10034
Вместе изучаем "с нуля" как стать инвестором без специальных знаний. Автор и админ @SvetaRusina.
Что сейчас нельзя делать инвестору, если у него нет европейского ВНЖ, ПМЖ или гражданства.
С чем уже сталкиваются инвесторы?
Брокер Interactive brokers еще летом 2022 года запретил открывать позиции с ценными бумагами Евросоюза и совершать переводы.
А в марте 2023 ограничил гражданам России и Беларуси возможность продавать любые инструменты, номинированные в евро.
Также в марте БКС Кипр сообщил своим клиентам в рассылке, что их счета будут полностью заблокированы, если место их учета — Euroclear, а на счёте более 100 тысяч евро.
Interactive Brokers и БКС Кипр — это брокеры недружественных юрисдикций США и Европы соответственно. Примечательно, что следующий брокер — уже из дружественной юрисдикции.
Банк Emirates NBD уведомил своих российских клиентов, что их активы с местом хранения Euroclear и Clearstream будут переведены на отдельный счет. Купоны, погашение, дивиденды и прибыль от продажи этих бумаг Emirates NBD не будут переводиться на счет клиента, и вывести их нельзя. Зато сами активы можно перевести от этого брокера к другому.
Что делать?
◻️Не покупать бумаги с местом хранения Euroclear и Clearstream, не важно через какого брокера. Не работать с евро.
◻️Если они у вас уже есть, то скорее перевести их к брокеру, который не блокирует кэш, и сразу все продать и вывести.
◻️Получить ВНЖ, ПМЖ или гражданства ЕС (быстро не получится).
Что такое цифровой рубль?
◻️Цифровой рубль станет третьей формой денег наряду с наличными и безналичными рублями. Между собой они будут равны по стоимости, их курс — 1 к 1.
◻️Цифровым рублем смогут пользоваться физические и юридические лица.
◻️Так как цифровой рубль будет храниться на электронных кошельках в Банке России в виде цифрового кода, то считать его криптовалютой нельзя. Одно из основных свойств криптовалюты — это децентрализованное хранение.
◻️Безналичные деньги, которыми мы пользуемся сейчас с помощью карточек, хранятся на счетах в коммерческих банках. И пока никто из физических лиц не может открыть счёт в Центробанке. А благодаря цифровому рублю хранение денег в ЦБ станет доступно всем.
◻️Подключить цифровой рубль будет можно через один из коммерческих банков. Они будут выполнять роль посредников.
◻️Цифровым рублем можно будет пользоваться без Интернета.
◻️Физлица смогут переводить друг другу деньги бесплатно. При покупках будет комиссия, как при СБП.
Как получить налоговый вычет без ИИС?
Российские инвесторы могут получить вычет по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) за долгосрочное владение ценными бумагами. Вычет составляет 13% от дохода, полученного при продаже ценных бумаг, если они находились в собственности более 3 лет.
Для того чтобы получить вычет, необходимо:
1️⃣Указать доходы, полученные от продажи ценных бумаг, в годовой декларации по налогу на доходы физических лиц.
2️⃣Получить документы от брокера, подтверждающие срок владения ценными бумагами.
3️⃣Подать заявление на получение вычета в налоговую инспекцию. В заявлении необходимо указать информацию о проданных ценных бумагах и дату их приобретения.
4️⃣Получить уведомление от налоговой инспекции о предоставлении вычета.
Важно учитывать, что вычет не может превышать 3 миллионов рублей в год. Если доход от продажи ценных бумаг за год превышает эту сумму, то вычет будет ограничен этой суммой.
Для получения вычета не обязательно иметь индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Вычет можно получить и без него.
Почему стоит прочесть книгу "Инвестиционные стратегии 21 века"?
Вкратце расскажу, о каких стратегиях мы можем из нее узнать.
Фрэнк Армстронг рассматривает различные инвестиционные стратегии, включая:
◻️Технический анализ - использование графиков и статистических данных для прогнозирования изменений цен на финансовых рынках.
◻️Фундаментальный анализ - анализ экономических, финансовых и других ключевых показателей, чтобы определить потенциальную стоимость компании.
◻️Систематический подход - использование методов и стратегий, основанных на статистических данных и моделях, для принятия инвестиционных решений.
◻️Диверсификация портфеля - распределение инвестиций между различными активами и классами активов, чтобы уменьшить риски.
◻️Стратегия "средней стоимости" - покупка акций по низкой цене и удержание их в ожидании роста цен.
◻️Стратегия "ростовых" акций - инвестирование в компании с высоким потенциалом роста доходов и прибыли.
◻️Стратегия "дивидендов" - инвестирование в компании, которые регулярно выплачивают дивиденды.
◻️Стратегия "барбелл" - комбинация консервативных и агрессивных инвестиций для балансирования рисков и потенциальных доходов.
◻️Индексный подход - инвестирование в индексы, такие как S&P 500, для получения широкого спектра активов и снижения рисков.
Кроме того, автор обсуждает многие другие темы, связанные с инвестированием, включая выбор брокера, управление рисками и психологию инвестора.
Саму книгу можно найти вот тут https://assetallocation.ru/category/books_and_booklets/investment-strategies/
Чем плоха дивидендная стратегия?
Речь пойдёт о стратегии «Собаки Доу», по которой составлен дивидендный портфель канала, ее преимуществах и недостатках.
Стратегия «Собаки Доу» - это инвестиционная стратегия, которая предполагает покупку акций с наивысшей дивидендной доходностью из индекса Dow Jones Industrial Average. В посте /channel/daoinvestora/2324 показано, как применять стратегию на Московской бирже.
Преимущества:
◻️Простота: Стратегия «Собаки Доу» очень проста в использовании, так как требует только выбора акций с высокой дивидендной доходностью из индекса Dow Jones Industrial Average. А в нашем случае — из Индекса Мосбиржи.
◻️Высокий дивидендный доход: Поскольку выбираются акции с высокой дивидендной доходностью, эта стратегия может привести к получению стабильного потока дивидендных выплат.
◻️Диверсификация: Стратегия «Собаки Доу» позволяет инвестору распределить свой портфель между разными акциями, что может уменьшить риски инвестирования.
Недостатки:
◻️Ограниченный выбор: Стратегия «Собаки Доу» требует выбора акций только из одного индекса, что ограничивает возможности выбора инвестиций.
◻️Низкая доходность: Стратегия «Собаки Доу» может иметь низкую доходность по сравнению с другими инвестиционными стратегиями.
◻️Высокая волатильность: Так как выбор акций основан на высокой дивидендной доходности, а не стабильности, это может привести к выбору нестабильных акций, которые могут иметь высокую волатильность.
В целом, стратегия «Собаки Доу» может быть полезной для инвесторов, которые ищут стабильный поток дивидендных выплат. Однако она может быть менее привлекательной для инвесторов, которые ищут высокую доходность и более высокую диверсификацию.
Пополняю дивидендный портфель канала.
Процесс отбора бумаг — постом выше.
Чего вообще нет в портфеле и нужно купить:
◻️Газпромнефть
◻️Газпром
◻️Татнефть
◻️Сургутнефтегаз
◻️Новатэк
◻️Роснефть
Что больше не соответствует критериям портфеля (или компании не публикуют необходимые для оценки данные) и нужно продать:
◻️АЛРОСА
◻️Детский мир
◻️ЛСР
◻️ММК
◻️Мосбиржа
◻️НЛМК
◻️Россети
◻️Ростелеком
◻️РусГидро
◻️Севсталь
Получается, что нужно оставить в портфеле только:
◻️Лукойл
◻️Фосагро
Сначала займусь покупками.
Покупаю сегодня:
✔️Газпромнефть по 460₽ — 10 штук
✔️Газпром по 1700₽ (1 лот=10 акций) — 30 шт
✔️Татнефть привилегированные по 350₽ — 13 шт
На эти покупки 10000₽ я кладу на брокерский счёт, а еще около 4000₽ на нем уже есть. Они пришли в качестве дивидендов и купонов.
Дивидендный портфель канала публичный, и его можно посмотреть тут.
Делюсь промокодом на этот сервис на 20%: DAOINVEST. А если в вашем портфеле до 7 бумаг, то сервис даёт вести такой портфель по бесплатному тарифу.
2️⃣Теперь нужно исключить из нашего списка те компании, которые выплачивают непосильные для себя дивиденды. Для этого перейдем сюда 👉 https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/order_by_div_payout_ratio/desc/
Выберем наверху страницы вкладку «LTM» и «Фундаментальный анализ». Далее нужно прокрутить страницу вниз до таблицы.
Нам нужно найти и выкинуть из списка те акции, чьи дивиденды больше, чем чистая прибыль. Для этого отсортируем список по ДД/ЧП (дивидендная доходность к чистой прибыли). Это то же самое, что коэффициент dividend payout ratio.
Проверим акции из первого пункта каждую отдельно. Если находим, что ДД/ЧП акции больше 100%, исключаем ее.
Некоторые российские компании в последний год не публикуют всю отчетность. И поэтому значения их ДД/ЧП в таблице нет. Такие акции тоже вычеркиваем.
Форвардный контракт, или просто форвард, — это договор о том, что продавец продаст, а покупатель купит товар в определенном количестве по определенной цене в определенный момент в будущем.
Фьючерс- договор о том, что в будущем, в определённое время, продавец продаёт, а покупатель покупает тот или иной товар или ценные бумаги по определенной цене.
Халвинг — свойство кода биткойна, благодаря которому каждые 4 года его добыча падает в 2 раза. Другими словами, благодаря той же работе по майнингу, добыча биткойна сокращается вполовину. Так, через 4 года, прилагая те же усилия, майнеры произведут не 1 BTC, а 0,5 BTC. /channel/daoinvestora/2031
Хеджирование — защита от возможных финансовых рисков.
Шорт - тактика обогащения путём продажи ценных бумаг, взятых в долг у брокера, по высокой цене, а затем, когда цена упала, откупа ценных бумаг обратно. Трейдер возвращает бумаги брокеру, а себе забирает разницу от их продажи и покупки. Другое называние - короткая позиция.
Аллокация в IPO — степень удовлетворения заявки на покупку акций во время первичного публичного размещения. /channel/daoinvestora/1575
Альткойн — все криптовалюты, отличные от биткойна. /channel/daoinvestora/2031
Амортизации облигаций — возврат эмитентом основного долга по облигации частями в определенные даты в течение времени существования облигации.
Аннуитетный кредит — кредит, который предполагает выплату в течении всего периода кредитования равными долями.
АСВ — агентство по страхованию вкладов.
Бинарный опцион — это контракт, который покупает трейдер на бирже, и который фиксирует, что цена на определённый актив на бирже вырастет или упадёт до определённого уровня к определенному моменту в будущем. Также этот контракт фиксирует величину премии в случае правильного прогноза.
Боковик - ситуация на рынке, когда цена бумаг колеблется, но нет ни растущей, ни падающей тенденции.
БПИФ — паевый инвестиционный фонд, который торгуется на бирже.
Бэквардация - ситуация, когда цена на фьючерс ниже рыночной. Ожидается падение цены в будущем.
Быки - трейдеры, которые покупают ценные бумаги, когда они дешёвые, в надежде продать их, когда цена вырастет. Позиция быков - лонг.
Вексель — документ долгового обязательства. /channel/daoinvestora/1302
Волатильность - показатель изменчивости цены. Цена колеблется сильно - волатильность высокая. Если колебания маленькие, волатильность низкая.
Голубые фишки — акции самых крупных и стабильных компаний и сами эти компании.
Гэп дивидендный — разрыв цены акции после дивидендной отсечки.
Денежный рынок — часть финансового рынка, которую используют, например, чтобы взять кредит на срок до года или «припарковать» деньги также на срок до года. /channel/daoinvestora/1281
Депозитарные расписки — ценные бумаги, которые подтверждают право инвестора в другой стране на владение российскими акциями.
Дефолт — ситуация, когда государство или компания берет деньги в долг у другого государства или другой компании, но затем по каким-то причинам не может расплачиваться по этим обязательствам. /channel/daoinvestora/2064
Дефолт облигации — это отказ эмитента облигации выполнять свои обязательства по этим облигациям.
Дисконт — разница между ценой приобретения и суммой погашения облигации.
Дифференцированный кредит — это кредит, который предполагает, что сумма выплат сокращается с каждым разом.
Еврооблигации — облигации государств или компаний, номинированные в иностранной валюте.
Индекс фондовый — это показатель, который вычисляют на основе цен ценных бумаг определённой группы компаний. /channel/daoinvestora/1708
Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» — индекс, который учитывает не только рост цен акций, но и их дивидендную доходность. /channel/daoinvestora/1824
Казначейские акции — акции, которые были выкуплены компанией, которая их выпустила. Компания-эмитент покупает свои же собственные акции на фондовом рынке и владеет ими. /channel/daoinvestora/1523
Капитализация компании — общая стоимость всех акций компании на данный момент.
Квазиказначейские акции — акции, которые были выкуплены дочерней компанией компании-эмитента этих акций.
Колл-опцион — это контракт, который позволяет купить (отозвать) у компании акции по определённой цене независимо от текущей рыночной цены.
Контанго - ситуация, когда цена на фьючерс выше рыночной. Ожидается рост цен в будущем.
Криптозима — ситуация, когда криптовалюта дешевеет. /channel/daoinvestora/2031
Локап — время, когда нельзя продать акции, то есть выйти из позиции.
Лонг - тактика обогащения путём покупки ценных бумаг по низкой цене и перепродаже их позже по более высокой цене. Другое называние - длинная позиция.
Мажоритарий — это акционер, владеющий большим количеством акций. Большим обычно считают пакет от 15% всех акций компании.
Маркет-мейкер — это крупный игрок на бирже, который действует по договорённости с биржей. /channel/daoinvestora/1614
Медведи - трейдеры, которые пользуются тактикой короткой позиции, или позицией шорт.
Стоит ли заниматься smart-beta инвестированием?
Сегодня обсудим недостатки подхода смарт-бета.
Стратегии, основанные не на капитализации компаний, а на других, неценовых, показателях, называются «смартбета». Такими показателями могут быть дивиденды, прибыль, волатильность и прочее.
Примеры стратегий: инвестирование в акции роста или в недооцененные страны.
Вот некоторые из недостатков стратегий смарт-бета:
◻️Более высокие комиссии: фонды Smart Beta, как правило, дороже, чем традиционные индексные фонды. Более высокие комиссии могут снизить вашу прибыль в долгосрочной перспективе, что может свести на нет все преимущества подхода Smart Beta.
◻️Короткая история: многие стратегии Smart Beta являются относительно новыми и могут не иметь большого успеха. Это может затруднить оценку их эффективности и потенциальных рисков и доходности.
◻️Некоторые стратегии Smart Beta предназначены для использования исторических рыночных моделей или других данных, и это может привести к ошибочным решениям. Это происходит, когда стратегия слишком тесно связана с прошлыми данными и не может хорошо работать в новых рыночных условиях.
◻️Отсутствие диверсификации: стратегии Smart Beta могут быть сильно сконцентрированы на определенных секторах или отраслях, что может увеличить риск убытков.
◻️Рыночный риск: стратегии Smart Beta по-прежнему подвержены рыночному риску, как и любые другие инвестиции. Даже самые сложные стратегии могут понести убытки во время рыночных спадов.
◻️Риск активного управления: стратегии Smart Beta предполагают активное управление и могут потребовать более частой перебалансировки, что может привести к более высоким торговым издержкам и потенциальным налоговым последствиям.
Важно помнить, что не существует универсального подхода к инвестированию.
Хотя стратегии Smart Beta могут иметь определенные преимущества, они могут подойти не всем.
Как и в случае любого инвестиционного решения, важно тщательно оценить потенциальные риски и выгоды, а также рассмотреть свои собственные инвестиционные цели и устойчивость к риску, прежде чем принимать решение.
Чем занимаются пассивные инвесторы?
Что вообще означает этот термин «пассивное инвестирование»?
Пассивное инвестирование — это стратегия инвестирования, при которой инвестор стремится создать портфель инвестиций, который повторяет результаты определенного рыночного индекса.
Пассивные инвесторы считают, что трудно, если вообще возможно, постоянно опережать рынок в долгосрочной перспективе, выбирая отдельные акции, и вместо этого стремятся получить доход от всего рынка, инвестируя в диверсифицированный набор акций или других активов.
Пассивные инвесторы обычно достигают этой цели, инвестируя в индексные фонды (ETF), которые отслеживают определенный рыночный индекс, например, индекс Московской биржи, S&P 500 или индекс Доу-Джонса.
Эти фонды владеют диверсифицированным портфелем акций или других активов, отражающих состав базового индекса, и стремятся обеспечить доходность, аналогичную эффективности индекса. Компании, составляющие эти фонды, отобраны по капитализации.
Пассивное инвестирование часто противопоставляется активному инвестированию, которое включает в себя выбор отдельных акций или других активов с целью превзойти рынок.
Пассивное инвестирование обычно считается более консервативным и менее затратным подходом к инвестированию, поскольку оно обычно предполагает более низкие комиссии и меньшее количество сделок.
Почему мы составляем наши инвестиционные портфели именно так?
Откуда взялись современные правила инвестирования?
Я уже писала об исследовании и выводах Джереми Сигела. Можно почитать в этом посте /channel/daoinvestora/2305.
Ещё один влиятельный труд — книга «Триумф оптимистов». Вкратце о ней.
«Триумф оптимистов» — это всестороннее исследование долгосрочной эффективности основных классов активов за последние 100 лет, включая акции, облигации, векселя, валюты и товары. В книге исследуется историческая доходность, риски и волатильность этих классов активов, а также факторы, влияющие на их эффективность.
Авторы утверждают, что в долгосрочной перспективе акции были наиболее выгодным классом активов для инвесторов, несмотря на их более высокую волатильность. Они также демонстрируют, что за последнее столетие акции превзошли облигации и векселя на всех основных рынках.
Однако в книге подчеркивается важность диверсификации и управления рисками, а также потенциальные преимущества инвестирования в международные рынки.
Авторы также обсуждают влияние инфляции на доходность инвестиций и роль валют и товаров в диверсифицированном портфеле.
✔️Они пришли к таким выводам:
◻️долгосрочный, дисциплинированный подход к инвестированию является ключом к достижению финансового успеха
◻️инвесторы должны быть готовы пережить краткосрочные колебания рынка для достижения своих долгосрочных целей.
Именно на эти принципы и опираются современные инвесторы.
🚢Продолжаем разбираться, что на самом деле происходит с экспортом российской нефти.
По итогам прошлого поста на эту тему в комментариях развернулась нешуточная дискуссия. Насколько я вижу, среди подписчиков есть 2 лидирующих точки зрения.
1️⃣Российские компании формально продают свою нефть за границу существенно ниже ценового потолка, установленного санкциями. Но на деле они вполне успешно обходят эти ограничения через "серые" поставки и перераспределение маржи из добычи в переработку. Как итог - российская нефтянка чувствует себя отлично и дает возможность хорошо заработать инвесторам в акции на горизонте 1-2 лет. Этой точки зрения придерживаюсь и я.
2️⃣Санкции поставили российскую нефтянку на колени, денег там нет, все очень плохо, отрасль разваливается и деградирует, вынуждена продавать свою продукцию за копейки. Еще чуть-чуть - и Роснефть вместе с Лукойлом начнут отдавать нефть по себестоимости или в обмен на пластиковые бусы.
На этом канале я всегда пропагандирую вдумчивый аналитический подход, а не бездумное следование чужим рекомендациям. Именно поэтому я предлагаю вам самостоятельно ознакомиться с подробнейшей исследовательской работой от группы независимых экспертов, которая называется "Оценка влияния международных санкций на экспорт российской нефти". Краткое резюме по этому исследованию дает ресурс BusinessInsider. Я дам вам здесь ключевые поинты, которые вы можете самостоятельно найти в исследовании:
📍Российская сырая нефть после введения ценового потолка в размере $60 за баррель реально продается по средней цене на уровне $74 за баррель.
📍Приблизительно 50% российской нефти сейчас поставляется на экспорт с помощью так называемого "теневого флота" танкеров. Эти поставки никак не контролируются ЕС и США, цена этих поставок не учитывается в официальной статистике.
📍Выручка российских компаний из нефтяного сектора остается на рекордных уровнях в 2023-м году. Да, она несколько снизилась по сравнению с 2022-м годом, но эти компании, буквально, по-прежнему "купаются в деньгах".
Особая ценность этого исследования в том, кто его проводил: это группа независимых финансовых исследователей из разных стран. Их невозможно заподозрить в каких-то симпатиях к российской нефтянке и в желании показать ситуацию в их бизнесе лучше, чем она есть на самом деле. Скорее наоборот - они вскрыли только часть цифр, а на деле выручка и прибыль российских нефтяных компаний может быть еще выше.
👉Каждый делает выводы сам и принимает инвестиционные решения тоже сам. Кто-то не читает ничего, кроме желтых новостных заголовков, которые формируют точку зрения "все пропало". Кто-то работает с источниками, смотрит на цифры и анализирует заявления отраслевых экспертов. Лично я держу российскую нефтянку в портфеле и продолжаю ее докупать, так как считаю текущие цены очень вкусными, а перспективу роста на горизонте 1-2 лет - весьма привлекательной для инвестиций.
На этой неделе я уже писала о золоте и о том, как его можно купить сегодня через биржу. Но зачем мне в портфеле вообще что-то кроме акций, если я инвестирую на долгий срок? Если у меня высокая терпимость к риску? И консервативная стратегия — это не моя тема?
Мы привыкли пользоваться определенными правилами при составлении инвестиционных портфелей. Эти правила опираются на данные Джереми Сигела. Этот американский профессор использовал данные об акциях и облигациях, начиная с 1802 года.
На основе этих данных Сигел показывает, что доходность акций практически всегда обгоняет доходность облигаций. И что если инвестировать в акции на достаточно долгий срок, то вы гарантированно получите хороший результат. И прочие непоколебимые истины инвестирования.
Недавно выяснилось, что сами исходные данные, на которые опирался Сигел, были не совсем корректными. Их собирали для других целей. Кроме того, из них выкинули ряд «неподходящих» данных. Все это выявил Эдвард Маккуорри. Затем он провёл собственное исследование. И его результаты уже не дают однозначной картины в пользу акций.
Почитать об этом более детально и найти ссылку на саму работу Эдварда Маккуорри можно в этой статье Сергея Спирина.
С одной стороны, это сенсация, и она должна изменить подход к составлению портфелей.
А с другой стороны, эти изменения все-таки будут не очень существенными.
Что всем нам следует вынести из этой истории?
➡️Портфель не должен состоять из одних лишь акций. Необходимо разбавлять его другими классами активов. Даже при очень высокой терпимости к риску. Облигаций и золота в портфеле должно быть 10-30% при любом раскладе.
➡️А второй вывод — всегда следует готовиться к такому развитию событий, в котором в выигрыше будет консервативный портфель.
Золото — новая валюта?
По некоторым данным, объём купленного золота вырос в 5-6 раз за последний год.
Почему инвесторы сейчас прибегают к золоту?
◻️Золото — это третий класс активов в добавление к акциям и облигациям, что позволяет усилить диверсификацию портфеля.
◻️Низкая корреляция с рублёвыми акциями и облигациями.
◻️Золото показывало доходность немного выше инфляции в течение последних 20 лет.
Таким образом, золото постепенно занимает нишу валюты.
А что с валютой?
◻️Ее становится сложнее купить и продать
◻️Снизилось предложение
◻️Растут спреды
Поэтому роль золота в портфеле российского инвестора постепенно возрастает.
Что хорошего (и плохого) в цифровом рубле?
Условные и возможные минусы.
◻️У многих возникают разумные опасения насчёт кибербезопасности.
◻️Опасения насчет тотального контроля.
◻️Цифровой рубль не сразу будет можно тратить везде.
◻️Для банков. Если от безналичных рублей будут отказываться в пользу цифрового рубля из-за меньших комиссий, ликвидность банковской сферы может встретиться с дефицитом.
◻️Тоже для банков. Если вместо карт многие будут пользоваться цифровым рублем, то банки потеряют доход от комиссий.
Вероятные плюсы.
◻️Для ритейла — снижение комиссий эквайринга.
◻️Возможный рост ставок по вкладам и возможное снижение ставок по кредитам, если банки решат привлечь клиентов, чтобы компенсировать переток средств в цифровой рубль.
◻️Цифровой рубль может стать способом получать государственные выплаты, льготы, вычеты, платить штрафы и налоги и прочее.
Что почитать начинающему инвестору?
Книгу «Если сможете» (If You Can) Уильяма Бернстайна.
Это прекрасный источник информации для начинающих инвесторов, которые хотят разобраться в основах инвестирования и создать эффективный инвестиционный портфель.
Основные темы книги включают:
◻️Долгосрочное инвестирование: Бернстайн убеждает начинающих инвесторов в том, что долгосрочное инвестирование в индексные фонды является лучшим способом получения дохода.
◻️Диверсификация портфеля: Автор рассказывает о том, как правильно разбить свой инвестиционный портфель на различные активы, чтобы достичь оптимальной балансировки риска и доходности.
◻️Понимание риска: Бернстайн объясняет, что такое риск и как им управлять, используя различные инвестиционные стратегии.
◻️Роль финансовой грамотности: Книга предлагает ценные советы по управлению личными финансами и избежанию распространенных ошибок, которые могут привести к потере денег.
◻️Важность пассивного инвестирования: Бернстайн показывает, что пассивное инвестирование в индексные фонды является наиболее эффективным способом инвестирования в акции и облигации.
Книга "Если сможете" является обязательным чтением для всех, кто только начинает знакомиться с инвестированием и хочет научиться правильно управлять своими инвестициями. Бернстайн предлагает простые и понятные советы, которые помогут читателю создать эффективный инвестиционный портфель и достичь финансовой независимости.
Книгу можно найти на русском языке и в свободном доступе тут https://assetallocation.ru/if-you-can/.
Как часто можно получать вычет по ИИС?
И как это сделать?
ИИС бывают двух типов: тип А и тип Б. Вычет по ИИС типа А предоставляется инвестору при пополнении счета, а вычет по ИИС типа Б предоставляется при выводе денег со счета.
Сколько раз можно получить?
◻️Вычет типа А можно получать каждый год.
◻️Вычет типа Б — только один раз при закрытии ИИС.
Как получить?
◻️Вычет типа А нужно оформлять через налоговую.
Чтобы получить вычет типа А, нужно заполнить налоговую декларацию и приложить документы об открытии и пополнении ИИС.
◻️Вычет типа Б предоставляет инвестору брокер или доверительный управляющий, который считает налоги при закрытии ИИС.
Чтобы получить вычет типа Б, инвестору нужно взять в налоговой специальную справку о том, что он не пользовался вычетом типа А, и предоставить ее в банке при выводе средств со счета.
Как получить вычет без заполнения декларации?
Сейчас можно получить налоговый вычет по ИИС, другие инвестиционные и имущественные вычеты упрощенным способом.
Некоторые налоговые агенты передают в налоговую сведения, и в личном кабинете налоговой формируется предзаполненное заявление. Сделать это они должны до 20-го марта, поэтому сейчас уже можно пользоваться.
Заходите в свой личный кабинет, и увидите раздел с этими заявлениями.
Мне воспользоваться этим упрощением не удалось, так как моего брокера в списке нет.
Всего таких агентов, которые сейчас передают информацию для предзаполненного заявления, 19. Весь их список — на сайте налоговой https://www.nalog.gov.ru/rn77/ndfl_easy/.
Друзья, благодарю всех, кто участвовал в марафоне по недвижимости – это было мощно!
Осталась запись последнего занятия – если интересно, то смотрите здесь.
А ещё делюсь с вами важным событием – стартовал последний поток тренинга по недвижимости. Объёмный. Практический. С эффективными стратегиями 👌
Если хотите начать инвестировать в недвижимость, то рекомендую не пропустить набор на новый поток 😉
👉 https://realty.investorpractic.ru/?gcpc=e93d5
3️⃣Для успешной диверсификации нам нужно, чтобы акции в портфеле были в примерно в равных долях. Поэтому проверим цены наших отобранных бумаг. Это можно сделать тут 👉 https://ru.investing.com/equities/. Для поиска акции вводим ее название в поиске сайта.
Одна акция Акрона стоит около 18 400 рублей. Чтобы составить портфель с этой акцией и привести все бумаги к равным долям, понадобится сразу 165 600₽. Это может показаться многовато для многих начинающих инвесторов. Поэтому акции Акрона тоже исключим.
Оставим 9 акций. Это и будет наш дивидендный портфель.
О реальных результатах этой стратегии в посте /channel/daoinvestora/2289.
Как составить дивидендный портфель в 2023 году?
Собираем портфель на Московской бирже по стратегии «Собаки Доу». О самой стратегии — в посте /channel/daoinvestora/2291.
Отберем акции для портфеля за 3 шага. Для этого нам понадобятся 3 ресурса.
1️⃣Найдем акции самых крупных российских компаний, которые выплачивают самые высокие дивиденды. Это делаем тут 👉 https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend
Здесь выбираем фильтр «Капитализация» — Large.
Затем сортируем акции по доходности выплат.
На картинке желтыми галками уже отмечены те, что прошли второй этап отбора.
Миноритарий — это акционер, владеющий небольшим количеством акций. Считается, что это до 1% акций.
МСФО — международные стандарты финансовой отчётности.
Мультипликаторы — коэффициенты, которые позволяют оценить компанию для покупки ее ценных бумаг.
НКД — накопленный купонный доход.
Облигации - ценные бумаги, которые свидетельствуют о том, что обладатель облигации дал взаймы определённую сумму той компании, которая выпустила облигации.
Обратный выкуп акций (buyback) — процесс, когда компания покупает свои же акции.
Обыкновенные акции - акции, которые своему собственнику дают право участвовать в управлении компанией. Компания может решить не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям.
Объёмы торгов - сколько ценных бумаг было продано и куплено на рынке за определённый период времени.
ОМС — обезличенный металлический счёт — счет, на котором хранится драгоценный металл без указания индивидуальных особенностей слитков, таких как серийный номер или производитель.
Опцион-кол (Option call) — право компании-эмитента досрочно погасить облигацию. То же, что отзывная оферта.
Опцион-пут (Option put) — право владельца облигации досрочно погасить облигацию. То же, что возвратная, безотзывная оферта.
ОФЗ — облигации федерального займа, или государственные облигации.
Ошибка слежения /channel/daoinvestora/1940. Показатель того, насколько точно фонд отслеживает индекс.
Плечо кредитное (leverage) — возможность совершать сделки на суммы намного больше, чем есть у него на депозите. Недостающие средства он занимает у брокера.
Погашение /channel/daoinvestora/1926. Процедура, обратная подписке. Маркетмейкер предоставляет ETF-фонду акции ETF, а ETF-фонд взамен предоставляет маркетмейкеру ценные бумаги или деньги в соответствии с составом и объемом ETF-акций.
Подписка — процесс, когда авторизованный участник (например, маркетмейкер) предоставляет ETF-фонду деньги или ценные бумаги в обмен на новые акции этого ETF-фонда. /channel/daoinvestora/1925
Подписная корзина — определённый состав и объём ценных бумаг, который авторизованный участник (например, маркетмейкер) предоставляет ETF-фонду в обмен на новые акции этого ETF-фонда. /channel/daoinvestora/1925
Привилегированные акции - акции, которые своему собственнику дают право получать дивиденды независимо от результатов работы компании за год. Не дают права участвовать в управлении компанией.
Пут-опцион — это контракт, который даёт компании право продать свои акции по определённой цене независимо от текущей рыночной цены.
Репо /channel/daoinvestora/1952. Соглашение, по которому кредитор обязан в будущем продать заемщику определённый актив, а заёмщик обязан его купить за определённую сумму и выплатить определённые проценты.
Своп (swap) — это разница между кредитными ставками, которая начисляется или снимается со счета трейдера за использование заемных средств.
Скальпинг – это стиль торговли, когда трейдер совершает большое количество сделок в короткое время, например более 100 сделок внутри дня.
Смартбета-инвестирование — инвестирование, основанное не на капитализации компаний, а на других, неценовых, показателях, таких как дивиденды, прибыль, волатильность, коэффициент CAPE и другие.
Совместный брокерский счёт (joint account) — брокерский счёт, владельцами которого являются два или более человек.
Спред — это разница стоимости между покупкой и продажей ценной бумаги.
Стоимость чистых активов, или СЧА Net Asset Value, она же сокращённо NAV /channel/daoinvestora/1928. Отношение стоимости всех активов, входящих в фонд, к количеству всех акций этого фонда.
Стоп (stop loss) — это выставленный заранее ордер на продажу для фиксации убытков. Бумага будет продана, как только ее цена снизится до этого значения.
Тейк (Take Profit) — это выставленный заранее ордер на продажу для фиксации прибыли. Бумага будет продана, как только ее цена вырастет до этого значения.
Тратта, переводной вексель, — вексель, выплату долга по которому можно передать третьему лицу. /channel/daoinvestora/1302
Обновлённый словарь терминов инвестирования, которые встречаются на канале. Новые термины: дефолт, ADR, GDR, депозитарные расписки.
ADR — американские депозитарные расписки, выпускаются в США.
Asset Allocation — распределение активов. Этот термин обозначает создание индивидуального портфеля, как правило, из пассивных инструментов с учетом целей, сроков и устойчивости к риску инвестора. Портфельный подход позволяет оптимизировать риск и доходность инвестиций.
CAPE (Cyclically Adjusted Price Earnings), или Shiller P/E, — мультипликатор для оценки доходности компаний и рынков на долгом сроке. Цена акции делится на среднюю прибыль за 10 лет, скорректированную на величину инфляции. /channel/daoinvestora/1776
CRS — Common Reporting Standard – глобальный стандарт, который подразумевает автоматический обмен налоговой информацией между странами-участниками.
ETF — Exchange traded fund или торгуемый на бирже фонд.
ETN (exchange traded notes) — долговые расписки банков с погашением в конце срока их действия.
FINRA (Financinal Industry Regulatory Authority) — Регулирующий орган финансовой индустрии, который проверяет брокеров и расследует жалобы инвесторов.
FPO (Follow-on Public Offering) — дополнительная эмиссия акций. Эмитент выпускает дополнительные акции для обращения на рынке или для определённых инвесторов. В результате доля каждого владельца акции уменьшается. /channel/daoinvestora/1509
Free float — часть акций компании, которую компания-эмитент выставляет для продажи на бирже.
GDR — глобальные депозитарные расписки. Выпускаются в любой другой стране, кроме США.
High yield investment project, hyip, хайп — инвестиционный проект с повышенной доходностью и повышенным риском.
Initial public offering (IPO) — первое публичное предложение. Процесс, когда компания впервые выставляет часть своих акций для продажи на бирже. /channel/daoinvestora/1573
Margin call – уведомление от брокера, что депозит трейдера подошел к критической черте, и необходимо внести дополнительные средства на счёт.
OMF (Open-ended Mutual Fund) — одна из правовых форм ETF. Большинство современных фондов относятся именно к этой категории. Такие фонды могут реинвестировать дивиденды и покупать производные инструменты. /channel/daoinvestora/1715
Secondary Public Offering (SPO) — вторичное публичное предложение. Продажа акций основными акционерами компании. В результате акции попадают в свободное обращение на бирже.
Shiller P/E, или CAPE (Cyclically Adjusted Price Earnings), — мультипликатор для оценки доходности компаний и рынков на долгом сроке. Цена акции делится на среднюю прибыль за 10 лет, скорректированную на величину инфляции. /channel/daoinvestora/1776
SIPC (Securities Investor Protection Corporation) - Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги. SIPC страхует средства инвестора на сумму до $500 000 в случае банкротства брокера.
SPAC — Special Purpose Inquisition Company, компания по приобретению специального назначения. Это такая компания, которая не ведёт собственной деятельности, и создаётся лишь для того, чтобы помочь другой компании выйти на биржу. /channel/daoinvestora/1756
Stop Out — принудительное закрытие брокером сделок трейдера из-за нехватки средств на счете.
UIT (Unit Investment Trust) — одна из правовых форм ETF, которая подразумевает более жёсткие ограничения, например, такие фонды не могут покупать производные инструменты. Важная особенность: UIT хранит полученные дивиденды до выплаты инвесторам, и не может их реинвестировать. /channel/daoinvestora/1715
Абсолютное отставание от заявленного индекса индикативной СЧА, или indicative NAV, iNAV /channel/daoinvestora/1943. Отставание фонда от отслеживаемого индекса на величину, обусловленную издержками деятельности фонда, такими как налогами, комиссиями, неэффективное управление.
Акции - ценные бумаги, обладание которыми равнозначно обладанию доли кампании, которая выпустила акции.
Аллокация — распределение активов в соотвествии с целями инвестирования.
Первый дивиденд в 2023 году пришел от НЛМК.
Компания поделилась 2,27 рублями на одну бумаги. Одна акция стоит сегодня 125 рублей.
Но так как акции компании дешевели с момента их добавления в портфель, то средняя цена акции в портфеле канала составляет больше — около 227 рублей.
Таким образом, за последний год дивидендная доходность акции НЛМК составила ровно 1%.
С октября 2021 года эта бумага находится в дивидендном портфеле канала и успела показать отрицательную доходность минус 32%.
На всякий случай напомню, что НЛМК — это сталелитейная компания.
Посмотрим на график цены акции НЛМК.
Что полезного почитать именно начинающему инвестору?
Инвесторам-новичкам будет очень интересно прочесть книгу Бертона Г. Малкиела «10 главных правил для начинающего инвестора».
Книжка предлагает читателям десять основных правил финансового успеха. Эти правила основаны на концепции «случайного блуждания», которая предполагает, что цены на акции непредсказуемы и что попытки превзойти рынок бесполезны.
Первое правило Малкиела — начинать инвестировать как можно раньше, так как время — лучший союзник в накоплении богатства. Он также советует читателям диверсифицировать свои инвестиции по разным классам активов, таким как акции, облигации и недвижимость. Кроме того, он подчеркивает важность снижения затрат путем инвестирования в индексные фонды или биржевые фонды.
Другие правила включают в себя:
◻️сохранение курса во время рыночных спадов (актуально для нашего времени),
◻️избегание выбора времени для покупки активов,
◻️а также сохранение долгосрочной перспективы.
Малкиел также призывает инвесторов учитывать свою устойчивость к риску и периодически ребалансировать свои портфели.
В целом, «10 главных правил для начинающего инвестора» содержит практические советы для инвесторов, стремящихся построить прочную финансовую основу. Следуя десяти правилам Малкиэля, читатели могут увеличить свои шансы на достижение долгосрочного финансового успеха.
Почему мы стали меньше инвестировать?
В связи с происшествиями последнего года у многих рядовых инвесторов снизился горизонт планирования. Это связано с нестабильной ситуацией. Неминуемо сократился и интерес к инвестированию в целом, хоть и не исчез.
При этом инвесторы, у которых уже есть портфель, понимают необходимость дальнейшей покупки ценных бумаг. А начинают эту деятельность сегодня меньше людей, чем год назад.
Интересно, что рынок рос почти беспрерывно в течение семи лет начиная с 2014 года. С небольшим перерывом на пандемию. В этот период многие пришли на фондовый рынок через броские баннеры Тинькова и других. Спрос на брокерские услуги тогда вырос, а теперь закономерно упал.
Мелким брокерам может быть нелегко. И поэтому инвесторам следует выбирать только самых крупных и надёжных профучастников, таких, кому легче выдержать спад. Смотрим только на первую десятку.
Бесплатный вебинар «Как начать инвестировать,
создать капитал и получать стабильный пассивный доход».
Когда: сегодня в 20.00.
Если Вы хотите:
◻️создать капитал с нуля и реализовать свои большие финансовые цели, но не знаете, с чего начать;
◻️выйти на стабильный пассивный доход от инвестиций и обрести финансовую свободу;
◻️научиться грамотно инвестировать, даже если вы никогда этого не делали или у вас был неудачный опыт,
то я советую вам потратить 90 минут вашего времени и посмотреть этот вебинар.
👉За эти полтора часа вы:
◻️Найдёте "черные дыры" в личном бюджете и сможете начать инвестировать;
◻️Научитесь вести учет расходов так, чтобы не утонуть в долгах;
◻️Узнаете 3 основных навыка для достижения финансовых целей;
◻️Научитесь формировать собственный инвестиционный портфель;
◻️Узнаете, какие инвестиции сегодня гарантированно приносят деньги;
◻️Разберете ТОП 5 ментальных ловушек начинающих инвесторов;
◻️Увидите реальные истории учеников, которые увеличили свой доход на 20-30%;
◻️Поймете, как пройти путь от наемного работника до инвестора.
➡️Почитайте отзывы и посмотрите вебинар уже сегодня по этой ссылке
Как можно купить золото сегодня на Московской бирже?
Было у меня золото в виде акций FXGD. Но сейчас фонд заблокирован. Как теперь снова разжиться золотишком?
Далее некоторые варианты.
◻️БПИФ от Сбербанка SBGD.
◻️Фонд ВИМ с тикером GOLD. Это бывший фонд от ВТБ, переехавший на другое юрлицо.
◻️Фонд от Тинькова TGLD. Фонд валютный и сопряжён с риском валютной блокировки.
◻️Фонд от Альфа-Капитала AKGD.
◻️Отдельно напишу о GLDRUB_TOM. Это не фонд и не дериватив, а инструмент для покупки физического золота прямо на бирже.
Хранится купленное золото в хранилище НКЦ на территории России. Купить можно от 1 грамма.
Кстати, интересно, что теоретически, это золото можно получить прямо кусками на руки.
Минимальный лот сейчас — около 5000₽.
Обратите внимание, что за покупку драгметаллов брокеры берут комиссию выше, чем за акции. Например, у одного из популярных брокеров она составляет целых 0,9%.
Не инвестиционная рекомендация.
Нужны или нет вечный фьючерс и замещающие облигации?
Речь пойдет о двух инструментах, добавленных Московской биржей за последнее время. О этих инструментах — постом выше.
Для владельцев еврооблигаций, по которым из-за санкций перестали приходить купоны, придумали замещающие облигации.
Нужно ли инвестору добавлять в свой портфель этот инструмент?
◻️У замещающих облигаций порог входа от 1000 долларов. Порог входа в обычные облигации — 1000 рублей.
◻️Доходность первых рассчитывается в валюте. Вторых — в рублях.
◻️Купоны по тем и другим выплачиваются в рублях.
Поэтому в целях сохранения структуры портфеля я как рядовой инвестор выбираю обычные облигации.
Вообще, на рынке достаточно различных инструментов для сохранения диверсификации по классам активов: акции, облигации и золото.
В то же время, насколько сейчас следует диверсифицировать портфель по валюте и покупать вечный фьючерс? Этот вопрос остаётся открытым.
