bitkogan

10 марта 2024 15:15

Продолжаем публикацию подборок нейросетей и инструментов на основе ИИ. Мы выбрали те из них, которые пригодятся вам в работе, для повседневных задач и для ваших любимых хобби.

Список нейросетей:

1️⃣ DeepFaceDrawing-Jittor
2️⃣ Chat with RTX от Nvidia
3️⃣ Reor
4️⃣ Perplexity
5️⃣ OpenCodeInterpreter


#ИИ

@bitkogan

bitkogan

10 марта 2024 07:07

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья! Сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️Обсудим ключевые события прошедшей недели
◽️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
◽️Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет в нашем YouTube канале Bitkogan Talks.

В числе главных тем:
✔️Геополитика: Швеция вступила в НАТО; Молдавия планирует вступить в ЕС; в Европе ожидают битвы за воду.
✔️Египетская валюта обвалилась на 60%. Может ли такое случиться с рублем?
✔️ Выдачи ипотеки в России откатились к 4-летнему минимуму.
✔️ В России взлетело число банкротств компаний и физлиц.
✔️ Китай вступил в борьбу за технологическое превосходство с США.
✔️ Глобальный сбой в работе соцсетей.
✔️ Биткоин снова ставит рекорды. Что дальше?
… И многое другое.

🔗Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan

bitkogan

09 марта 2024 12:21

Похоже, Турция выбрала свой стул.

Вторичные санкции и душевные переговоры с госсекретарем США дали свои плоды: отношения с одним из ключевых партнеров России — Турцией, начали охлаждаться.

Возможно, на словах это не очень заметно, но на деле — еще как.

— Из последнего: крупный турецкий нефтяной терминал Dortiol прекратил прием российской нефти.

— В целом турецкий экспорт в Россию в феврале упал на 34% — до $670 млн с $1 млрд по сравнению с годом ранее, а за два месяца (январь-февраль) снизился до $1,29 млрд.

Одна из главных причин — компании боятся попасть под ограничения США.

— Отсюда и решение Nurol Bank отказаться работать с большим количеством российских контрагентов. Вероятно, существуют обходные пути, но это всегда дополнительные расходы.

— В то же время страдают и простые россияне. Мало того, что в стране усложнили получение вида на жительство, так еще Турецкий государственный банк Ziraat разослал российским клиентам требование предоставить актуальный номер ИНН. Словом, давление оказывается со всех сторон...

Однако медленная, но верная потеря Турции как торгового партнера — это еще полбеды. Отношения с Арменией также ухудшаются ускоренными темпами.

— В среду страна направила официальное письмо в РФ с просьбой прекратить деятельность российских пограничников в аэропорту Звартноц.

— Вдобавок ко всему раздаются призывы к Армении стать членом ЕС.

Вспоминается пословица «Не имей сто рублей, а имей сто друзей». Сейчас ситуация такова, что можем оказаться и без первого, и без второго.

bitkogan

08 марта 2024 14:09

8 влиятельных женщин в инвестициях и финансах 🌷

В честь праздника решили рассказать про успешных и значимых женщинах в нашем с вами мире — мире финансов. Листайте карточки!

А вас, дорогие читательницы, мы поздравляем с замечательным весенним праздником. 🌺

Желаем вам найти брокеров приличных, «шорт» покороче, лонгов удачных. Чтобы партнеры не душнили, а сделки совершались мановением ресниц. И чтобы по жизни вы, милые дамы, покупали акции, а не по акции 💐
HOTLINE

bitkogan

08 марта 2024 07:49

Дорогие, милые, любимые женщины!

Давайте забудем сегодня про биржу, котировки и курсы валют.

Ведь главный наш актив — это вы!

Ради вас мы пытаемся чего-то добиться в этой жизни.
Ради того, чтобы доказать вам нашу любовь, мы готовы совершать подвиги и спасать человечество от всего что угодно.

Сегодня ваш праздник, любимые!

Не для галочки, а от всего сердца хочу сказать — спасибо! Вы даете нам быть теми, кто мы есть — большими детьми, ежеминутно доказывающими, что только мы управляем этим миром.

Миром управляете вы.
И даете нам возможность думать иначе!

Как вам это удается?
Один поворот головы…
Один лишь взгляд…

Something in your eyes was so inviting,
Something in your smile was so exciting,
Something in my heart,
Told me I must have you.

И мы забываем обо всем…
Этот чарующий эффект от одного вашего взгляда.

Спасибо вам за все❤️

ПОЗДРАВЛЯЮ!!!

@bitkogan

bitkogan

07 марта 2024 15:32

🏦 NYCB спасен?

Пир во время чумы продолжается. Банковская система США в шаге от очередного кризиса, а рынки полны оптимизма. Как будто каждый унаследовал пару миллионов.

Единственный, кто остается под гнетом, — New York Community Bancorp, чьи бумаги в ходе торговой сессии просели более чем на 42%. Видимо, так инвесторы отреагировали на нашу заметку. Шучу, если кто не понял…

🔎Если серьезно, то причиной, видимо, стали сообщения Reuters и WSJ, которые выяснили, что банк обратился к внешним инвесторам в поисках капитала, чтобы укрепить свой баланс.

Так и представил себе картину, как менеджеры с дрожащими ногами спрашивают потенциальных инвесторов, не заинтересованы ли они в покупке акций почти мертвого банка.

Кстати, свою задачу они выполнили блестяще — NYCB удалось привлечь $1 млрд капитала от частных инвесторов.

Чего ждать дальше?

Несмотря на то, что деньги собрали, фундаментальные проблемы, включая слабый рынок недвижимости и колоссальные бумажные потери, не решены.

Есть 3 основных варианта: спасение, поглощение и банкротство.

Учитывая предстоящие президентские выборы в США, правящая партия вряд ли допустит худшего.

Таким образом, если NYCB не поглотят или не будет слияния, есть шанс, что ФРС поможет банку избежать банкротства. Например, дадут кредит на пару сотен миллионов долларов.

В целом, конечно, интересная история получается: делайте глупые инвестиции, и если что, мы вас спасем (за счет налогоплательщиков). Похоже, мы извлекли неправильный урок из кризиса 2008 года...

#банки

@bitkogan

bitkogan

07 марта 2024 12:09

ОФЗ падают в цене, а доходности растут. Ужас-ужас?

Индекс RGBI, отражающий цены рублевых гособлигаций, в последнее время начал «заваливаться».

➡️ За февраль RGBI снизился с уровня 121 до почти 117.
➡️ Соответственно, доходности ОФЗ возросли.

Почему? Ведь ожидания рынка сходятся в том, что ключевая ставка находится на локальных максимумах, и к концу года мы увидим ее ниже.

Что изменилось? Ничего страшного это не означает. Не думаю, что это начало нового тренда.

Изначально доходности ОФЗ были значительно ниже ключевой ставки — на несколько процентных пунктов. ОФЗ торговались в большинстве меньше 13% годовых на ожиданиях скорого снижения процентных ставок.

Сейчас ситуация изменилась, но, в целом, на рынок гособлигаций действуют два фактора.

1️⃣Охладились ожидания по снижению ключевой ставки. Да, рынок по-прежнему закладывает разворот политики регулятора во второй половине 2024 года. Но уже не такой быстрый. Поэтому доходности постепенно растут, отражая новые настроения инвесторов.

2️⃣Доходности по ОФЗ в целом были слишком низкие относительно ключевой ставки. Просто подумайте: еще две недели назад доходность 10-ти летних ОФЗ была 12,2% годовых. Сейчас — около 12,7%.

А что происходит с корпоративными облигациями? Учитывая, что их премия сильно отошла от кривой государственных бондов за последние месяцы, корпоративные долговые бумаги не сильно реагируют на текущее снижение цен ОФЗ. Ценовой индекс корпоратов за февраль почти не изменился.

#rgbi #облигации #ставка

@bitkogan

bitkogan

07 марта 2024 07:59

🥇 Посетить прошлое на машине времени и заработать стало возможным

Кто сказал, что нельзя вернуться назад и купить подорожавшее золото по дешевке? 😉

Продолжаем тему драгметаллов. Обратите внимание на одну интересную вещь: на первом графике золота мы видим довольно неплохой рост.

А на днях мы уже писали, что акции золотопроизводителей, в отличие от золота, практически не росли последнее время.

Однако при цене выше 2100 за тройскую унцию рентабельность компаний значительно улучшается. Если же цена будет 2300, то можно будет говорить о существенном росте рентабельности.

То есть, можно вернуться, по сути, назад. Эдакая "машина времени". Хотите купить золото по 1800-1900? Вот вам шанс.

🔎Можно спокойно приобрести акции золотодобытчиков, учитывая, что рентабельность их бизнеса будет расти из-за роста золота и незначительного увеличения издержек за короткий срок. И ждать опережающего роста данных акций. То есть на них могут заработать те, кто не успел это сделать на золоте. По крайней мере, мне так видится.

Второй важный момент: на выходных напишем о том, как меняется рентабельность компаний-золотопроизводителей в текущих условиях. Оставайтесь с нами!

#золото #акции

@bitkogan

bitkogan

06 марта 2024 19:24

Кто оплатит следующую шестилетку или кому повысят налоги?

На прошлой неделе мы услышали с вами планы развития России на следующие 6 лет. На все озвученные инициативы нужно финансирование. По моим оценкам, никак не меньше 1 трлн рублей в год.

Сумма не катастрофичная для федерального бюджета. Но, напомню, что для покрытия растущих расходов в 2024 году запланировали собрать всё, что могли, включая разовые меры. Поэтому без повышения налогов не обойтись.

Кто будет платить?

Недавно я предупреждал о рисках повышения налогов и рассуждал, кто заплатит больше: население или бизнес. Теперь из послания президента мы знаем, что платить будут и те и другие.

➡️ Население

Повышение сборов для россиян будет реализовано через прогрессивную шкалу налога на доходы физических лиц (НДФЛ).

Вроде благородное дело. Какая мысль приходит в голову при словах о прогрессивной шкале? Бедные будут платить меньше?

◽️Боюсь, что нет. Ждать, что ставку налога в 13% снизят, не стоит. Изначальная мотивация изменения шкалы — собрать больше денег. Поэтому скорее богатым поднимут налоги, а остальные порадуются, что их не коснулось.

При этом времена сейчас непростые: большинство людей лишний раз тревожить не будут. Новые налоговые ставки Минфин пока не озвучивает, но можно предположить, что текущая планка в 5 млн рублей для стандартной ставки в 13% будет сохранена.

✔️ Экстремальных значений налоговых ставок по 50% для наиболее богатых по примеру скандинавских стран я тоже не жду. Привлекательность России для капитала в последние годы снизилась. Дополнительно наносить по ней сильный удар рискованно.

➡️ Бизнес

Как следует из послания президента, повышение налогов коснется не только населения, но и фирм «с высокими корпоративными доходами». Конкретики здесь тоже нет.

◽️В качестве ориентира можем пока смотреть на выплаты дивидендов в прошлом году. При этом риски госкомпаний ниже: их дивиденды и так перечисляются в бюджет. Поэтому более привлекательными для бюджета выглядят отрасли с низкой долей государства и растущей прибылью.

#налоги #РФ

@bitkogan

bitkogan

06 марта 2024 16:21

💵 Как зарабатывать при высокой ключевой ставке?

📈 Ставки в России остаются на высоком уровне, принося выгоду владельцам банковских вкладов. Однако найти выгодные условия для долгосрочных депозитов с высокой доходностью становится все сложнее: они сокращаются с 15% до 8-9%.

💵 Что делать в таком случае? Обратите внимание на краудлендинг, где частные инвесторы предоставляют средства для развития малого и среднего бизнеса.
К примеру, я выбрал Jetlend. Ознакомьтесь с результатами:

▫️Совокупная стоимость моих активов в портфеле превышает 760 тысяч рублей с учетом бонусов от платформы.
▫️Годовая доходность сейчас приблизительно 22.8%
▫️Реинвестирование под средневзвешенную ставку в 25,9%, фиксируемую на 2-3 года, в отличии от банковских вкладов.
▫️Ожидаемая доходность XIRR около 26%, что является историческим максимумом платформы.

🔄Основной инструмент — автоинвестирование по сбалансированной стратегии, обеспечивающей распределение средств между компаниями и диверсификацию с наибольшей эффективностью.

❗️Новым инвесторам Jetlend предлагает уникальный бонус: дополнительные 10% годовых на первый месяц к первому пополнению счета. Акция действует до 14.03.

bitkogan

06 марта 2024 09:28

🌐 Интернет в опасности из-за водолазов-вандалов?

В последнее время наблюдается тенденция «подрывного дайвинга». На той неделе жертвой «гидроисследователей» стали четыре подводных кабеля в Красном море. Их повреждение привело к ухудшению качества интернет-связи между Европой и Азией.

Как правило, виновных не находят. Все винят друг друга.

Неприятно, затратно для компаний-операторов, но не смертельно, если на этом атаки «акватеррористов» закончатся. Но гарантировать последнее с точностью никто не может.

Между тем, через кабели в Красном море проходят 17% всего интернет-трафика глобальной сети. Если их перерезать, мир, возможно, и не уйдет в полный офлайн, но перебои будут.

Стоит ли бежать вкладывать в акции спутниковых компаний?

Я бы не стал слишком горячиться. По следующим причинам:

🟣Даже без умышленных действий кабели периодически повреждаются. И ничего. Их ремонтируют, и конца света не происходит.

🟣Во многих регионах используется несколько кабелей, поэтому общий эффект будет зависеть от масштабов повреждений.

🟣Интернет создавался как распределенная система, которая продолжит работать, даже если ее отдельные части будут уничтожены.

А как насчет вчерашнего сбоя в работе технологических компаний по всему миру?

Предположим, в очередной раз виноваты водолазы-вандалы — как мы видим, апокалипсис не наступил.

Пара часов — и проблема была устранена. Но если подобные сюрпризы продолжатся, часть инвесторов может решить уйти в другие акции для сохранности нервных клеток.

Подводя итог— не стоит пороть горячку. В мире огромное количество кабелей, и в случае выхода из строя одного из них можно воспользоваться альтернативным. Неудобно, но что поделаешь.

#интернет #геополитика

@bitkogan

bitkogan

05 марта 2024 18:16

Сила экосистемы: результаты МТС за 2023 год оказались выше ожиданий рынка

МТС опубликовала отчет по МСФО за 2023 год. Посмотрим внимательнее на ключевые результаты (изменение год к году):

◽️Выручка — 606 млрд руб. (+13,5%). Доходы всех сегментов бизнеса выросли.
◽️Скорректированный показатель OIBDA — 234 млрд руб. (+6,4%).
◽️Чистая прибыль — 55 млрд руб. (+67,5%).

Выручка от услуг связи в России увеличилась на 6% за год. Компания сохраняет лидирующие позиции на российском телеком-рынке, тут без сюрпризов. Растет не только B2C-сегмент, но и B2B (+17% за год). Интересно, что доходы от продажи телефонов стали больше на 17% за 2023 год и почти на 40% в 4 квартале. Видимо, качественный маркетинг 😉

Отдельным драйвером экосистемы МТС стало финтех-направление. Только в 4 квартале доходы здесь взлетели на 50% (год к году) до 28 млрд. руб.

Чистый долг сохраняется на достаточно комфортном уровне, отношение к OIBDA 1,9х.

✔️ Экосистемная стратегия МТС приносит свои результаты. Число экосистемных пользователей превысило 15 млн. Компания все больше диверсифицирует доходы, при этом сохраняя лидерство на ключевом рынке.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

05 марта 2024 14:29

БФ «СЕМЬЯ» продолжает сбор средств на поездку детей-сирот в турпоход. Осталось всего 13% от первоначальной суммы сбора!

Друзья, горжусь вами – сбор почти закрыт. До того, чтобы отправить детей в запланированное путешествие, осталось совсем немного.

Даже 100 рублей от наших активных подписчиков помогут нам набрать нужную сумму уже до конца дня.

🔗Ссылка на сбор.

#благотворительность

@bitkogan

bitkogan

05 марта 2024 06:31

Американский газ начал неделю ростом

Друзья, всем привет!

Только за день цена поднялась примерно на 5 процентов. В моменте рост составлял порядка 7 процентов.

Что происходит?

Причины три: две фундаментальные и одна техническая.

◽️Фундаментальные: очередное объявление о сокращении производственных планов сланцевиками и возможный возврат средней температуры по Штатам ближе к норме.

◽️Техническая — наличие на рынке большого количества шортов.

Часть шортистов предпочла зафиксировать прибыль, и цены подскочили. Ну а те, кто влез в шорты недавно — закрывались, спасаясь от маржин-коллов.

Положит ли этот отскок начало растущему тренду — вопрос творческий.

По мне, вообще не факт.

Да, основания для оптимизма безусловно есть. Сокращение добычи – это серьезно. Если параллельно спрос вернется к норме, то запасы можно будет «разгрузить».

Однако на это потребуется время. Текущий уровень запасов
✔️на 9,45% выше 5-летнего максимума
✔️и на 26,50% выше 5-летнего среднего.

Навес велик. И станет еще больше, потому что прямо сейчас в США все еще намного теплее обычного.

Другое дело, что сокращение добычи – это не какие-то далекие планы, а уже текущая реальность. Если верить оперативным данным Блумберга, то в последние 7 дней в среднем добывалось на 2,2 млрд куб. футов (-2,1%) меньше, чем в начале января.

И сокращения продолжаются.

Здесь тренд вполне четкий и вряд ли сменится, пока цены не вернутся к более адекватным уровням. На интервале в 2-3 месяца этот фактор, без сомнения, станет определяющим и очевидно поднимет цены.

➡️ Проблема в том, что в прошлом году добыча подскочила так сильно, что имеющегося ее сокращения пока недостаточно даже для соответствия динамики запасов сезонной норме.
Слишком слаб спрос.

📎Я склоняюсь к тому, что до наступления летнего пика спроса устойчивый рост цен маловероятен. Тем не менее на газовом рынке многое происходит неожиданно. Особенно когда добыча сокращается.

Поэтому предпочитаю ждать этих неожиданностей в небольшом лонге по газовым инструментам уже сейчас. Текущие цены точно ненадолго.

Что конкретно сделал?

Продал пока небольшой объем UNG в приложении. То, что покупал еще недавно процентов на 5 дешевле.

📎Идея проста. Если завтра цена вновь просядет — откуплю то, что продал вчера. Если пойдет наверх — отлично. Большая часть позиции имеется.

Но еще раз: игры с газом опасны. Слишком много факторов неопределенности.

Выйду из данной позиции с общей прибылью процентов 7-10 — буду рад.

#газ #коммодитиз

@bitkogan

bitkogan

04 марта 2024 14:32

«Роснано» просит суд признать факт переоценки по новой методике обязательств компании при прежнем руководстве, что привело к ухудшению финансового состояния компании.

Не могу не вспомнить вечное.

«Старый директор уходит на пенсию и передает дела молодому работнику, который его заменит. Напоследок вручает ему три конверта и говорит: "Как всё будет плохо, вскрой первый конверт!" И уходит.

У молодого энергичного директора дела идут в гору, организация работает как часы. Но приходит время, когда начинаются трудности. Решений никаких нет. Вскрывает конверт №1. Там написано: "Вали всё на меня!"

Он решает воспользоваться этим советом и начинает на чем свет стоит хаять устаревшую политику старого директора. Дела налаживаются.

Но спустя какое-то время снова наступают сложные времена. Конверт №2: "Ври как только можешь!" И он врёт, обещает, изворачивается и вновь дела прут в гору.

Время идёт, очередная волна трудностей. Совсем невмоготу. И валить на предыдущего директора не получается, и вранью уже никто не верит... Что делать, вскрывает последний конверт. В нём короткая фраза: "Готовь три конверта"...»

P.S. Кстати, фразу «во всем виноват Чубайс» я где-то уже слышал. Напомните, где...

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

10 марта 2024 11:33

Друзья, а какой эмират приходит вам на ум, когда говорят «недвижимость в ОАЭ»?

Спорим, Дубай? В крайнем случае Абу-Даби.

При этом многие забывают про северные эмираты, в которых рынок недвижимости развивается семимильными шагами за последние годы.

И хотя недвижимость Шарджи, благодаря близости к Дубаю, ещё привлекает внимание соотечественников, Рас-эль-Хайма (RAK), к примеру, остаётся практически без их внимания (могу ошибаться, но где-то видел статистику, что лишь 10% иностранных инвесторов — выходцы из России).

↗️При этом, бум строительства там уже начался. Вполне возможно, рост будет больше, чем в Дубае и столице Эмиратов.

В первую очередь благодаря разрешению на строительство первого казино в ОАЭ.

➡️Если интересуетесь цифрами — посмотрите итоги рынка недвижимости RAK за 2023 год на канале моего партнера Антона Москалёва:

— Продажа недвижимости в RAK: рост до 18,5% за 2023 год.

— Результаты RAK за 2023 год: рост арендной платы +10,5%.

#Дубай

@bitkogan

bitkogan

09 марта 2024 15:40

🇨🇳Китай ставит технологии превыше всего

Это стало ясно в ходе «двух сессий» — важнейшего ежегодного политического события в Китае. В отчете китайского премьера Ли Цяна слово «технологии» прозвучало 26 раз — максимально с 2015 года.
Топ задач, которые ставит китайское правительство на 2024 год:

1️⃣Ускорить модернизацию промышленности. Использовать для этого научные и технические инновации.
2️⃣Увеличить количество технологических талантов, больше инвестировать в научное образование.

Если короче — Китай стремится к технологической самодостаточности. Пекин хочет научных прорывов, чтобы добиться независимости в сферах от искусственного интеллекта до производства чипов.

Власти КНР поддерживают свои слова деньгами. На НИОКР финансирование в этом году поднимают на 10%, на фундаментальные исследования — на 13%.

В приоритетах для компартии технологии обошли даже экономику, которая была топовой задачей для властей весь прошлый год. Кстати, про экономические цели китайцев написали в HOTLINE.

Рвение китайцев угрожает технологическому превосходству США. Процесс не будет проходить гладко — западные товарищи будут придумывать новые ограничения для КНР, чтобы затормозить технологическое развитие страны.

Вывод?

Технологический сектор Китая фундаментально привлекателен для инвестиций. Компании, вроде производителя чипов SMIC (тикер в Гонконге 981) будут пользоваться поддержкой от государства. Но очередные сюрпризы в экспортном контроле ЕС и США создают риски для их устойчивого развития.

#Китай

@bitkogan

bitkogan

09 марта 2024 08:35

Ждать ли повышения НДС в России?

Друзья, всем привет!

Недавно я писал, что новые бюджетные инициативы обойдутся не меньше, чем в 1 трлн рублей. Посмотрим подробней. Приведу основные дополнительные статьи расходов в расчете на один год:

◽️750 млрд – модернизация коммунальной инфраструктуры (неизвестную часть должен профинансировать частный сектор);
◽️200 млрд – списание бюджетных кредитов регионам;
◽️170 млрд – строительство, ремонт и оснащение медучреждений;
◽️117 млрд – нацпроект «Экономика данных»;
◽️83 млрд – развитие промышленности;
около 300 млрд – прочие проекты.

В совокупности бюджету нужно около 1,4 трлн рублей в год. Более точные оценки будем ждать от Минфина.

❗️Но уже сейчас понятно одно: текущих налогов на это не хватит.

Повысят ли тогда НДС?

Пока речи о повышении налога на добавленную стоимость нет:
➡️Об этом ничего не сказал Президент в послании Федеральному собранию, сделав акцент на повышении НДФЛ и корпоративных налогах.
➡️Такие же акценты расставляет и Минфин.

Но не стоит забывать, что всего несколько месяцев назад Минфин убеждал нас, что ставки базовых налогов не изменятся. На деле все оказалось иначе.

Вывод?

К повышению НДС могут вернуться, если в стране будут проблемы с исполнением бюджета. НДС — налог очень удобный: он масштабный, отлично собирается, и его повышение слабо заметно в обычной жизни. А бюджетные риски у нас есть, да еще и рост экономики теперь под вопросом из-за затяжного периода высоких ставок.

#налоги #РФ

@bitkogan

bitkogan

08 марта 2024 12:01

Египетский фунт упал на 60% за один день. Может ли такое случиться с рублем?

Причина обвала египетской валюты — отказ ЦБ от фиксированного курса под давлением МВФ. Также египетский регулятор поднял процентную ставку на 6 п.п. до 27,25%. Взамен МВФ предоставит стране кредитную линию на $8 млрд.

Опять во всем виноваты мировые капиталисты? Обокрали Египет?

Я вынужден разочаровать поклонников теории заговора. Ответственность лежит на самом Египте. Что случилось?

1️⃣Война в Секторе Газа сделала туризм в Египте (это важная статья экспорта) менее привлекательным для желающих отдохнуть➡️ Поток валюты в страну снизился.

2️⃣Затем хуситы стали саботировать судоходство в Красном море ➡️ Доходы от Суэцкого канала тоже упали. Еще одна важная статья экспорта усохла, а с ней и поступление валюты.

3️⃣Наконец отрицательные реальные ставки привели к ускорению годовой инфляции до 30%.

Как на все эти фундаментальные факторы ослабления валюты отреагировал египетский фунт?

Никак😐 Как видно на графике, власти игнорировали реальность и держали искусственный крепкий курс. Прямой путь к кризису. Страна начала исчерпывать резервы, и вот результат.

💬 Кстати, заметьте, как тесно связан мир. Пытались навредить Израилю, а получили кризис в Египте…

А что МВФ?

Когда государство банкротится, оно обращается за помощью к МВФ — «спасите, помогите». Но фонд не спешит давать кредиты государствам, которые сами создают кризис. Так можно потерять деньги впустую.

#геополитика

@bitkogan

bitkogan

07 марта 2024 16:29

Появился хороший повод поговорить о российских золотодобывающих компаниях. Золото растет, а акционеры Polymetal большинством голосов одобрили сделку по продаже российского бизнеса компании «Мангазея».

❓Что сегодня происходит с отраслью золотодобычи РФ в целом?

В ее состав входит несколько ключевых компаний: «Полюс», Polymetal, «Селигдар» и недавно разместившаяся «Южуралзолото».

◽️В понедельник мы планируем опубликовать аналитический обзор по сектору. Дадим наше видение, в каком сейчас состоянии находятся основные игроки, поделимся нашими ожиданиями и прогнозами по ценам на золото на глобальном рынке.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

07 марта 2024 13:30

📣Уже на следующей неделе пройдет V финансовый форум «Просто капитал»!

12 марта 2024 г. эксперты из области экономики и финансов обсудят развитие отечественной промышленности и народного хозяйства, а также рассмотрят некоторые актуальные для российской экономики темы:

🔹 Инвестиционные ресурсы в современной финансовой политике
🔹 Развитие рынка IPO для привлечения заемного финансирования
🔹 Управленческие кадры организаций ОПК в целях решения задач импортозамещения
🔹 Налоговое стимулирование МСБ в новых экономических условиях
🔹 ОЭЗ, ТОРы, ТОСЭРы – возможности реализации крупных проектов

Зарегистрируйтесь на сайте, чтобы получить возможность лично попасть на форум и послушать экспертов из области экономики❗️

Реклама. ПАО «Промсвязьбанк». Лицензия №3251.

bitkogan

07 марта 2024 10:47

💰Весна в Bitkogan App

Кем бы мы были, если бы проигнорировали 8 марта? 😉 Впрочем, зачем об этом думать, если мы дарим скидку 50% на ВСЕ портфели по 10 марта включительно 🔥

С Bitkogan App:

◽️Достигайте финансовых целей быстро и эффективно.
◽️Получайте Push-уведомления по каждой сделке, чтобы ничего не пропустить.
◽️Легко копируйте тикер или ISIN и покупайте бумаги у своего брокера.
◽️Инвестируйте систематически: новые инвест-идеи выходят ежедневно, больше портфелей — больше идей.

Приобретайте стратегии в Bitkogan App и обгоняйте индексы вместе с профессионалами фондового рынка.

➡️ Присоединиться

Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

bitkogan

07 марта 2024 06:30

🥈Золото – рекорд, а что серебро?

Друзья, всем привет!

Пока биткоин и золото бьют рекорды, серебро остается в тени. Между тем, потенциал у него не меньше, чем у более драгоценного желтого собрата.

Дело в двойственной природе серебра. Для обеих его ипостасей – индустриальной и драгоценной, ближайший год может оказаться лучше, чем пара предыдущих.

Половина спроса на физическое серебро приходится на промышленный сектор, в котором доминируют электроника, электрообрудование, солнечные панели и т. д. Все очень модное и востребованное, особенно если снижение ставок сумеет запустить новый цикл роста экономики.

Тренд на рост промышленного спроса очень устойчив, благодаря чему Институт Серебра на 2024 год ждет потребления 1,2 млрд унций металла при предложении в 1,02 млрд унций. Текущий год станет 4-м подряд годом дефицита на физическом рынке.

Почему же тогда цены на серебро до сих пор не выросли?

Некоторые считают, что тут дело в заговоре банкиров, которые искусственно удерживают цены внизу. Конспирология многое объясняет, но на самом деле все проще. Физический дефицит покрывается продажами ETF, из которых идет почти непрерывный отток с февраля 2021 года.

Финансовые инвесторы не очень верили в серебро, но:

▪️Во-первых, их настроение может смениться.
▪️Во-вторых, инвестиции в слитки и монеты никуда не уходят. Они чуть меньше, чем в начале 2021-го, когда у Монетного Дома США кончилось серебро для чеканки Американского Орла, но достаточно стабильны и тоже могут вырасти.

🏦 Тяжеловесам вроде центробанков или крупных фондов удобнее покупать золото – оно занимает примерно в 170 раз меньше места в хранилище на то же количество долларов, чем серебро. Когда суммы большие, это важно.

🪙 А вот небольшим частникам, наоборот, серебро может быть удобнее. Четыре серебряных Георгия Победоносца или Американского Орла, купленные на $100, выглядят внушительнее, чем полтора 1-граммовых слитка золота.

По текущей цене все мировое производство серебра с учетом лома стоит менее $30 млрд. Слегка порыться под подушками, и Монетный Дом снова будет бегать по производителям в поисках металла для монет.

↗️Полагаю, что снижение ставок может спровоцировать подобные процессы. Особенно если золото продолжит дорожать. А оно продолжит.

Возможно не в моменте. Не исключу, что после бурного роста последних дней можно ожидать небольшой коррекции. Но в общем те цели на этот год, о которых говорил не раз и давно — 2300, а возможно и 2500, подтверждаю.

#золото #серебро

@bitkogan

bitkogan

06 марта 2024 18:22

📺 Частенько меня спрашивают – куда еще можно инвестировать, кроме фондового рынка, драгоценных металлов и покупки недвижимости, но без особого риска и с привлекательной доходностью?

Один из интересных рынков, за которым лично я слежу уже много лет и который развивается, несмотря на сложную геополитическую и экономическую ситуацию, – это апарт-отели.

В правильном месте и с правильной управляющей компанией можно рассчитывать на 14% годовых.

🔗 Мы обсудили с Кириллом Кудиновым, экспертом по доходной недвижимости и основателем компании Inreit, на какие факторы стоит обратить внимание при выборе проекта, какие есть перспективы и варианты.

Приятного просмотра!

#видео

@bitkogan

bitkogan

06 марта 2024 14:17

Я много пишу, не все подходит под формат этого канала. Поэтому я и завел личный блог.

Вот, например, как тукан Кэш отблагодарил меня за обучение азам торговли на бирже — попытался отжать часы, чтобы получить стартовый капитал. А я ему ведь стихи писал…

Для тех, кто не подписан на меня, решил подсветить некоторые материалы:

💸 Упал — отжался: что общего у Тома Круза и российского рубля?

🍸 Пить или не пить: про алкоголизм среди инвестбанкиров.

🚖 И шашечки, и ехать: как агрегаторы такси сделали россиян «европейцами»

💰 Не бздеть и не свистеть: советы, как заработать денег.

📈 Пусть всё будет так, как ты захочешь: как вы влияете на рубль и инфляцию.

🍌 Про бананы и колхозы: россияне лишились сибирских бананов.

#лучшее

@bitkogan

bitkogan

06 марта 2024 06:31

🏦 Грядет ли великая коррекция?

Вчерашний сбой в работе Google, Twitter, YouTube, WhatsApp, TikTok и десятков других сайтов не сказать, чтобы сильно напугал инвесторов, но определенно припугнул.
Но что нужно, чтобы окончательно сломать хребет быкам?

Условия для этого есть:
🚩огромные диспропорции в мировой экономике из-за геополитики,
🚩сложности с логистикой,
🚩вытекающие из них проблемы, связанные с возможным возобновлением инфляции,
🚩замедление уровня потребления
🚩и, наконец высокие процентные ставки, а также мертвый рынок IPO.

Но есть и другой черный лебедь, который снова в полном красе — проблемы в региональных банках, которые снова обостряются на наших глазах.

➡️ Все началось с неожиданно слабого квартального отчета New York Community Bancorp в конце января.

➡️ Затем Moody’s понизило рейтинг многострадального банка до «нежелательного». Причины этого — риски, связанные с проблемами на рынке коммерческой недвижимости, который переживает не лучшие времена из-за высоких ставок и падения спроса.

➡️ На днях же были обнаружены ошибки в оценке ранее выданных кредитов, что привело к 10-кратному увеличению убытков и увольнению генерального директора.

➡️ В результате с 31 января бумаги банка обесценились почти на 70%. И, учитывая опасения, что вкладчики могут начать забирать средства из NYCB, похоже, что это еще не конец.

Не забываем: 11 марта истекает срок действия Программы срочного финансирования банков и депозитарных фирм (BTFP), которая год назад спасла региональные банки от краха. Будут ли ее продлевать?

Продление подобных программ не так просто происходит. Это во-первых. А во-вторых, опять же — это проинфляционный фактор. По сути, новый вброс денег.

Предположим, что NYCB рухнет. Что с того?

Основной риск — эффект домино, в результате которого другие региональные банки снова окажутся под давлением.
И таких финансовых учреждений в непростой ситуации как минимум десять, включая ServisFirst Bancshares, Dime Community Bancshares, Valley National Bancorp, Merchants Bancorp и WaFd.

Понятное дело, что для стабилизации системы ФРС придется спасать всю эту ораву.

Вопрос, как быстро это произойдет и какой ценой будет сделано…

Что имеем в итоге?

Рынок движется вверх на идее, что ИИ вытащит всех и вся, и на наших глазах идет новая промышленная революция. Сколько раз мы это уже видели? Заканчивалось всегда одинаково.

Инвесторы сегодня выкупают любые, даже небольшие, просадки рынков. Но такое длиться без серьезной коррекции бесконечно не может.

#банки #кризис #рынки

@bitkogan

bitkogan

05 марта 2024 16:14

Друзья, в сообщении я рассказал лишь о части наших сделок. На самом деле, их, конечно, гораздо больше. Все актуальные сделки мы выводим в рейтинге на главном экране, а в сторис периодически показываем ТОП-сделок по итогу месяца.

Присоединяйтесь к нам и скачивайте приложение Bitkogan по ссылке.

Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

bitkogan

05 марта 2024 08:18

📈 Мосбиржа на всех парах идет к новым вершинам

Индекс Мосбиржи обновил максимум сентября прошлого года на уровне 3287 пунктов. Текущие уровни соответствуют значениям начала 2022 года.

Справедливый вопрос: что стало причиной и что можно ждать дальше?

Росту рынка способствуют:
💙️Стабильная и довольно высокая стоимость нефти, что сказывается на нефтегазовом секторе. На своих хаях торгуется многие российские нефтяники.
💙️Ожидания по началу снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Кроме того, спред между доходностью по ОФЗ / депозитам и дивидендной доходностью постепенно будет сокращаться.
💙️Слабость рубля. Неоднократно отмечал, что текущие уровни для экспортных компаний достаточно привлекательны.
💙️Сильные отчеты компаний.

С другой стороны, есть и сдерживающие факторы:
💙️Риск наложения серьезных санкций. Писал неоднократно об опасности ограничений в отношении НКЦ, что ударит по валютным сделкам. Но этого пока не происходит, хотя «дамоклов меч» все еще висит, и об этом риске не стоит забывать.
💙️Все та же геополитика.

С точки зрения теханализа намного важнее закрепиться выше 3280 пунктов, что откроет дорогу к достижению 3300 и далее 3400 пунктов.

О других причинах для взлета индекса Мосбиржи написал на днях в приложении.

Вывод: что можно ждать российским инвесторам?

➡️ Высока вероятность, что в 2024 году можно ожидать ралли на Мосбирже. Что касается текущей ситуации, то я полагаю, что основной рост придется на середину весны – начало лета. Это и дивидендный приток на рынок, и риторика ЦБ по поводу ставки, и продолжение сезона сильных отчетов.

Однако риски получения санкций или падения цен на энергоносители сохраняются. Поэтому посоветую не забывать о диверсификации своего портфеля.

#индексы #Мосбиржа #РФ

@bitkogan

bitkogan

04 марта 2024 16:50

«Билайн» 2023: компания вышла из кризиса

В ПАО «Вымпелком» сегодня подвели итоги прошедшего года. В частности, компания опубликовала предварительные финансовые результаты, а также объявила о завершении антикризисной программы.

Прежде всего отмечу, что 2023 г. в истории «Билайна» был очень важным. Можно сказать, поворотным.
🟡Во-первых, компания завершила 3-летнюю антикризисную программу.
🟡Во-вторых, финансовые и операционные показатели достигли исторических максимумов.
🟡В-третьих, менеджмент закрыл сделку по выходу из VEON.

Кстати, касаемо антикризисной программы. Полагаю, что вышеперечисленные три пункта как нельзя ярко иллюстрируют тот факт, что итоги программы следует признать успешными. Ну а если и этого мало, то давайте взглянем на цифры.

✅Выручка «Билайн» за 2023 г. выросла на 5,9% год к году и составила 303,5 млрд руб.

✅Показатель EBITDA увеличился на 9% до 129,1 млрд руб.

✅Теперь пара слов скажу о показателе CLTV. Прежде всего, что это такое? Customer lifetime value — показатель, отражающий оценку прибыли, которую компания рассчитывает получить от своих клиентов за все время пользования продуктами и сервисами.

Так вот, если раньше здесь были определенные вопросы и трудности, то сейчас «Билайну» удалось изменить ситуацию к лучшему. Так, теперь CLTV последовательно растет и по итогам 2023 г. составил 460 млрд руб.

🔎Подведем итог.  Существенные инвестиции «Билайна», которые в последние годы были сделаны прежде всего в IT-инфраструктуру (в том числе в кадры, в экспертизу), дают хороший результат.

Ну а анализ финансовой отчетности «Билайн» позволяет сделать вывод о том, что бизнес сегодня достаточно эффективен и компания находится в отличной форме. В лучшей за последние 15 лет, как уверяет она сама.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

04 марта 2024 13:01

Как сильно может вырасти российский рынок в 2024 году?

Владимир Путин в своем послании на прошлой неделе сказал, что капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и составить 66% ВВП.

◽️Конечно, это дает нам основания позитивно смотреть на перспективы российского фондового рынка. Однако мы считаем, что удвоение его рыночной капитализации к 2030 году — несколько заниженный прогноз. Получается, что в случае роста на 100% через 6 лет среднегодовая доходность составит 16,67%.

При низкой инфляции это, безусловно, отличный показатель. Однако, если брать текущие реалии, при которых личная инфляция выше, чем ключевая ставка, то 16,67% — не так уж много.

Почему мы думаем, что темпы роста рынка будут выше, чем те, что были озвучены в послании?

1️⃣В этом году Банк России может начать снижать ставку, которая сегодня фактически находится на заградительном уровне для многих бизнесов — 16%. Это ускорит рост рынка.

2️⃣В среднем российский рынок прирастал на 18,4% в год за последние 25 лет (см. график). С учетом того, что рынок переварил последствия падения 2022 года, мы вполне можем рассчитывать на результат выше среднего.

3️⃣К росту капитализации рынка можно прибавить другие виды доходностей: от купонов и дивидендов — последние и вовсе обещают побить все мыслимые рекорды. Крупнейшие инвестдома прогнозируют, что объем дивидендов в 2024 году достигнет нового исторического максимума — от 4,5 до 5,1 трлн рублей. А рост индекса ОФЗ, по оценкам БКС, также может составить 18% в этом году.

✔️ Мы считаем, что нас ожидает год роста, и предлагаем вам поучаствовать в этом росте вместе с нами, в Инвест Советнике. Это народный сервис с простыми инструментами, высокими историческими доходностями и сопровождением от наших аналитиков.

🔗Подключайтесь!

Реклама. Рекламодатель ООО «Биткоган». ИНН 9710093870