Cbonds.ru

23 июля 2025 19:24

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», доп. выпуск №1 серии 001P-07 (до 30 млрд)

Сбор заявок – завтра с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 99 млрд руб.

Cbonds.ru

23 июля 2025 15:25

#ИтогиРазмещения
📀Селигдар, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 10 161
Самая крупная сделка: 31.2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Альфа-Банк, Совкомбанк.

Cbonds.ru

23 июля 2025 14:14

#Премаркетинг
🍷 Абрау-Дюрсо, 002P-01 (500 млн)

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 15.50% годовых (доходность – 16.65% годовых).

Размещение запланировано на 28 июля.

📝 Организаторы – SberCIB, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

✅ Недавно Cbonds провел онлайн-семинар с эмитентом.
Запись можно посмотреть в VK Видео или на странице СбондсТВ!

Cbonds.ru

23 июля 2025 13:33

#ИтогиРазмещения
📀Селигдар, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 12.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых

Количество сделок на бирже: 31 518
Самая крупная сделка: 1.9 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 300 млн руб. (20%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Альфа-Банк, Совкомбанк.

Cbonds.ru

23 июля 2025 13:10

#Премаркетинг
🛢СИБУР Холдинг, 001P-07 (не менее 20 млрд)

Сбор заявок – 29 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 178 млрд руб., $3.3 млрд.

Cbonds.ru

23 июля 2025 11:35

#Консенсус_Cbonds
🔁 Аналитики пересмотрели прогнозы по курсу рубля, ключевой ставке, стоимости нефти и золота (Часть 2)

📉 Прогнозы по доходности 10-летних облигаций

🔹Аналитики ИК РЕГИОН снизили прогнозы⬇️на конец 4-го кв. этого года с 15 до 13.5%, на конец 1-го кв. 2026 года с 15 до 13.5% и на конец 2-го кв. 2026 года с 14 до 13%.

📊 Прогнозы по индексу Мосбиржи

🔹Аналитики «Цифра брокер» скорректировали прогнозы на конец 3-го кв. этого года⬇️с 3300 до 3000 п., на конец 4-го кв.⬇️с 3500 до 3300 п., на конец 1-го кв. 2026 года⬆️с 3200 до 3500 п. и на конец 2-го кв. 2026 года⬇️с 3800 до 3200 п.

💬 Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:

Прогнозы по индексу Мосбиржи изменены ввиду неоднозначных настроений инвесторов на рынке, сохраняющейся геополитической напряженности и траектории движения ключевой ставки.

Мы обновили наш макропрогноз 19 июня, в разгар обострения на Ближнем Востоке между Израилем и Ираном.

Обострение на Ближнем Востоке привело к увеличению геополитической премии в нефтяных ценах.

Мы повысили прогноз по средней цене на нефть Brent на этот год на $3, до $70 за баррель (было $67).

Мы ожидаем, что средняя цена на нефть Brent в третьем квартале составит $70 за баррель, в четвертом квартале – снизится до $64 за баррель.

Давление на нефтяные цены продолжат оказывать замедление мировой экономики из-за деглобализации и новая политика альянса ОПЕК+ с ежемесячным увеличением нефтедобычи.

Уровень цен Brent в $65 за баррель мы считаем равновесным в текущей ситуации – эту цену мы заложили на 2026 год.

Мы скорректировали прогнозы по золоту в 2025 году на фоне снижения геополитического риска. На 2026 год прогнозы были повышены за счет роста привлекательности золота со стороны фондов и мировых центробанков на фоне глобальной неопределенности и диверсификации активов (от доллара США к золоту и прочим валютам).

Cbonds.ru

23 июля 2025 10:45

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 июля

🇷🇺 Россия

🚢 ФГУП Росморпорт – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Оценка собственной кредитоспособности обусловлена сильной оценкой бизнес-профиля, низкими показателями долговой нагрузки, высоким уровнем ликвидности, ограниченной оценкой рентабельности и умеренно низким уровнем корпоративных рисков».

🔌 ТГК-14 – Эксперт РА, ⬇️с "ruВВВ+" до "ruВВВ-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга связано с изменением оценки блока корпоративных рисков на фоне ареста Председателя и члена Совета Директоров. Изменение прогноза связано с неопределенностью относительно результата рассмотрения уголовного дела и влияния этого результата на дальнейшую реализацию утвержденных компанией финансовых планов и инвестиционной программы, что может создать повышенные риски увеличения финансовой нагрузки, а также риски существенного снижения объёма доступной ликвидности».

🚚 Бизнес Альянс - АКРА, "BB+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"⏩"под наблюдением"

«Изменение прогноза обусловлено снижением оценки фондирования. Присвоение статуса «Под наблюдением» связано с необходимостью проведения Агентством дополнительного анализа динамики качества лизингового портфеля, в том числе в связи с мероприятиями, проводимыми Компанией по реструктуризации ряда договоров».

🛒 О’КЕЙ – НКР, "A.rս", прогноз⬇️с "рейтинг на пересмотре — неопределенный прогноз" на "неопределенный"

«Прогноз связан с будущим разделением бизнеса компании в рамках предстоящей сделки по продаже сети гипермаркетов в пользу менеджмента и затруднённостью оценки влияния этой сделки на будущий бизнес-профиль компании и её прогнозные финансовые метрики».

Cbonds.ru

23 июля 2025 09:04

#Премаркетинг
🔋«НОВАТЭК», 001P-05 (не менее $200 млн)

Сбор заявок – 31 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 5 августа.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 30 млрд рублей, $1.6 млрд.

Cbonds.ru

22 июля 2025 15:11

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПД 26221 (дата погашения — 23 марта 2033 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

Cbonds.ru

22 июля 2025 14:36

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002P-09 (15 млрд)/ ESG-выпуск

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.75% годовых (доходность – 18.10% годовых).
​Книга заявок открыта до 16:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 20 млрд рублей.

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

22 июля 2025 13:26

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», доп. выпуск №1 серии БО-003Р-14 (от $200 млн)

❗️ Финальный ориентир цены размещения – 100.5% от номинала + НКД (доходность – 7.34% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $250 млн.

Предварительная дата начала размещения – 24 июля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

Cbonds.ru

22 июля 2025 13:11

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 июля:

🏦 С 1 августа Мосбиржа снижает размер лота по обыкновенным и привелигированным акциям Сбербанка – с 10 до 1 акции.

🏔 Росгеология погасила по номиналу облигации серии 01, по которым в 2024 году был допущен дефолт по погашению. Также досрочно погашены облигации 001Р-02 в связи с предъявлением требования о досрочном погашении. По ним эмитент осуществил выплату дохода по 14-19 купонам. Общие выплаты по обоим выпускам составили почти 12.7 млрд руб.

💊 Промомед выпустил на рынок препарат нового поколения для лечения ожирения. Лекарство входит в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.

🔍 Яндекс первым в России получил сертификат ISO/IEC 42001, который подтверждает, что компания ответственно подходит к созданию искусственного интеллекта.

Cbonds.ru

22 июля 2025 12:03

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-06R (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 5 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 8 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 87.944 млрд руб., 500 млн юаней.

Cbonds.ru

22 июля 2025 10:31

#ИтогиРазмещения
🏗 Балтийский лизинг, БО-П18

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых

Количество сделок на бирже: 10 772
Самая крупная сделка: 1.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 200 до 500 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 1.7 млрд руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Банк Синара, Ренессанс Брокер.

Cbonds.ru

22 июля 2025 08:31

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,78% (⬇️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,94% (⬇️11 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,52% (⬆️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ГТЛК, 002P-09 (15 млрд)
💵 ВИС ФИНАНС, БО-П09 (до 3 млрд)
⚒️Уральская кузница, 001P-01 (1 млрд)
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-14 (доп. выпуск №1, от $150 млн)

Размещения
📀Селигдар, 001Р-04 (12.5 млрд), 001Р-05 (1 млрд)
🍗Группа Черкизово, БО-002Р-02 (10 млрд)
💰ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-04 (3 млрд)
💰Денум Солюшнз, 001Р-01 (100 млн)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-27 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

23 июля 2025 16:08

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26221 (дата погашения – 23 марта 2033 года) на 25.471 млрд рублей при спросе в 32.727 млрд рублей.

Цена отсечения составила 71.94% от номинала, доходность по цене отсечения – 14.19% годовых. Средневзвешенная цена – 71.9793% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 14.18% годовых.

Cbonds.ru

23 июля 2025 14:30

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-07

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.35% годовых (доходность – 15.14% годовых).

Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей.

Размещение запланировано на 25 июля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, Банк ПСБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк, Джи Ай Солюшенс.

Cbonds.ru

23 июля 2025 13:46

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 81.491 млрд рублей при спросе в 126.112 млрд рублей.

Цена отсечения составила 89.3644%, доходность по цене отсечения – 14.49% годовых. Средневзвешенная цена – 89.4721%, доходность по средневзвешенной цене – 14.47% годовых.

Cbonds.ru

23 июля 2025 13:20

#Премаркетинг
🏗 «ЛЕГЕНДА», 002P-04 и 002P-05

Серия 002P-04:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 20.25% годовых (доходность – 22.24% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2 млрд рублей.

Серия 002P-05:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 400 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 28 июля.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

23 июля 2025 12:33

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 июля:

🛠 ВИ.ру (ВсеИнструменты.ру) опубликовала операционные результаты за II квартал 2025 г. Выручка составила 46,2 млрд руб. (+10,3% г/г), прирост валовой прибыли составил 26% г/г.

🛠РЕАТОРГ допустил технический дефолт по выплате части номинала облигаций серии 001Р-01 на 30 млн руб., осуществив выплату купонного дохода в полном объеме. Техдефолт эмитент объяснил отсутствием денег по причине несвоевременного поступления средств от контрагентов. Планирует исполнить обязательства до истечения срока техдефолта – до 5 августа.

🖨 С-принт допустил технический дефолт по выплате 5-го купона облигаций серии 001Р-01 на 4.9 млн руб. Техдефолт эмитент объяснил отсутствием денег по причине задержки поступления денежных средств от покупателей. Дата истечения срока техдефолта – 5 августа.

⛽️ Эмиратская компания OCN International DMCC полностью вышла из акционерного капитала РуссНефти, сократив долю голосующих акций с 16,33% до нуля.

🖥 IVA Technologies и Фонд технологических инвестиций заключили стратегическое партнёрство. В рамках сделки фонд приобрел 1% акций компании, став ее миноритарным акционером. На фоне новости акции за 2 дня выросли на 18%.

Cbonds.ru

23 июля 2025 11:35

#Консенсус_Cbonds
🔁 Аналитики пересмотрели прогнозы по курсу рубля, ключевой ставке, стоимости нефти и золота (Часть 1)

💰 Прогнозы по валютной паре USD/RUB

🔹Аналитики Совкомбанка снизили прогнозы⬇️на конец 3-го кв. этого года с 86 до 83 руб. и на конец 4-го кв. с 88 до 85 руб.

💬 Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

В базовом сценарии мы не закладываем значимых геополитических изменений в этом году. Всё остаётся примерно, как сейчас: украинский конфликт продолжается, активные переговоры РФ-США продолжаются, новых санкций не вводится.

Учитывая фактическую динамику курса рубля и повышение прогноза по сырьевым ценам, мы пересмотрели курс рубля в сторону более крепкого – в среднем в этом году стало 86 за доллар (было 87 за доллар).

Мы ожидаем постепенного ослабления курса рубля с 81 за доллар в среднем во втором квартале до 83 за доллар в третьем квартале и до 85 за доллар в четвертом квартале.

Причинами ослабления рубля, вероятно, станут сезонное увеличение спроса на импорт во втором полугодии, увеличение спроса на валюту для зарубежного туризма летом, снижение ключевой ставки во втором полугодии.

При этом любой прогресс в переговорах РФ-США, вероятно, приведёт к более крепким уровням по рублю (70-80 за доллар, в моменте может быть и 60-70).

Мы скорректировали прогнозы по курсу рубля в сторону, поскольку рубль сохраняет устойчивость, и последующая траектория на ослабление будет носить более сдержанный характер. Это связано с тем, что валютный рынок стал гораздо более узким (снижение внешнего долга, отсутствие возможностей для оттока капитала за рубеж), а высокая ключевая ставка благоприятно сказывается на балансе спроса и предложения. С одной стороны, экспортной заинтересованы в продаже валюты и аккумулировании свободной ликвидности на рублевых депозитах. С другой стороны, высокие ставки сдерживают кредитную и потребительскую активность, что сокращает спрос на валюту со стороны импортеров.

Эффективность новых платежных цепочек позволяет сдерживать спрос валюту на внутреннем российском рынке даже в условиях роста импорта, в то время как цены на товары российского экспорта восстановились и стабилизировались. Более крепкий курс рубля продолжит вносить заметное дезинфляиционное влияние, что позволит Банку России несколько быстрее снижать ключевую ставку.

Cbonds.ru

23 июля 2025 10:02

#ИтогиРазмещения
💰Денум Солюшнз, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 27% годовых/30.61% годовых

Количество сделок на бирже: 8 318
Самая крупная сделка: 5.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 3 млн руб. (25%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

Cbonds.ru

23 июля 2025 08:31

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,86% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,88% (⬇️6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
23,3% (⬇️22 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26221 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💡Атомэнергопром, 001P-07 (до 50 млрд)
🏗Легенда, 002P-04, 002P-05 (общий объем 3 млрд)
🍷Абрау-Дюрсо, 002P-01 (500 млн)

Размещения
⚙️ГИДРОМАШСЕРВИС, 001P-04 (1 млрд), 001P-05 (3 млрд)
🚜ПИР, БО-04-001P (300 млн)

Оферты
⛽️Роснефть, 002Р-11 ($2.5 млрд)
🚚Транспортная Лизинговая Компания, 001Р-01 (36.8 млн), 001Р-02 (200 млн), 001Р-03 (66.6 млн)
💰ЛК Роделен, 001P-04 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

22 июля 2025 14:56

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-13 (10 млрд)

Дата сбора заявок – 24 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 июля.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 159 млрд рублей.

Cbonds.ru

22 июля 2025 14:20

#Премаркетинг
💵ВИС ФИНАНС, БО-П09 (до 3 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 17% годовых (доходность — 18.39% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 24 июля.

📝Организаторы – БКС КИБ, ИК ВЕЛЕС Капитал, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк, ИФК Солид, Т-Банк.

Cbonds.ru

22 июля 2025 13:20

#Премаркетинг
⚒️Уральская кузница, 001P-01 (1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 20% годовых (доходность — 21.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск)

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

22 июля 2025 12:33

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 июля

🇷🇺 Россия

🚛 Квазар Лизинг – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruВ", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкими рыночными позициями, чувствительной позицией по капиталу и эффективности деятельности, приемлемыми позициями по качеству активов, фондированию и ликвидности, а также умеренной оценкой корпоративного управления».

🇷🇺 Мечел – АКРА,⬇️с "A(RU)" до "A-(RU)", "негативный"

«Понижение рейтинга связано с ухудшением показателя долговой нагрузки вследствие уменьшения операционного денежного потока из-за более низких цен реализации основной продукции Компании. Показатель обслуживания долга по итогам 2024 года опустился ниже отметки 2,5х и с высокой долей вероятности останется ниже указанного уровня в 2025 и 2026 годах».

Cbonds.ru

22 июля 2025 11:00

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🗣 Эксперты единогласно ожидают снижения ключевой ставки в пятницу. Наиболее вероятный сценарий — минус сразу 200 б.п. — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 25 июля, состоится пятое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 6 июня, Регулятор снизил ставку на 100 б.п., 20% годовых.

➡️ Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Игорь Рапохин, старший аналитик, SberCIB Investment Research
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Наталия Пырьева, аналитик, «Цифра брокер»
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Михаил Шульгин, главный аналитик центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк

💭 Михаил Шульгин, СК «Росгосстрах Жизнь»:

По нашим прогнозам, на заседании 25 июля Совет директоров Банка России примет решение о снижении ключевой ставки на 200 базисных пунктов — до уровня 18% годовых. В дальнейшем, к концу 2025 года, ставка может снизиться до 16%.

Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 25 июля снизит ключевую ставку на 200 б.п., до 18%. Мы полагаем, что ЦБ будет рассматривать снижение ставки на 100 и 200 б.п., но не исключаем и шага в 300 б.п.

С учетом последних комментариев руководства Банка России, а также весьма позитивных данных по инфляции и негативных по экономической динамике, не удивлюсь снижению ставки сразу на 200 б.п., хотя на столе могут быть варианты 100 и 150. Возможно и изменение сигнала, хотя сохранение свободы рук может быть приоритетным для чего лучше подойдет нейтральный сигнал.

Мы склонны с большей вероятностью ожидать снижения ставки на 1 п.п., поскольку полагаем, что к заседанию не будет полного понимания по инфляции из-за недостаточности данных о том, как повлияло повышение тарифов ЖКХ.

Cbonds.ru

22 июля 2025 09:10

#Премаркетинг
🏦МБЭС, 002Р-04 (5 млрд)

Сбор заявок – 7 августа c 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 24.2 млрд рублей.

Cbonds.ru

21 июля 2025 16:33

#Премаркетинг
📞 Воксис, 001Р-04 (200 млн)

Сбор заявок – 29 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 августа.

Ковенант: нарушение сроков по раскрытию промежуточной и консолидированной отчетности РСБУ и/или МСФО.

📝Облигационный долг Эмитента: 800 млн рублей.