Telegram-канал buffetsignals - Принципы Баффетта | Обучение простым языком: Криптовалюты

Принципы Баффетта | Обучение простым языком

14 августа 2024 12:07

Друзья.
Сегодня хочу рассказать, что такое ликвидность, кем она поддерживается и какие преференции для основных поставщиков ликвидности существуют.

Ликвидность в трейдинге — это характеристика финансового инструмента, указывающая на легкость, с которой его можно купить или продать на рынке без существенного влияния на его цену. В общем смысле, чем выше ликвидность актива, тем проще и быстрее его можно реализовать по рыночной цене.

Ликвидные активы, обычно имеют узкие спреды между ценами покупки (Bid) и продажи (Ask). Это также подразумевает высокие объемы торгов, что делает рынки более устойчивыми к значительным колебаниям цен при крупных ордерах.

Наоборот, неликвидные активы могут иметь широкий спред, низкий объем торгов и могут требовать больше времени для выполнения сделки по приемлемой цене. Примером неликвидных активов могут быть акции небольших компаний.

Таким образом, ликвидность — важный фактор для трейдеров, поскольку она влияет на способность быстро входить и выходить из позиций, минимизируя торговые издержки и риски, связанные с изменением цен.

За обеспечение ликвидности на биржах отвечают несколько участников рынка:

💪🏻Маркет-мейкеры: Это ключевые участники, чья основная задача — поддерживать ликвидность конкретных активов на бирже. Они постоянно размещают заявки на покупку и продажу по различным ценам, создавая тем самым глубину рынка. Маркет-мейкеры зарабатывают на спреде (разнице между ценами покупки и продажи) и получают компенсации от биржи за выполнение своих обязанностей.

💩Брокеры: Они также могут участвовать в поддержании ликвидности, совершая операции от имени своих клиентов или от своего имени.

😈Институциональные инвесторы: Крупные игроки, такие как хедж-фонды, пенсионные фонды и другие финансовые учреждения, также могут оказывать значительное влияние на ликвидность, поскольку они часто торгуют большими объемами активов.

🐹Розничные трейдеры: Хотя они и не могут влиять на ликвидность так же сильно, как институциональные инвесторы или маркет-мейкеры, их участие в рынке также добавляет ликвидности, особенно в случае популярных и широко торгуемых активов.

🤖Биржа: Биржа сама по себе создает инфраструктуру для торговли и может устанавливать правила и требования, стимулирующие маркет-мейкеров и других участников к поддержанию ликвидности. Например, биржи могут предлагать льготы или сниженные комиссии для маркет-мейкеров.

Таким образом, ликвидность на биржах поддерживается за счет взаимодействия различных участников рынка, каждый из которых вносит свой вклад в обеспечение возможности быстрой и эффективной торговли активами.

🥸Биржа предоставляет маркет-мейкерам несколько типов данных и информации, которые необходимы для выполнения их функций по поддержанию ликвидности на рынке. Основные данные, которые биржа предоставляет маркет-мейкерам, включают:

🥁Текущие рыночные котировки:
- Цена спроса (Bid) и цена предложения (Ask): Маркет-мейкер видит лучшие доступные цены на покупку и продажу активов на данный момент.
- Объемы заявок: Информация о количестве активов, доступных для покупки или продажи по указанным ценам.

👌Глубина рынка (Order Book):
- Стек заявок: Полный список всех текущих активных заявок на покупку и продажу по различным ценам. Эта информация помогает маркет-мейкеру понимать, как распределены ордера на рынке и где находятся потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

🤫Исторические данные:
- История торгов: Данные о прошлых сделках, включая цены, объемы и время их совершения. Эти данные важны для анализа поведения рынка и прогнозирования будущих движений.

😬Данные о рыночной активности:
- Объем торгов: Общий объем сделок за определенный период времени, что помогает оценивать ликвидность актива.
- Волатильность: Изменчивость цены актива за определенный период, что важно для оценки риска.

🥶Новости и объявления:
- Биржа может предоставлять важные новости, объявления и другую информацию, которая может повлиять на цену и ликвидность активов. Например, это могут быть данные о дивидендах, сплитах акций, корпоративных событиях и т.д.