🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.2)

Денежно-кредитные условия

Денежно-кредитные условия существенно не изменились. Они обеспечивают жесткость, необходимую для торможения инфляции.

Кривые денежного рынка и ОФЗ с последнего заседания сдвинулись вверх. Во многом это связано с тем, что участники рынка стали ожидать более высокую траекторию ключевой ставки.

Оперативные данные за март указывают на некоторое снижение депозитных и кредитных ставок. Важно отметить, что мы не только смотрим на номинальные ставки, но и анализируем их с поправкой на инфляционные ожидания. В первом квартале снизились и номинальные ставки, и инфляционные ожидания. В итоге ценовые условия существенно не изменились.

В марте кредитная активность оставалась сдержанной. Ипотека и корпоративное кредитование несколько выросли, тогда как необеспеченное розничное кредитование — снизилось.

Сберегательная активность граждан сохранялась высокой, несмотря на некоторое снижение ставок по депозитам.

Расходы бюджета в марте приблизились к сезонной норме. Динамика денежной массы замедлилась. Ее текущие темпы роста согласуются с целью возвращения инфляции к 4%.

Внешние условия и изменения в нашем прогнозе

Главной темой с прошлого заседания стал пересмотр импортных пошлин в крупнейших экономиках мира. Учитывая это, мы понизили рост мировой экономики в обновленном прогнозе.

Прогноз экспорта немного понижен. Сдержанной будет и динамика импорта под влиянием жесткой денежно-кредитной политики.

Что касается прогноза в части российской экономики, то в целом ситуация развивается близко к нашему февральскому сценарию. Изменения в апрельском прогнозе незначительные и касаются только внешней торговли.

Риски для базового прогноза

Одним из главных рисков является большее охлаждение мировой экономики из-за торговых войн.
Кроме того, сохраняются риски со стороны рынка труда и инфляционных ожиданий.

Дезинфляционные риски по сравнению с прошлым заседанием ощутимо не изменились.Наш базовый сценарий по-прежнему предполагает возврат к бюджетному правилу с этого года, что означает дезинфляционный вклад со стороны бюджета. Минфин отмечает, что может потребоваться корректировка бюджетного правила. Если цена отсечения по нефти будет снижена, то это может быть дополнительным дезинфляционным фактором. Еще более важным является то, что подобный пересмотр повысит долгосрочную устойчивость бюджетной политики в сценарии с менее благоприятными условиями на мировом рынке энергоносителей.

Наши будущие решения

Мы будем поддерживать жесткие денежно-кредитные условия длительное время. Это отражено в прогнозе средней ключевой ставки на этот год — 19,5–21,5%. Высокий уровень ключевой ставки обеспечит замедление текущих темпов роста цен до 4% к концу этого года и позволит закрепить инфляцию на 4% в будущем.

Читать полностью…

⚡️Ключевая ставка — 21%

Читать полностью…

✌️ Итоги работы СБП в первом квартале 2025 года

🌟 Граждане активно используют Систему быстрых платежей для перечисления денег без комиссии между своими счетами в разных банках. По нашим данным, такие операции составляют 40% от общего числа переводов, которые проходили через СБП в первом квартале этого года.

🌟 Всего с января по март этого года через СБП граждане провели свыше 4 миллиардов операций на общую сумму более 22,6 триллиона рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года эти показатели выросли по количеству в 1,6 раза, а по сумме — более чем в 2 раза. Семь из десяти жителей страны переводят деньги друг другу через СБП, а оплачивает покупки — каждый второй.

🌟 Интерес к СБП повышает и собственная программа лояльности. Кешбэк при оплате через СБП мгновенно поступает человеку на счет после покупки. Только в первом квартале этого года люди получили таких выплат на сумму около 500 миллионов рублей. Всего за последний год покупателям перечислено 4 миллиарда рублей кешбэка.

Читать полностью…

🏠 Заемщики, пострадавшие от недобросовестных подрядчиков индивидуального жилищного строительства, могут обратиться за реструктуризацией

Мы выпустили рекомендацию для банков оказывать поддержку людям, которые столкнулись с нарушениями в сфере индивидуального жилищного строительства.

Речь идет о случаях, когда люди оформили ипотечный кредит на такой проект, банк перечислил деньги подрядчику, но тот не завершил строительство или даже не начал его.

Кредиторам следует оценивать каждый конкретный случай, учитывать экономическое положение заемщика, его социальный статус, наличие или отсутствие другого жилья.

На основании этой информации банки могут принимать решение о реструктуризации долга, в том числе:

🌷 не повышать процентную ставку из-за того, что не построен дом
🌷 перенести срок погашения
🌷 не применять неустойки
🌷 в особых ситуациях частично или полностью прощать долг.

Читать полностью…

Выпускаем в обращение памятную серебряную монету номиналом 2 рубля «Л.А. Говоров» серии «Герои Великой Отечественной войны 1941–1945 гг.»

Леонид Говоров — выдающийся полководец, Маршал Советского Союза. Он руководил 5-йармией Западного фронта, которая приняла на себя всю тяжесть оборонительных боев на подступах к Москве на можайском направлении. Во время блокады Ленинграда под его командованием велась оборона города, были спланированы операции, которые привели к прорыву блокады и полному освобождению города. За образцовое командование войсками Ленинградского фронта и успешное проведение ряда операций против немецких захватчиков Леониду Говорову присвоено звание Героя Советского Союза.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

🐱 Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.1)

Перед неделей тишины мы снова отобрали ваши вопросы, связанные с темой денежно-кредитной политики. Вторая часть сегодняшних ответов — более узкоспециализированная, но надеемся, что не менее полезная. Ждем новых вопросов!

Здравствуйте, как известно, Банк России таргетирует инфляцию, которую подсчитывает Росстат по своей методике. Логично ли, что фактически кредитные ресурсы для кирпичестроительного завода зависят от цен на яйца или на цены одной ночи в хостеле?

Абсолютно логично. В вашем вопросе есть скрытый подтекст — вероятно, вы считаете, что кирпичный завод — это более важная для общества вещь, чем отдых в отеле или яичница. Но спросите голодного человека: на что он готов именно сейчас потратить свои деньги — на яйцо или на кирпич? А если у человека есть выводок кур, но нет крыши над головой — тогда на что? Одним словом, у каждого из нас своя жизненная ситуация и свой интерес, и мы каждый день делаем свой выбор между яйцом и кирпичом, голосуя рублем за нужный нам товар или услугу. Причем мы вправе сделать покупку и за свой счет и в кредит. В результате цены на более востребованные товары и услуги растут быстрее, а на менее востребованные — медленнее. И эта разница в динамике цен показывает бизнесу, куда стоит инвестировать средства.

Центробанк не может и не должен решать за людей, какие товары или услуги им нужнее, и подыгрывать производителю кирпича или владельцу хостела при помощи ставок. Наша задача, чтобы цены в экономике росли низким темпом. Для этого ЦБ, как вы правильно сказали, и таргетирует низкую инфляцию при помощи ключевой ставки. А вот низкая инфляция выгодна всем — и покупателю ночи в хостеле, и производителям кирпича и яиц. Ведь только при низкой инфляции кредиты будут доступными для всех, а ставки умеренными.

Можете ли вы объяснить существенную разницу в курсах валют, устанавливаемых ЦБ и по фьючерсам на МосБирже, в т.ч. на дату исполнения?
Что по мнению ЦБ будет являться манипуляцией рынком сделок по фьючерсным контрактам и как ЦБ борется с данным нарушением?

Курсы валют в соответствии с нормативным актом Банка России считаются на основании реальных сделок на бирже и внебирже. Фьючерс представляет собой контракт или договор между продавцом и покупателем о приобретении валюты в будущем по оговоренной в нем цене. То есть о цене покупки валюты договариваются заранее, при этом в этом контракте указывается и ее количество,а также дата, когда именно произойдет сделка.

Формирование стоимости фьючерса зависит от реальной стоимости самого актива. Однако она не равна ей. По сути фьючерсный контракт отражает ожидания курса в будущем. Также отмечаем, что курс ЦБ фиксируется раз в сутки, а фьючерс торгуется непрерывно и реагирует на происходящие события.

Вы на прошлой неделе сообщили, что будете проводить недельные аукционы репо вместо депозитных. И сказали, что это связано с дефицитом ликвидности у банков. Чем нам это грозит? Банки не смогут кредитовать? Будут проблемы с платежами? Как это повлияет на планы ЦБ снизить инфляцию?

Сразу скажем, что никаких макроэкономических последствий это иметь не будет. Переход банковского сектора к структурному дефициту ликвидности никаким образом не влияет на деятельность банков: ни на способность банков осуществлять платежи, ни на кредитование экономики, ни на инфляцию. Ликвидности (т.е. остатков средств на корреспондентских счетах банков в ЦБ, за счет которых банки проводят расчеты друг с другом, осуществляют платежи) у банков всегда будет столько, сколько нужно. Именно для этого ЦБ проводит с банками операции — депозитные, если у банков избыток ликвидности, или сделки репо, если есть недостаток ликвидности.

Расширенное продолжение ответа читайте ниже ⏬

Ч.2

Читать полностью…

Кто ставит самозапрет на кредиты и займы?
С 1 марта на Госуслугах можно установить самозапрет на кредиты. За первый месяц этой возможностью воспользовались более 8,1 миллиона граждан.

🔸 Из них около 92% полностью отказались от получения кредитов и займов в банках и МФО как дистанционно, так и в офисе.

🔸 При этом 44% установивших запрет не имеют долгов, а 26% никогда не брали кредитов и займов.

🔸 Услуга оказалась непопулярной среди действующих заемщиков МФО — ею воспользовались менее 1% граждан.

В каких регионах чаще всего устанавливали самозапрет:
🕤 Москва и МО
🕤 Санкт-Петербург
🕤 Башкортостан, Ростовская и Свердловская области, Краснодарский край.

📊 Портрет основан на информации Банка России, полученной из бюро кредитных историй. Наглядная инфографика — на сайте.

Читать полностью…

💬 «Многие люди, ставшие квалинвесторами, например, по имущественному критерию, не проверяют свои знания на предмет понимания природы рисков и последствий их реализации. Поэтому часто сначала риск реализуется, а потом человек начинает задумываться над тем, что произошло.

Практически все жалобы, полученные нами от квалинвесторов, были от обладателей статуса по имущественному критерию. И касались они непонимания рисков инструментов, потому что они их не оценивали, и им никто не предложил их оценить. То есть, становясь "квалом", ты по сути добровольно отказываешься от любых процедур, предполагающих проверку знаний и готовности принимать риск. Если для "неквалов" процедура тестирования дает доступ к более сложному инструменту через проверку знаний, то после получения статуса "квала" все риски полностью лежат на тебе».

Руководитель Службы по защите прав потребителей Банка России Михаил Мамута в интервью Интерфаксу рассказал о реформе квалификации инвесторов, условиях для корректировки минимального уровня дохода и о том, почему решено ввести экзамен для получения статуса «квала».

Читать полностью…

🐺 Выявлены случаи оформления микрозаймов под видом банковских кредитов

В своих дистанционных каналах банки предлагают гражданам получить заемные средства, но при этом не информируют, какой именно договор будет заключен и с кем — с банком или его дочерней микрофинансовой организацией. Эти сведения либо вообще не предоставляются потребителю, либо доводятся недостаточно четко.

В результате клиенты зачастую не понимают, какой именно продукт они оформили — кредит или заем — и на каких условиях. Кроме того, банки фактически подменяют выбор человека, что подрывает доверие к финансовому рынку.

Такие практики мы обнаружили в шести кредитных организациях, две из которых — системно значимые. Банкам направлено требование в единый для всех срок изменить подходы к информированию.

Читать полностью…

#РегиональнаяЭкономика
📔 Рост потребительского спроса и цен замедляется

✨ В марте 2025 года расширение потребительской активности продолжилось. Тем не менее его темп снизился, особенно — в сегменте непродовольственных товаров. Месячный рост цен также замедлялся, но в годовом выражении все еще превышал 4%.

✨ Деловая активность в целом продолжала расти, но в отдельных отраслях бизнес сообщал о снижении объемов производства, в том числе из-за логистических трудностей и нехватки кадров.

✨ Наращивали выпуск продукции животноводческие предприятия Поволжья и производители упаковки на Юге. Увеличилась добыча угля в Сибири и на Дальнем Востоке. Строятся новые гостиницы в регионах Юга и Северного Кавказа.

Специальные темы этого выпуска — деловая и инвестиционная активность бизнеса, потребительская активность населения, а также посевная кампания 2025 года.

Подробнее — в докладе «Региональная экономика» ↘️

Читать полностью…

Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной на конференции Data Fusion (ч.2)

💐 Обладание данными позволяет персонифицировать продукты, сервисы, но возникают два «но», которые беспокоят людей. Это возможность утечки данных при обмене и второе — использование данных таким образом, что будут навязываться разного рода услуги. Вы позвонили, чтобы купить пылесос, а завтра вам звонят из автосалона, ремонта квартир и так далее.

💐 Человек соглашается, взаимодействуя с платформами, на полупубличное распространение данных о себе, потому что иначе он рискует не получить какие-то товары и услуги, и в этом тоже может быть доминирование платформ. Если у нас все будет продаваться через платформы только в обмен на данные персональные глубокие о тебе, то это может иметь последствия дискриминации для людей, которые не хотят делиться этими данными и не смогут получить услуги.

💐 Обмен данными не очень прозрачен. Правила должны быть, они должны быть едиными, и должна быть ответственность за соблюдение этих правил, соразмерная рискам, которые возникают из недобросовестного или неосторожного использования больших объемов данных. Основные инструменты, которые мы для этого разрабатываем, это Открытые API с понятным набором правил обмена данными, и создание Платформы коммерческих согласий. Это единое окно, где человек сможет просматривать все согласия, которые он дал, и управлять ими, отказываться от этих согласий.

💐 Когда дали возможность людям устанавливать самозапреты на кредиты, буквально в несколько дней это сделали много миллионов человек. И Платформа согласий может привести к тому, что люди будут относиться более осознанно и к согласиям на обработку данных. И маркетплейсам и банкам нужно понимать, что мы будем жить в среде, когда человек может отозвать свои данные и будет иметь возможность управлять ими.

Ч.1

Читать полностью…

#ОЧемГоворятТренды
Умеренный рост экономики и замедление роста цен
 
🌷 В феврале–марте продолжился умеренный рост экономической активности, при этом динамика разных отраслей отличалась. Несмотря на стагнацию в розничном кредитовании, активно развивался потребительский сегмент на фоне увеличения доходов граждан.
 
🌷 В марте снизились инфляционные ожидания населения и бизнеса. Рост потребительских цен с поправкой на сезонность продолжил замедляться, но оставался высоким. Для возвращения инфляции к 4% потребуется продолжительное время поддерживать жесткие денежно-кредитные условия.
 
Подробнее читайте в материале «О чем говорят тренды» ⬆️

Читать полностью…

⚫️ Зачем центробанки учатся говорить с людьми?
⚫️ Как центробанки управляют инфляционными ожиданиями и рынками через публичные заявления?
⚫️ Как центробанкиру избавиться от «акцента» в общении с людьми?

☕️ Подключайтесь завтра вечером — заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин поучаствует в дискуссии Российской экономической школы.

Начало в 19:00. Не забудьте зарегистрироваться ✅

Читать полностью…

Как бюджет влияет на инфляцию? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции.

Читать полностью…

Выпускаем в обращение памятные монеты из недрагоценных металлов номиналом 10 рублей серии «Города трудовой доблести»:

🟧 «Ульяновск»
🟧 «Уфа»
🟧 «Челябинск»
🟧 «Ярославль».

Читать полностью…

🎙️ Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.1)

Инфляция

Сейчас замедление инфляции происходит неоднородно по потребительской корзине. Темпы роста цен на непродовольственные товары в марте опустились ниже 2% в пересчете на год, тогда как по продовольствию и услугам они снизились менее значительно и пока близки к 10%. Такую разницу в цифрах можно объяснить тем, что цены реагируют на повышение ключевой ставки в различных сегментах потребительского рынка с разным лагом.

Цены на непродовольственные товары быстрее откликаются на изменение ключевой ставки, чем цены на услуги и продукты питания. Так происходит потому, что товары длительного пользования чаще берут в кредит. Из-за высоких ставок объем кредитов уменьшился, спрос сократился, и в результате цены на непродовольственные товары стали расти гораздо медленнее.

Что касается услуг и продовольственных товаров, то изменения в потребительском кредитовании на них влияют меньше. Здесь спрос в первую очередь определяется динамикой доходов. Кроме того, в последние годы под влиянием роста доходов спрос на услуги растет быстрее, чем на товары, что также объясняет повышенную динамику цен в этой группе.

Поскольку значительное замедление темпов роста цен происходит не по всему кругу товаров и услуг, пока мы не можем сделать вывод об устойчивости скорости снижения общего темпа роста цен. По мере охлаждения спроса разрыв в динамике цен между разными товарами и услугами будет сокращаться.

Несмотря на замедление текущих темпов роста цен, инфляционные ожидания с мартовского заседания практически не изменились. Для устойчивой дезинфляции нам нужно дальнейшее снижение инфляционных ожиданий.

Экономика

ВВП продолжает расти, но более умеренными темпами.

После некоторого ускорения в январе, рост потребления замедлился.

Инвестиционная активность находится вблизи высоких уровней прошлого года.

Одним из факторов, который ограничивает наращивание инвестиций, остается дефицит кадров. Тем не менее есть признаки ослабления напряженности на рынке труда, по данным наших опросов.

Читать полностью…

❗️ Банк России принял решения по макропруденциальной политике

⚫️ Установлены макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на третий квартал 2025 года и снижены с 1 июля макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам.

⚫️ Установлены макропруденциальные лимиты по целевым и нецелевым автокредитам на третий квартал 2025 года.

⚫️ Принято решение сохранить значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) на третий квартал 2025 года и оставить неизменными значения макропруденциальных надбавок.

⚫️ Макропруденциальные надбавки по корпоративному кредитованию (по приросту требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, а также по валютным кредитам) не пересматривались.

⚫️ Сохранен график установления национальной антициклической надбавки (АЦН).

Читать полностью…

Банк России составил первый ренкинг банков по числу жалоб на кредитование

Мы усовершенствовали методику представления результатов: таблицы с индикаторами представлены не только в соответствии со статусом кредитной организации (системно значимые и прочие банки), но и исходя из размера их розничной клиентской базы — более 5 миллионов кредитных договоров физических лиц. Это позволяет облегчить сравнение крупнейших розничных банков. Такими банками в совокупности выдано около 90% кредитов граждан.

⬜️ В ренкинг включены банки, имеющие розничный кредитный портфель, в отношении которых в 2024 году в Банк России поступило более одной обоснованной* жалобы на кредитование.

* жалоба признается обоснованной, если в ходе проверки выявлены нарушения прав потребителей и приняты меры реагирования.

⬜️ Место кредитной организации зависит от числа обоснованных жалоб на каждые 100 тысяч договоров.  Обоснованные жалобы представляют относительно небольшую часть от общего потока, так как учитываются только те обращения, по которым подтверждены нарушения прав потребителей в ипотечном, потребительском или автокредитовании. Планируется, что публикация таблиц с индикаторами будет ежегодной.

С помощью ренкинга граждане смогут выбирать услуги банка, опираясь на мнение других заемщиков, а кредитные организации будут использовать его как ориентир по повышению качества работы с клиентами.

Читать полностью…

🎙 25 апреля в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике.

Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Трансляция будет доступна на нашем сайте, страницах ВКонтакте, Rutube и здесь, в телеграме.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

🐱 Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот (ч.2)

Продолжение ответа ⏬

Тема, которую мы рассмотрели выше, во многом техническая, но если есть желание вникнуть в детали, то давайте разберемся, что такое ликвидность и зачем ЦБ проводит с банками соответствующие операции. Ликвидность банковского сектора или средства банков на корреспондентских счетах в ЦБ нужны для того, чтобы банки проводили расчеты друг с другом, с ЦБ, с бюджетом. Например, предприятие расплачивается с поставщиком, который обслуживается в другом банке. Но чтобы перечислить средства поставщику, банк переводит средства со своего корсчета в ЦБ на корсчет банка, в котором обслуживается поставщик. И затем второй банк зачисляет деньги на счет поставщика. Ежедневно проводится огромное количество таких платежей. В результате у одних банков может сформироваться избыток средств на корсчетах, а другим — временно требоваться дополнительные средства. Чтобы компенсировать эти перетоки ликвидности, банки могут предоставлять друг другу межбанковские кредиты. При этом, когда деньги перетекают с корсчета одного банка на корсчет другого, баланс ликвидности банковского сектора в целом не меняется.

А вот, к примеру, когда банк получает из Банка России наличность, чтобы загрузить в банкоматы, ситуация другая. ЦБ выдает банку требуемую сумму наличных и одновременно списывает эту сумму с корсчета вашего банка. В результате остатки на корсчетах снижаются и у вашего банка, и у банковского сектора в целом.

Расчеты с бюджетом тоже приводят к изменению баланса ликвидности. Если предприятие платит налог в бюджет, средства с корсчета банка, в котором оно обслуживается, перечисляются на бюджетный счет в ЦБ. Баланс ликвидности банковского сектора снижается. А когда государство осуществляет расходы, средства с бюджетных счетов перечисляются на корсчета банков и ликвидность банковского сектора растет. Такие платежи, которые приводят к общему изменению ликвидности банковского сектора, называют автономными факторами ликвидности.

Из-за таких операций, как расчеты с бюджетом и выпуск наличных денег в обращение, структурный баланс ликвидности банковского сектора постоянно меняется. В конкретный день ее может оказаться как больше, чем нужно банкам для расчетов (избыток ликвидности), так и меньше, чем нужно (дефицит ликвидности). Чтобы компенсировать банкам изменения ликвидности из-за автономных факторов, нейтрализовать эти изменения в структурном балансе ликвидности, ЦБ проводит с ними операции. Если остатков на корсчетах много — ЦБ привлекает ее на депозиты. Если банкам требуются дополнительные средства на корсчетах — ЦБ их предоставит, заключая сделки репо или иные операции. Стандартные сроки этих операций короткие, на одну неделю.

В основном ЦБ проводит операции с банками в формате аукционов, ставка по которым близка к ключевой. Именно через этот механизм ключевая ставка влияет на ставки межбанковского денежного рынка. Банки в свою очередь ориентируются на ставки межбанка, когда определяют свои ставки по кредитам и депозитам. Таким образом ЦБ влияет на ставки в экономике, на совокупный спрос и в итоге — на инфляцию.

Ситуация структурного дефицита ликвидности — это когда ЦБ предоставляет дополнительную ликвидность банкам. Она абсолютно нормальная, никакого существенного влияния на функционирование банковской системы это не оказывает. Как раз благодаря тому, что операции Банка России в точности компенсируют баланс ликвидности. Ведь ЦБ проводит операции ровно таким образом и в тех объемах, которые поддержат ставки денежного рынка вблизи ключевой ставки.

На способность же и желание банка выдать кредит остаток на его корсчете вообще никак не влияет. Желание определяется наличием кредитоспособного заемщика, который готов взять кредит на тех условиях, которые приемлемы для банка. А способность зависит от наличия свободного капитала. Мы подробно писали об этом в одном из предыдущим постов.

🧐 Остались вопросы? Ждем их в кот-боте!

Ч.1

Читать полностью…

#БанковскийСектор
В марте корпоративный портфель вернулся к умеренному росту

🔵 Корпоративное кредитование ускорилось до +0,9% после сдержанных темпов в феврале (+0,1%). Компании брали кредиты в том числе для уплаты налогов.

🔵 Задолженность населения по ипотеке выросла на 0,2% после 0,1% в феврале. Рост выдач на 13% обеспечили главным образом госпрограммы. Портфель потребительских кредитов в марте продолжил сокращаться (-0,3%), но медленнее, чем месяцем ранее (-0,9%).

🔵 Средства компаний в банках уменьшились на 2,8% после слабого роста в феврале (+0,1%). Основной отток произошел в последнюю декаду месяца из-за перечисления налогов в бюджет. Приток средств граждан замедлился — до +0,8%.

🔵 Прибыль сектора составила 244 миллиарда рублей, что на 14% больше, чем в предыдущем месяце.

Подробнее — в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в марте 2025» ➡️

Читать полностью…

#ПлатежныйБаланс
Экспорт и импорт в первом квартале снизились умеренно

🔵 Экспорт в первом квартале этого года уменьшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за более низких мировых цен на нефть и уголь, сокращения добычи нефти, прекращения транзита газа в ЕС. Спрос на импорт снизился в условиях повышения утилизационного сбора и более высоких ставок в экономике.

🔵 При этом стоимостный объем импорта сократился меньше, чем экспорт. В результате положительное сальдо текущего счета уменьшилось в первом квартале 2025 года к соответствующему периоду прошлого года.

Подробнее читайте в комментарии «Платежный баланс Российской Федерации» ➡️

Читать полностью…

🌻 Открываем набор слушателей шестой Летней макроэкономической школы Банка России

С лекциями и мастер-классами выступят эксперты Банка России. Участников школы ждут командные дебаты по вопросам денежно-кредитной политики.

👍 В этот раз курс будет посвящен вопросам макроэкономической и финансовой стабильности. Слушатели смогут узнать о том, какие инструменты и подходы использует Банк России и с какими вызовами он сталкивается.

Кто может принять участие?
Студенты, аспиранты и преподаватели, которым интересна денежно-кредитная политика.

🗓 30 июня
📍 Санкт-Петербург

Подать заявку можно до 12 мая 🥺

Читать полностью…

#Инфляция
Текущий рост потребительских цен продолжил замедляться

В марте цены выросли меньше, чем месяцем ранее. При этом ценовое давление стало более разнородным по группам товаров и услуг. Рост цен на непродовольственные товары максимально замедлился, в то время как продовольственные товары и услуги дорожали высокими темпами.

Годовая инфляция все еще значительно превышает целевой показатель. Банк России нацелен на её возвращение к 4% в 2026 году.

Подробнее читайте в комментарии «Динамика потребительских цен» ↘️

Читать полностью…

#МониторингПредприятий
🏭Рост деловой активности продолжается

⚫️ Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России в апреле составил 4,8 пункта после 4,7 пункта месяцем ранее. Это говорит о продолжении роста экономической активности.

⚫️ Предприятия более сдержанно, чем месяц назад, оценили текущие условия ведения бизнеса. При этом их краткосрочные ожидания улучшились. Ценовые ожидания предприятий снизились, но оставались на повышенных уровнях.

⚫️ Инвестиционная активность компаний в первом квартале продолжала расти, однако более умеренными темпами по сравнению с предыдущим кварталом и с 2024 годом в среднем.

Подробнее читайте в апрельском выпуске «Мониторинг предприятий» ↗️

Впервые в комментарий включена информация по новым вопросам конъюнктурной анкеты: сложности, ограничивающие текущую деятельность предприятий, и ожидания бизнеса по повышению расходов на оплату труда. Мы будем и дальше ежеквартально публиковать эти данные 🔍

Читать полностью…

Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной на конференции Data Fusion (ч.1)

💐 Мы видим очевидное встречное движение: банки пытаются идти в иные сервисы, кроме финансов — потому что хочется еще где-то заработать — и становятся экосистемами. Точно так же мы видим, что маркетплейсы все больше проникают в финансовую сферу — потому что понимают, что клиенту нужно в один клик не только выбрать товар и заплатить, но если у него не хватает денег, то, например, взять кредит. И человеку вообще без разницы, кто за этими сервисами стоит — банки или маркетплейсы. И такое взаимное проникновение — это та тенденция, которая обязательно будет продолжаться. И сейчас ни маркетплейсы, ни банки еще не могут понять — они то ли партнеры в этой системе, то ли это будет жесткая конкуренция. Но на мой взгляд, когда будет это взаимное проникновение, и они станут во всяком случае если не идентичными, то очень похожими друг на друга — неважно, из кого они вырастали, из банка или маркетплейса — то конкуренция будет достаточно жесткой.

💐 Естественно, если банки идут в экосистемы, мы там же через банки включаем регулирование. Какое? Когда банки вкладываются в активы экосистем, эти вложения на первом этапе часто бывают убыточными. И мы не хотим, чтобы эти вложения делались за счет денег вкладчиков. А такого рода вложения должны делаться за счет капитала банков, акционеров. Поэтому такое регулирование мы готовим, оно будет со следующего года постепенно внедряться для того, чтобы ограничить риски для вкладчиков банков.

💐 Мы видим, что маркетплейсы покупают банки. Действительно, эти банки не очень большие. Активы этих банков — 0,2% от банковской системы. Но они в прошлом году выросли в четыре раза. И то, что маркетплейсы начали покупать сами банки — значит, их что-то не устраивает в том партнерстве, которые банки предлагали со своей стороны. Поэтому этот процесс будет идти.

💐 Предоставление финансовых сервисов через маркетплейсы может быть либо через банки, либо сейчас готовится закон о небанковских поставщиках платежных услуг, потому что мы хотим дать больше возможностей финтехам оказывать платежные услуги. То, что касается нефинансовых сервисов — это прерогатива Правительства. Мы здесь с Правительством делимся опытом, экспертным мнением.

💐 Платформы должны регулироваться. Масштаб уже такой, что [регулированием] мы не убьем инновации. Но здесь должны быть единые понятные прозрачные правила. Если эти правила не мы устанавливаем, то их устанавливает кто-то, и это часто бывают несправедливые правила, и страдают от них обычно самые незащищенные или слабые участники — поставщики услуг и клиенты. Поэтому их права нужно защищать.

Здесь очень важен принцип платформенной, или сервисной нейтральности. Помните, как было, когда вы приходите в банк оформлять ипотечный кредит и банк предлагает вам страховку только своего банка, а не лучшую страховку, которую вы можете выбрать на рынке. Мы долго с нашими банковскими группами дискутировали, и сейчас ситуация изменилась — и спасибо ФАС за активную позицию — вы можете выбрать услугу любой страховой компании, которая отвечает определенным правилам. И то же самое платформы, если они продают чужие товары и услуги — должен быть одинаковый принцип нейтральности сервисной, на мой взгляд.

💐 Второй вопрос, который нуждается в регулировании — мониторинг финансовых рисков. Платформы стали очень большими, очень большие ресурсы оборачиваются в платформах, и конечно, хотя бы аудированная финансовая отчетность должна быть, чтобы представлять, что там происходит.

💐 Третье — операционная надежность. Если такой объем покупок, продаж товаров завязан на те или иные платформы, мы должны быть уверены, что они операционно надежны, обеспечивается беспрерывность, защита данных, переход к отечественному ПО. Кстати, банки уже перешли на отечественное ПО.

Ч.2

Читать полностью…

💬 Если банк указывает максимально возможную процентную ставку по вкладу, то рядом с этой информацией нужно перечислить условия, при которых клиент получит обещанную доходность, а также указать минимальную гарантированную ставку. Причем без использования при этом графических приемов.

Банк России и ФАС опубликовали информационное письмо о том, как корректно раскрывать ставки по вкладам в дистанционных каналах — например, в приложении или на сайте банка.

💡 Использование графических приемов (явных различий в фоне, цвете и размере шрифта) и акцентирование внимания на более привлекательных для потребителя показателях — например, «доходность», «эффективная ставка», может ввести человека в заблуждение относительно условий вклада.

🟦Банкам следует исключить визуальные приемы при размещении информации о вкладах в дистанционных каналах, а также воздержаться от автоматического проставления отметок за потребителя.

🟦 Если банк использует одинаковое название для нескольких видов вкладов, минимальная гарантированная ставка должна быть рассчитана для каждого из них в отдельности.

Читать полностью…

Рост активов финансовых организаций в прошлом году замедлился на фоне жестких денежно-кредитных условий
 
🔵 Наибольший прирост активов традиционно пришелся на банки. В то же время динамично росли некредитные финансовые организации (НФО), которые предлагали продукты, позволявшие конкурировать по доходности с банковскими депозитами, такие как биржевые фонды денежного рынка и краткосрочные полисы страхования жизни. При этом доля активов на брокерском обслуживании в объеме совокупных активов сократилась.
 
🔵 Рентабельность большей части российских финансовых организаций увеличилась. Наиболее рентабельными среди основных сегментов НФО в 2024 году остались управляющие компании.

Подробнее читайте в Обзоре российского финансового сектора за 2024 год ↗️

Читать полностью…

Мошенники предлагают инвестировать в цифровой рубль

И получать от этих вложений пассивный доход. Для участия в инвестиционной программе человека просят внести сумму на «депозит». Больше вложений — больше прибыль, уверяют свою жертву мошенники. Рассказываем подробнее о новом способе обмана.

Как работает схема:

1⃣ Мошенники создают сайты в фирменных цветах и с логотипом цифрового рубля. Название у такого ресурса многообещающее: инвестиционная программа цифрового рубля Банка России.

2⃣ На сайте человека приветствует дружелюбный «личный менеджер» и уговаривает внести сумму на «депозит».

3⃣ Менеджер предлагает человеку ответить на пару вопросов, чтобы рассчитать потенциальный доход. Принять участие в программе жертве советуют как можно скорее, ведь сейчас «порог входа низкий», а потом стартовая сумма взлетит.

Что на самом деле:

Инвестиционных программ цифрового рубля не существует. Цифровой рубль Банка России — это цифровая форма национальной валюты. Она вводится как средство для платежей и переводов.

Сейчас операции с цифровыми рублями доступны только участникам пилота — это ограниченный круг клиентов банков, подключенных к платформе цифрового рубля. О запуске цифрового рубля в массовое обращение мы сообщим дополнительно.

Читать полностью…

#ОтветыЦБ

🌌 Ответы на вопросы
Поступившие в кот-бот

Выпускаем в космос новую порцию ответов на ваши вопросы. Поехали!

Правда ли, что с 1 сентября поставят жесткие лимиты на снятие в банкоматах и запретят снимать больше 50к рублей в сутки??

Нет, это очередной миф. Давайте расследуем, чем вдохновлялись его создатели 🔍

1 апреля 2025 года был принят закон (№ 41-ФЗ), который обязывает банки проводить антифрод-мероприятия при выдаче наличных денег через банкоматы. Эти положения закона вступят в силу 1 сентября 2025 года.

Банк прежде, чем выдать наличные со счета человека через банкомат, будет обязан проверить, не снимает ли человек деньги под влиянием мошенников. При проверке он будет руководствоваться специальным перечнем признаков таких операций (он будет доступен на сайте Банка России). Проверку будет проводить банк, который выдавал человеку карту.

Если банк найдет такие признаки, он должен будет на 48 часов ограничить выдачу наличных на сумму не более 50 тысяч рублей в сутки, а также незамедлительно уведомить клиента о причинах ограничения.

🤓 За это время человек, который находится под воздействием злоумышленников, может одуматься и отказаться от снятия наличных и их передачи мошенникам.

Кроме того, закон обязал банки ограничить выдачу наличных через банкоматы на сумму не более 100 тысяч рублей в месяц людям, сведения о которых (в том числе об их электронных средствах платежа) находятся в базе данных Банка России о мошеннических операциях.

Эта мера направлена на противодействие злоумышленникам по выводу и обналичиванию похищенных денег.

Здравствуйте! Как происходит наследование зпиф предназначенных для квалифицированных инвесторов, если наследник не имеет статуса квалифицированного инвестора?

Законодательство о рынке ценных бумаг не предусматривает ограничений на наследование ценных бумаг для квалифицированных инвесторов, даже если наследник не является квалом.

Какая-нибудь есть литература по истории российского рубля хотя бы с 18 века?

Спросили у Музея Банка России. У них там много книг (без шуток, очень много). Возвращаемся с подборкой для тех, кто хочет закопаться в историю денег поглубже и найти не медь, а золото:

🟡 «Деньги в России. История русского денежного хозяйства с древнейших времен до 1917 года». Знатоки-нумизматы (Василий Уздеников, Алла Мельникова и Ирина Шиканова) понятным языком рассказывают самое важное о деньгах разных времен: от первых златников и сребреников князя Владимира до памятных монет 19 века.

🟡 «Твоя коллекция монет» Дмитрия Кондратьева. Подойдет для детей и подростков, которые ищут новое интересное хобби. Как собрать коллекцию монет, с чего начать, как хранить и реставрировать деньги — одним словом, настольная книга начинающего нумизмата.

🟡 Из иностранных авторов можно почитать Фрэнка Хольта — «Когда деньги говорят». Несмотря на то что «деньги любят тишину», автор умеет их разговорить и делится с читателем тайнами нумизматики, заглядывая как в древность, так и в поп-культуру.

⚡️ А если вы интересуетесь историей банковской системы, рекомендуем книгу Александра Бугрова «Казенные банки в России». Что было до Банка России, и как люди могли получить кредит в Древней Руси — все ответы уже в книге.

А ее автор, кстати, работает в нашем музее ☺️ Александра Бугрова вы можете встретить и послушать на экскурсиях в Музее Банка России на Неглинной, 12 и в Настасьинском переулке (это здание московской Ссудной казны).

Еще больше об истории денег — в канале Музея. Кстати, в конце каждого месяца там дают книжную рекомендацию!

✨ Больше вопросов — кот-боту вопросов! Пишите нам, очень увлекательно разбирать ваши сообщения и делать эту рубрику вместе с вами.

Читать полностью…