🇷🇺 Как рынок отреагирует на очередное повышение ключевой ставки?

Заседание Банка России по ключевой ставке состоится уже скоро — 20 декабря. Разумеется, рынок акций очень чувствителен к изменению ставки. Коррекция по индексу Мосбиржи с майских максимумов составила уже 30%. С июля прошлого года повышение ставки состоялось уже 8 раз.

Мы решили более детально проанализировать, как вел себя рынок до и после решения по ставке. Информация для понимания контекста:
↗️ период до 20 мая 2024 г. — восходящий тренд на рынке,
➡️ август 2023 г. — конец марта 2024 г. — боковик,
↘️ и, соответственно, с 20 мая 2024 г. и по сей день — нисходящий тренд.

Какие выводы мы можем сделать исходя из полученных данных?

◽️⁠В период боковика индекс показал рост до решения по ставке в 4 из 5 случаев в среднем на 4,2%.
◽️⁠В нисходящем тренде с мая текущего года индекс падал за месяц до решения по ставке в среднем на 5,5%
◽️⁠7 из 8 раз рынок рос 2 недели после повышения ставки. Исключение — август 2024 г., после которого мы увидели минимумы по индексу.
◽️⁠Динамика индекса зависит не только от самого решения, но и от риторики ЦБ РФ после решения.
◽️⁠Просадки 2023 г. в восходящем тренде достаточно быстро выкупались. Нельзя экстраполировать прошлые данные на текущую ситуацию.
◽️⁠После повышения процентной ставки рыночная реакция часто указывает на ожидание, что пиковое значение достигнуто (особенно это было заметно после решения от 13 сентября 2024 года).

Что можно ожидать от рынка до решения по ставке?

Как минимум, повышенную волатильность. При этом, если положиться исключительно на статистику, подставив средние значения, то мы можем увидеть индекс Мосбиржи около 2493 пунктов — снижение от текущих уровней примерно на 2%. Но опять же, это только статистика.

Мы не исключаем роста после решения по ставке. Особенно, если ЦБ выдаст сигналы о том, что пик по ставке достигнут. Пока же наша стратегия на рынке акций не менялась — аккуратно подбирать подешевевшие и качественные фундаментальные активы и держаться подальше от закредитованных компаний.

#ставка #акции

💰bitkogan

Читать полностью…

Курс рубля и санкции: что дальше?

Санкции против российских банков, падение цен на нефть и новая эскалация в геополитике обернулись резким ослаблением рубля. Паника улеглась, но, похоже, это еще не конец.

🟢Поможет ли очередное повышение ставки?

🟢Какие меры поддержки готовит Банк России?

🟢Как ослабление рубля скажется на бюджете?

Ответы на эти и другие вопросы, а также прогнозы по волатильности, дальнейшие перспективы рубля и советы, как защитить свои сбережения — в нашем новом видео.

Приятного просмотра! Эфир на YouTube и ВКонтакте.

#видео

💰bitkogan

Читать полностью…

И снова Группа МГКЛ — в новостной повестке российского фондового рынка.

Напомню, что совсем недавно компания порадовала инвесторов сильными операционными показателями. Сегодня новость из другой сферы — сделок по слияниям и поглощениям.

➡️ В чем суть? МГКЛ объявляет о закрытии сделок по приобретению 26 объектов — ломбардов и комиссионных магазинов — в Москве и Московской области.

Почему это позитивно для компании?

✔️ Во-первых, МГКЛ посредством покупок расширяет собственную розничную сеть: на 24% до 135 отделений.

✔️ Во-вторых, в результате общий портфель компании (залоговые займы по ломбардному направлению и товары в ресейле) увеличился на 11% до 1,85 млрд руб.

✔️ В-третьих, выросло совокупное число розничных клиентов в ломбардном секторе и ресейле — на 20%, до 239 тысяч.

◽️Да, компания потратила деньги. Однако полагаю, что эти инвестиции направлены в нужное русло — на укрепление своих позиций на рынке. Напомню, что во время road show перед IPO, которое состоялось в конце 2023 года, компания объявляла о намерении занять 40% ломбардного рынка Москвы и области, а также долю в 3% от общего российского рынка ресейла. Эти цели планируется достичь к 2027 году, и сейчас мы видим, что МГКЛ двигается в этом направлении, сдерживая свои обещания.

Отмечу также, что МГКЛ не собирается останавливаться на достигнутом. Так, по оценке компании, потенциал розничного покрытия Московского региона позволяет открыть еще порядка 250 розничных объектов. Так что, думаю, информацию о новых покупках мы увидим в недалеком будущем.

💭 В заключение повторю свой прошлый тезис: акции МГКЛ сегодня выглядят достаточно привлекательно. Однако, учитывая повышенную волатильность российского рынка акций, я бы рассматривал бумагу как инвестицию на перспективу.

Компания развивается хорошими темпами, но сам фондовый рынок пока не дает возможности для опережающего роста — слишком много внешних факторов оказывает давление на индексы. Что ж, подождем.

#российский_рынок

💰bitkogan

Читать полностью…

Сигналы ЦБ

Сегодня зампред ЦБ сделал ряд заявлений: далее мои выводы из них.

1️⃣Курс рубля. ЦБ не считает, что нужны валютные интервенции для борьбы с инфляцией. Банк России явно дает понять, что курс рубля будет рыночным, а значит при текущей внешней политике волатильным.

2️⃣Решение по ставке. ЦБ считает, что пока рано говорить о вариантах решений в декабре. То есть панических настроений внутри ЦБ из-за ослабления рубля нет. О своих прогнозах по инфляции тоже говорят сдержано: «вблизи или выше».

▪️Целый ряд осторожных заявлений указывает на то, что ЦБ вряд ли собирается резко повышать ключевую ставку до 25% в декабре, несмотря на сильное ослабления рубля. Тем не менее проинфляционных факторов много, прогноз по инфляции все же будет превышен, поэтому я жду повышение ставки до 23%.

#ЦБ #ставка

💰bitkogan

Читать полностью…

Кешбэки еще выгоднее с картой МТС Деньги.

5% за покупки в супермаркетах к празднику и не только
30% за оплату связи.

а также шанс выиграть последний iPhone за любые покупки по карте МТС Деньги.

Читать полностью…

Трамп грозит ввести 100% пошлины за отказ стран от доллара

Старая песня о главном: за все долларовое против злобной дедоларизации, будь она не ладна. Вот только методы борьбы за великое долларовое господство содержат некоторое противоречие.

➡️ США выступают за сохранение доллара в качестве главной резервной мировой валюты, но при этом пугают мир санкциями. Так может, чтобы ни у кого и в мыслях не было прощаться с сине-зеленым Бенджамином Франклином, стоит пойти по другому пути?

1️⃣Сделать так, чтобы суровый комплаенс перестал всех насиловать вопросами «кто кому Рабинович?». Ну ведь согласитесь, проводить платежи в долларах сегодня — квест. В любой момент банк-корреспондент может остановить платеж. Заморозить средства. Начать задавать бесчисленное количество вопросов. И ладно бы по делу. Вам могут элементарно сорвать сделку. И никому и ничего за это не будет. Полнейшая и наглая безответственность.

В эту же копилочку следует добавить, очевидно, остановку драконовских блокирующих санкций против всего и вся. О какой свободной торговле можно говорить, если при каждом удобном случае для США эти расчеты могут оказаться под угрозой? Санкции уже давно стали еще и элементом, мягко говоря, некорректной конкурентной борьбы.

2️⃣Огромный госдолг США создает повышенные инфляционные риски, что прямым образом влияет на обесценение валюты в перспективе. Так что здесь следом подтянется вопрос о сокращении госдолга страны. Как можно считать качественным расчетным средством валюту государства, у которого такой долг. При этом стремительно растущий.

Для финансирования своих непомерных госрасходов страна вновь и вновь по сути бесконтрольно печатает эти бумажки, одновременно заставляя весь мир ими рассчитываться. Ну честно — как-то бредово это.

3️⃣В продолжение второго аргумента. Дикий дефицит бюджета в $1,832 трлн.

Вы только вдумайтесь! Из 193 стран в мире лишь у 13 стран (включая Россию) размер номинального ВВП выше $1,9 трлн. О чем тут может быть речь?

То есть дефицит бюджета США больше чем ВВП Австралии, Испании, Мексики, Турции или, скажем, Южной Кореи. А чем финансирует Америка этот дефицит? По сути, заставлять всех жить в долларовом мире — это значит требовать от других стран финансировать этот дефицит. Ну красавцы же. А несогласны — вот вам а-та-та.

Мораль.

◽️Вы, ребятки, по всем этим моментам определитесь уж. Тогда и в мыслях ни у кого не будет от доллара в расчетах избавляться. Вы же сами осознайте — глобально никому не хочется отказываться от доллара в качестве резервной валюты, поскольку это понятно и удобно с тех пор, как все мировые рынки товаров привязаны к доллару. Но вы же сами весь мир вынуждаете от доллара отходить.

Но так или иначе в отдельных случаях многие так и тянутся украдкой к расчетам в тех же криптовалютах. Да, не все так просто и децентрализовано, как хотелось бы (Tether кошельки тоже, знаете ли, блокируют), но все же лучше, чем постоянно жить под колпаком Госдепа.

#США

💰bitkogan

Читать полностью…

Как бизнесу заработать на высоких ставках?

На фоне высокой ключевой ставки, бизнес продолжает нести средства на депозиты. По состоянию на ноябрь 2024 г. в банках скопилось уже более 40 трлн руб. на счетах юридических лиц.

Однако один из явных минусов депозита в том, что приходится “морозить” деньги на достаточно долгий срок, а в бизнесе каждая копейка на счету и средства могут понадобиться сиюминутно.

Как быть?
У Т-Банка есть биржевой овернайнт, позволяющий получать доходность на уровне 21% годовых и выше за счет операций РЕПО (обратного выкупа) с центральным контрагентом.

При этом размер ставки не зависит от суммы размещения и сразу фиксируется на весь срок:
💸Для рублей — 1, 7, 14, 30 или 90 дней
💴Для юаней — 1, 7 и 14 дней

Для этого нужно открыть брокерский счет в Т-Банке, по срокам это обычно занимает ≈30 минут. После этого можно размещать средства на бирже.

Почему это удобно?
Для бизнеса очень важна финансовая гибкость и грамотный подход к планированию. К тому же средства можно выгодно разместить в новогодние праздники.

Для подключения биржевого овернайта открывайте счет в Т-Банке и размещайте свободные денежные средства компании на праздники со ставкой на уровне 21%. Ведь пока все отдыхают, ваши деньги будут работать.

Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: LjN8KVJgZ

Читать полностью…

🧮 Оценка дочки Софтлайна на IPO как результат M&A-стратегии компании

И она может получиться неплохой.

Софтлайн намерен вывести на IPO первую дочку. Вероятно, ею станет субхолдинг, состоящий из Белл Интегратор, «Девелоники» (заказная разработка), SL Soft (собственное ПО) и возможно каких-то других дочек. Информация пока не подтвержденная, и в составе холдинга возможны изменения.

Меня в этом скорее интересует не то, кого включат, а кого нет, а будет ли оценка сформированного холдинга выше, чем его частей на момент покупки Софтлайном. А также необходимо сравнить его оценку с Софтлайном целиком.

Прикинем цифры. Новоиспеченный холдинг имеет неплохие шансы нарастить EBITDA до 5-6 млрд руб.:

◾️Белл Интегратор, купленный в 2023 году за 6 млрд руб. (5 EV/EBITDA), сейчас может давать более 1.5 млрд руб. EBITDA.
◾️Под SL Soft в 2024 году купили крупную компанию ОМЗ-ИТ. Софтлайн утверждает, что ОМЗ-ИТ могла принести 1 млрд руб. EBITDA, если бы была включена с начала года.

▪️Субхолдинг из высокомаржинальных дочек Софтлайна может оцениваться на уровне, сопоставимом со всем Софтлайном. С учетом текущих мультипликаторов сектора на Мосбирже, то есть порядка 7-8x EV/EBITDA, оценка дочки Софтлайна на IPO может составить 40-50 млрд руб.

Выглядит оптимистично, поскольку почти соответствует текущей капитализации всего Софтлайна. Либо сам Софтлайн недооценен.

#российский_рынок

💰bitkogan

Читать полностью…

📄 Группа «МГКЛ» (MGKL) сегодня раскрыла операционные результаты за 11 месяцев 2024 года. Сразу отмечу, что бизнес компании растет очень хорошими темпами: увеличивается выручка, прирастает число клиентов. Но давайте обо всем по порядку.

Выручка компании в отчетном периоде взлетела в 4,5 раза в годовом выражении и составила 7,4 млрд руб. При этом особенно хотел бы выделить сегмент ресейла, на который МГКЛ делает большую ставку. Совокупная выручка ресейла и ломбардной деятельности выросла на 70% год к году. Подчеркну, что это два ключевых и наиболее маржинальных направления в бизнесе МГКЛ.

Отдельно прокомментируем свежие цифры по клиентской базе.
➡️ Так, количество розничных клиентов компании превысило 207 тыс. человек (+11% по отношению к аналогичному периоду прошлого года).
➡️ Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, до 1,5 млрд руб.
➡️ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за отчетный период с 21% до 8,9%.

Переходим к выводам.
✔️ Во-первых, сильный позитивный момент в том, что хороший рост демонстрируют два самых важных сегмента бизнеса — ломбард и ресейл.
✔️ Во-вторых, в январе-ноябре 2024 года МГКЛ достигла рекорда по выручке с 2020 года.
✔️ В-третьих, компания продолжает оставаться одним из лидеров на быстрорастущем рынке ресейла.

▪️Внимательно слежу за акциями МГКЛ. Полагаю, сейчас цена бумаги достаточно привлекательна с точки зрения долгосрочных инвестиций. На рынке повышенная волатильность, и с массированными покупками пока не спешу. Однако, акции МГКЛ могут существенно опережать индекс в случае возвращения рынка к устойчивому росту.

#российский_рынок

💰bitkogan

Читать полностью…

Дональд Трамп тут намедни заявил в своей соцсети Truth Social, что «в отношении стран БРИКС будут введены 100-процентные пошлины, если они создадут единую валюту на замену доллару или будут использовать другую валюту в качестве альтернативы».

Ну ведь красавчик! Короче, или в очередь, сукины дети, за использованием доллара, или кузькина мать вам всем.

Вот так и хочется вспомнить великого Чехова и написать следующее:

Милый дедушка Дональд Фредович, пишу тебе письмо. Поздравляю с предстоящим Рождеством и желаю тебе всего от Господа Бога.

Нет у меня никакого другого будущего президента США, только ты у меня один остался… А вчерась нам опять была выволочка. Хозяин нынешний дома твоего будущего выволок очередных наших 50 банков за волосья на двор и отчесал шпандырем за то, что еще смеют платежи свои в долларах да юанях всяких проводить, окаянные. Недобрый он, тоже дед. Но вреднючий.

А на неделе хозяйка ведомства его финансового как взяла селедку, так и начала ейной мордой за такой грех великий банкиров наших в хари тыкать.
Так ведь до того других наших банкиров тоже тыкала. И все той же селедкой.

Плачут толстосумы наши. И они, оказывается, плачут иногда. Сил нет у них более. А другие банкстеры, все больше забугорные, над ними потешаться стали. Противные такие. Пошто, говорят, доллар используете. Вот и мы вас сейчас каши разной лишим. Натравим на вас, говорят, копюмпланнс свой. Так он вас и со свету сживет окончательно.

Дедушка, родненький. Ты уж как-то определись что ли, образумь иродов.

Ты хочешь, чтобы доллар твой мы использовали в жизни нашей, в платежах наших, да в утехах всяческих. А как используем мы его, чтобы кашу там разную купить или селедку заморскую, или еще какую ерунду всякую, но нужную очень, — так тут же прихвостни твои берут и платежи за эту селедку-то морозят.

То говорят, не той она свежести, то ищут происхождение ее, селедки этой окаянной. А как нам доказать, что происхождение тут верное, самое что ни на есть селедочное.

Пока морозят они платежи, рыбка-то эта уже, и правда, с душком таким становится — и остается, что тыкать, опять же, ейной мордой в хари… Кому ни поподя.

Милый дедушка, сделай божецкую милость, скажи ты своим псам финансовым, кусачим очень, пусть заканчивают игры-то свои. Ты говоришь: вот как надо за кашу платить, а они, опять же, не дают.

Кланяюсь тебе в ножки и буду вечно бога молить, а то помру или, правда, замену доллару твоему найду. Кушать-то хочется.

Такое вот получилось письмо в стиле Ваньки Жукова.

Читать полностью…

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️Обсудим ключевые события прошедшей недели.
◽️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей.

Эфир пройдет на нашем YouTube-канале bitkogantalks?si=81_aNzc1Km6zSUav">Bitkogan Talks.

Геополитика и санкции:
◾️Соглашение между Израилем и «Хезболлой»
◾️Трамп пообещал пошлины на товары из Мексики, Канады и Китая. Новые ограничения США на китайские чипы
◾️ЕС впервые введет санкции против компаний Китая и может разморозить часть российских активов
◾️Банки зарубежных стран прекратили обслуживание карт UnionPay Газпромбанка

Россия:
▫️Трехзначный курс доллара с нами навсегда
▫️Годовая инфляция в России ускорилась до 8,78%
▫️Индекс Мосбиржи обновил минимум 2024 года. В РФ готовят стимулы для возвращения эмитентов на фондовый рынок
▫️Российским родителям снизят налоги
▫️МИД и Минюст предложили исключить «Талибан» из запрещенных организаций

… И многое другое

🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

Также мы ведем трансляцию эфира ВКонтакте.

#видео

💰bitkogan

Читать полностью…

7 и 8 декабря состоится Двенадцатая конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. В Зазеркалье» с 10:00 до 18:00 МСК онлайн.

Два дня конференции позволят погрузиться в тему инвестиций, почувствовать тренды, уточнить ориентиры и обогатить свой арсенал новыми приемами управления капиталом.

1️⃣день будет интересен начинающим и опытным инвесторам, стремящимся улучшить свои стратегии и адаптироваться к новым реалиям.

➡️Обзор законов — от квалинвестора до майнинга
➡️Тренды макроэкономики и ключевые факторы изменений
➡️Финансовые инструменты — от ОФЗ до ЦФА
➡️Практические рекомендации по созданию портфеля

2️⃣день традиционно посвящён вопросам, важным для финансовых и инвестиционных советников.

➡️Специальная сессия для начинающих советников
➡️Статистика финкосультирования от Банка России и СРО НАСФП
➡️Работа советника с клиентом — от знакомства до расставания
➡️Горячие дискуссии о будущем финансового консалтинга

Своими знаниями и опытом поделятся:

▫️Игорь Горбунов, советник отдела регулирования НПФ Министерства финансов РФ
▫️Ксения Комарова, департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России
▫️Петр Ломакин, начальник Управления поведенческого надзора СЗППиОДФУ Банка России
▫️Александр Абрамов, заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС
▫️Павел Гаврилин, член Президентского совета СРО «Национальная ассоциация «Союз психотерапевтов и психологов»
▫️Константин Ефремов, Блок корпоративного бизнеса УК «Альфа-Капитал»
▫️Ольга Маслова, заместитель генерального директора УК «ДОХОДЪ»
▫️Илья Опренко, основатель Skyfort.capital
▫️Павел Пикулев, председатель Ассоциации Финансовых Аналитиков (АФА)
▫️Егор Сусин, управляющий директор Газпромбанк Private
▫️Юлия Хайдер, инвестиционный советник
▫️Ян Арт, главный редактор Finversia.ru
 
12-я международная конференция для частных инвесторов и финансовых консультантов балансирует между актуальными трендами рынка инвестиций и прочной теоретической базой, которая будет полезна вне зависимости от движений рынка.

🔥 Примите участие в конференции со скидкой 25% по промокоду BITKOGAN. Цена билета со скидкой — 2250 рублей.

Не откладывайте регистрацию!

Реклама. Национальная Ассоциация Специалистов Финансового Планирования. ОГРН 1097799009461

Читать полностью…

Рубль пока стабилизировался, но не все так просто

💴Юань — 14,5 рублей.
💵Доллар на Форексе — 106 рублей.

Рубль стабилизировался на новых уровнях и пока резких движений нет. Однако это не значит, что ситуация окончательно разрешилась — впереди нас ожидает 15-й пакет санкций от ЕС. Он, вероятно, вызовет новые колебания.

Пока внешние риски остаются под контролем, дополнительного давления на рубль не предсказывается.

Но! Риск высокой волатильности сохраняется. Яркое тому подтверждение — разница в 1% между курсами на бирже и внебиржевом рынке (еще с утра разница достигала 3%). Такие расхождения говорят о проблемах с расчетами. Так было и летом после ужесточения санкций.

Когда курсы обратно сойдутся, это будет говорить нам о нормализации валютного рынка. Пока же этого не произошло…

#рубль

💰bitkogan

Читать полностью…

💴Японская иена: тревожный звоночек?

Ситуация на валютных рынках становится все интереснее:

1️⃣Заметно укрепляется японская йена на фоне роста инфляции в Японии (2,2% в ноябре против 1,8% в октябре). Вероятно, Банку Японии придется поднимать ставку.

2️⃣Ослабление доллара, как и ожидалось, продолжается. Сегодня евро к доллару поднимался выше 1,06. Это поддерживает рост цен на золото, серебро и газ.

Такие резкие движения на валютном рынке часто становятся предвестниками турбулентности. В частности, резкое укрепление иены — это сигнал сигнал насторожиться. Чтобы не проспать возможный новый «черный понедельник»…

Свою стратегию пока не меняю: продолжаю держать позиции в TMF, ETF на американский газ и фьючерсы. Впереди, возможно, серьезные движения, и важно быть готовым.

#иена #инвестиции

💰bitkogan

Читать полностью…

Аудиторско-консалтинговая компания Kept недавно опубликовала исследование о развитии нефтехимической отрасли РФ. Материал получился весьма качественным и интересным. Делимся с подписчиками основными тезисами.

1️⃣Сам сектор выглядит интересно благодаря тому, что данное направление является одним из стратегических приоритетов РФ на перспективу до 2035 года. Согласно прогнозу Kept, российский выпуск базовых полимеров (полиэтилена и полипропилена) может вырасти более, чем вдвое: с 5,4 млн т в 2023 году до 12,9 млн т в 2035 году.

2️⃣Потребление полимеров на внутреннем российском рынке растет. В 2023 году показатель потребления полимеров на душу населения достиг 30 кг, увеличившись с 17 кг в 2010 году — почти в 2 раза. В будущем данная тенденция продолжится: потребление в 2030 году может достичь 42 кг/ чел благодаря значительному потенциалу
внутреннего рынка. А в 2035 г. — до 48 кг/ чел. А это, на секунду, уже будет соответствовать уровню некоторых развитых экономик.

Какие сектора экономики обеспечат высокий уровень спроса?

▪️упаковочная промышленность (упаковка для e-commerce)
▪️строительная отрасль (трубы для воды и газа, теплоизоляция)
▪️автомобилестроение (интерьер салона, бамперы, баки и др.)
▪️медицинский сектор (стерильная упаковка, оборудование)

3️⃣Рост производственных мощностей в РФ. Российские производители полимеров существенно увеличили мощности в последние 5-6 лет. Соответственно растет и объем выпуска продукции, и это далеко не предел. Крупнейший проект на российском рынке за этот период — ЗапСибНефтехим компании «СИБУР Холдинг».

Другие крупные игроки:

✔️ Амурский ГХК — совместное предприятие «СИБУР Холдинг» и китайской Sinopec Corp. с заявленной мощностью производства 2,7 млн тонн полиэтилена и полипропилена в год.
✔️ Балтийский Химический Комплекс, проект с участием Газпрома в Ленинградской области с заявленной мощностью производства 2,9 млн тонн полиэтилена в год.

По оценкам Kept, такого рода предприятия смогут обеспечить рост объёма потребления этана в нефтехимии России в 6 раз. Это важно, т.к. именно этан — наиболее эффективное сырье для производства нефтехимической продукции в части этилена и его производных.

4️⃣Переориентация логистики — в текущих условиях это крайне важный момент. В последние годы компании РФ успешно перенаправили экспорт полипропилена и полиэтилена из стран ЕС в Турцию, Китай и Юго-Восточную Азию, а также страны СНГ. Эти направления, судя по всему, в дальнейшем останутся ключевыми.

5️⃣Российские производители в более выгодных условиях по сравнению с мировыми аналогами. Почему? Во-первых, это доступ к сырьевым ресурсам на внутреннем рынке. Россия имеет самые большие в мире запасы природного газа и стоит на 8 месте по запасам нефти. Во-вторых, это, разумеется, господдержка, например, обратный акциз, который позволяет реализовывать действительно амбициозные по своему масштабу инвестиционные проекты, даже по мировым меркам.

Переходим к выводам. В целом, мы согласны с выводами Kept относительно хороших перспектив сектора нефтехимических компаний в РФ. Как на этом могут заработать инвесторы? Если прогнозы сбудутся, то главным бенефициаром, очевидно, окажется СИБУР как бесспорный лидер рынка.

На Московской бирже в базу расчета отраслевого индекса «Химия и нефтехимия» входит четыре компании, две из которых — компании отрасли минеральных удобрений, еще две «Нижнекамскнефтехим» или «Казаньоргсинтез» - нефтехимические. Акции СИБУРа на фондовом рынке не торгуются.

Учитывая тот факт, что торгуемые компании относятся скорее к бумагам второго эшелона, ликвидность ограничена, инвестору необходимо быть особенно внимательным при принятии инвестиционного решения.

#российский_рынок

💰bitkogan

Читать полностью…

🇷🇺 Непростой месяц для облигаций

В 4 кв. 2024 года Минфин России разместил облигаций на 0,25 трлн руб. по номинальной стоимости. При этом план займов на этот квартал составляет 2,4 трлн руб., то есть осталось занять каких-то 2,15 трлн руб. В декабре осталось только 4 запланированных аукциона по размещению облигаций.

🚩Деньги в декабре бюджету нужны, ведь именно в этот месяц происходит оплата существенной части годовых госрасходов. Альтернатива займам — это деньги из резервов, но государство от этого богаче не станет. К тому же это противоречит бюджетному правилу, которое Минфин обещал соблюдать.

✔️С учетом очень высоких ставок можно предположить, что Минфин предпочтет занимать в облигациях с плавающей ставкой. В результате крупного размещения за такой короткий срок под давлением могут оказаться цены всех облигаций: и с фиксированным, и с плавающим купоном.

Но и на этом не все. В декабре произойдет еще одно важное событие для рынка облигаций. Минфин проведет замещение 13 суверенных еврооблигаций РФ за один раз общим объемом $32,4 млрд. Акцепт будет осуществлен 5-го декабря. Естественно, далеко не весь объем будет замещен. И, конечно, не все держатели захотят сразу реализовать замещенные бумаги. Тем не менее, объем «навеса» предложения можно оценить в размере $2–3 млрд. Это — существенно для рынка.

🎌В результате замещения суверенных облигаций на внутреннем рынке появится полноценная кривая доходности, которая будет служить «бенчмарком» для других замещенных облигаций и номинированных в долларах США. Если она под давлением продавцов будет двигаться вверх — это будет оказывать давление и на цены корпоративных выпусков. «Армагеддона» на рынке мы не ожидаем, но он, безусловно, окажется под давлением. А для того, чтобы «переварить» данный объем рынку потребуется время — примерно 2–3 месяца.

Несколько успокаивает тот факт, что замещенные облигации на фоне роста курса доллара показывали рост цен последние недели. Тем не менее, январь может оказаться удачным временем для покупки этих бумаг.

Ну и напоследок, не забываем, что на повестке еще одно повышение ключевой ставки на заседании 20 декабря, вероятно, до 23%. Как итог, покупки облигаций на российском рынке лучше отложить до января.

#облигации

💰bitkogan

Читать полностью…

🇰🇷Что происходит в Южной Корее?

Ночью в стране ввели военное положение. Однако товарищ Ким Чен Ын ничего для этого не делал. Все своими руками сделал президент Южной Кореи Юн Сок Ёль.

Немного бэкграунда. Партия Юна, которую представляет меньшинство в корейском парламенте, в последние месяцы конфликтует с оппозиционной Демократической партией. Президент блокировал ряд принятых парламентом законопроектов, чем разозлил даже свою партию. Оппозиция подала ходатайство об импичменте.

Я объявляю военное положение, чтобы искоренить просеверокорейские силы и защитить свободный конституционный порядок.

Так президент обратился к нации. Чтобы защитить свободный порядок, была приостановлена работа всех политических партий и парламента, а также введен контроль над всеми СМИ.

В настоящее время оппозиция пытается прорваться через силовиков в здание парламента, чтобы проголосовать за отмену военного положения.

UPD: Парламент Южной Кореи проголосовал за отмену военного положения. Военные, в свою очередь, покинули здание парламента Южной Кореи после того, как депутаты проголосовали за отмену военного положения.

💬Что я могу сказать — где-то мы это уже видели. Также отмечу творческий подход президента Юна к использованию военного положения. Северокорейским товарищам даже напрягаться не пришлось.

Сейчас все это выглядит чисто внутрикорейской кухней. Поэтому и глобальный рынок практически не реагирует. Но события могут развиваться непредсказуемо, поэтому держим руку на пульсе.

💰bitkogan

Читать полностью…

Как выбрать фьючерсы для своей стратегии?

Выбор правильных фьючерсов — основа успешной торговли. Он зависит от вашего торгового подхода, временных горизонтов и рисков, которые вы готовы принять. На что обращать внимание?

▪️Ликвидность
Чем выше ликвидность, тем ниже риск попасть в «спреды» и тем легче открыть и закрыть позицию.

Для тех, кто фокусируется на краткосрочной прибыли, лучше выбирать фьючерсы с высокой ликвидностью — к примеру, фьючерсы на нефть, золото и валюты.

▪️Волатильность
Чем выше волатильность актива, тем выше потенциал для прибыли (но и рисков тоже больше). Для краткосрочных инвестиций подойдут фьючерсы с высокой волатильностью — например, фьючерсы на природный газ.

Долгосрочным инвесторам стоит выбирать фьючерсы на менее волатильные активы: к примеру, фьючерсы на золото или индексы.

▪️Рыночная ситуация
При выборе фьючерсов нужно также ориентироваться на рыночную ситуацию. В кризис или нестабильность подойдут фьючерсы на золото или валюты, а в условиях стабильности и роста — фьючерсы на нефть или индексы.

➡️Как научиться выбирать подходящие фьючерсы для своей стратегии?

Мы подробно расскажем обо всех нюансах на нашем курсе, созданном при поддержке Московской биржи. Он стартует уже совсем скоро — в приложении Bitkogan.

💰Присоединяйтесь к курсу «Фьючерсы на Московской бирже: от новичка до уверенного трейдера», чтобы научиться выбирать фьючерсы на основе ваших целей и текущей рыночной ситуации.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

Читать полностью…

Сегодня во всем мире проходит благотворительная акция «Щедрый вторник». Это отличная возможность сделать доброе дело и помочь детям-сиротам, подопечным благотворительного фонда «СЕМЬЯ».

🎁 С сегодняшнего дня фонд открыл сбор на новогодние подарки для ребят. Сумма нужна немалая, поэтому предлагаю всем внести по рублю и исполнить мечты детей.

➡️ Поучаствовать можно здесь.

Спасибо за вашу поддержку!

💰bitkogan

Читать полностью…

Трамп против БРИКС. Чем это грозит?

Итак. Будущий президент США воспринял в штыки идею создания новой валюты БРИКС, которая может заменить доллар. На эту тему мы уже романтично высказывались. Теперь поговорим об этой «угрозе» в граммах.

Почему это все сегодня вряд ли можно счесть реальной угрозой? На это есть несколько причин:

1️⃣Новая валюта БРИКС — это пока что «финансовая утопия». Мы не раз писали о том, почему создание единой валюты в рамках союза вряд ли возможно в ближайшее время.

2️⃣Общая валюта — это общие эффекты от внешней торговли. Например, РФ продала нефть, рубль укрепился, все россияне получили от этого выгоду. С единой валютой БРИКС выгода размажется на всех, включая Эфиопию, ЮАР и другие страны, чья экономика еще не так развита. Странам с положительным сальдо торгового баланса это невыгодно, ведь придется делиться и тащить на плечах отстающих.

А почему тогда Евро работает?

◽️Страны Евросоюза более однообразны и находятся под единым центром управления. Проблема единой валюты решается за счет квот на экспорт, к тому же, ЕС указывает кому, что и сколько продавать/производить.

БРИКС с его «многополярностью» — гораздо более пока аморфное объединение, в том смысле, что нет того, кто принимает финальное решение. Да и, кстати говоря, слава Богу. А добровольно страны на такое ограничение своей торговли не пойдут.

3️⃣Чего далеко ходить, даже ЕврАзЭС так и не смог перейти к единой валюте, хотя это гораздо более простая задача, в сравнении с созданием валюты БРИКС.

Получается, Трамп просто борется с воздушными замками, а затем запишет себе это в победу.

Ну не совсем. С одной стороны, старый лис реально не прочь хайпануть. С другой... доля доллара во взаимных расчетах стран и правда падает.

И вот тут возникает законный вопрос.

Вот решили, к примеру, КСА и Китай за поставленную нефть юанями рассчитаться. А на юани, к примеру, аудиты купят у Китая партию станков и автомобилей. Ну и при чем здесь США? С какого перепуга они должны здесь иcпользовать доллар. Да и кому они это должны?

◽️Дорогой дедушка Трамп. Ну ты сам посуди. Ты же мужик бизнесовый. Почему в данном случае эти вот хулиганы посмели между собой юанями рассчитываться. Может в данном случае ты и правда здесь третий лишний. Или живем по принципу — Ленин всегда с нами?

А может, чтобы Ленин всегда был с нами, нам за это пряник какой ты, добрый дедушка, предложить готов? А пряников-то не видно.

Вывод: глобальная дихотомия кнута и пряника стара как мир. Вот только пряник в виде доллара слаще не становится, а санкционного кнута на всех вряд ли хватит. Да и надоело уже. Хотя какая разница, если пошлины все равно можно переложить на плечи потребителя в случае чего? Так что популизм, он и в Африке популизм.
Но БРИКС на сегодняшний день ни санкции со 100% пошлинами, ни единая валюта в общем-то вряд ли светят.

Короче, снимай дед башмак с ноги. Стучи им, этим башмаком, себе дальше по трибуне. А мы дальше работать пошли.

#США #БРИКС

💰bitkogan

Читать полностью…

Guide bitkogan 2024

За последнее время к нам присоединилось много новых подписчиков. Если вы из их числа — мы надеемся, что вы не только следите за сделками, но и читаете полезные материалы, которые готовит наша команда.

◽️Для того чтобы вам было легко ориентироваться в нашем приложении, мы подготовили для вас Guide Bitkogan. Он находится в топе раздела «Аналитика». В нем мы подробно рассказали, о чем мы пишем, а также где и какую информацию искать.

➡️ В самом разделе «Аналитика» мы собрали более 10 различных рубрик. Каждая из них содержит уникальный и полезный для инвестора контент.

Наш гид облегчит навигацию по большому объёму информации. С его помощью вы сможете максимально эффективно использовать все возможности приложения.

💰bitkogan

Читать полностью…

Откуда у государств крипта?

Трамп недавно заявил о планах создания национального резерва в биткоинах. Вы удивитесь, но уже есть государства, которые владеют криптовалютами и активно их используют.

Как крипта попадает в казну

Первый и самый очевидный путь — это майнинг и покупка криптовалют для государственных нужд.

▪️Наиболее известный пример — Сальвадор. В 2021 году эта небольшая страна стала первой, где биткоин официально признали законным платежным средством.

Сейчас на балансе страны почти 6 тыс. BTC. Правительство не только закупает BTC по принципу «тише едешь — дальше будешь» (по одному BTC в день), но и строит амбициозные планы по созданию города — налогового убежища «Биткоин-сити» у подножия вулкана Кончагуа, чью энергию планируется использовать для майнинга криптовалют. Подробнее про Сальвадор читайте на нашем канале 💰ПРОСТО.

▪️Бутан начал покупать криптовалюты еще в 2019 году через свое суверенное инвестиционное подразделение Druk Holding & Investments. Одновременно с этим страна сделала ставку на майнинг биткоина, используя для этого свои богатые гидроэнергетические ресурсы. Сейчас Бутану принадлежит более 12 тыс. BTC.

Конфискация — верный источник дохода.

▫️Не все криптовалюты государства покупают. Значительная часть цифровых активов оказывается в их распоряжении из-за конфискации.

Здесь лидируют США, где власти регулярно изымают биткоины у киберпреступников. Только в 2021 году Министерство юстиции конфисковало более 70 тыс. BTC, связанных с подпольным рынком Silk Road. Эти активы впоследствии были проданы на аукционах, однако похоже, что теперь такие распродажи уйдут в прошлое.

Согласно новому законопроекту, Минфин США может приобрести 1 млн биткоинов в течение 5 лет — по 200 тыс. BTC каждый год. Сейчас на балансе США почти 210 тыс. BTC, 60 тыс. ETH и других криптовалют на сумму более $20 млрд.

▫️На втором месте Китай: сейчас на счету страны 190 тыс. BTC, в основном конфискованных у китайского криптоаналога пирамиды МММ — Plus token.

▫️А помните относительно недавнюю продажу 50 тыс. биткоинов, конфискованных у Silk Road Германией? Могли бы подержать еще и продали бы не по $60 тыс. за монету, а хотя бы по $95 тыс. Хотя ладно, не будем забивать голову чужим FOMO, у них, видимо, свои планы были. Сейчас на балансе страны скромные 0,007 BTC на сумму чуть более $650.

▫️На счету Великобритании более 61 тыс. BTC, полученных в результате раскрытия схемы по отмыванию денег, что делает ее третьей страной по запасу BTC в мире. Интересно, сделают ли они выводы из ошибок коллег из Германии?

Криптовалюты в виде пожертвований.

◾️Еще один необычный пример использования криптоактивов показала Украина. У нее, наверное, самый разнообразный криптопортфель, ведь с февраля 2022 года стране пожертвовали миллионы долларов в криптовалютах, правда, сейчас на ее счету всего около $230 тыс.

Заключение

Полагаю, что создание резервов в криптовалютах — это своеобразная новая мода, которой будут следовать прогрессивные государства. Похоже, что спустя 15 лет с момента запуска первой криптовалюты правительства пришли к выводу, что игнорировать их невозможно. Победить не получается, а, значит, надо возглавить.

#крипта

💰bitkogan

Читать полностью…

Сегмент акций на российском рынке продолжает оставаться под давлением нескольких важнейших факторов.

➡️Во-первых, рекордно высокие ставки в экономике, которые делают фиксированные инструменты в виде облигаций, депозитов, фондов ликвидности более доходными, если сравнивать с дивидендной доходностью акций.

➡️Во-вторых, сильное ослабление рубля. Если ЦБ не сможет контролировать этот процесс, мы можем увидеть повышение ставки 20 декабря более, чем на 2 п.п. Некоторые инвестбанки вполне допускают такой сценарий.

➡️В-третьих, обходные схемы дружественных инвесторов. Первый зампред ЦБ заявил, что часть дружественных нерезидентов использует обходные схемы: покупают у недружественных инвесторов российские активы с дисконтом и перепродают их на рынке. Разумеется, это дополнительное давление на рынок акций. Вот только реальные объемы мы знать не можем.

➡️В-четвертых, геополитика. Здесь комментарии вовсе излишни.

При этом, я по-прежнему считаю, что 30%-я коррекция с мая по рынку — это неплохая возможность купить фундаментально качественные активы. Дешевых секторов хватает. Например, локомотив рынка — нефтяная отрасль. Сейчас средний EV/EBITDA у нефтяников всего лишь 2,2. Если говорим про P/E, то он составляет 3,1. Для сравнения, средний P/E в 2022 г. — 3,6, а в 2021 г. составлял 3,8.

🔎Потенциал есть не только у нефтяников. Дешево оценены и другие сектора. Поэтому, следую принципу, по которому покупать бумаги стоит в тот момент, когда нет никакого аппетита к покупке.

В нашем доверительном управлении мы также пользуемся текущей ситуацией для формирования некоторых позиций с долгосрочными и среднесрочными целями.

#российский_рынок

💰bitkogan

Читать полностью…

Платина: готова ли к росту после спячки?

Исторически платина была дороже золота (не зря платиновый альбом в музыкальной индустрии ценится выше, чем золотой), потому что: А) ее меньше в земной коре и Б) ее труднее добывать.

Так, кстати, в мире ежегодно добывается всего около 150 тонн платины против 1000 тонн золота в год. И самое главное, у платины более широкий спектр промышленного применения.

Например, её активно используют в автомобильной индустрии для каталитических нейтрализаторов. Однако именно в этом и кроется её уязвимость: спрос на платину более нестабильный.

Если в мировой экономике не все в порядке или автопром испытывает проблемы, платине приходится нелегко. Это, кстати, объясняет, почему с 2014 года золото стоит дороже платины.

С прошлым разобрались, а что насчет будущего?

Как я говорил в передаче «Ответы на вопросы», платина выглядит перспективно на следующий год, в том числе из-за роста спроса на 2% в автомобильной промышленности до 3,245 тыс. унций.

Это будет самый высокий показатель с 2017 года. Также ожидается рост спроса в ювелирной промышленности — на 2% (+32 тыс. унций), особенно в Индии, Северной Америке и Китае.

В целом, по прогнозам World Platinum Investment Council, после дефицита в 759 тыс. унций в 2023 году, в 2024-м дефицит составит 682 тыс. унций, а в 2025-м — 539 тыс. унций.

Если это подтвердится, профицит 2021-2022 годов будет устранён, и рост цен практически неизбежен. Инвестиционный спрос может вернуться уже в первой половине 2025 года.

📎Ожидаем цену около $1200, что даст прирост около +30%. Не зря ГМК «Норильский никель» в начале года объявила о планах по строительству платинового производства в Бахрейне.

Кстати, помимо того, что Норникель является крупнейшим производителем палладия, контролируя 43% мирового рынка, компания также занимает четвертое место по производству платины.

#металлы #платина

💰bitkogan

Читать полностью…

А мне летать не охота — почему БПЛА захватывают мир?

Недавно мы писали про то, что может ждать американскую оборонку при Трампе. Это важно понимать, когда в мире происходят такие глобальные изменения. Да и технологии вносят свою лепту. В конце концов, чтобы человечество не придумывало, есть категория людей, которая найдет этому применение в смертоносных целях. Даже динамит использовали не только в горнорудном производстве.

Таким образом, «прогресс» дошел до БПЛА — беспилотных летательных аппаратов (они же «дроны», или unmanned aerial vehicles, и т. д.). Беспилотники на сегодняшний день являются одним из самых быстрорастущих сегментов рынка Defense не только в США, но и в мире.

От шаров до крыльев

▫️Первые «беспилотники» появились во Франции в начале 18 века — это были воздушные шары, для которых не требовался пилот в корзине. Разумеется, этому сразу же нашли применение в военных целях — в бомбардировке при осаде Венеции в 1849 г. Почти 10 лет спустя была проведена первая в мире аэросъемка.

▫️В 1917 г. в Штатах был создан опытный образец дрона под названием «Жук» Кеттеринга. Это была буквально крылатая ракета, поскольку выполнена она была в форме биплана-кукурузника. Но «Жук» так и не был опробован, поскольку WW1 к тому моменту уже закончилась.

▫️С началом WW2, холодной войны, а также постепенной военизации Ближнего Востока США начали инвестировать в беспилотники все больше и больше средств. Таким образом, индустрия более чем за два века дошла от воздушных шаров для наблюдения до полностью боеспособных тяжелых автономных беспилотников. Оно понятно: это безопаснее, эффективнее и быстрее для военных, да и дрон не так жалко потерять, как тренированного пилота и истребитель стоимостью в десятки миллиардов долларов. К тому же современные технологии и искусственный интеллект увеличивают возможности отрасли в разы по сравнению с тем, что было еще в конце 20 века.

К тому же последние мировые конфликты показывают США, что, помимо классических вооружений, необходимо увеличивать инвестиции в разведку, автономность и БПЛА всех видов. Кто помнит, когда в мире было спокойно?.. Вот США этим и пользуются.

Однако дроны на сегодняшний день используются во многих областях гражданского рынка, в частности в логистике и доставке, при пассажирских перевозках, да и просто в развлекательных целях, не говоря уже о продвинутой киносъемке с высоты птичьего полета.

Если брать во внимание скорректированный прогноз по рынку, то в ближайшие несколько лет субиндустрия беспилотников всех видов может вырасти с текущих $30 млрд (по итогам 2024 г.) до рекордных $45-50 млрд к 2029 г., что в лучшем случае может означать рост почти 10% в год.

➡️ При этом дроны для военных целей все еще доминируют и занимают 2/3 от глобального рынка. Об этом говорит и опережающий рост этого направления: к 2029 г. сегмент военных БПЛА может составлять $30-32 млрд — это более 60% от будущего объема совокупного рынка. При этом текущая доля США на мировой арене беспилотников составляет более 44%, поэтому основной рост, скорее всего, придется именно на этот регион.

Но и в сегменте дронов не все так просто, ведь с учетом новых технологий конкуренция среди участников рынка будет на новом уровне. Чтобы во всем этом разобраться и «знать врага в лицо» — скоро выпустим полноценный обзор в рубрике «Анатомия Сектора» в приложении Bitkogan App. Не пропустите!

#оборонка

💰bitkogan

Читать полностью…

💸Рублевый курс Шредингера

За последние дни курсу рубля так и хочется предложить корвалол. Таких сильных движений мы не видели с 2022 г., но в связи с этим снова обнажился вопрос: а сколько курсов рубля?

Если коротко: один. Но есть нюанс...

Раньше путешествие валюты из-за рубежа в Россию было бесшовным. Экспортеры получали евродоллар, меняли на бирже, получали рубли, все игроки могли получать и обналичивать валюту.

Санкции США все испортили в 2 этапа:

1️⃣Санкции на Мосбиржу разорвали бесшовную цепочку, в результате началась децентрализация рынка и усиление роли внебиржевой (межбанковской) торговли. Однако выручка по-прежнему поступала в Россию.

2️⃣Санкции на Газпромбанк, как на главного оператора экспортной выручки, сильно затруднили поток валюты в Россию из-за рубежа.

К чему это привело?

Санкции OFAC лишили нас центрального ценообразования валюты, а затем усложнили приток валюты. В результате на первом этапе рынок сначала разделился на внутренний и внешний: межбанковский (внутри России) и оффшорный (зарубежный), а на втором — экспортеры/банки/финорганизации столкнулись с проблемой обработки платежей и получением денег из-за рубежа.

В результате спреды еще сильнее разъехались, поскольку игроки ищут обходные пути, а это дороже ➡️ комиссии выросли в разы.

Теперь в граммах: сколько стоит валюта для нас с вами?

◽️Официальный курс доллара к рублю устанавливается Банком России каждый день исходя из «среднего по больнице» межбанковского курса внутри РФ. Однако купить по нему доллары невозможно. В реальности у нас один курс + добавочная комиссия на «каждый круг».

◽️Курс Forex (он же офшорный) — это курс USD/RUB, который отражает операции российских экспортеров с зарубежными банками/финорганизациями.

◽️Межбанковский — это операции и сделки в валюте между банками внутри России. Однако по этому курсу тоже, скорее всего, вы не купите валюту, так как это среднее значение между покупкой/продажей.

◽️Реальная стоимость наличной валюты, которую вы можете купить в России. В среднем это +1,5% к межбанковскому курсу, ведь валюту из-за рубежа без комиссии вам никто просто так не отдаст...

◽️Валюта в банках дружественных стран — это курс Forex + 3–7% в зависимости от конкретного банка и условий ввода/вывода.

◽️Наличная валюта через систему денежных трансферов — это курс Forex + 10% (ранее он составлял 6–7%) и варьируется для разных стран. С Евро ситуация хуже и комиссии там выше на 2-3 п.п.

◽️Покупка USDT на ByBit & Co + обналичивание за рубежом — это самая выгодная опция среди всех. С одной оговоркой: вам есть куда выводить и комиссия за обнал в вашей стране не сумасшедшая. Курс USDT/руб. на Р2Р в среднем это Forex +/- 0,5%. Однако за вывод в наличные комиссия операторов варьируется в пределах 1–5% и выше. Поэтому все зависит от ситуации.

◽️Ну и на закуску: стоимость покупки товаров на AliExpress (а цены там привязаны к курсу доллара) — это курс Forex + комиссия, которая может доходит до 20% при торговле на иностранной площадке.

Вывод:

Мы уже писали, что падение курса рубля по отношению к другим валютам прямо сказывается на жизни каждого из нас (как внутри России, так и за рубежом):
— рост цен на импортные товары (в том числе еду);
— увеличение инфляции;
— рост процентных ставок и так далее по цепочке.

Именно поэтому чрезмерная и быстрое обесценение отечественной валюты — это однозначный негатив. Здесь не стоит испытывать иллюзий даже тем, кто имеет доходы в рублях и знать не знает, как выглядят «зелено-голубые бумажки» с гражданином Франклином. Покупательская способность внутри страны тоже будет снижаться, просто это будет видно не сразу.

📎Курс у нас один. Но в реальности до потребителя доходит евродоллар, который прошел огонь, воду и медные трубы, а значит в его стоимость будут включены все внутренние комиссии (которые кратно выросли на фоне санкций на Газпромбанк) участников этой операции по «спасению рядового Бенджамина».

Поэтому при падении рубля несчастны все, но каждый (в зависимости от того где и как использует валюту) будет несчастлив по-своему.

#рубль #санкции

💰bitkogan

Читать полностью…

Моя задача — анализ трендов

Каждый день я пропускаю через себя множество информации, анализируя тенденции в экономике, геополитике, финансах, на рынках коммодитиз и валютных пар, индексов и отдельных компаний.
В последнее время я очень внимательно слежу еще и за санкционными новостями. Ведь санкции — это то, что ощутимо влияет на благосостояние моих подписчиков. Замечая что-то новенькое, считаю своей задачей предупредить людей.

В последнее время очень внимательно наблюдаю за действиями западных банкиров. Точнее, за комплаенсом их подразделений. Впрочем, в последнее время банками управляет не здравый смысл и желание быть максимально эффективными, а скорее этот самый комплаенс.
Сегодня банк — это уже не сервис, а комплаенс, то есть проверка на соответствие законодательства, нормативных документов, правил и стандартов надзорных органов. Не помощник, но ограничитель и каратель, зачастую используемый для наказания неугодных. К сожалению, это факт.
В оправдание их действий могу сказать одно: если они этого делать НЕ будут, то могут или получить огромные штрафы, или лишиться лицензии…

Какие тенденции последнего времени я вижу?
◽️Если раньше человек был клиентом иностранного банка и, одновременно с российским паспортом, имел некое ПМЖ/ВНЖ, его обслуживали. Хоть и поглядывали косо. Теперь, похоже, ситуация меняется.
◽️Уже сам факт наличия российского паспорта вызывает у господ банкиров жесточайшую «аллергию», со всеми вытекающими последствиями.

Логика развития событий подсказывает, что, если все так и будет продолжаться, то в течение ближайших нескольких месяцев, в дополнение к ожидаемому «пакету с пакетами», счастливых обладателей паспортов РФ, вне зависимости от резидентства, и наличия второго паспорта, может ожидать блокировка банковских счетов. Или, в лучшем случае, срочное предложение об их закрытии.

Важно: отсутствие вашего имени в санкционных списках, «белый и пушистый» источник происхождения средств и прочие ангельские крылья вряд ли оградят от неприятностей. А попытка разблокировки своих средств может отнять много сил, времени и нервов — и не увенчаться успехом…

Все изложенное выше — результат наблюдений за событиями последнего времени. Потому считаю, что разумно «подстелить соломку» заранее. Есть вопросы? Похоже, у нас есть ответы.

Читать полностью…

Инвест Советник: знаем, как устоять на падающем рынке

Приятно, когда весь рынок в минусе, а твой портфель — в плюсе. Подписчики сервиса Инвест Советник, которые выбрали для себя Классическую стратегию, видят, что, индекс Мосбиржи — минус 19% с начала года, а их стратегия — плюс 4% за это же время.

◽️Более того, это начало. Ведь для Классической стратегии мы выбираем надежные облигации, у которых сейчас есть серьезный потенциал роста. Их номинал ожидаемо подешевел на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ — некоторые выпуски в просадке на минус около 20%. Однако мы знаем: в текущих условиях основная доходность облигаций смещена к концу срока их обращения.

➡️ С учетом того, что мы можем увидеть снижение ключевой ставки в следующем году, то и облигации начнут восстановление. А так как мы выбираем только самых надежных и проверенных эмитентов в портфели, то нет сомнений, что клиенты по итогу получат весь номинал.

Нынешний рынок требует от инвестора крепких нервов. Но те, кто не боится падения, понимает основные процессы и умеет видеть долгосрочную перспективу, знают — рынок отскочит, и инвесторы, которые этого дождутся, смогут зафиксировать хорошую прибыль.

🔗Узнать, какая стратегия подходит именно вам и собрать ваш первый индивидуальный портфель можно по ссылке.

Реклама. ООО «БИТКОГАН». ИНН 9710093870

Читать полностью…

Инвестировать в бизнес = прогореть? Нет, если вам помогают профессионалы. ReMoney покажет, как можно инвестировать с выгодой до 29% и контролируемыми рисками!

Итак, если вы новичок, то с чего начать? Один из путей в мир инвестиций — это заём в бизнес с обеспечением. На платформе ReMoney более 90% займов обеспечены залогом или поручительством. Кроме того, есть "прогарантированные" займы. Это займы, где, помимо поручительства и залога, есть гарантор — компания, которая обязуется выкупить ваши инвестиции по первому требованию, и чьи обязательства гарантированы депозитом, размещенным на платформе.

На платформе ReMoney легко разобраться. Все проекты поделены на 4 категории, в зависимости от наличия обеспечения и гарантора. Выбирайте наиболее подходящий для вас вариант и инвестируйте. Подробнее по ссылке: https://clck.ru/3EtKp3

Читать полностью…

📺 Какие перспективы у «Самолета»?

Друзья, по просьбе трудящихся решил разобраться в ситуации вокруг девелопера «Самолет». На днях провел содержательную беседу с новым генеральным директором группы Анной Акиньшиной.

▪️Мы обсудили текущие и потенциальные проблемы отрасли, изменения в составе акционеров, слухи — и что в них правда, — а также перспективы рынка недвижимости и самой компании.

➡️ Затронули и ее стратегию в условиях высоких ставок: как стимулировать спрос, когда ипотека стала практически недоступной, а большинство льготных программ отменили.

Не секрет, что вокруг девелопера в последнее время много негатива: бумаги падают, и кажется, что всё плохо. Но так ли это на самом деле? Смотрите в нашем новом видео.

❕Если вы один из сотен тысяч акционеров или держателей облигаций — обязательно к просмотру.

Эфир доступен на YouTube и ВКонтакте.

#видео

💰bitkogan

Читать полностью…