bitkogan

01 апреля 2024 07:32

Вроде бы сегодня такой день — первое апреля.

Очевидно, нужно шутить.
Но как-то... не очень хочется.

Страшный теракт в Москве. Каждый день гибнущие люди на Ближнем Востоке.
Абсолютно непонятная перспектива развития событий по линии Россия-Украина. Жителям Белгорода, да и других городов недалеко от него, ну совсем не до шуток.

Да и шахтеры. Как мы помним, на золотодобывающем руднике «Пионер» 18 марта произошел прорыв горных пород. Под завалами до сих пор находятся 13 человек. Их последнее местонахождение зарегистрировано на глубине 147 м. Связи с горнорабочими нет. А вы говорите, шутки…

Когда они вымученные, это еще хуже. От этого грустно на душе и хочется просто помолчать.

Так что… сегодня я, наверно, воздержусь. Появится настроение, будет повод. Ну тогда еще пошутим.

@bitkogan

bitkogan

31 марта 2024 12:32

В эпоху цифровизации и революционного развития искусственного интеллекта руководителям очень непросто принимать решения об изменении бизнеса, продуктов, создании партнерских альянсов, масштабировании.

Причины? Бизнес не осведомлен о возможных точках роста и вариантах решений на основе цифровых технологий и технологий ИИ. Для того, чтобы руководителям приобрести компетенции и уверенность для принятия решений подобного рода, необходимо полностью пересобрать свой способ мышления.

На программе Digital Strategy слушатели могут провести диагностику готовности компании к цифровой трансформации, освоить на практике передовые инструменты построения новых бизнес-моделей и партнерств для масштабирования, разобраться с цифровыми технологиями и технологиями ИИ, усовершенствовать навыки создания новых продуктов на основе трендвотчинга, технологий клиентоцентричности, финансовых моделей и маркетинга, перенять опыт от топ-руководителей Сбера, разработать индивидуальный проект цифровой трансформации.

Программа длится 8 месяцев и состоит из 4 очных модулей в кампусе СберУниверситета и 4 в онлайн-формате. Обучение нацелено на управленцев с опытом от 5 лет: CEO, CDTO/CDO, топ-руководители, руководители подразделений, трайбов разработки цифровых продуктов, руководители органов государственной и муниципальной власти. Старт обучения - 11 апреля.

Реклама. АНО ДПО "Корпоративный Университет Сбербанка". ИНН: 7736128605

bitkogan

30 марта 2024 17:04

🇨🇳 Прогрев по-китайски

Одно из самых долгожданных событий на рынке электромобилей произошло на этой неделе. В Китае в продажу поступил первый электромобиль от Xiaomi. Да-да, того самого, который делает смартфоны и кучу другой электроники. И который «топ за свои деньги».

🔎В Китае электромобиля Xiaomi SU7 ждали уже несколько лет. Глава корпорации Лэй Цзюнь даже перестал курировать смартфоны компании, чтобы полностью погрузиться в электромобили. Внешность машины и технические характеристики были известны еще с конца прошлого года. А вот цену держали в тайне до самого старта продаж.

Лэй Цзюнь сразу всем сказал, что электромобиль Xiaomi — это настоящие умные технологии. У нас тут супердвигатель с самой высокой скоростью на рынке. И мы целимся в Porsche и Tesla. Поэтому не ждите низких цен, стоимость будет «высоковата».

➡️ Потом Лэй Цзюнь сообщил, что электромобиль Xiaomi круче всех в сегменте до $70 тыс. Но так и быть, машина будет стоить дешевле. При этом глава Xiaomi искренне оскорблялся от версий цен в районе $20 тыс.

В общем, планку подняли высоко. На раскаленном рынке электромобилей в Китае стоимость $70 тыс. для нового игрока почти наверняка означала бы провал.

Маленькая деталь: все это время компания Xiaomi активно скупала свои акции с рынка. Эти ребята явно не верили в провал.

🔎Так что в итоге? Стартовая цена на Xiaomi SU7 — от $29,9 тыс. Дешевле Tesla Model 3 на $4000.

В первые 4 минуты число заказов на Xiaomi SU7 превысило 10 тыс., в первые 27 минут – 50 тысяч. Для сравнения, Tesla за январь и февраль продала в Китае 70 тыс. автомобилей.

Мораль. Создайте у всех ложные ожидания и покажите свою силу в последний момент, — Сунь-цзы Лэй Цзюнь из Xiaomi.

#Китай

@bitkogan

bitkogan

30 марта 2024 11:37

🏦 Швейцарские банки отказываются обслуживать россиян с двойным гражданством

Банки закрывают счета даже тем, у кого наряду с российским гражданством есть швейцарское, — пишут Ведомости. Хотя у таких граждан кроме паспорта нет никаких финансовых и налоговых связей с Россией.

О счетах за рубежом можно забыть?

Вовсе нет. Риторику о «закрытии счетов» мы слышим не первый год даже среди дружественных юрисдикций, таких как Армения, Грузия, Казахстан, ОАЭ и другие.

Но здесь важен не сколько сам факт закрытия счета и отказа в обслуживании, сколько само количество отказов. К примеру, в 2022–2023 гг. банки Грузии (Bank of Georgia, TBC) начали блокировать счета россиян. Однако из той многотысячной российской клиентуры грузинских банков под горячую руку попало около 100 человек.

Да, случаи блокировки есть, но они не массовые. Точно такая же история со Швейцарией, которая известна своей особой регуляторной щепетильностью.

Почему иностранные банки так «жестят»?

Основная причина — боязнь вторичных санкций. Европейские банки ужесточают требования, но по-прежнему готовы работать с россиянами при соблюдении некоторых условий:
◽️наличие ВНЖ ЕС,
◽️отсутствие транзакций и уплаты налогов в России.

Банкам важен не цвет паспорта, а финансовые связи.

Самое любопытное, что санкционное законодательство Швейцарии не запрещает россиянам открывать банковские счета. Но, как водится, бывают нюансы...

🔗Если захотите их нивелировать — пишите нам. Поможем, чем сможем.

#банки #санкции

@bitkogan

bitkogan

29 марта 2024 15:00

Где искать перспективную недвижимость для инвестиций?

Оказалось, что в Челябинске.

Долгое время недвижимость здесь была недооценена, и город стал одним из лидеров по росту цен на первичном рынке в 2023 году.

Самое главное, что потенциал роста сохраняется. Но вкладываться надо только в проекты от проверенных застройщиков.

Мультикурорт Фанпарк «Чил-л-лябинск» от АО АПРИ «Флай Плэнинг» является отличным примером инвестиций в перспективную недвижимость.

Фанпарк «Чил-л-лябинск» — это все что нужно для полноценной жизни, работы и отдыха: 83 гектара площади в 15 минутах от города-миллионника с горнолыжным комплексом, аквапарком, аттракционами, парками, ресторанами и уникальными отелями.

Что по ценам?

- Коммерческая недвижимость — от 100 000 рублей за м²
- Апартаменты с отделкой — от 140 000 рублей за м²

Застройщик проекта АО АПРИ «Флай Плэнинг» является одним из лидеров строительной отрасли Челябинска по объему возводимого жилья, поэтому о надежности вложений можно не переживать.

Вкладывать в недвижимость надо только на чилле. А с таким застройщиком как АО АПРИ «Флай Плэнинг» и проектом Фанпарк «Чил-л-лябинск» это можно делать не только спокойно, но и выгодно!

АО Апри «Флай Плэнинг». Не оферта. В проекте не предусмотрено заключение договоров долевого участия в строительстве, предварительных договоров. Реализация на основании инвестиционных договоров. К заключению договоров инвестирования в строительство допускаются только юридические лица. Отделочные работы выполняются при заключении договора подряда со сторонней подрядной организацией, оказывающей свои услуги физическим и юридическим лицам на коммерческой основе. Застройщик отделочные работы не производит. Подробности на сайте Фанпарк.рф.

Реклама. АО АПРИ ФЛАЙ ПЛЭНИНГ. ОГРН 1197456003360

bitkogan

29 марта 2024 11:30

Почему нам легче инвестировать в недвижимость, чем в рынок?

При слове «инвестиции» у любого россиянина в голове первым делом всплывает слово «недвижимость». Это в целом неплохо. Но сейчас ситуация с инвестициями в квадратные метры в России напоминает ментальную ловушку.

Проблема в том, что некоторые «бетонные инвесторы» ждут быстрых прибылей, которые были в 2020-2021 годах. А это классическая ошибка новичка: недаром в инвестициях существует правило — «Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем».

Объясняем почему.

◽️За два года, 2020 и 2021, стоимость недвижимости выросла на 70-90% по стране. Но в 2022 и 2023 году таких доходностей в квадратных метрах уже не было.

◽️В реальности за последние два года цены на недвижимость в России изменились несущественно: рост ниже инфляции в районе 10%, рентная доходность жилья и вовсе в районе 4-6% годовых. Но образ «успеха в бетоне» засел в головы довольно прочно.

Как поступить?

Инвестиции в бетон и решение квартирного вопроса — это все же разные вещи. Если вам нужно свое жилье — покупайте. Если перед вам цель сохранить деньги в долгосроке (10 лет и больше), то «бетон» для этого тоже подойдет.

❗️Но если у вас цель — вложить деньги и получить доход на горизонте в 1—3 лет, то ваша стратегия, на наш взгляд, должна включать себя инвестиции в российский рынок. Сейчас можно зафиксировать доходности в облигациях, сопоставимые со ставкой Банка России — на уровне 16%. Рынок акций ударно растет уже больше года, и причин для остановки мы не видим.

Специально для вас мы создали простой и удобный лицензированный сервис — Инвест Советник. С 25 марта до 30 апреля мы даем скидки на подписки на наши стратегии по акциям и облигациям на российском рынке:

➡️ 7500 ₽ за 6 месяцев — вместо 9000 ₽,
➡️ 11000 ₽ за 12 месяцев — вместо 12000 ₽.

🔗 Цены демократичные, стратегии проверенные. Регистрируйтесь по ссылке.

Реклама. ООО «Биткоган». ИНН 9710093870

bitkogan

29 марта 2024 08:30

Биржа хочет поиграть в «Монополию»

Частным инвесторам в РФ могут предоставить прямой доступ к торгам на бирже. Те, кто предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями и др. миллионам инвесторов, могут остаться не у дел. Как результат, брокерское сообщество бурлит и возмущается. В чем причина?

Для начала процитирую президента НАУФОР Алексея Тихомирова, который считает подобную инициативу вредной. На мой взгляд, все четко и конкретно. Не могу не согласиться с его позицией.

Поясню, почему. Дело в том, что допуск частных инвесторов на биржи без посредников многократно увеличивает риски фондового рынка. Во-первых, организатор торгов автоматически становится монополистом. Во-вторых, уничтожается конкуренция. Как известно, это двигатель прогресса и, соответственно, рынка.

Вспоминается старый анекдот: «Мойша не выкладывает фотки в интернет, ему не нравится кнопочка «Поделиться». Видимо, кто-то не хочет больше делиться пирогом, который в данном случае является фондовым рынком РФ.

При этом нынешняя рыночная экосистема выглядит устойчиво и сбалансированно. Несмотря на все потрясения последних лет. Это в очередной раз доказывает, что рынок работает эффективно. Каждый игрок четко исполняет свою роль.

Короче говоря, сама идея, на мой взгляд, выглядит как популистская. Более того, она противоречит действующим законам, нарушает баланс рынка, идет в разрез с мировым опытом.

К чему все это может привести?

Очевидно, текущий баланс будет нарушен. Как это повлияет на рыночную инфраструктуру? Непредсказуемо, не прогнозируемо… Кто знает, может быть, это потенциальный «черный лебедь» для нашего рынка?

От добра добра не ищут… У нас других, более серьезных, проблем выше крыши. Именно их должны решать регулятор и биржи, а не распыляться на сомнительные затеи.

#мнение

@bitkogan

bitkogan

28 марта 2024 17:01

Что лучше защитит ваши деньги от инфляции: акции или облигации?

Проблема инфляции — это проблема обесценения денег.

💸Облигация будет обесцениваться при инфляции, как и купюра в вашем кармане.

Почему? Представьте, вы одолжили 1000 рублей (или купили облигацию номиналом 1000 руб.). Инфляция в любом случае будет снижать покупательную способность этой суммы, даже с учетом купонов.

А если инфляция сильно взлетит, от неё купоны и вовсе не спасут. И вы получите отрицательную доходность.

Исключение здесь — это облигации, индексируемые на инфляцию. Таких облигаций немного, а их ликвидность невысока.

📈Акции способны защитить от высокой инфляции.

Почему? Акция фиксирует долю владения компанией — это реальный актив. При инфляции растут цены на все, в том числе и на активы.

В целом акции исторически показывают себя как один из самых доходных инструментов в долгосрочной перспективе. На длительных временных промежутках доходность акций, как правило, превышает инфляцию.

Как это происходит на практике?

В среднем так: Растет инфляция ➡️ Компании поднимают цены на свою продукцию ➡️ У них растет выручка и прибыль ➡️ У компании растут дивиденды и стоимость акций.

📎При этом важно понимать 2 вещи:

1️⃣При инфляции вырастут не только отпускные цены, но и все издержки. Поэтому заработать на инфляции с помощью акций не всегда можно. А вот защититься — реалистичнее.

2️⃣Не все акции одинаково реагируют на инфляцию: важно тщательно взвешивать риски компании.

P. S. Защита от инфляции — не единственная цель портфеля. И акции, и облигации нужны и важны. Будем продолжать данную тему.

#облигации #акции #ликбез

@bitkogan

bitkogan

28 марта 2024 13:00

Инвестиции в малый и средний бизнес с доходностью до 36%

Продолжаю инвестировать в российский бизнес с помощью платформы Jetlend — лидера российского рынка краудлендинга, имеющего лицензию ЦБ и статус резидента Сколково. Включил автоинвестирование, и займы бизнесу выдают автоматом, в портфеле уже 484 компании. Выплаты по займам приходят каждый день. В марте пополнил счёт ещё на 250 000₽ с повышенным кешбэком. Посмотрим на результаты после полутора месяцев на платформе:

▫️Совокупная стоимость моих активов в портфеле — 777 тысяч ₽ с учетом бонусов от платформы.
▫️Годовая доходность сейчас приблизительно 32%
▫️Ожидаемая доходность XIRR около 24%, что ниже текущей, но заметно выше, чем у большинства альтернативных инструментов.

Если начнёте Инвестировать в Джетленд сейчас, то портфель соберется под ожидаемую доходность в 24% годовых, что поможет обогнать инфляцию. Депозиты через полгода скорее всего будут по ставкам 11-12%, а через год 8-9%. Сформированный портфель в Джетленд позволяет зафиксировать высокую ставку на период до трёх лет.

При регистрации по ссылке дают бонус +10% к доходности на первый месяц в JetLend. Действителен до 02.04

bitkogan

28 марта 2024 10:31

📺 Повторит ли Китай судьбу Японии?

Дефляция, замедление темпов роста, пузырь на рынке недвижимости — за последние пару лет экономика КНР столкнулась с множеством проблем. Однако это еще не повод говорить о повторении японского сценария.

О различиях и сходствах между экономиками сегодняшнего Китая и Японии 1980-х, а также о перспективах развития сердца Азии рассказываем в нашем видео.

#видео

@bitkogan

bitkogan

28 марта 2024 06:31

В продолжение вчерашнего разговора про бесконтрольно растущий долг США…

При текущих тенденциях американский долг может составить 130-140% от ВВП через 5 лет.

Сократить расходы Штатам будет непросто. Обслуживание долга обходится США уже в ~18% доходов. Да и в мире сейчас неспокойно…

Что долг США будет расти — сомнений нет. А кто его покупать будет?

➡️ Китай потихоньку сокращает вложения в UST.
➡️ Япония может еще поднять ставку и немного переключить финансовые потоки в свою сторону. ➡️Остальные страны уже не торопятся покупать UST в свои закрома.

Остаются американцы и ФРС собственной персоной. Но ФРС нельзя сейчас переходить к покупкам госдолга США. Она его продает, чтобы бороться с инфляцией.

В этом тупике Америку ждут два замечательных и веселых дракона:

1️⃣Трехглавый такой — рейтинговые агентства. Они, как бы ни старались оттянуть этот момент, могут начать понижать кредитный рейтинг США. А это спровоцирует продажи UST.

2️⃣Внутренняя и внешняя политика требуют увеличения расходов. Если вы думаете, что, к примеру, Трамп после победы выйдет к народу и скажет: «Друзья мои, нам всем нужно поджаться и затянуть пояса»... Ага, держи карман шире. Он первым делом бюджет Пентагона еще увеличит.

Ну и какой вывод из всего вышесказанного?

Достаточно скоро (2-4 года максимум) проблема долга США станет носить весьма практический характер. Что они с этим делать будут — пока неясно.

Все чаще в голову приходит старая грустная шутка про медведя:

— Как быстро надо убегать от него?
— Не важно, как быстро, главное, чтобы ты был впереди остальных.
— А что нужно, чтобы остальные бегали с трудом?
— Все индивидуально, но, к примеру, у всех остальных могут быть какие-то проблемы со здоровьем.
— А если таких проблем нет сейчас?
— Значит, они должны появиться.

bitkogan

27 марта 2024 16:01

📺 Израиль — страна апартеида?

Война между Израилем и ХАМАСом длится уже 5 месяцев без полутора недель. Но когда она закончится, что нужно сделать, чтобы трагедия не повторилась?

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять, кто виноват в том, что ХАМАС добился такой власти в Палестине, и какая альтернатива существует нынешнему режиму.

Обо всем этом и о перспективах Ближнего Востока поговорил с журналистом и медиаменеджером Михаилом Гуревичем и Михаилом Финкелем, доктором права, раввином, политологом.

🔗 Приятного просмотра!

P. S. Интервью записали пару недель назад, но с тех пор ничего не изменилось.

#видео

@bitkogan

bitkogan

27 марта 2024 13:15

Друзья, две новости, и обе хорошие 🔥

1. Добавили новые рубрики в разделе «Аналитика» в приложении Bitkogan App:

▫️Обзоры по компаниям
▫️Теханализ и макроэкономика
▫️Аналитика по товарным рынкам
▫️Прогнозы по рынкам

Недавно очень подробно рассматривали позицию по Газпрому из портфеля «Российские акции» — многим будет интересно.

2. На портфель «Российские акции» до конца недели можно подписаться со скидкой 50%!

Скачивайте Bitkogan App и присылайте в чат поддержки ваши пожелания и предложения 🤗

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

bitkogan

27 марта 2024 09:01

Удвойте кешбэк по карте Халва с новой акцией Совкомбанка

Чтобы удвоить свой ежемесячный бонус, нужно совершить:

◽️от 5 покупок на Халве на общую сумму не менее 10 тыс. рублей;
◽️от 5 покупок ценных бумаг в приложении Совкомбанк Инвестиции на общую сумму не менее 10 тыс. рублей;

Если оба условия выполнены, кешбэк за операции по Халве будет удвоен. Подробности по ссылке.

Реклама. ПАО «Совкомбанк». ОГРН 1144400000425

bitkogan

26 марта 2024 16:51

«Газпром» выкупит 27,5% доли «Shell» в проекте «Сахалин-2». Все это обойдется в 94,8 млрд руб. До этого на долю претендовал «Новатэк».

🚩Почему отказался «Новатэк»?

Официальная версия — потеря интереса, сложность переговоров. Но все-таки кажется, что реальная причина связана с санкционным давлением на компанию.

🚩Выгодна ли сделка «Газпрому»?

Абсолютно точно. Особенно с финансовой точки зрения. Можно открыть МСФО отчетность «Сахалин-2», многое станет понятно. Покупают долю в качественном СПГ-проекте.

🚩Исправит ли это текущие проблемы «Газпрома»?

Общая картина по всей группе может немногим улучшиться. Но остается главная проблема: что делать с убыточным газовым сегментом? К слову, «Газпром» отчитался по РСБУ, который как раз учитывает только результаты газового бизнеса.

🔎«Газпром» показывает убыток четвертый квартал подряд на операционном уровне. Это такой своеобразный тревожный звоночек для инвесторов. Мы в этом видим долгосрочную возможность. Текущие уровни могут быть интересными. Немного докупили акций в нашем приложении.

К маю-июню в бумагах вполне вероятно может состояться спекулятивное движение, связанное с ожиданием по дивидендам. Консенсус рынка — 20 руб./акция. А пока ждем отчет по МСФО и посмотрим на результаты уже более детально.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

31 марта 2024 14:52

💳 Шопинг в опасности. Каковы альтернативы Samsung Pay?

С 3 апреля Samsung Pay перестанет поддерживать карты «Мир». Видимо, из-за опасений попасть под вторичные санкции или просто нежелания связываться с американскими регуляторами.

По той же причине, кстати, банки Китая, ОАЭ и Турции продолжают отклонять платежи из России. Вот только обойти ограничения, наложенные южнокорейской компанией, гораздо проще.

1️⃣Найти приложение Mir Pay в магазине Rustore или Apple и загрузить его на свой Samsung. Подключить карту, и приложение будет работать без проблем.

2️⃣Перейти на альтернативные сервисы, такие как SberPay, Gazprom Pay, Tinkoff Pay, Tinkoff, Alfa Pay в банковских приложениях и Yandex Pay. Опять же их можно найти на rustore.

И, наконец, оплата с помощью QR-кода.

Для этого нужно навести камеру телефона, нажать на ссылку, которая ведет в приложение банка, или зайти в мобильный банк и там выбрать оплату с помощью QR.

Подробнее с инструкцией можно ознакомиться тут. Плюсы и минусы рассматривали на канале 💸 ПРОСТО.

Вывод?

🔎Не стоит паниковать из-за новых ограничений, сначала подумайте об альтернативах.

Как писал Жан-Батист Мольер в трагедии «Тартюф»:
«Для всего есть хитрость, кроме смерти, все можно исправить, кроме испорченной сущности, и все можно отразить, кроме судьбы».

#санкции

@bitkogan

bitkogan

31 марта 2024 08:06

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️Обсудим ключевые события прошедшей недели
◽️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
◽️Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет в нашем YouTube канале Bitkogan Talks.

В числе главных тем:
✔️ Геополитика:
▪️Поддержка Израиля Западом слабеет. По словам Байдена, арабские страны готовы признать Израиль.
✔️ Санкции:
▪️ G7 обсуждает снижение потолка цен на российскую нефть. ЕС удержит €5 млрд доходов от активов РФ.
▪️ Турецкие банки продолжают отклонять платежи из России. А швейцарские стали закрывать счета клиентам с гражданством Швейцарии и РФ.
✔️ Россия:
◾️ Бум IPO продолжают Европлан. Кто еще?
◾️ Биржа VS брокеры.
◾️ Порог беспошлинного ввоза товаров вернется к €200.
◾️ Что будет с рублем?
✔️ Новости крипторынка:
▪️ SEC против криптобирж.
▪️ Экс-глава FTX приговорен к 25 годам.
▪️ Суд отклонил иск SEC против Coinbase.
✔️ Золото бьет рекорды.
… И многое другое.

🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan

bitkogan

30 марта 2024 15:01

Зарубежная недвижимость пошла в рост: в 2024 году +10% по сравнению с прошлым годом.

Зачем россияне приобретают объекты за границей?

Помимо получения ВНЖ и возможностей проживания, сейчас такие инвестиции помогают сохранить капитал и диверсифицировать вложения. Разумеется, если досконально знать рынок.

Ricci | зарубежная недвижимость помогает своим клиентам разработать эффективную инвестиционную стратегию с доходностью от 7% годовых при сдаче объекта в аренду, а при дальнейшей перепродаже – от 30%.

Услуги предоставляются «под ключ»: от подбора объекта до послепродажного обслуживания.

Эксперты компании также консультируют по вопросам налогов и помогают открывать счета в зарубежных банках.

Компания работает со многими странами – Кипр, Франция, Италия, Турция, Испания, Греция, Великобритания, Швейцария, Черногория, Португалия, Венгрия, Грузия и др. Поэтому вместе с Ricci | зарубежная недвижимость у инвесторов открывается больше возможностей для инвестиций.

Инвестиционная привлекательность объектов за рубежом не теряет актуальность, а чтобы точно не промахнуться, стоит довериться профессионалам.

Реклама. Рекламодатель ООО "РегРу". ИНН 7725317632

bitkogan

30 марта 2024 08:31

Друзья, интересно ваше мнение по важному для меня вопросу — розыгрыш каких призов привлечет ваше внимание и поможет доброму делу?

В конце января мы запустили розыгрыш на встречу со мной в поддержку благотворительного фонда «СЕМЬЯ», где я занимаю пост председателя Попечительского совета.

Фонд занимается очень важным делом — помогает детям-сиротам: адаптироваться к жизни, осуществить мечты (больше вы можете узнать на сайте familybf.ru).

🚩Возвращаясь к моему вопросу. На днях я познакомился с победительницей зимнего розыгрыша, Ферузой. Получилась очень теплая встреча: мы замечательно провели время за обедом и интересной беседой.

Для меня такие встречи — не только шанс поддержать хорошее дело, но и возможность связаться с вами, моей аудиторией.

🚩Было бы интересно узнать ваше мнение о проведении подобных акций в будущем. Ваши реакции помогут мне понять вашу заинтересованность.

#благотворительность

@bitkogan

bitkogan

29 марта 2024 13:01

🥇Как заработать на уже случившемся росте золота? 2 лайфхака.

Лайфхак 1️⃣— связь между золотом и акциями золотопроизводителей есть, но она неоднородная. Два примера:

📈С начала года золото подросло на 11,5%.

🟡 Newmont за тот же период +10%.
🟡 Barrick +9,8%.
🟡 Kinross +12,3%.

Т.е. рост практически 1:1.

📈За 2 недели золото +3%.

🟡 Barrick за тот же период +5,2%.
🟡 Newmont Corp +5,4%.
🟡 Kinross +11%.

Т.е. тут акции производителей золота росли почти в 2 раза быстрее базового актива.

Почему реакция разная?

Все просто. Как мы писали ранее, издержки за последние пару лет у большинства мировых майнеров золота существенно выросли. Т.е. даже при цене на золото в $1700-1800 их прибыль была незначительна.

Но нынешний рывок «золотых» котировок уже кардинально поднимает рентабельность бизнеса этих компаний. Это позитивно влияет на их будущие дивиденды и цену акций.

💬 Именно поэтому примерно две недели назад я и шутил: хотите получить прошлый рост золота — купите акции золотопроизводителей. Получается такая небольшая «машина времени».

Лайфхак 2️⃣ — акции золотопроизводителей реагируют на рост драгметалла с опозданием.

Но почему бумаги берут с небольшой задержкой? Те, кто акциями торгуют, что, считать не умеют? Или они все персонажи старого анекдота?😁

— До Таллина даалекоо?
— Теперь даалекооо!

Нет, причина банальна.

🚩На котировки сильнее всего влияют именно крупные институциональные инвесторы. Там рулят процессами ребята опытные и циничные. К золоту у большинства из них отношение (по моему опыту общения с ними) весьма скептическое. И главное — они никуда не спешат…

Вот проведем инвесткомитет, обычно думают они, размажем ответственность, и, может, выделим на эти активы допсредства. А пока… чего суетиться-то? К тому же, золото сегодня выросло. Завтра чуть упадет…

А для частного инвестора понимание такой логики дает неплохие преимущества. Просто это все нужно знать. Откуда? Ну уж точно не из книжек 😀

P.S. С нашими золотопроизводителями ситуация иная. Расскажем подробнее в другой заметке.

#золото

@bitkogan

bitkogan

29 марта 2024 10:01

Пора ли хоронить рубль в связи с последними новостями?

Сразу две новости вызвали опасение, что рубль может упасть:

1️⃣Российские экспортеры нефти стали чаще сталкиваться не только с задержкой платежей, но даже с их отменой.
2️⃣G7 обсуждает возможность еще больше снизить потолок цен на российскую нефть.

Да, каждое дополнительное препятствие для нашего экспорта будет снижать объем валюты, которые мы получаем.

❗️Но не спешите хоронить рубль.

У нас действует бюджетное правило. В случае доходов ниже базовых (при нефти по $60) отклонения сглаживаются при помощи продажи валюты из резервов. А они у нас отнюдь не закончились.

Более того, и в феврале, и в марте Минфин лишь пополнял резервы и покупал валюту. Если нефтегазовые поступления снизятся, Минфин сократит покупки валюты или перейдет к ее продажам, что поддержит рубль.

💬 Кстати, не сработали и другие поводы для «армагеддона» рубля. Выборы прошли уже полторы недели как, а курс на месте. Почему выборы никак не повлияют на рубль, я разбирал еще в феврале.

При этом отсутствие заметного эффекта на рубль не означает отсутствие эффекта вообще. Денег из-за санкций мы получим меньше, чем могли бы. Ничего хорошего в этом нет. И, к сожалению, давление будет лишь нарастать.

#рубль

@bitkogan

bitkogan

29 марта 2024 06:30

Сказ о планшете русском и его бенефициарах

Для сотрудников Минздрава, Минобразования, МЧС и МВД закупят 1,1 млн планшетов на базе отечественной ОС «Аврора». Вместе с обслуживанием на это выделят 50 млрд рублей.

Вспомнилось, как в десятых годах в Роснано разрабатывали гибкий планшет для школьников. Но спустя 5 лет и потратив несколько миллиардов рублей, Чубайс объявил о провале проекта. А недавно стало известно о банкротстве компании разработчика.

Но провести аналогию с той историей не удастся.

На этот раз устройства реально существуют! И даже продаются в розницу:

▫️За 4 месяца продано 800 смартфонов и 130 планшетов Fplus на операционной системе «Аврора».
▫️С 2016 года в России реализовано 500-600 тыс. устройств на «Авроре», заявляют разработчики. В их число входят закупленные Росстатом 360 тыс. планшетов для переписи населения 2021 года.

Очевидно, теперь продажи значительно вырастут.

Кто бенефициары проекта?

Сейчас известно, что устройства будут закупать у нескольких производителей. Планшеты с «Авророй» производят «Байтэрг», «Аквариус» и Fplus. А разработчиком самой ОС «Аврора» является «Открытая мобильная платформа», принадлежащая «Ростелекому».

Что делать инвестору? Срочно покупать акции «Ростелекома»?

📎Я бы не стал. В 2022 году убыток «Открытой мобильной платформы» составил 1,1 млрд рублей. Да, продажи отечественной ОС вырастут. Но для такого гиганта, как «Ростелеком», это капля в море.

#tech #РФ

@bitkogan

bitkogan

28 марта 2024 15:14

🥇 Долго еще золоту или битку расти?

Добавлю пару мыслей в продолжение первой заметки. На мой взгляд, рост цен на золото по-настоящему еще и не начинался.

🟡В случае, если долг США приблизится к 140-150% от ВВП, я так полагаю, что бегство в защитные активы может усилиться.
Доверие в такой ситуации к доллару будет таять, однако он вряд ли будет существенно падать относительно других валют.
Почему?

Написал об этом в предыдущей заметке. И тут и золото, и крипта могут оказаться мощнейшими альтернативами.
В данной ситуации не так важны ценовые уровни, как сам тренд.

🚩Может ли в этих условиях цена на золото достигнуть $5000 за тройскую унцию?
Да элементарно. А $10 тысяч? Все зависит от Центробанков и крупных инcтитуционалов. Но в случае дальнейшего тренда на резкий рост долга и этого исключить нельзя.

Кстати, помните: две недели назад я говорил про машину времени.

🚩Идея была проста. Золото выросло неплохо. Акции золотопроизводителей — отстали. Полагал, что стоит купить их и получить неплохой рост.

Что имеем сегодня?

Акции производителей золота потихоньку стали сокращать отставание. Тренд этот, вполне возможно, продолжится.

#золото

@bitkogan

bitkogan

28 марта 2024 11:21

МТС Банк: планы по IPO подтверждаются

Председатель правления МТС Банка Илья Филатов в интервью РБК рассказал о планах компании и возможном IPO на Мосбирже. На данный момент продолжается подготовка к размещению, хотя решения выходить на рынок пока нет. Суммарный free float может составить порядка 15%. Однако не исключается его увеличение в перспективе.

Планы банка

В целом, МТС Банк без проблем может привлекать капитал на долговом рынке, однако предпочитает именно IPO. Публичный статус не только способен положительно сказаться на управлении, но и может открыть окно возможностей в сделках M&A.

🟠В среднесрочной перспективе ожидается, что кредитный портфель может удвоиться, а прибыль и вовсе утроиться. При этом банк продолжит специализацию на маржинальной и растущей рознице — потребкредитах, кредитках и POS-кредитовании, а также будет развивать финтех-направление.

🚩Такой прогноз подразумевает, что банк будет расти быстрее рынка. Рентабельность капитала в 2023 году — 19%, таким образом, МТС Банк будет двигаться в направлении 30% ROE. Капитал необходим, прежде всего, для развития кредитного бизнеса и для поддержания тех темпов роста, которые есть сейчас.

Напомним, что в 2023 году банк увеличил чистую прибыль в 3,8 раза до рекордных 12,5 млрд руб. К слову, по итогам 2022 года, она также была положительной в то время множество представителей сектора испытывали серьезные проблемы.

Банк рассматривает также выплаты дивидендов, планирует учитывать ROE и банковские нормативы.

🔎В любом размещении важна оценка. Если банк разместится ниже или на уровне своего капитала, это, можно сказать, подарок. Но и P/B в районе 1,1–1,4 выглядит интересно, учитывая темпы роста бизнеса.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

28 марта 2024 09:08

Сегодня в рубрике «Газпромбанк.Мнение» рассматриваем рынок локального рублевого долга.
📍Об источниках спроса на облигации в 2024 году читайте по ссылке.

bitkogan

27 марта 2024 17:01

🇷🇺 Кому на Руси жить хорошо?

Друзья, жизнь за последние годы в нашей стране сильно изменилась. Поэтому интересно посмотреть, где в России платят достойную зарплату, а каких отраслей лучше избегать.

На графике представлен топ отраслей с самыми высокими и самыми низкими зарплатами в 2023 году. Это средние значения по всем сотрудникам, включая руководителей, до вычета подоходного налога.

📈 Самые высокие зарплаты у нас по-прежнему в добыче полезных ископаемых. Отчасти это объясняется премией за тяжелые условия труда. Но в гораздо большей степени — ресурсной рентой. К сожалению, добывать ресурсы по-прежнему самое выгодное дело. Также выгодно работать там, где проходят финансовые потоки, в том числе связанные с ресурсной рентой.

📉 Самые низкие зарплаты в секторах с низкой добавленной стоимостью. В таких отраслях не требуется большое количество квалифицированных работников, чей труд дороже.

От себя добавлю, что исследования российского рынка труда указывают на высокую отдачу от образования, особенно высшего. Образование — это важный ключ к высокой зарплате.

#доходы #РФ

@bitkogan

bitkogan

27 марта 2024 14:46

«Европлан»: брать или не брать?

В России продолжается бум IPO. С наступлением весны активность компаний возрастает. МТС Банк, IVA Technologies (наш ответ Zoom), Sokolov.

На финишной прямой сейчас «Европлан». Срок подачи заявок истекает завтра, 28 марта, до обеда.

Стоит ли принимать участие?

Насколько компания привлекательная для инвесторов? В нашем приложении Bitkogan App для себя мы ответили на этот вопрос.

Кроме того, мы опубликовали аналитический обзор по «Европлану». В нем разобрали компанию «по косточкам». Там вы найдете ответы на все вопросы.

Если коротко - да. Мы будем участвовать.

Обзор опубликован вчера в разделе «Аналитика» в 18-03 (МСК).

#российский_рынок #IPO

@bitkogan

bitkogan

27 марта 2024 11:03

🤖 ИИ против фотобанков

Ажиотаж вокруг ИИ продолжается.

◽️Nvidia торгуется около своего исторического максимума,
◽️SMCI с начала года взлетела ракетой.
◽️А в четверг Micron Technology показала неплохой рост на 15% на хорошем отчете и потенциале своих продуктов для ИИ.

Инвесторы верят в бум ИИ и способствуют росту бумаг. Но если кто-то выигрывает, кто-то обязательно должен проиграть. При этом не слышно про распродажу акций компаний, чьи бизнесы могут оказаться под угрозой из-за ИИ.

Возьмем очевидный пример. Толчком к нынешнему буму искусственного интеллекта послужил прорыв в развитии генеративного ИИ, который позволяет генерировать текст, картинки и с недавних пор и видео. Причем их сложно отличить от контента, созданного человеком.

Кто от этого пострадает?

➡️ Правильно, фотобанки. Такие, как Shutterstock (SSTK), Getty Images (GETY). Последняя, кстати, стала публичной буквально за полгода до бума генеративного ИИ…

Действительно… Какой смысл платить за каждое отдельное изображение, если можно оплатить месячную подписку в $20 за сервис который неограниченно генерирует уникальные картинки? Не говоря уже о том, что существуют бесплатные сервисы.

➡️ Сюда можно было бы отнести Adobe, но, на наш взгляд, помимо того, что компания обладает большим и востребованным портфелем продуктов, сервис Adobe Stock не является основой бизнеса.

Кроме того, компания использует искусственный интеллект себе на пользу. Например, еще в прошлом году внедрила ИИ-помощника в Photoshop. Так что насчет Adobe не стоит быть настолько категоричными.

#ИИ

@bitkogan

bitkogan

27 марта 2024 06:31

🇺🇸 Насколько дорог американский долг?

Друзья, всем привет!

За последний год госдолг США подрос более, чем на 8%. Но вот ощущения от него уже совсем другие. Все дело в росте ставок и стоимости его обслуживания.

На графике хорошо видно, как расходы на долг полетели ракетой в прошлом году.

🟠Если до этого расходы на облуживание долга колебались около 9% от доходов бюджета, то в 2023 году показатель подскочил до 15%. В этом году прогнозируют увеличение до 18%.

Почти каждый пятый доллар с собранных налогов будет идти на платежи по процентам. Не сам долг, а проценты! Долг при этом будет только прирастать.

🚩Как я уже показывал на примере Японии, это не катастрофа. Но и ставки в экономике США не японские, поэтому ситуация будет ухудшаться. Бюджетные аппетиты придется усмирять, что будет замедлять рост экономики.

Вот только делать это перед выборами никто не хочет. Так что в этом году США будут и дальше копить долги.

#США

@bitkogan

bitkogan

26 марта 2024 14:37

🦄 Чем примечательно появление единорогов в Узбекистане

Инвесторы во главе с венчурным фондом FinSight Ventures оценили узбекистанскую цифровую экосистему Uzum более чем в $1 млрд.

В нее входят маркетплейс, сервис экспресс-доставки, классический и цифровой банки, BNPL-сервис, платформа для покупки автомобилей, а также приложение для предпринимателей.

Сейчас уже очевидно, что Центральная Азия и прочие относительно небольшие, но быстро развивающиеся рынки могут дать прекрасные возможности инвесторам. Finsight Ventures давно это понял и уже имеет солидный портфель проектов «супераппов» на развивающихся рынках, и не только на них.

➡️ В фонде считают, что Uzum отлично вписывается в этот ряд, обладая необходимыми талантами, ресурсами и продуктами. Это позволит компании стать технологическим лидером в Узбекистане. В молодой стране с быстрой мобильной цифровизацией всего и вся перспектива неплохая.

Но не гарантированная. На Узбекистан уже обратили внимание российские маркетплейсы и тоже активно работают там. Так что потолкаться придется. Другое дело, что в обозримом будущем на растущей поляне места хватит всем.

🔎Понаблюдаем. Эта история отлично иллюстрирует, как меняется мир. Появляются новые ниши, особенно в цифровой экономике. При этом локальные игроки могут обгонять глобальных.

@bitkogan