🔴 צבע אדום (16/09/2024):
20:13:
• קו העימות: מטולה (מיידי)
20:14:
• קו העימות: מטולה (מיידי)
צופר - צבע אדום
לקראת השבועיים החלשים בשנה?
בגולדמן זאקס מראים כי מאז 1950 השבועיים האחרונים של ספטמבר היו החלשים ביותר בשנה (גרף עליון). הם מצאו שהתשואה החציונית ב-10 מתוך 11 הימים הללו הייתה שלילית.
בדקנו את 24 השנים האחרונות. מצאנו כי אם היינו קונים את מדד ה-S&P 500 בתום יום המסחר ה-11 לחודש ומחזיקים בו עד סוף החודש היינו מפסידים בממוצע 1.58% (חציון מינוס 0.97%), והיינו רואים רווח רק ב-29% מהמקרים.
הפסימיים יגידו שבשנה שעברה היינו מפסידים 3.7%, לפני שנתיים, במהלך שוק הדובים, היינו מפסידים 7.4%, ולפני 3 שנים ההפסד היה 3.7%. האופטימיים יגידו שהשנים האחרונות לא מעידות על מה שצפוי יותר מאלה שלפניהן, והיו גם תקופות של רווח כמו 1.4% ב-2016, 1.2% ב-2006 ו-3.8% ב-2001. בעיקר הם יגידו שוב שהם לא פה בשביל להשקיע לתקופה של שבועיים.
בגרף ה-2: מפת החום של השוק בשבוע שעבר.
בגרף ה-3: לוח פרסומי החברות.
המדור של וול סטריט (סקירות הבוקר והסקירות הישראליות) יוצא לחופשה עד סוף השבוע.
המקור לנתונים בלומברג.
לגרפים: מעמוד ה-X
@dailychartbook
@StockMKTNewz
@eWhispers
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
המספרים שמאחורי המדד שפורסם הערב. המקור: הלמ"ס
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
מגמה מעורבת בשוק המניות בתל אביב
מדד ת"א 35 ירד ב-0.3% ות"א 90 עלה ב-0.2%.
מדד הבנקים נחתך ב-1% ומנגד מדדי הטכנלוגיה, הבניה והקלינטק הוסיפו 0.5%.
אינרום – משקיע פרטי סיכם עם מספר מוסדיים על רכישת 21% ממניות החברה בפרמיה של 5% על מחיר הסגירה ביום חמישי.
מג'יק - עלתה בחמישי וששי בניו יורק ללא חדשות.
אל על – כמה חברות תעופה הודיעו על חידוש הטיסות לישראל ורשות התחרות ממשיכה את בדיקתה לגבי הפקעת מחירי טיסות.
משק אנרגיה – המשיכה את הצלילה בעקבות כוונות רשות החשמל שעליהם כתבנו בשבוע שעבר.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
לקראת שבת: מה אפשר ללמוד מ-31 שנה של תשואות בשוק האמריקאי?
בגרף, התשואות שהיינו מקבלים אם היינו משקיעים במדד ה-S&P 500 כל שנה מאז 1993.
למשל, אם היינו מתחילים להשקיע בשנת 1993 ל-9 שנים, התשואה השנתית הממוצעת שלנו הייתה 14% לשנה.
אבל אם היינו מתחילים להשקיע בשנת 1999 או בשנת 2000, היינו רואים לפנינו עשור אבוד.
המציאות אף פעם לא נראית כמו בגרפים. הטווח הארוך מורכב מהרבה מאד טווחים קצרים. אף אחד לא משקיע כל כספו בנקודת זמן אחת מסוימת, ואף אחד גם לא פודה את כל כספו במכה אחת בסוף הדרך. אנחנו עובדים כל השנים, חוסכים ומשקיעים באופן הדרגתי.
התשואות שיקבל המשקיע, כתב הסופר מורגן האוזל, קשורות יותר בהתנהגות שלו כמשקיע יותר ממה שהן קשורות בכלי ההשקעה בו הוא בוחר להשקיע. כשהוא מסתכל אחורה כל הירידות בשוק נראות לו כמו הזדמנויות קניה. כשהוא חי אותן קדימה בזמן אמת, כל הירידות נראות לו כמו סיכונים.
המקור לגרף: בן קרלסון, Wealth of Common Sense
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (14/09/2024):
15:40:
• קו העימות: ברעם (מיידי)
צופר - צבע אדום
השכר ממשיך לעלות בקצב מהיר ועוזר לצריכה הפרטית להמשיך ולצמוח. ירידה ביציאות ישראלים לחו"ל תורמת לעלייה בצריכה המקומית.
מספר משרות השכיר של עובדים ישראלים עלה בשיעור מתון ביולי ונותר כמעט ללא שינוי בהשוואה ליולי בשנה שעברה.
סביר להניח שאי-הוודאות הכלכלית תרמה להאטה בגיוסי העובדים. בעוד מספר השכירים נותר יציב, השכר הממוצע של עובדים ישראלים המשיך לעלות בקצב מהיר. כך על פי האומדנים הראשוניים שהצביעו על עלייה של 6.7% ב-12 החודשים האחרונים עד ליולי, כאשר חלק מכך כתוצאה של המחסור החמור בהיצע העובדים בחלק מהענפים, בדגש על בנייה, תעשייה וחקלאות.
עליית השכר המהירה מסבירה חלק מהחוזקה של הצריכה הפרטית במחצית הראשונה של השנה שהמשיכה במומנטום החיובי גם בתחילת הרבעון הנוכחי. כך גם על פי מדדי הרכישות בכרטיסי אשראי שפורסמו לפני כשבועיים לצד מדד פדיון רשתות השיווק שהמשיך לעלות ביולי והוא גבוה ב-8% מול יולי בשנה שעברה. יש לציין שגם צמצום יציאות הישראלים לחו"ל תרם לעלייה בצריכה של רשתות השיווק המקומיות על חשבון רכישות בחו"ל.
המקור : אגף כלכלה ומחקר הראל
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
בוול סטריט נרשמו עליות, כאשר המשקיעים המשיכו בהתאוששות מהפתיחה השלילית של חודש ספטמבר, ברקע המתנה להורדת ריבית ע״י הפדרל ריזרב בשבוע הבא.
מדד S&P 500 עלה ב-0.75%, ורשם את יום העליות הרביעי ברצף. מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.58%, בעוד מדד הנאסד"ק עלה ב-1%. השינוי במדד S&P 500 הפחית את הירידה המצטברת מתחילת ספטמבר ל-0.9%, כאשר הוא מרוחק רק 1.3% משיאו.
מניות טכנולוגיה מרכזיות וחברות שבבים המשיכו לרשום עליות, כאשר מניית Nvidia זינקה ב-1.9% ומניות גוגל ו-Meta, עלו ביותר מ-2% כל אחת.
הנתונים הכלכליים שפורסמו השבוע, עולים בקנה אחד עם הציפיות של המשקיעים לקראת החלטת הפדרל ריזרב על גובה הריבית. הנתונים מגיעים לאחר דיווח על ירידה באינפלציה בחודש אוגוסט לרמתה הנמוכה ביותר מאז פברואר 2021.
אג״ח ממשלת ארה״ב ל10 שנים נסחרת בתשואה של 3.68%.
•האמור אינו מהווה יעוץ השקעות..
/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (11/09/2024):
18:15:
• קו העימות: מתת (מיידי)
18:16:
• קו העימות: חורפיש (מיידי)
צופר - צבע אדום
המלחמה בישראל והמתיחות הגיאופוליטית שהיא מייצרת יחד עם המלחמה באוקראינה, מובילות להצטיידות צבאית במדינות רבות. הגידול בהוצאות על ציוד בטחוני בעולם עלו לשיא כל הזמנים (ראו גרף).
התוצאה היא עלייה חדה בהזמנות של חברות ביטחוניות בעולם. כך לדוגמה ברבעון השני דיווחה אלביט מערכות על צבר הזמנות שיא של 21 מיליארד ד׳.
בדומה לחברות ישראליות, גם בארה״ב רואים זינוק בהזמנות. כך לדוגמה לוקהיד מרטין שהיכתה את התחזיות לרבעון השני בשורת הרווח ובהכנסות ודיווחה על צבר הזמנות של כמעט 160 מיליארד דולר. גם לוקהיד העלתה תחזיות קדימה, בדומה לחברות נוספות בתעשייה.
גם אתם חושבים שיש הזדמנות* בענף התעשיות הביטחוניות? לפתרון השקעה מבית הראל פיננסים: https://lp6.me/jAIl9_o6Sin
מקור הגרף: עמוד ה-X של Sipri
*להערכת מנהל הקרן, אין באמור משום התחייבות להשגת תשואה כלשהי. פרסום זה אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות השתתפות בקרן. רכישה תיעשה לפי תשקיף ודיווחים מידיים שבתוקף. המידע אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות ו/או מס המתחשב בנתונים ובצרכים של כל משקיע. הפרסום אינו מהווה תיאור ממצה של כל הוראות המיסוי.
/channel/financenewsbyharel
מגמה מעורבת עם תנודות קלות במדדים המובילים
ת"א 35 ירד ב-0.2% ות"א 90 עלה ב-0.1%.
מדד ת"א נפט וגז איבד 1.1% בהשפעת ירידת מחירי הנפט בעולם. מחיר חבית ברנט יורד ב-3% אל מתחת ל-70 $, לראשונה מאז 2021.
דלתא גליל - נכנסת לשוק ההודי באמצעות שיתוף פעולה אסטרטגי עם ענקית הקמעונאות ההודית 🇮🇳 Reliance Retail.
שו"ב אנרגיה ומשק אנרגיה – בכוונת רשות החשמל לקבוע תקרה להצעות המחיר שעל פיהן מבוצע התשלום ליצרני החשמל הפרטיים.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (09/09/2024):
15:35:
• קו העימות: הגושרים, דפנה, בית הלל, קריית שמונה (מיידי)
צופר - צבע אדום
המשך ירידות שערים למרות פתיחת שבוע מסחר חיובית בניו יורק.
מדד הבנקים איבד 1.7% ומדדי הנדל"ן ירדו עד 1.4%. מנגד, מדד מניות הביטוח עלה ב-0.7% בדחיפת מניית הפניקס.
שער הדולר זינק ב-1.5% ביחס לשערו ביום שישי.
הפניקס - פרסמה את יעדיה המעודכנים לשנת 2027 ובהם יעד רווח כולל של 2 מיליארד שח שגוזר תשואה על ההון של כ-17%. היעד הקודם היה לרווח של כ-1.4 מיליארד שח ב-2025, שגזר תשואה על ההון של כ-13.5%.
נייס ונובה – נהנו מעליות השערים בניו יורק ומהפיחות החד בשער השקל.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
האם השנה היא תנודתית במיוחד?
לא ממש. מתחילת השנה ראינו 13 יום בהם ה-S&P 500 ירד ב-1% או יותר, בהשוואה לממוצע של 31 ימים בשנה של ירידות של מעל 1% במדד מאז שנת 2004.
המקור: בן קרלסון Ritholz
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
✈️ חדירת כלי טיס עוין (07/09/2024):
19:56:
• גליל עליון: איילת השחר
צופר - צבע אדום
מה צפוי לנו השבוע בזירה הכלכלית?
שבוע מסחר גדוש באירועים לפנינו כאשר 2 אירועים כלכלים יהיו משמעותיים עבורנו המשקיעים הישראלים.
בראשון יתפרסם מדד המחירים לצרכן בישראל כאשר יהיה מעניין לדעת האם סוף סוף האינפלציה במגמת ירידה.
וביום רביעי יתקיים ה-"אירוע" של השבוע כאשר הפד יפרסם את החלטת הריבית. הציפיה היא שהפד יוריד את הריבית ב-25 נקודות בסיס.
ההחלטה תהווה גורם משמעותי להמשך המסחר השבוע וישפיע גם על בנקים מרכזים אחרים בעולם.
רוצים לדעת מה עוד?
כמדי שבוע הכנו עבורכם טבלה מרכזת.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (15/09/2024):
18:00:
• קו העימות: בצת, מצובה, שלומי (מיידי)
צופר - צבע אדום
🚨מתפרצת 🚨
הורדת הריבית בישראל מתרחקת - האינפלציה קפצה ב-0.9% באוגוסט, הרבה מעל הציפיות המוקדמות שחזו עלייה של בין 0.5% ל-0.6% בלבד.
🏘 מחירי הדירות משלימים עלייה של 5.8% בשנה האחרונה.
שיעור האינפלציה השנתי עומד על 3.6%.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (15/09/2024):
19:13:
• קו העימות: רמות נפתלי (מיידי)
צופר - צבע אדום
דברים שקורים הבוקר: ירידות חדות באסיה אבל עליות בחוזים העתידיים
הניקיי 225 יורד הבוקר זה היום ה-5 ברציפות אחרי שדו"ח ממשלתי הראה שהכלכלה ביפן 🇯🇵 צמחה בשיעור נמוך ממה שצפו. מדד המניות של MSCI לאזור אסיה יורד ב-1.8%, כשחברות טכנולוגיה כולל טאיוואן סמיקונדקטור, סמסונג וטנסט יורדות יותר מאחרות.
אם יש מניה אחת המספרת את הסיפור של מה שקורה בשווקים השנה זוהי אנבידיה (NVDA).
המניה דחפה יותר מכל אחת אחרת את המדדים למעלה השנה, כשהיא תורמת לכחמישית מהעלייה במדד המניות הגלובלי של בלומברג.
בגרף: המגמה של מדד ה-S&P 500 לעומת המגמה של אנבידיה.
"כולם אוהבים את מניות הטכנולוגיה מכיוון שהן יוצרות הרבה תזרים מזומנים חופשי, אבל הם שוכחים את הצד השני של המשוואה, שהוא כמה הם משלמים עבורן", אמר מנהל ההשקעות בחברת Northwestern. "הבינה המלאכותית היא אמיתית, ואני חושב שהחברות האלה הן חברות טובות, השאלה היא אם הן מניות טובות? אנחנו עומדים לגלות", הוא אמר.
המקור לנתונים ולגרף בלומברג
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
לקראת שבת: מה אפשר ללמוד מ-31 שנה של תשואות בשוק האמריקאי?
בגרף, התשואות שהיינו מקבלים אם היינו משקיעים במדד ה-S&P 500 כל שנה מאז 1993.
למשל, אם היינו מתחילים להשקיע בשנת 1993 ל-9 שנים, התשואה השנתית הממוצעת שלנו הייתה 14% לשנה.
אבל אם היינו מתחילים להשקיע בשנת 1999 או בשנת 2000, היינו רואים לפנינו עשור אבוד.
המציאות אף פעם לא נראית כמו בגרפים. הטווח הארוך מורכב מהרבה מאד טווחים קצרים. אף אחד לא משקיע כל כספו בנקודת זמן אחת מסוימת, ואף אחד גם לא פודה את כל כספו במכה אחת בסוף הדרך. אנחנו עובדים כל השנים, חוסכים ומשקיעים באופן הדרגתי.
התשואות שיקבל המשקיע, כתב הסופר מורגן האוזל, קשורות יותר בהתנהגות שלו כמשקיע יותר ממה שהן קשורות בכלי ההשקעה בו הוא בוחר להשקיע. כשהוא מסתכל אחורה כל הירידות בשוק נראות לו כמו הזדמנויות קניה. כשהוא חי אותן קדימה בזמן אמת, כל הירידות נראות לו כמו סיכונים.
המקור לגרף: בן קרלסון, Wealth of Common Sense
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (13/09/2024):
18:56:
• קו העימות: שאר ישוב (מיידי)
צופר - צבע אדום
🔴 צבע אדום (12/09/2024):
18:17:
• קו העימות: זרעית (מיידי)
צופר - צבע אדום
וול סטריט ננעלה בעליות חזקות למרות נתוני אינפלציה מעורבים. יום המסחר התאפיין בתנודתיות גבוהה, כאשר משקיעים ניתחו את נתוני האינפלציה בארה"ב והשפעתם על המדיניות העתידית של הפדרל ריזרב. מניות הטכנולוגיה הובילו את ההתאוששות משפל יומי חד.
מדד S&P 500 עלה ב-1.1% והתאושש מירידה חדה של 1.6% בתחילת היום , מדד דאו ג'ונס הוסיף כ-0.3%, ומדד נאסד"ק זינק ב-2.2%, בהובלת ענקיות הטכנולוגיה. מניית Nvidia קפצה ב-8%, ו-AMD עלתה ב-5%, מה שסייע ל-ETF השבבים SMH לעלות ב-5.1%.
נתוני הליבה של מדד המחירים לצרכן (CPI), שעקפו מעט את התחזיות, החלישו את התקוות להורדת ריבית של חצי האחוז. כעת, רוב הסוחרים מעריכים שהפדרל ריזרב יבחר בהפחתה מתונה יותר של רבע אחוז בפגישה בשבוע הבא 18.09.
המדדים מתמודדים עם רוחות נגד עונתיות, כשספטמבר נחשב לחודש החלש ביותר עבור מדד S&P 500 בעשור האחרון. מדד ה-VIX המייצג את רמות התנודתיות עלה לזמן קצר מעל 20, אך חזר לרמה של 18 לקראת סוף היום.
אג״ח ממשלת ארה״ב ל10 שנים נסחרת בתשואה של 3.65%.
•האמור אינו מהווה יעוץ השקעות..
/channel/financenewsbyharel
היום יתקיים העימות בין דונלד טראמפ לקמלה האריס. מה טוב לשוק המניות בארה"ב? זה לא ממש חשוב.
100 דולר שהושקעו במדד ה-S&P 500 בשנת 1945 הניבו את התשואה הכי גבוהה (🟡בצהוב), כשהושקעו ללא הפסקה, בלי קשר אם היה נשיא רפובליקאי או דמוקרטי.
גרף התשואה הכוללת גבוה מהרבה מהשילוב של הגרפים של השקעה בתקופות של נשיא רפובליקאי או דמוקרטי בגלל השפעת הריבית דריבית.
המקור לגרף:
@GinaMartinAdams
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
✈️ חדירת כלי טיס עוין (10/09/2024):
19:20:
• גליל עליון: איילת השחר
צופר - צבע אדום
מדד השבבים של S&P ירד ב-23% משיאו ב-16 ליולי.
"הירידות האלו הן בלתי סבירות לגמרי", אומרים אוהדי הסקטור, ומוסיפים ש"תחום הבינה המלאכותית רק יוצא לדרך".
"בפרספקטיבה היסטורית, הירידות הן לא הפתעה", אומרים אחרים. "המכפיל של הסקטור על הרווח הצפוי ב 12 החודשים הקרובים הוא 26.5 (🔵בכחול)
בהשוואה למכפיל של 20.9 של ה-S&P500 על אותו בסיס (🔴באדום). כשנפתח פער גדול בין שני המכפילים האלה בעבר, הוא נטה להיסגר".
המקור לגרף: ירדני ריסרץ'
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
🔴 צבע אדום (08/09/2024):
22:10:
• קו העימות: משגב עם (מיידי)
צופר - צבע אדום
מגמה שלילית בעקבות ירידות השערים החדות ביום שישי בוול סטריט.
מדד מניות הטכנולוגיה ומדד ת"א נפט וגז ירדו ב 1.9%. מדדי הנדל''ן איבדו עד 1.7%.
קמטק (פריורטק) ונובה – ירדו ביום שישי יחד עם סקטור השבבים בניו יורק, שצנח ב-4.3%.
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
המשך 1:
מובילאיי (MBLY) איבדה אתמול 8.5% נוספים, בשל העננה שאינטל (INTC) תמכור את חלקה בחברה (88%). המכירה לא תדלל את בעלי המניות, אבל תלחץ את המניה למטה. בשנה שעברה אינטל מכרה מניות של מובילאיי ב-1.5 מיליארד דולר.
סולאראדג' (SEDG) ירדה ב-5.7%. בוטיק ההשקעות GLJ Research כתב כי "יש סיכון מסיבי לחברות רבות בתחום הסולארי בגלל שינוי נוסף ברגולציה הצפוי בקליפורניה". הבוטיק הוא עם פוזיציית שורט לגבי חלק ניכר מהמניות בתחום.
איתקה (ITH LN) נחתכה ב-5.3%. אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח למניה ב-5.9% בחודש האחרון. השבוע המניה איבדה 9.4%.
המקור לנתונים: בלומברג
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
•/channel/financenewsbyharel
