↗️«Береги платье снову, а кредитную историю смолоду»

Согласно данным национального бюро кредитных историй, за год до декабря 2023 года, наиболее значительно выросла доля заемщиков в возрасте до 30 лет. Хорошо это или плохо? Зависит от ситуации.

🚩Если предположить, что большая часть этих средств будет направлена на развитие бизнеса, то это отличная новость для экономики. Предпринимательство — двигатель прогресса.

🚩Для кредиторов — чем моложе клиенты, тем выше процент дохода и пополнения долгосрочной клиентской базы. Кроме того, таких заемщиков, как правило, легче обвести вокруг пальца.

Если же рост спроса на кредиты со стороны молодого населения вызван не столько финансовым планированием, сколько небрежным отношением к деньгам, это плохо для всех.

Для кредиторов это значительно повышает риск дефолта, для экономики — еще одна, пусть и небольшая, «черная дыра», а для самих заемщиков — пятно в их жизни.

Хочется верить, что наши подписчики относятся к первой группе...

P. S. Подробнее про кредитный рейтинг и как его улучшить писали в bitkogan💸ПРОСТО.

#Россия #кредиты

@bitkogan

Читать полностью…

📺 Евгений Коган отвечает на вопросы!

➡️ Отворачивается ли Китай от России?

➡️ Стоит ли связываться с паевыми инвестиционными фондами?

➡️ Упадут ли цены на недвижимость?

⏰ Эти и многие другие вопросы мы обсудим сегодня в 18:00 по московскому времени.

Подключайтесь и спрашивайте!

#видео

@bitkogan

Читать полностью…

🏙 Когда покупать недвижимость?

Последние месяцы недвижимость продолжает дорожать, даже несмотря на ужесточение условий по ипотеке.

При этом речь как о первичке, так и вторичке. По данным Метриума, в 2023 году средняя цена на 1 кв. м в премиальных новостройках Москвы выросла на 9,2%. При этом, предложение сократилось на 1,4%.

Тут самое время вспомнить слова Дейва Рамси о том, что «лучшее время для покупки квартиры — сейчас». Не говоря уже о том, что квартиру выгоднее покупать на старте продаж по лучшим ценам, которые может предложить застройщик.

В начале этого года MR Group анонсировала старт продаж в новом ЖК премиум-класса JOIS и необычный для Москвы формат — приватные террасы с озеленением.

У подобного рода недвижимости может быть многообещающий инвестиционный потенциал.
◽️JOIS расположен в 10 минутах от Москва-Сити,
◽️рядом находятся престижные школы — частная «Хорошкола» и государственная «Курчатовская»,
◽️есть удобные выезды на ТТК, Хорошевское и Звенигородское шоссе,
◽️а архитектурный проект выполнен международным бюро Genpro.

Если это актив «для себя», смотрите на инфраструктуру и сервис:
✔️коворкинг и библиотека,
✔️спортивная студия для индивидуальных тренировок,
✔️лаунж зона с гостиной и мини-кухней,
✔️игровые комнаты для детей разных возрастов,
✔️Teen’s club для подростков с экраном для видео-игр
✔️и консьерж-сервис 24/7.

➡️А еще тут будет благоустроенный ландшафтный парк площадью более 2 гектаров и парк скульптур от международной ярмарки современного искусства Cosmoscow.

Реклама. Рекламодатель ООО «С3 «Л2 – Девелопмент»». ИНН 9715393860

Читать полностью…

⚡🏦 СПБ Банк (депозитарий СПБ Биржи) добился разблокировки активов на $15,78 млн ≈ 1,44 млрд рублей

Депозитарию удалось договориться с дружественными контрагентами о разморозке клиентских средств. Сумма будет получена в рублях и затем распределена между брокерами и далее — между клиентами (тормошите своих брокеров!).

Пока что это лишь верхушка трехмиллиардного долларового айсберга, но прецедент вселяет надежду, что лед хотя бы между дружественными контрагентами наконец тронулся. Так что начало положено! Ура!
HOTLINE

Читать полностью…

«Тинькофф»: больше золота, больше!

Я часто пишу про золото. Про то, что этот металл в том или ином виде должен быть в инвестиционном портфеле каждого. Это могут быть акции золотодобывающих компаний, фьючерсы на золото (высокий риск!), ETF, ориентированные на золото, монеты… И, конечно, слитки.

🟨Недавно «Тинькофф» дал возможность всем клиентам экосистемы покупать золотые слитки от 10 грамм. Хотя для клиентов Tinkoff Premium и Tinkoff Private такая возможность была доступна еще с ноября 2022 года.

В отличие от других банков «Тинькофф» предлагает онлайн-сервис, в котором можно купить слитки с доставкой на бронеавтомобиле. Что касается размера и веса, то инвесторам доступны золотые слитки разной массы — 10, 20, 50, 100, 500 грамм, 1 кг, также стандартные — от 11 до 13,3 кг.

✅Но мы должны помнить и о рисках. Первое — это, конечно, безопасность. То есть, хранить сравнительно большой слиток в коробке из-под ксерокса, наверное, не нужно.

✅Второе — защита слитков. Если вы его уроните, поцарапаете или каким-то иным образом повредите, стоимость падает оценочно на 10-15%. Золото — один из самых мягких металлов Периодической системы. Это нужно иметь в виду.

«Тинькофф» постарался этот риск минимизировать: для защиты небольших слитков используется несколько материалов. У каждого слитка есть специальный сертификат, где указаны все основные характеристики.

Скоро 8 марта, чем не подарок любимой женщине? Да еще и инвестиционный. Подумайте.

#российский_рынок

@bitkogan

Читать полностью…

Друзья, всем привет!

🇨🇳Что происходит!? Россия более не является партнером Китая? Любовь закончилась?

Как стало известно, китайский банк Chouzhou Commercial, который российские импортеры использовали как основной расчетный центр, остановил операции с Россией. Транзакции прекращены как через SWIFT, так и через российскую СПФС с китайской CIPS.

Решение было принято в преддверии китайского Нового года (10 февраля), а значит наступят длинные выходные и вывезти товар не будет возможности по крайней мере до марта.

🟠Не думаю, что такое решение принадлежит китайским властям.

Скорее всего, банку поступило сообщение от наших лучших друзей из-за речки. Его смысл прост: вы, ребятки, и дальше можете проводить транзакции с Россией. Но в таком случае готовьтесь к отключению от работы с банками-корреспондентами из США и Европы.

Кроме того, возможно Chouzhou Commercial прозрачно намекнули о тех или иных вторичных санкциях.

И поскольку объем торговли по линии Китай — Россия и Белоруссия несопоставим с объемом торговли по линии Китай — США, то выбор у китайского банка, по всей видимости, был небольшой.

Что будет дальше?

🔎 В течение китайского Нового Года ни один местный банк, разумеется, счета российским компаниям не откроет. Так что какое-то время с поставками как по импорту, так и по экспорту будет, очевидно, хаос.

🔎 Далее, по всей видимости, бизнес мучительно, но проблему решит: будут использоваться другие банки, валюты и т.д. Итог — транзакции станут медленнее и дороже. Возрастут издержки. Вот, собственно, и все. Другое дело, что для каких-то компаний эти издержки имеют шанс оказаться запредельными, и их бизнес может стать убыточным.

А вообще пока доллар — основная резервная валюта, и для банков отключение от долларовых расчетов — самое страшное наказание, этим рычагом Америка так и будет пользоваться. И сделать с этим ничего нельзя.

Другое дело, что в какой-то момент такой метод может стать опасным. Но... кто же сегодня думает об этом.

Как все это повлияет на курс рубля?

Вопрос творческий. Мы же не знаем — кто в этом банке составляет большую часть клиентуры: российские экспортеры или импортеры? Так что посмотрим.

Есть ли выход?

Ну кроме того, чтобы изобрести другой доллар?

➡️ Развитие расчетов в криптовалютах?
➡️ Переход на расчеты в иных валютах? А каких?
➡️ Развитие бартерных схем?

Если честно… так себе решения.

#Китай

@bitkogan

Читать полностью…

Магнитогорские мужчины настолько суровы, что могут заплатить дивиденды

ММК (MAGN RX) сегодня опубликовал финансовую отчетность за 2023 год.

◽️Выручка год к году выросла на 9,1% до 763 млрд руб.
◽️EBITDA увеличилась на 26% г/г до 196 млрд руб., рентабельность составила около 26%.
◽️Чистая прибыль подскочила на 68% г/г до 118 млрд руб.

Оцениваем результаты ММК, как сильные, хотя, по большому счету, именно этого рынок и ждал от компании. Случись наоборот, был бы конфуз.

Единственный момент — это сокращение свободного денежного потока (FCF) на 58% до 31 млрд. Именно из него компания платит дивиденды. Однако этот фактор не стал неприятным сюрпризом. Падение FCF обусловлено ростом капзатрат (+26% г/г до 95 млрд руб.). И это также было ожидаемо.

Что дальше?

➡️ Основная интрига — это дивиденды. Исходя из политики компании, при соблюдении условий по долговой нагрузке ММК распределяет до 100% FCF. Таким образом, выплаты могут составить 2,75 руб. на акцию. Доходность по текущей цене — 9,5%. Но вполне может быть сценарий как в «Северстали», когда компания рекомендовала более 100% от FCF.

➡️ Ждем от магнитогорских металлургов официальных комментариев по дивидендам. Ну а в целом продолжаем смотреть на сектор сталелитейных компаний с оптимизмом. Наши фавориты — «Северсталь» и ММК.

#российский_рынок

@bitkogan

Читать полностью…

Писал в пятницу, что промышленность в РФ не растет уже 7 месяцев как.

По отраслям ситуация, конечно, очень разнится. Кто-то показывает сильный годовой рост, кто-то вовсе снизил объемы производства.

Четко видно, как разнонаправленно отрасли реагируют на новые санкционные реалии.

#промышленность #РФ

@bitkogan

Читать полностью…

🏠 Льготная ипотека — а кто получает льготы?

Недавно прозвучал очередной призыв ЦБ сделать льготную ипотеку адресной. Интересный вопрос: кому сейчас адресованы деньги.

Для того чтобы взять льготную ипотеку, у Вас должен быть первоначальный взнос 30%. При средней по стране цене 148 тыс. рублей за метр в новостройке даже для маленькой однушки необходимо иметь 1,5 млн рублей. А после платить ежемесячный платеж, и не забыть, сделать ремонт.

А теперь вспоминаем, что 45% граждан не хватает зарплаты для удовлетворения основных потребностей. Вряд ли у них завалялся лишний миллион.

При этом богатство не растет на деревьях. Каждая льгота оплачена налогоплательщиками. Так как прогрессивной шкалы налогообложения практически нет, то налоговая нагрузка распределяется между всеми: и богатыми, и бедными.

🔎Складываем картинку вместе. Налоги платят и бедные, и богатые. Но ипотеку позволить могут себе в основном люди с доходами выше среднего.

Вот и получается, что бедные оплачивают ипотеку богатым. А хотелось бы наоборот. Это и есть проблема адресности, и здесь остаётся только поддержать призыв ЦБ.

#ипотека #недвижимость

@bitkogan

Читать полностью…

Важный факт про сделку Яндекса — та часть сделки, которая в рублях (а не в акциях) будет оплачена в юанях. Это примерно половина. При этом необходимые средства уже аккумулированы для покупателей, так что массовой закупки юаней на бирже не будет, и расчеты по сделке на валютном рынке никак не скажутся.

@bitkogan

Читать полностью…

Основные подробности по сделке Yandex:

◽️Yandex N.V заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб. Учтен дисконт не менее 50%.
◽️Основным владельцем «Яндекса» станет ЗПИФ во главе с менеджерами компании. Совладельцами также станут структуры ЛУКОЙЛа.
◽️Ни один из пайщиков ПИФА не имеет контролирующей доли.
◽️Yandex N.V проведет делистинг с Мосбиржи.
◽️После всех процедур ЗПИФ может предложить держателям акций различные опции. Это может позволить частным акционерам стать акционерами МКАО «Яндекс» после выхода на Мосбиржу.

Если упрощать, то в конечном итоге будет либо конвертация, либо делистинг с выкупом с Мосбиржи. Коэффициент конвертации до сих пор неизвестен. На Мосбиржу выйдет новый МКАО «Яндекс». Не забывайте, что согласование сделки должно быть одобрено акционерами и регулирующими органами.

На фьючерсах «залив» около 4%. Посмотрим, как откроются акции.
#yndx #рфр HOTLINE

Читать полностью…

Как не поддаться синдрому FOMO в погоне за счастьем?

🟢 С октября 2022-го акции Nvidia выросли в 5,9 раза! Только в 2024-м они подорожали на 34%!

Кто-то отлично заработал (на бумаге), кто-то кусает локти, потому что не купил вовремя. Но решает вложиться сейчас, поскольку развитие искусственного интеллекта имеет бесконечный потенциал. Многим невыносимо смотреть, как на этом зарабатывает кто угодно, только не они.

FOMO (Fear Of Missing Out), или попытка запрыгнуть в уходящий поезд, — явление на рынках привычное. Рынки охватывает энтузиазм по поводу новых идей, продуктов или технологий. Ведь они сулят кратный рост прибыли и благосостояния тем, кто успел.

Но есть разница между
➖явлениями, за которыми стоят реальные изменения в мире, вроде появления интернета, восхождения Китая, всеобщей экспансии ИИ,
➖и такими вещами, как тюльпаны или финансовые пирамиды. И разница огромная.

Психологический же механизм, который заставляет массы участвовать в буме, схожий. Человеку нравится верить в лучшее, и он систематически переоценивает радужные перспективы.

Поэтому рынок зачастую начинает жить своей жизнью, отрываясь от реальности. И тогда мы получаем пузыри.
➡️ Интернет изменил мир до неузнаваемости. Но бум доткомов — определенно пузырь.
➡️ Преимущества ИИ довольно очевидны. Однако кто, когда и сколько на нем заработает, предсказать невозможно. А мечтать не запретишь!

Переоценкой будущих прибылей страдают не только техи:
➡️ Недвижимость. Что может быть надежнее? Но все помнят 2008-й.
➡️ Китай. Мощнейшая экономика и гигантский рынок. Но стоит ли покупать там все, что плохо и хорошо лежит?

Противостоять желанию покупать дорожающие как на дрожжах активы, когда кажется, что их берут и зарабатывают на этом все вокруг, непросто. Особенно когда есть уверенность, что в случае чего регуляторы всех спасут.

Поэтому крики отчаяния инвесторов в китайских чатах звучат так громко. Куда смотрит ЦК, когда некоторые популярные имена потеряли более 75% за 3 года? И речь не про сектор недвижимости, а про успешные компании, которые торговались в свое время неоправданно дорого — на завышенных ожиданиях и боязни многих опоздать.

❓Кстати, точно ли будущий рост прибыли Nvidia оправдает ее космические котировки? Вполне может быть, что и оправдает... или...

❗️Как же избавиться от навязчивого FOMO?

1️⃣Опираемся на результаты анализа, а не сами котировки.
2️⃣Помним про пузыри на рынке.
3️⃣Если не бежать за поездом, то и страха опоздать не будет. Идея может уйти, но цена ошибки слишком велика.
4️⃣Уберите эмоции при принятии решения. Хорошие идеи не только те, о которых говорят из всех утюгов.
5️⃣Обращайтесь к нам за фактурой, мы поможем.

#рынки #когнитивные_искажения

@bitkogan

Читать полностью…

💭Несколько мыслей по поводу:
— просадки рубля: 88 на 91,
— безумного роста американского рынка.

Просадка рубля

Только ленивый мне не позвонил: «Все, шеф, все пропало! Рубль идет на 100? Срочно покупать?»

Мой ответ прост: «А что, собственно, происходит? Да, рубль просел примерно на 3%.
💙️Смотрим на индекс DXY.
💙️Относительно иных валют доллар вырос примерно на те же 3% за месяц».

💙Таким образом движение рубля пока просто в рамках мировых трендов. Ни больше, ни меньше. Так что… пока все нормально.

Однако, если увидим 92,5-93, будет уже иная игра. Такое отклонение от мировых трендов станет значительным.

Верю ли я в 93 и выше в самое ближайшее время, как обещают ряд экономистов?
💙В этой жизни, как показывает практика, может быть все что угодно.
💙Макроэкономических причин для серьезного ослабления рубля сегодня я не вижу. Так что вряд ли.
💙Ну, а колебания… все возможно.
💙Однако, учитывая тот фактор, что рынок достаточно серьезно контролируем, и учитывая продажи валюты из ФНБ, как-то не сильно верится.

Товарищ спросил: «Планирую ехать в отпуск в апреле — мае. Когда валюту покупать?»

Наверное, лучше сейчас. А вообще, когда деньги на это будут. Но не думаю, что разница между, к примеру, началом марта и сегодняшним днем будет по-настоящему существенной.

Американский рынок

А что выросло-то? Несколько бумаг, очень сильно влияющих на индекс?
💙Ну, вырос Amazon на 7%.
💙Meta- на 20%.
💙Nvidia - на 5%.
Вот, собственно, и все. Однако эти бумаги имеют большой вес в индексе. Их рост существенно повлиял на рынок.

При этом остальной-то рынок не вырос. И, обратите внимание, при том, что рынок растет, индекс волатильности (VIX) не падает.

Да, и странный этот рост:
— на укреплении курса доллара,
— на пятничном росте доходности трежерей.

Такое ощущение, что кто-то очень большой тянет и тянет рынок (точнее несколько бумаг, сильно влияющих на индекс) наверх.
Зачем? Ну, к примеру, чтобы неплохо заработать на деривативах.

Ну, уж простите меня. Не верю.
И полагаю, что коррекция для начала как минимум на 8-12% вполне назрела. А уж какая будет реальность — посмотрим.

#рубль #США

@bitkogan

Читать полностью…

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья! Сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

▪️Обсудим ключевые события прошедшей недели
▪️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
▪️Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет на нашем YouTube-канале Bitkogan Talks.

В числе главных тем:

✔️Ближний Восток: где ждать обострения — Иран, Ирак, Сирия, Йемен. Что предпримет США?
✔️Израиль и ХАМАС: будет ли новое перемирие?
✔️Банкопад в США.
✔️Акционер Tesla против Илона Маска.
✔️Усиление контроля за россиянами.
🟣 Минтруда и ФНС планируют выявлять «теневую занятость».
🟣 Минфин предложил вычислять нерезидентов через приложения банков.
✔️Дивиденды-2024: ожидаются рекордные ₽4,9 трлн. Металлурги «Северсталь» объявили о дивах. Кто следующий?
✔️Новые IPO. Делимобиль: идти или нет? На очереди Диасофт.
✔️Доля россиян с более чем 5 кредитами удвоилась за 2 года.
… И многое другое.

🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan

Читать полностью…

📚Книги о финансовой грамотности для детей. Часть 2

🗯 Нас продолжают спрашивать, что почитать детям про экономику и финансы. Поэтому мы делаем очередной обзор.

Скажем, что выбрать непросто. Однако от этих книг ребенку сложно будет оторваться.

1️⃣ Волшебный банкомат. Татьяна Попова

Яркая история-игра для детей от 5 лет с вопросами и заданиями к каждой главе, а также с пояснениями для родителей.

По сюжету двойняшки Катя и Серёжа попадают на экзотический остров, где местные аборигены налаживают экономику и бизнес. Немного напоминает «Хроники Нарнии».

Также в книге есть исторические справки:
🔸Про изобретение денег
🔸Про разделение труда
🔸Про развитие банковской системы. Что такое банк и банкомат.

Читать можно вслух всей семьей. С обсуждениями хватит на несколько вечеров.

2️⃣ Что такое деньги. Татьяна Попова.

Книжная версия известного аудио-проекта про маленького человечка. Рассчитана на младший школьный возраст, 7-9 лет. Герои прогуляются по вымышленной стране Безналогии и поймут, на что идут налоги граждан. В серии есть выпуски про транспорт, экономику, безопасность и др.

Отдельно отметим краткие определения на полях и отличные иллюстрации/инфографику.

3️⃣ Виталий Константинов. Все деньги мира. От ракушек до криптовалюты.

Книга для подростков, 12+. На каждой странице есть центральная идея, которая иллюстрируется
🔸историческими и этнологическими экскурсами,
🔸бытовыми и макроэкономическими кейсами,
🔸цитатами известных людей и примерами из фантастики.

Более младшим детям понравятся интересные картинки. Старшие найдут здесь идеи для конспектов по экономике 😉 А все остальные могут просто стать... экспертами по деньгам мира.

Ставьте 🔥, если обзор понравился!

#книги #ликбез

@bitkogan

Читать полностью…

📣 Друзья, через 5 минут мы уже будем в эфире!

Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

@bitkogan

Читать полностью…

Западные эксперты удивляются стабильности нашей экономики, но все равно повышают прогноз роста ВВП РФ до 2,6% в 2024 году и 1,1% в 2025 году.

Все, радуемся? Санкции никак не влияют? Экспортные доходы вернулись и поставки налажены?

Конечно, все не так радужно. Особенно беспокоят проблемы с поставками жизненно важных лекарств.

➡️ Возник дефицит Ixempra, не имеющего аналогов онкологического препарата для лечения рака молочной железы, и Effient, который предназначен для лечения повторных сердечных приступов.

Вопрос крайне серьезный. Надеюсь, что правительство обратит особое внимание на проблемы с поставками лекарств в целом.

Пока же мысли чиновников сосредоточено, мягко говоря, на чем-то отдаленном…

💐Так, на днях депутат Госдумы от КПРФ предложил обменивать российскую нефть на тюльпаны и другие цветы из Кении, Эквадора и Колумбии… Как отмечается, это позволит «защитить наших граждан от безумных переплат за цветы». Спрашивается, у нас нет других проблем, кроме высоких цен на растения?

Ладно, если бы речь шла об импорте качественных семян и селекционного материала для сельского хозяйства. Я бы понял и поддержал инициативу. А так звучит по-издевательски...

Подведу итог:

1️⃣Я бы не обольщался оптимистичными прогнозами роста ВВП. Ни население, ни бизнес не почувствуют себя лучше от этого.

2️⃣Чтобы противостоять западным санкциям, нам следует усиленно искать альтернативные каналы поставок или, в крайнем случае, стимулировать собственное производство.

Но, не как обычно, а подойти к делу серьезно.

#Россия

@bitkogan

Читать полностью…

Нужны ли нам бананы?

Друзья, всем привет! На наших глазах разворачивается банановая драма. Что случилось?

Вы когда-нибудь слышали про карантинное насекомое — муху-горбатку? А наш доблестный Россельхознадзор не дремлет. Нашел паразита. Защитил россиян от чужеродной нам гадости. Орлы!

🟩Но есть нюанс. На долю Эквадора приходится 90% от поставок бананов в Россию. Так что теперь ценам на них придется подрасти. А что делать? Вы представляете, что будет, если на нас нападет эта самая зверская горбатка? Это же хуже мухи цеце!

А теперь посмотрим на ситуацию под другим углом.

🟩На прошлой неделе президент Эквадора Даниэль Нобоа подтвердил, что его страна передаст США советскую/российскую военную технику, а взамен получит новую на сумму $200 млн.

Как заявил господин Нобоа, Эквадор доказал, что речь идет о «металлоломе» — его, в отличие от военной техники, международные соглашения разрешают передавать. И действительно, отдавать третьим странам продукцию подобного рода можно только с согласия ее производителя, но теперь это всего лишь «металлолом» — элегантно, не правда ли?

Стоит ли пояснять, что все это вооружение предназначено для ремонта в США и последующей передаче догадайтесь куда. Ответ… не Гондурасу.

🎌Посол РФ Владимир Спринчан заявил, что Москва расценит действия Эквадора как недружественный шаг.

Список техники, о которой идет речь, власти Эквадора не публиковали, но согласно отчету The Military Balance 2023 от Institute for the Study of War (ISW), на вооружении латиноамериканской страны сейчас находятся:
🟢Реактивные системы залпового огня «Град» — 18 единиц;
🟢Зенитные ракетные комплексы «Оса» — 10 единиц;
🟢Артиллерийские зенитные установки — около 150 единиц;
🟢Вертолеты МИ-8/171 — 5 единиц;
🟢ПЗРК (переносные зенитные ракетные комплексы «Игла»/«Стрела-2» — аналоги американского ПЗРК «Stinger») — неизвестное количество.

Оказывается — все это металлолом. Ну а раз такая песня — зачем и спрашивать согласие России? Вот еще.

Неужели есть какая-то связь между бананами и поставкой техники в США?
Как вы могли подумать! НИ-КА-КОЙ связи! Тут на кону здоровье россиян! Тут зверская ядреная муха-горбатка.

И вот, вуаля: Россия на этой неделе вводит частичный запрет на импорт бананов и полный на поставку гвоздик из Эквадора.

🚩А теперь еще раз для справки: по данным ассоциации «Руспродсоюз», за 11 месяцев 2023 года доля импорта бананов из Эквадора в Россию превышала 90%. Остальное шло из других стран, таких как Гватемала, Филиппины, Вьетнам, Колумбия, Коста-Рика и др.

Очевидный вывод: резкое прекращение поставок бананов из Эквадора (пусть и частичное) — это сильный удар по потребительскому рынку. Ритейлерам придется срочно искать новых поставщиков и перестраивать логистику. Ну ничего… бывает. Больше авокадо поедим. Не говоря уже о том, что полезнее та же морковка.

🚩Кстати, Индия отправила в Россию первую партию бананов в январе 2024 года, следует из сообщения Россельхознадзора. Вот и решим вопрос — куда рупии девать.

Пока же следим за ценами на бананы. Молимся за здоровье Россельхознадзора, спасшего нас от мухи-горбатки!

Ну а инфляция — от бананов… Не смешите. Ну какая-такая инфляция. Ей велено замедлиться. Значит так оно и будет.

#Россия #геополитика

@bitkogan

Читать полностью…

5 февраля весьма авторитетная структура Institute for Science and International Security (ISIS), специализирующаяся на вопросах ядерной безопасности, в том числе на проблемах ядерного нераспространения, опубликовала свой весьма мрачный доклад.

✔️ Эксперты этой организации утверждают, что уровень обогащения урана и его объёмы у Тегерана таковы, что первая ядерная бомба там появится в течение ближайших недель. Кстати, ранее, претендующий на пост президента США Дональд Трамп, утверждал, что ядерное оружие у Ирана может появиться в течение пары месяцев.

Из опубликованного на сайте ISIS материала:

Уже в течение месяца иранцы способны произвести шесть атомных бомб. А в течение полугода ещё 12. Ядерный потенциал Ирана ещё никогда не был столь значительным.

Кстати, активизация в последнее время проиранских прокси, вполне возможно, связана именно с близостью достижения Ираном обладания ядерным оружием.

🚩В связи с этим вспомним и недавние обстрелы Ираном приграничных районов Пакистана (так, на всякий случай, обладающим ядерным оружием). Результатом может стать все более амбициозная позиция Ирана в регионе, и, как следствие, усугубление ситуации на Ближнем Востоке.

Очень возможно, что аятоллы, действительно, что-то держат в складках своих халатов...

Если у Ирана появится как ядерное оружие, так и средства его доставки, то это будет:

🔵крайне нетерпимой ситуацией для Израиля и КСА;
🔵триггером для пересмотра Ираном своих амбиций;
🔵событием, кардинально меняющим все расклады на Ближнем Востоке.

Ну и основное: чего можно ожидать в таком случае? Боюсь это озвучивать, но тем не менее, серьезной войны в регионе.

#геополитика #Иран

@bitkogan

Читать полностью…

Сегодня прочитал интересную статью о РУСАЛе. В целом, ребята все верно написали. Особо нечего даже и добавить.

◽️Лично для меня акции РУСАЛа — некий опцион на счастье. Рискованная бумага, высокий долг.

Но если цены на алюминий пойдут вверх, для РУСАЛа это будет большая удача. Тем более, что шанс на это имеется.

❓Есть ли вероятность, что РУСАЛ попадет под санкции? В нынешних условиях может быть все что угодно. И для Alcoa будет выгодно устранение конкурента: думаю, их лоббисты сделали бы все возможное, чтобы РУСАЛ столкнулся с ограничениями.

🔎Необходимо держать в голове, что риски огромные. Но, тем не менее, продукция РУСАЛа — уникальна. Кроме того, не стоит забывать еще один важный фактор в пользу компании — дивиденды «Норникеля», которых РУСАЛ очень ждет и, скорее всего, получит в этом году. Так что если компания не столкнется с внешним давлением (и ничего страшного не произойдет), можно ожидать очень высокую доходность.

#российский_рынок

@bitkogan

Читать полностью…

📺 Криптовалюты — надежное убежище от инфляции?

Биткойн, стейблкоины, альткоины — существует множество инструментов рынка цифровых активов.

💙️Но защищает ли хоть один из них от инфляции в реальном мире. А как насчет CBDC?

Ответ на этот вопрос смотрите в нашем новом видео!

#видео

@bitkogan

Читать полностью…

🤖 Мошенники идут в ногу со временем

Фраза «Здравствуйте, вас беспокоят из отдела полиции…» уходит в прошлое с развитием технологий. Мошенники уже используют дипфейки и ИИ для кражи денег.

И преуспели они настолько, что ведутся даже транснациональные гиганты. Так, компания в Гонконге потеряла $25,6 млн из-за одной видеоконференции.

Сотрудник финансового отдела одного из филиалов получил фишинговое сообщение якобы от финдиректора из Великобритании о необходимости провести секретную сделку. Мужчина сомневался, пока его не пригласили на групповой звонок. Там он увидел своего начальника, поверил и сделал 15 переводов на указанную сумму.

Был ли бедняга в сговоре с преступниками, будет выяснять полиция. А пока предлагаю поговорить о том, как не попасть в лапы негодяев.

Вот краткая инструкция:

1️⃣ Не открывайте подозрительные вложения в электронных письмах и не переходите по сомнительным ссылкам в чатах.

2️⃣ Регулярно обновляйте операционные системы и антивирусы. Так вы защититесь от новых типов вредоносных программ.

3️⃣ Не делитесь в Интернете личной информацией ни о себе, ни о своих близких. Лайки и сердечки — это приятно, но они могут дорого стоить.

4️⃣ Включите двухфакторную аутентификацию для своих аккаунтов для дополнительной безопасности.

❗️И самое важное: если вы не уверены, что разговариваете с одним и тем же человеком, или вас просят срочно перевести деньги, лучше сто раз перепроверить информацию.

А если вам звонит отдел безопасности вашего банка, майор полиции или Леонардо Ди Каприо, можете смело повесить трубку.

Сохраните памятку на будущее и поделитесь ей с родными.

#мошенники

@bitkogan

Читать полностью…

Друзья, всем привет!

По данным Минэкономики, количество предпринимателей в России достигло самого высокого уровня с 2016 года.

Как же так – нас бьют, а мы крепчаем?

🚿Начну сразу с холодного душа: оптимистичными данными мы обязаны не столько росту числа новых предприятий, сколько именно открытию ИП (+395 тыс. чел. до 4,2 млн за год).

Абсолютный прирост числа ИП рекордный с 2007 года. И вот почему:

1️⃣Уход иностранных компаний из-за ограничений освободил много ниш.

2️⃣Господдержка. Например, с 2023 г. правительство выдает людям до 25 лет 500 тыс. руб. на открытие бизнеса. А в Заполярье — по 1 млн руб.

3️⃣Индексация лимита по доходам для применения упрощенки. Теперь это 188,6 млн руб. в год.

4️⃣Перетягивание режимом ИП бизнесменов других форм. Кроме юрлиц, это самозанятые, чей годовой доход превысил 2,4 млн руб.

В общем, не все так радужно. Отчасти рост числа ИП можно назвать техническим. А что касается вклада малых компаний в ВВП, то он остается на прежнем уровне в 20%.

Что нужно помнить, если вы решили открыть ИП:

➡️Обязательные страховые взносы. Даже если вы не совершили ни одной операции в 2024 г. придется заплатить 49 500 р.

➡️Предприниматель отвечает по долгам всем имуществом, а не только тем, которое использовалось в бизнесе.

➡️И, конечно, стоит понимать, что создание бизнеса с нуля — это риск и нервы. С возвращением внеплановых проверок предприятий привлекательность своего дела снизится. Надеюсь, конечно, что ошибаюсь, но пока складывается такая картина.

Мы еще поговорим о малом и среднем бизнесе в России.

#бизнес #РФ #мнение

@bitkogan

Читать полностью…

Встречайте нового амбассадора бренда Инвест Советник 🐦‍⬛️

Знакомьтесь, это наш тукан Кэш. Он буквально живет на работе — у нас в офисе. Клювом не щелкает и позитивно оценивает перспективы российского рынка. Мы, кстати, с ним полностью согласны.

На сайте Инвест Советника вы можете посмотреть, как ведут себя наши стратегии. Кэш как раз сейчас их изучает — ему все нравится.

Надеемся, что нашему (и вашему) Кэшу — только расти и расти! Присоединяйтесь, друзья

Читать полностью…

«Рестракт» «Яндекса»: что будет с частными инвесторами?

Подробнее поговорим об истории с «Яндексом». Мы уже писали с утра о том, что стали известны подробности реструктуризации бизнеса компании.

Коротко напомним ключевые детали.

1️⃣ Голландская компания Yandex N.V. продает бизнес «Яндекса» консорциуму частных инвесторов и перестает быть головной компанией группы. Сумма сделки составила 475 млрд рублей.

2️⃣ Новой головной компанией «Яндекса» станет МКАО «ЯНДЕКС». Это частная компания, и именно ее акции в конечном итоге будут торговаться на Мосбирже.

3️⃣ В свою очередь, владельцем МКАО «ЯНДЕКС» будет ЗПИФ «Консорциум.Первый», который возглавят менеджеры компании.

❗️Важный момент: МКАО «ЯНДЕКС» сохранит за собой бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V., за исключением зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride и TripleTen) и дата-центра в Финляндии.

🔎Главный вывод — основная стоимость бизнеса остается внутри российской компании. По сути, в управлении «Яндексом» ничего не поменяется — весь топ-менеджмент остается на своих позициях.

Еще один вопрос, который, наверное, более всего беспокоил рынок — что будет после «рестракта» с миноритарными акционерами. Окончательного решения пока нет, но ситуация начинает проясняться.

После завершения всех формальностей (сделку должны одобрить как акционеры Yandex N.V., так и регулирующие органы) ЗПИФ, вероятнее всего, предложит держателям акций класса «А» (тех, что торгуются на Мосбирже) различные варианты.

Какие тут могут быть сценарии?

✔️Первый и самый очевидный — конвертация. То есть, инвесторам, у которых есть акции «Яндекса», будет предложено конвертировать их бумаги в акции новой компании с неким коэффициентом. Каким? Вопрос пока открыт.

✔️Вторая опция — выкуп акций у миноритариев.

Полагаем, что для них был бы предпочтителен первый вариант. Однако, при любом раскладе, вряд ли права российских «физиков» будут ущемлены. Компания планирует оставаться прозрачной и публичной, работать с инвестиционным сообществом.

Какой смысл сейчас бросать тень на собственную репутацию? Никакого. Так что продолжаем спокойно следить за ситуацией. Акции «Яндекса» держим.

#российский_рынок

@bitkogan

Читать полностью…

А где наши дивиденды с ресурсов?

Друзья, всем привет!

На днях вышла потрясающая новость — и я говорю это без сарказма — что все граждане Монголии будут получать дивиденды от ресурсных госкомпаний.

Так, 31 января 3,4 млн жителей страны стали прямыми акционерами и непосредственными владельцами компании «Эрдэнэс Таван Толгой» (ЭТТ), которая экспортирует уголь.

🇰🇿 Ранее Минфин Казахстана представил проект «Национальный фонд — детям», согласно которому гражданам с рождения будут зачислять деньги с нефтедоходов на специальный счет.

Идея в том, что ресурсы являются национальным достоянием, а значит, население имеет право на часть прибыли от их продажи. Не только ведь отдавать долги родине…

🌏 Похожая система разделения доходов от продажи ресурсов с гражданами существует на Аляске, в ОАЭ, Кувейте, Саудовской Аравии и Норвегии, где-то напрямую, а где-то через соцподдержку.

А что у нас-то?

Наверняка многие сейчас думают: «Производители забирают все себе, даже цены на бензин не могут удержать на низком уровне — он все время дорожает».

🇷🇺 Что касается разговора о котировках на энергоресурсы, то напомню, что у нас рыночная экономика. Это значит, что цены устанавливаются в зависимости от спроса и предложения.

Говоря еще проще, государство, конечно, может установить потолок цен на бензин на внутреннем рынке, если захочет, но, как правило, такой предел определяется на бирже.

Что касается дороговизны, то все зависит от того, как на нее смотреть.

Если сравнивать с другими странами-экспортерами, то да, стоимость топлива кусается, но если посмотреть на цены на заправках в той же Испании, то все более-менее приемлемо.

Но сегодня я хотел поговорить не о ценообразовании, а о НАШЕЙ доли с продажи ресурсов.

💙️ Начну с того, что в России дивиденды госкомпаний (в рамках доли государства) перечисляются в бюджет + туда же идут доходы от НДПИ, рентных и лицензионных платежей.

💙️ Позже эти средства тратятся (теоретически) на обновление инфраструктуры, медицину, пенсии, систему образования и т.д. То есть косвенно, но и мы получаем долю от продажи ресурсов.

💙️ Что касается прямых выплат, то в 2017 году была выдвинута идея распределять в равных долях между большинством граждан часть доходов бюджета, связанных с добычей полезных ископаемых.

Но, как мы видим, идея не получила широкого распространения…

Эксперты объясняют это нецелесообразностью с точки зрения национальной экономики, ведь в этом случае в государственную казну ничего не поступит.

Грубо говоря, сверху знают, как лучше распорядиться деньгами.

Что думаю я?

Не вижу ничего плохого в том, чтобы делиться с населением доходами от продажи НАЦИОНАЛЬНЫХ природных ресурсов.

Если не хотите все, откройте счет для детей на будущее. И я сейчас говорю, например, про всех граждан, рожденных после 2020 года, а не детей бенефициаров нефтедобывающий отрасли😉

#ресурсы #дивиденды #мнение

@bitkogan

Читать полностью…

🚗 Про IPO Делимобиля

Опубликовал в пятницу в первой половине дня свое мнение.

Если коротко:
1️⃣Интересная компания
2️⃣Неплохие возможности
3️⃣Достаточно успешно развивается

Однако, на мой взгляд, факторов риска более чем хватает. Да и оценка выглядит несколько завышенной.

Вывод

➡️ На IPO НЕ пойду. Подожду, если акции немного припадут. А там буду принимать решения, исходя из дальнейшего развития событий.

#российский_рынок #IPO

@bitkogan

Читать полностью…

❗️Внимание! Передача переносится по техническим причинам на 10 минут!

Оставайтесь с нами!

Приносим свои извинения за неудобства🙏🏻

@bitkogan

Читать полностью…

В США массовые сокращения. И, судя по всему, они только начинаются:

1. Amazon: 16 тысяч сотрудников
2. Alphabet: 12 тысяч сотрудников
3. Microsoft: 11 тысяч сотрудников
4. Citigroup: 20 тысяч сотрудников
5. UPS: 12 тысяч сотрудников

И в этом списке сотни американских компаний.

Если честно — с трудом понимаю, как такое возможно. Смотрю статистику по увольнениям и сокращениям персонала в ведущих корпорациях США. Увольнения коснулись 5-10 процентов работников. К примеру, UPS избавилась от 12 тысяч человек. Citigroup 20 тысяч. Levi’s — 15 процентов сотрудников. Столько же Xerox.

А общая статистика занятости — отличная.
Вопрос — куда идут те, кто лишился работы?
Или американские статистики решили обучиться магии чисел у наших выпускников Хогвартса из Росстата?

Читать полностью…

Интересный вопрос получил в личку:
⏪Евгений Борисович! Внимательно перечитал теперь первую, вторую и третью статьи, которые вы опубликовали по поводу глобальных изменений в финансовом мире. Я так понимаю, вы к чему-то клоните? В чем будет логическое продолжение? К чему вы вообще ведете?⏩

Отличные вопросы. Попробую ответить.

🌎 На мой взгляд, масштаб происходящих изменений в области финансов, денег, фискальной политики, инвестиций, финансовых институтов и прочем настолько велик, насколько и затрагивает практически каждого человека на этой планете.

А еще… чем больше изучаешь все эти изменения, тем больше поражаешься их нелогичности, удалению от базовых человеческих потребностей.

🟠Технологически можно проводить огромное количество операций одним днем, организовывать любые расчеты и так далее.
🟠А по факту идет колоссальное усложнение и уход в те материи, которые максимально не упрощают, а наоборот — усложняют и бизнесу, и простому человеку, его жизнь.

Мы с моим товарищем — инвестбанкиром Максимом Касаткиным — для начала решили разобраться в происходящем. Неангажированно. Без хайпа и поиска виноватых. Просто глубокий анализ происходящих трендов — это тема, как минимум, на 10 серьезных статей.

Ну, а далее?

Наверное, сделаем серию интересных диалогов. Возможно, все это превратится в хорошую и захватывающую книгу.

Выводы

А тут самое интересное. Дело в том, что в этом абсолютно нелогичном мире только тот, кто предложит понятное и логичное упрощение, добьется невероятных результатов.

➡️ Да… наверное, мы сможем предложить разные варианты. Впрочем… Друзья, немного терпения — давайте для начала все же диагноз поставим.

Будет правильный диагноз — сможем и болезнь лечить!

#мнение

@bitkogan

Читать полностью…