян — через их кошельки. И на пустом месте разгоняют негативную волну, которую можно будет подхватить и на ней попробовать как-то надавить на руководство ЦБ.

Однако из-за такой качки может начаться такая тряска, когда население побежит в банки за своими деньгами. И уже эта паника может создать кризисную ситуацию, которую не все банки переживут. Так что я призываю вас не верить в подобные вбросы, и проверять первоисточники — если это анонимы, которые рассказывают слухи, которые они где то там слышали, то ценность такой информации ниже нуля.

Ценность для таких вбросов создаете вы, тем что их читаете, начинаете тиражировать без фактчека и создаете панику. Не кормите этих анонимов.

#экономика #вклады #ЦБ

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Как разработчику или менеджеру в IT запустить свой пет проект?

Сидеть и работать в корпорации – страшно, жизнь-то мимо проходит. Уходить строить бизнес – страшно, а вдруг прогорит.

Один из вариантов – пилить свой проект по вечерам. Ведь многие успешные компании, типа Twitter, начинались как Пет проекты.

Мы не говорим, что пет проект обязательно заработает миллиарды. Но заработать денег больше, чем в найме, вполне реально, а уж опыта получить точно больше можно.

Но есть куча проблем и вопросов:

⁃ Как выбрать идею для пет проекта?
⁃ Что нужно знать про маркетинг?
⁃ Как запуститься и довести до первых продаж не имея бюджета на рекламу?

Михаил Табунов сделал про все это телеграм канал Твой пет проект, в котором пишет для разработчиков и менеджеров про свой опыт – где брать идею, что надо знать про маркетинг, как запускать и искать первые 10 клиентов, и многое другое.

Так что подписывайтесь на Твой пет проект, получайте пользу от практиков рынка.

Реклама. ИП Табунов ИНН 773379585100 erid:2VtzqwNyjET

Читать полностью…

Календарные аномалии на фондовом рынке и откуда они берутся

Вместе с нами из выходных вышла и Московская биржа, а это значит, что наши инвестиционные портфели снова начали свой рост (увы, в последнее время он только отрицательный).

Зачастую понять движения на фондовом рынке в конце и начале года довольно сложно. Хоть кажется, что перед праздниками и после ничего происходить не будет, но акции компаний все равно могут показывать существенные изменения в динамике.

Одной из концепций, которые могут объяснять такие движения, является концепция «календарных аномалий». Это явления, связанные с определёнными временны́ми периодами, которые могут оказывать влияние на поведение инвесторов и, как следствие, на фондовый рынок.

Сейчас я предлагаю обсудить несколько самых известных календарных аномалий, чтобы на примере описать их природу.

🛑Ралли Санта-Клауса

Обычно оно наблюдается в последнюю неделю декабря и первую неделю января. Исторически рынок показывает положительную динамику в этот период, и многие аналитики связывают это с повышенным оптимизмом инвесторов, которые хотят завершить год на позитивной ноте.

Правда, завершить на позитивной ноте в основном хотят розничные инвесторы, поскольку фонды к концу года снижают свою активность и даже наоборот, стараются закрыть самые убыточные позиции для снижения налогооблагаемой прибыли.

🛑Закрытие убыточных позиций

То, о чем я говорил в предыдущем пункте. Это делается для того, чтобы зафиксировать убытки и уменьшить налоговые обязательства. Институциональные инвесторы могут распродать акции, которые не оправдали их ожиданий, что приводит к временной распродаже на рынке.

Но вот интересный момент: в начале следующего года эти же акции часто покупаются обратно по схожим ценам.

Розничные инвесторы могут использовать эту ситуацию, чтобы получить акции по более низкой цене, когда фондовые менеджеры начинают снова наращивать позиции в начале года. Это своего рода «ловля дна», когда вы можете приобрести активы, которые были временно распроданы.

🛑Продай в мае и уходи

На американском фондовом рынке есть такая поговорка «sell in may and go away», то есть продай свои активы в весной и возвращайся осенью. Эта фраза стала популярной среди инвесторов, которые заметили, что в летние месяцы фондовые рынки, как правило, демонстрируют худшую динамику по сравнению с остальными сезонами.

Согласно статистике, фондовые рынки часто показывают лучшие результаты в период с ноября по апрель, тогда как с мая по октябрь наблюдается затишье или даже падение котировок. Эта аномалия объясняется тем, что многие институциональные инвесторы и трейдеры на летние месяцы уменьшают свои позиции, что приводит к снижению ликвидности и, как следствие, к менее активной торговле.

➡️ А какие календарные аномалии замечали вы на российском фондовом рынке? И как думаете, какие календарные аномалии с американского рынка применимы на нашем российском?

Давайте подискутируем на эту тему в комментариях.

#финансы #инвестиции #биржа #акции

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Бескупонные облигации и решение задачи

Ну что, дорогие друзья, вот и заканчиваются каникулы и нужно уже настраиваться на рабочий лад. Благо, выходные близко, а первая рабочая неделя будет двухдневной и пролетит быстро.

В рамках подготовки к трудовым будням я решил размять вас задачкой про бескупонную облигацию и ее доходность к погашению. Вижу, что кейс в предыдущем опросе вызвал некоторую сложность. Давайте отдельно разберем его и суть бескупонных облигаций.

Бескупонные облигации – это долговые ценные бумаги, суть которых раскрыта уже в названии. Покупая этот инструмент в свой портфель, вы не будете получать регулярный купон, а всю доходность получите в конце срока этой ценной бумаги.

Так в чем же выгода? Доходность этой бумаги заключается в том, что эмитент изначально выпускает эти бумаги с дисконтом (скидкой), их поэтому и называют дисконтными. 

Условно, за одну облигацию на год эмитент хочет привлечь 800 рублей, но номинальная стоимость бумаги будет 1000 рублей. Через год, когда инвестор придет забирать свои деньги, ему вернут не 800, а 1000 рублей.

Выгода для эмитента, который выпускает данную бумагу, заключается в том, что ему не надо обслуживать свой долг до момента погашения. Инвестор же может получить доходность выше, чем по обычным облигациям, сопоставимым по кредитному рейтингу эмитентов. Это потому что бескупонные облигации обычно чуть выгоднее, чтобы на них был спрос.

Доходность инвестора в рублях будет 200 рублей, но в процентах это будет 25%. Вот как это посчитать просто — доходность/вложенный капитал: 200/800 = 0,25 = 25%.

То есть, здесь главное помнить, что доходность считается от вложенного капитала, а не от тех денег, которые инвестор получит по итогу вместе с телом займа. 

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Чем полезным отвлечься на праздниках?

Если вы уже успели отоспаться, а между пробуждением и очередным походом в гости у вас есть часок-другой, то потратьте его с пользой. Уже в четвертый раз подряд прошу вас на праздниках построить ваши планы на год.

Я не шучу, выстраивание глобальных целей и их разделение на небольшие этапы поможет вам провести год продуктивнее. Как гласит одна мудрость: «Человек без цели никуда не попадёт».

Я начал ставить цели на год ещё на последнем курсе университета. Отчасти мне это помогло держать запал и амбиции на уровне, чтобы выбить лучшую стажировку, а затем и лучшее рабочее место.

Какой-то определенной техники по целям нет. Но я вижу это следующим образом.

Для начала, определитесь с 2-3 обязательными целями на год. Новая квартира, машина, ребёнок, отпуск, поступление в университет — любая большая цель. Затем поставьте временной промежуток для реализации цели.

К слову, важно, чтобы среди этих топиков был хотя бы один, который посвящен именно вам, вашим личным желаниям и действиям, которые направлены на заботу о себе самом. А то, если вы о себе не позаботитесь, то кто позаботится?

Далее распишите этапы достижения. Например, если хотите в отпуск, в какой-то момент вам надо выбрать место, компанию, рассчитать бюджет, и сколько месяцев вы будете откладывать на отдых.

Чем раньше — тем лучше. Большие цели планируются заранее и каждый шаг, который к ней приближает, должен быть просчитан. Надеюсь, в этом году вы поставите перед собой самые глобальные и амбициозные задачи, будете уверенно идти к ним, и в конечном итоге у вас всё получится!

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Итоги 2024 года: рост зарплат, безработица и демография

Я прерываю вынужденное радиомолчание из-за простуды, так как не могу уйти в Новый год с долгами перед вами. Один из таких долгов — подведение итогов уходящего 2024 года.

Поговорим о нас с вами — о людях. Ведь именно от нас зависит экономика, её настоящее и будущее. И, судя по статистике Росстата, мы стали зарабатывать существенно больше, даже с учётом инфляции.

Так, например, показатель роста реальной заработной платы год к году составил 7,7%, а в марте этот показатель достигал 12% и более. Конечно, не во всех сферах и компаниях зарплаты индексировались даже на уровень инфляции, но в целом экономика ощущает рост доходов.

Это отражается как на инфляции (люди тратят больше денег, что провоцирует рост цен в условиях дефицита), так и на увеличении зарплат. Работодатели вынуждены либо повышать зарплаты действующим сотрудникам, либо привлекать новых специалистов более высокими ставками, чтобы закрыть кадровые потребности.

Больше всего рост зарплат ощутили сотрудники бюджетной сферы, особенно те, кто связан с ВПК, а также работники бизнеса, который активно рос и испытывал кадровый голод в 2024 году.

➡️ К слову, можете поделиться в комментариях, как изменились ваши доходы за этот год.

Низкая безработица стала настолько серьёзной проблемой, что её уже нельзя решить простым увеличением фонда оплаты труда. Эта проблема будет актуальна как сегодня, так и через 10 лет, поскольку в России наблюдается неблагоприятная демографическая динамика.

Из-за двух волн демографической ямы 90-х и 2000-х на рынок труда приходит всё меньше новых специалистов, чем уходит с него. Проще говоря, с каждым годом становится больше пенсионеров (то есть тех, кто находится на государственном обеспечении) и меньше работающих граждан, пополняющих бюджет своими налогами.

Это настоящая «экономическая бомба», ведь экономике в таких условиях будет сложно развиваться. В какой-то момент придётся принимать дополнительные меры, чтобы снизить нагрузку на бюджет — например, снова повышать пенсионный возраст или увеличивать налоговую нагрузку на население.

Не случайно государство в этом году активно стимулировало рождаемость всеми доступными способами. Эту проблему нужно было начинать решать ещё в 2010 году. Но, как говорил классик, «хотели как лучше, а получилось как всегда».

#экономика #инфляция #труд

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Итоги 2024 года: инфляция, которую не удалось победить

Новый год у нас на носу, и пока мы с вами не уснули в оливье и селедке под шубой, давайте пройдемся по экономическим итогам года. На мой взгляд, больше всего россиян в этом году волнуют инфляция и ключевая ставка.

А такая как эти два явления неразрывно связаны друг с другом, то и говорить о них будем вместе. Кстати, за все время наблюдения за российским информационным полем, я еще никогда не видел такого пристального внимания к вопросу ключевой ставки в обществе, как сейчас — «бомбежка» депутатов, мемы в интернете, и топы в поисковых запросах о многом говорит.

На неделе с 17 по 23 декабря официальная инфляция от Росстата составила 9,7% за последние 12 месяцев. Есть все шансы того, что в 2025 год мы уйдем на отметке 10%+.

Начинали этот год мы на отметке 7,4% по инфляции, а ЦБ РФ обещал сделать все необходимое, и дотянуть инфляцию по итогам года в коридор 4-4,5%. Не получилось, не фартануло — рост цен на 2,5% по году больше.

Хуже было только по итогам 2022 года — тогда в новый год мы уходили с инфляцией 11,94%. Однако, между этими годами большая разница, поскольку в 22-м средняя ставка составила 9,7%, а в 24-м — 17,8%, что почти в два раза больше.

Правда, не спешите писать гневные комменты в духе — Эльвира Набиуллина и Ко все проспали. Ключевая ставка может повлиять только на монтажную часть инфляции, то есть на ту, которая связана с финансово-экономическими причинами.

И ростом ключевой регулятор пытается добиться снижения потребления кредитов в экономике, и роста сбережений у населения. Кредитов и правда стало меньше — кредитки, кредиты наличными или автокредиты стали выдаваться в разы хуже, а без льготной ипотеку существенно упало спрос и на рыночную ипотеку.

Сбережения населения в банках на рекордных уровнях, где россияне держат 50+ трлн рублей. И в свете данной статистики хочется сказать, что не все так однозначно в оценке действий ЦБ.

Да, к таргету экономика не пришла. Однако в том, на что мог повлиять Банк России, он существенно повлиял. И вопросы по такой инфляции я бы задавал по другому адресу, например в Минфин, Минэк или в Парламент РФ, где верстается и принимается бюджет РФ.

А с учетом того, что бюджет продолжает существенный рост и в 2025 году, что-то мне подсказывает, что к таргету мы не придем и в следующем году.

Хотя я нам всем этого искреннее желаю.

#экономика #инфляция #ключ #кредиты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Директор завода ПСМ делится инсайтами о бизнесе и не только.

Знаете Завод ПСМ? Это крупнейший производитель и поставщик энергетического оборудования для многих стратегических компаний России: от нефтяников до золотодобытчиков. Недавно его гендир — Андрей Медведев, — создал телеграм канал, где рассказывает, как вести бизнес в сегодняшних экономических реалиях, что происходит в мире энергетики и действительно ли над отечественной промышленностью нависла китайская угроза.

Без продаж и курсов. Просто пишет, как управлять компанией в России, нанимать персонал, общаться с властями, выходить на новые рынки и оставаться на лидирующих позициях. Полезно будет всем: от студентов до опытных предпринимателей. При этом Андрей часто общается с подписчиками, показывает, как работают и отдыхают гендиры и дает советы. Если его попросить, конечно.

Текстовый сериал о бизнесе и жизни, подписывайтесь → @psmmedved

Читать полностью…

Новости Европы перестали быть главными. Стремительно развивающийся Восток требует все больше энергетических ресурсов и человеческого капитала

При этом «Запад есть Запад, Восток есть Восток, и вместе им никогда не сойтись». Такой вывод сделал английский писатель и по совместительству разведчик Редьярд Киплинг задолго до того, как Россия решила совершить разворот в Азию. Если бы Киплинг был нашим современником, вероятно, он отозвал бы свою знаменитую фразу

Канал Восточный поток рассказывает, как Россия встраивается в мир Азии и в экономику XXI века. Здесь вы узнаете главные смыслы соглашений и сделок, особенности работы с восточными партнерами и эксклюзивные новости

Подписывайтесь и будьте в потоке 🖥

Читать полностью…

Заморозка вкладов: как это было в 90-е и может ли повториться в наши дни?

В социальных сетях и СМИ уже не первый месяц активно обсуждается идея, что власти могут пойти на заморозку депозитов россиян. То есть, запретить или ограничить выдачу денег с них. Такие слухи возникли не на ровном месте - у многих жива память событий тридцатилетней давности.

Записал для вас видео о том, как и почему власти СССР решились на спорную и непопулярную реформу с заморозкой вкладов в Сбербанке. Разберем, что предшествовало Павловской реформе, и есть ли вероятность, что такой сценарий повторится в наши дни.

⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

Посмотреть можно на удобной для вас платформе:

🌐 YouTube
🥰 Rutube
🌍 VK Видео

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Дайджест 52 неделя: Кто остановил ЦБ РФ от повышения ставки, ФРС США рушит рынок крипты

Сегодня поговорим про неожиданное решение по ключевой ставке. Когда все ожидали повышение, ставку решили не повышать. Но почему? И кто мог повлиять на это решение?

⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео.

Выбирайте удобную платформу и смотрите:

🌐 YouTube
🥰 Rutube
🌍 VK Видео

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

ИИ выводит сотрудничество стран БРИКС+ на новый уровень

В Москве состоялась шестая международная конференция AI Journey по искусственному интеллекту, организованная Сбером. Мероприятие привлекло внимание не только российских, но и ведущих мировых СМИ, включая китайские издания.

Одним из ключевых событий стало выступление Президента, который отметил достижения ряда компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта. Он подчеркнул, что развитие собственных ИИ-технологий является стратегически важным шагом для обеспечения технологического суверенитета России.

Особое внимание зарубежных изданий было уделено роли Сбербанка, который занимает лидирующие позиции в области искусственного интеллекта в России.

На конференции также объявили о создании международного ИИ-альянса, в который вошли 18 стран, включая государства БРИКС.

Инициатива в создании ИИ Альянса направлена на объединение усилий в разработке и применении ИИ-технологий, что может дать странам участникам значительное преимущество перед наработками коллективного Запада и вывести сотрудничество в рамках Альянса на качественно новый уровень.

#новости #ИИ #Сбер

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Уже сегодня кредиты станут еще дороже

А депозиты еще более выгодными. Правда, некоторые банки заранее уже повысили ставки по депозитам и накопительным счетам.

И угадайте почему? Да потому что сегодня ЦБ РФ повысит ключевую ставку.

Пока вы читаете этот текст (если вы читаете его до 13:00 по мск), Совет директоров Банка России выбирает между повышением до 23%, или повышением на уровень еще выше.

В любом случае, эта ставка будет обновлением рекорда предыдущего повышения, и на мой взгляд это повышение неизбежно. Об этом говорит статистика по инфляции, рекордные проинфляционные ожидания населения, рост бюджетных расходов, индексация тарифов в следующем году и курс рубля.

В профессиональной среде также почти никто не сомневается, что повышение будет до 23% (хотя я бы тут сказал что ставка будет от 23%). Об этом говорят как прогнозные модели, так и выводы, которые сделаны на основе наблюдений многих других экономистов.

Мое мнение совпадает с общим — ставку повысят, а если не не повысят, то я не понимаю это руководство ЦБ.

Эльвира Сахипзадовна, верните хотя бы брошки, чтобы мы второй подтекст понимали.

➡️ А какие ожидания по ставке у вас? Пишите ваши варианты с аргументами до объявления ставки, и первым трем угадавшим решение ЦБ с аргументацией КУ сделает новогодний подарок. Всем удачи!

#экономика #ЦБ #ключ

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

В китайской «Кремниевой долине» признали Альфа-Банк самым технологичным банком.

12 декабря инвестиционная ассоциация ZVCA назвала Альфу победителем в двух важных технологических премиях: Innovation Fintech Award и Digital Banking Technology Award.

Вчера делегация банка получила награды на закрытом бизнес-мероприятии в Пекине — China-Russia Relations and the Future of BRICS: Strategic Partnerships and Global Collaborations.

#новости #Китай #банки

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…

Почему россияне продолжают брать кредиты, несмотря на запредельные ставки?

Мы с вами уже больше года живем при ключевой ставке выше 16%. Вчера была годовщина декабрьского заседания ЦБ РФ, где ее последний раз подняли в 2023 году, и где нам всем обещали любой ценой в конце 24-го года прийти к инфляции в 4-4,5%.

Прошел год, инфляция выше 9%, а ключ в пятницу поднимется до 23-25%, а спрос на кредиты все еще большой. И также, как и год назад, я хочу поговорить о том, почему население продолжает брать кредиты при ставках около или выше 30% годовых.

Правда, между тем, что было год назад и что есть сейчас, существенная разница — льготной безадресной ипотеки больше нет, а банки сильно снижают выдачи кредиток, режут по ним лимиты, или перестают выдавать кредиты наличными без залога. Это коснулось и других кредитных продуктов, но суть остается той же — ЦБ давит на банки, чтобы они кредитовали население меньше, хотя спрос на такие займы не особо то и упал.

➡️ Для начала я бы хотел, чтобы вы написали в комментариях, почему именно вас не пугают ставки по кредитам, прежде чем мы пойдем по сути.

А мой личный ответ на вопрос из заголовка такой — население боится потерять покупательную силу своих сбережений. Плюс личная инфляция каждого может быть в разы выше официальной росстатовской.

В такой ситуации люди попросту вычитают показатель личной инфляции из ставки по кредиту, и получают не такую большую разницу, чтобы решить эти деньги не тратить. По этой причине, во многом, люди стараются потратить свои сбережения на бытовую технику, купив три телевизора в надежде их перепродать дороже через год.

Либо берут кредиты, поскольку понимают, что пока люди будут копить на покупку товара, его цена взлетит примерно на банковскую процентную ставку. Что, кстати, вполне обосновано.

И тут возникает сразу вопрос и к расчету официальной инфляции, и к мерам ЦБ, которые призваны охладить рынок кредитования. Сразу оговорюсь, что я также не верю в реальную инфляцию около 18%, а вот в 10-12% — вполне верю.

По поводу мер: по большому счету, высокая ключевая ставка и нормы резервирования кредитов уже делают свое дело, судя по объемам выдачи. Один механизм мотивирует людей больше экономить, а другой меньше выдавать кредитов в банках. Но есть два нюанса:

🔵оставшиеся льготные программы ломают эту логику, становясь еще более желанным продуктом в эпоху высокого ключа. Да и судя по практике выдачи таких ипотек, необязательно самому иметь семью и детей — достаточно взять в эту ипотеку созаемщика, который подходит под эти условия.

🔵МФО, как оказалось, могут обходить нормы резервирования, если начинают выдавать клиентам с высокой кредитной нагрузкой займы до 10 тысяч рублей, которые можно не резервировать так, как этого требует резервирование большого займа.

Макропруденциальные лимиты, кстати, тоже обходятся — если у заемщика все плохо с долговой нагрузкой, ему могут предложить кредит под залог автомобиля. Такие кредиты пока регулируются по минимуму, хотя клиент по факту становится еще более закредитованным.

#ключ #ЦБ #инфляция #кредиты

Китайская Угроза 👍

Читать полностью…