bitkogan

04 апреля 2024 21:16

Индекс волатильности — резко наверх. В мире, похоже, запахло жареным.

bitkogan

04 апреля 2024 16:50

⏰ Уже через 10 минут начнется эфир, где Евгений Коган будет отвечать на ваши вопросы.

🔗Подключайтесь и спрашивайте!

bitkogan

04 апреля 2024 12:30

🏠 Эталон Страхования

Группа «Эталон» объявила об успешном завершении пилотирования нового сервиса «Эталон Страхование».

Это сервис страхового брокериджа для клиентов, запущенный в феврале 2024 года. С его помощью в режиме «единого окна» компания оказывает услуги по подбору и оформлению страховых продуктов для покупателей недвижимости, приобретенной у Группы «Эталон».

Я считаю, что выстраивание экосистемы вокруг основного бизнеса — это правильный шаг. Чем меньше у покупателя препятствий для приобретения недвижимости, тем лучше. Особенно с учетом быстрой региональной экспансии компании.

Сам «Эталон» высоко оценивает потенциал востребованности сервиса у новых покупателей и объем рынка для этого продукта. Логично, ведь в 2023 году клиенты взяли ипотеку на первичное жилье в объектах «Эталона» на 37 млрд. руб., и страховых премий по ним набежало 150 млн руб. Немало, но далеко не предел.

Оценивать воздействие сервиса на потенциальный рост продаж и акции компании рано, но почти наверняка оно будет позитивным для и без того качественной бумаги.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

04 апреля 2024 10:17

🌿 Не раз, и не два, и не три за последнее время деликатно намекал в канале HOTLINE: ребята, обратите внимание на этот сектор.

Буду рад, если меня все-таки услышали. Бумаги выросли в несколько раз за последнее время. Наш сертификат удвоился.

✔️ Бумаги сектора присутствуют у нас в различных портфелях с высокой бетой и других сертификатах. В частности, в приложении у нас есть и Tilray, и другие акции, которые неплохо выросли.

#экологи #акции

@bitkogan

bitkogan

04 апреля 2024 07:51

До Большой Войны на Ближнем Востоке остались часы?

◽️США предупреждают об ударе Ирана по Израилю в течение 48 часов. Предвестник Большой Войны?

◽️Иран пообещал жесткий ответ на авиаудар, нанесенный в понедельник по его консульству в столице Сирии Дамаске.

◽️Иран и Сирия обвинили в нападении Израиль, который воздержался от комментариев.

◽️Израиль начал срочную мобилизацию всех, кто приписан к ПВО.

Есть такое выражение — деньги говорят.

Исходя из поведения золота и частично нефти — большие деньги если не стопроцентно готовятся к Большой Войне (если бы действительно готовились — мы бы с вами увидели золото по 2500 и нефть по 110), но таки имеют ее ввиду.

Но что же сейчас происходит?

Вы видите, что Израиль в очередной раз «пинает» Иран, а тот в ответ никаких активных действий не предпринимает. А почему?

Как в Израиле, так и в Иране отлично умеют играть в шахматы. Шахматы всегда подразумевают — за каждым ходом есть новый ход.

Как может ответить Иран? Пощечина была более чем красноречива.

1️⃣ Организовать мощный теракт против израильских объектов в Европе, Азии или Латинской Америке. Это более чем вероятный сценарий.

2️⃣ Дать указание Хезболле задействовать, к примеру, 10-20% своего ракетного потенциала. То есть на Израиль может обрушиться шквал из сотен беспилотников и 10-20 тыс. достаточно мощных и точных ракет из Ливана. Это уже очень опасный сценарий.

Даже если Израиль мобилизует все свои силы ПВО и поднимет все самолеты для борьбы с этими ракетами, удар по израильским городам и военным объектам будет крайне болезненный.

Другое дело, что потом от половины Ливана и части Сирии не останется ничего в прямом смысле. И Ливан, и Сирия это отлично понимают. Так что… эти шахматы никому не нужны. Тем более, что и Ливан, и Хезболла, и все, кто в теме понимают: в случае высокой вероятности такой угрозы Израиль ударит первым.

Такой сценарий, скажем прямо, особо никого не греет. Вероятность подобного развития событий, на мой взгляд, существует. Но не достаточно велика. Слишком уж высоки ставки. Так что… скорее всего, Хезболла ограничится десятками ракет по северу Израиля.

Израиль будет жестко отвечать. Ставки будут медленно пониматься. И… логика развития событий может быть неприятной. Но такая ситуация в принципе пока может быть более или менее контролируемой. В какой-то момент уже может вмешаться и Китай и попросить всех угомониться. Влияние Китая на Ближнем Востоке очень возросло. Так что… напряжение может расти. До какого-то предела.

3️⃣Иран сам имеет возможность ударить по Израилю баллистическими ракетами. Данного события я бы отнес к очень маловероятным. Иран сегодня НЕ ГОТОВ к серьезной войне с Израилем.

Да и есть информация о том, что «длинные руки» Израиля — подводные лодки класса Dolphin AIP — находятся на постоянном боевом дежурстве и, скорее всего, не только у берегов Израиля, у Ирана имеется. Это самое дорогое оружие Израиля. И оно может быть весьма эффективным. До сведения аятолл все это давно доведено.

Как известно, ядерная доктрина Израиля гласит: «Ядерного оружия у Израиля нет, но если надо, он его применит».

Вывод:

📎Напряжение будет расти. И, скорее всего, можно ждать первого варианта развития событий плюс постоянных жестких обстрелов Израиля.

Но до Большой Войны без особых усилий участников процесса вряд ли дойдет.

Продолжение ⤵️

bitkogan

03 апреля 2024 16:25

Совкомбанк повысил процент на остаток по Халве до 13% годовых. Для новых клиентов первые три месяца - 15%

Для начисления 13% годовых на остаток по карте нужно подключить подписку «Халва. Десятка» и делать не менее 5 покупок на общую сумму от 10 тыс. рублей в месяц.

Для всех новых клиентов «Халвы» в первые три месяца процент на остаток по карте составит 15% годовых.

Подробнее – здесь.

Реклама. ПАО «Совкомбанк». ОГРН 1144400000425

bitkogan

03 апреля 2024 12:30

📈Прибыль 30% на российском рынке акций

Это не удача, а закономерность в приложении Bitkogan App. Наши стратегии работают лучше рынка благодаря тщательному анализу эмитентов.

Портфель «Российские акции» опережает индекс Мосбиржи на 8 п.п. с момента запуска. Последние достижения:

▪️Ozon +33%
▫️X5 Retail Group +32%
◾️«Черкизово» +15%

И на этом наши идеи не заканчиваются. Подключитесь сейчас, чтобы узнать, что мы купим следующим.

Хорошая новость: вы больше не упустите прибыльные сделки, ведь мы продлили скидку 50% на портфель «Российские акции» до конца недели.

Больше прибыльных сделок — в Bitkogan App.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

bitkogan

03 апреля 2024 07:30

💭 Не так давно (примерно недели две-три назад), на одном из интервью мне задали вопрос: так все-таки, золото или серебро.

Я тогда ответил: разумеется, серебро. Почему? Давайте разбираться.

Начну с конца. По нашим оценкам, 2024 год может оказаться очень неплохим. Прежде всего для серебра.

Похоже, что прогноз постепенно начинает сбываться.
За последние две недели:
🥇золото выросло примерно на 5,5 процента,
🥈серебро — на 8,2 процента.

Если посмотрим на динамику с начала года:
🥇золото — плюс 14%,
🥈серебро — плюс 20%.

Факторы роста цены на серебро, на которые я указывал, по-прежнему в силе. И еще кое-что можно добавить.

➡️ Во-первых, фундамент. Институт Серебра 4-й год подряд ждет дефицита на физическом рынке – 176 млн унций. Это много. Главная причина – рост промышленного спроса, на который приходится половина потребления серебра.

Да, ожидания начала снижения ставок сдвигаются. Но причина как раз в сильной экономике США. А в марте и Китай показал подзабытую силу – промышленный PMI в марте поднялся до 50,8 – максимум за год.

➡️ Во-вторых, погоня за золотом. Когда золото $2250, а серебро ниже $25, то есть Gold/Silver Ratio > 90, логично ждать рывка от серебра. (В моменте $2285 и $26,4.) Исторически (последние 30 лет) это соотношение близко к 70. В настоящий момент – 86. И даже с учетом того, что оно потихоньку растет со временем, 86 – это много.

Причины расхождения в том, что крупным игрокам, таким как центробанки, удобнее покупать в резервы золото, а не серебро. Но для простых граждан все иначе. Четыре серебряных Георгия Победоносца или Американских Орла, купленные на $120, выглядят внушительнее, чем полтора 1-граммовых слитка золота.

Традиционно интерес частников к драгметаллам растет в начале периода смягчения монетарной политики и цикла роста экономики. В 2021-м ажиотажный спрос на монеты даже вынудил Монетный двор США прекратить продажи. Серебро у него просто кончилось.

📎Активы серебряных ETF, крупнейший – SLV, прекратили 3-летнее падение в марте. Финансовые инвесторы поворачиваются к серебру лицом. О тренде говорить рано, но я полагаю, что разворот-таки случится. Ралли в серебре последних дней – это не конец движения, а скорее, демонстрация его силы.

P. S. Не исключу в самое ближайшее время коррекции как по золоту, так и по серебру. Рост без остановки – опасная штука. Возможно, сегодня-завтра еще пофиксирую прибыль по JNUG, NUGT и SLV, что активно покупал в приложение в последнее время.

Но глобально, полагаю, что уровни по серебру и 28, и 30 мы в этом году увидеть можем.

#серебро #золото

@bitkogan

bitkogan

02 апреля 2024 17:00

Как защитить сбережения в период экономической нестабильности?

Металлический счёт помогает сбалансировать ваш финансовый портфель и получить возможность заработать на разнице покупки и продажи драгоценных металлов. В долгосрочной перспективе цена на драгоценные металлы, как правило, увеличивается, а сейчас цена золота на международных рынках достигла исторического максимума.

Каждую среду* с 03:00 до 19:00 мск в Сбере проходит “Золотая лихорадка”. В это время купить и продать драгоценные металлы – золото, серебро, платину и палладий – можно по специальным ценам.
Предложение действует в интернет-банке и мобильном приложении Сбербанк Онлайн до конца года.

Подробнее о металлическом счете на сайте.

* кроме 01.05.2024 и 12.06.2024
**Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходов в будущем

bitkogan

02 апреля 2024 11:34

«Префы» Сургутнефтегаза: продавать или…?

В пятницу за 2023 г. отчитался Сургутнефтегаз (SNGSP RX). Кратко о результатах.

Данные год к году:
◽️Выручка -5% |2218 млрд руб.
◽️Прибыль от продаж -29% | 373 млрд руб.
◽️Чистая прибыль составила 1334 млрд руб.

Годовые результаты оцениваю позитивно. Они оказались выше консенсус-прогнозов аналитиков. Рекордная прибыль достигнута за счет переоценки кубышки, которая перевалила за 5,6 трлн руб. На «префы» могут выплатить 12,3 руб. дивидендов. Это эквивалентно доходности 18,5%. Пока что самая высокая среди голубых фишек. Заседание СД по дивидендам ожидается в середине мая.

❗️Напоминаю. Уникальность «префов» Сургутнефтегаза в том, что они являются защитой от потенциального ослабления рубля.

Весомая часть кубышки номинирована в иностранной валюте. Ослабление рубля ведет к положительной переоценке, которая отражается в итоговой прибыли. Помимо переоценки, по кубышке платятся также проценты, поскольку рублевая часть размещена на депозитах.

Про риски для «префов» тоже хочу сказать.

➡️ Самый основной риск — сильное укрепление рубля по итогам года. Оцениваю такой сценарий как маловероятный. Ждем USDRUB в диапазоне 95-100 к концу 2024 г.
➡️ Другим риском являются сделки M&A или покупки других активов. Это снизит дивидендную базу, поскольку, скорее всего, будет задействована сама кубышка.

Вывод?

Бежать и скупать привилегированные акции, видя дивдоходность 18,5% — пожалуй, не стоит. Для тех, кто уже в бумаге, стоит рассмотреть вариант вхождения в будущую дивидендную отсечку. Даже если по итогам года пара USDRUB останется на уровнях 89-90, Сургутнефтегаз только на процентах по кубышке и по своей операционной деятельности способен зарабатывать 4,5–5 руб. на «префы» по дивидендам.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

02 апреля 2024 07:30

🇷🇺 Минфин начнет занимать больше. Стоит ли бить тревогу?

Друзья, всем привет! В пятницу вечером мне звонит товарищ:
 — Женя! Внимание. Все пропало. Минфин резко (на 200 миллиардов рублей в квартал) увеличивает план заимствований.
Теперь явно в понедельник индекс RGBI снова пойдет вниз.

Разбираемся.

Минфин действительно в пятницу опубликовал план заимствований для 2 квартала в размере 1 трлн рублей. Это +200 млрд руб. по сравнению с 1 кварталом.

Однако вообще ничего нового и тревожного в этих новостях НЕТ.

➡️Годовой план заимствований не менялся. Минфин планировал занять 4,1 трлн р. за 2024 год.
➡️В 1 квартале заняли меньше (800 млрд руб.), т. к. ключевая ставка будет снижаться во втором полугодии. Т. е. Минфин не хотел брать деньги слишком задорого.

Вывод?

Рост займов ожидаемый и не выходит за рамки годового плана. Да и причин менять планы нет: прогнозы, заложенные в бюджет по курсу, цене нефти и росту экономики, пока сбываются.

Итог. Индекс RGBI в понедельник действительно немного просел. Аж на 0,2 процента. Невелика трагедия.

💸В целом свои рекомендации я не снимаю: корпоративные облигации как с фиксированным купоном, так и с плавающим (ключевая ставка плюс 1-2 процента) выглядят сейчас привлекательно.

Скорее всего, к концу весны — началу лета, если ничего драматического не произойдет, цены на эти бумаги могут потихоньку пойти наверх.

Другое дело, что у нас сейчас каждый день чего-нибудь эдакое происходит. Жизнь такая стала. Однако закладываться на «4-го валета» мы с вами не будем. Спокойно получаем высокие купоны. И не дергаемся.

📎ОФЗ я пока не трогаю. Покупать дальние ОФЗ если и будем, то, вероятнее всего, ближе к июню. Впрочем, это еще не факт. Ближе к делу посмотрим.

#облигации #РФ

@bitkogan

bitkogan

01 апреля 2024 12:03

«Эталон»-на-Дону

Группа «Эталон» продолжает планомерную реализацию стратегии продвижения в регионы. Сегодня компания объявила о выходе на рынок девелопмента Ростовской области. Компания совместно с партнером планирует реализовать в регионе масштабный проект развития территории.

🚩Речь об участке площадью свыше 300 га, с перспективой увеличения до 800 га. Только на 1 этапе ожидаемая реализуемая площадь составит свыше 2 млн кв м. Со всей необходимой инфраструктурой в пешей доступности, комфортной средой, созданием зеленых зон.

Почему мне это нравится?

О самом движении «Эталона» в регионы, и его позитивном влиянии на финансовые показатели компании я говорил уже не раз. Это прекрасная иллюстрация адаптации девелоперов к меняющимся условиям.

🟣Региональный портфель «Эталона» уже составляет 3,8 млн кв м, южный мегапроект станет к нему внушительной прибавкой. Финансового эффекта придется слегка подождать, но я не сомневаюсь, что он будет того стоить.

Расширение портфеля позволит «Эталону» более, чем удвоить выручку и дать 15-20 млрд рублей прироста чистой прибыли к 2026 году.

🔎Неудивительно, что бумаги компании в 2024 году выросли на 11%. Потери после начала роста ключевой ставки ЦБ отыграны. Достойный ответ тем, кто сеял панику и сомневался в девелоперах.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

01 апреля 2024 08:27

Что будем делать мы?

1️⃣Спокойно и не торопясь фиксировать прибыль по ПЛЕЧЕВЫМ рискованным инструментам типа NUGT и JNUG.

➡️ Волатильность в золоте будет только расти. Так что с этими инструментами лучше не шутить. Убежден, будут еще варианты их купить в моменте и дешевле.
После сильного роста вполне может быть и резкая коррекция.

2️⃣Держать акции золотодобывающих компаний. При золоте выше 2200 рентабельность их бизнеса значительно улучшается. Так что с высокой долей вероятности их цены будут расти быстрее котировок базового актива.

3️⃣Возможно, добавлю в приложение еще ETF на серебро. Он уже в неплохом плюсе. Очевидно, подрастет еще. Серебро явно подзадержалось в своем росте.

✔️ Слова Пауэлла о том, что реальная экономика чувствует себя совсем не так плохо, ну и плюс статистика по инфляции, уровню потребительской активности и уверенности бизнеса, а также оценки будущего роста ВВП привели к тому, что сегодня с утра потихоньку начали расти цены на ряд коммодитиз. В частности, на нефть, палладий и алюминий.

Похоже, у таких компаний, как Русал, появляется больше шансов.

◽️Ну а что касается рынков акций… Не забываем. Любое безумие в одну сторону всегда заканчивается истерикой в другую.
В конце концов, просто давайте ответим себе сами:

➡️ Вы были бы готовы лично для себя купить бизнес, который окупается менее чем за 5-6 лет? Но почему же тогда мы с таким энтузиазмом покупаем акции биржевых компаний, с коэффициентом P/Е более 20? А более 40?

Каковы сегодня P/E у наиболее известных американских корпораций?

Apple. Текущее: 26,71
Форвардное значение на 2024 год — 26
На 2025 год — 23,91

Amazon. Текущее: 61,62
2024: 35,61
2025: 28,96

Alphabet (Google). Текущее: 25,35
2024: 21,37
2025: 18,63

Meta. Текущее: 28,16
2024: 23,79
2025: 20,56

NVIDIA. Текущее: 76,92
2024: 36,66
2025: 30,37

Microsoft. Текущее: 38,05
2024: 36,09
2025: 31,51

TSLA. Текущее: 67,28
2024: 59,91
2025: 44,68

Netflix. Текущий: 49,8
2024: 35,22
2025: 28,47

AMD. Текущий: 286,64
2024: 49,75
2025: 33,27

Salesforce. Текущий: 57,58
2024: 30,78
2025: 27,16

Broadcom. Текущий: 44,95
2024: 28,2
2025: 23,15

✔️ В целом, у американского рынка P/E ratio составляет: текущее — 23,5, форвардное значение — 21,5 на 2024, и 19,2 на 2025.

Это при нынешних ставках дешево?

Здравый смысл будет возвращаться. Но, боюсь, через большие потери тех, кто это не поймет. А пока… хорошей недели. И давайте не поддаваться излишним эмоциям и искушениям.

#золото

@bitkogan

bitkogan

01 апреля 2024 07:32

Вроде бы сегодня такой день — первое апреля.

Очевидно, нужно шутить.
Но как-то... не очень хочется.

Страшный теракт в Москве. Каждый день гибнущие люди на Ближнем Востоке.
Абсолютно непонятная перспектива развития событий по линии Россия-Украина. Жителям Белгорода, да и других городов недалеко от него, ну совсем не до шуток.

Да и шахтеры. Как мы помним, на золотодобывающем руднике «Пионер» 18 марта произошел прорыв горных пород. Под завалами до сих пор находятся 13 человек. Их последнее местонахождение зарегистрировано на глубине 147 м. Связи с горнорабочими нет. А вы говорите, шутки…

Когда они вымученные, это еще хуже. От этого грустно на душе и хочется просто помолчать.

Так что… сегодня я, наверно, воздержусь. Появится настроение, будет повод. Ну тогда еще пошутим.

@bitkogan

bitkogan

31 марта 2024 12:32

В эпоху цифровизации и революционного развития искусственного интеллекта руководителям очень непросто принимать решения об изменении бизнеса, продуктов, создании партнерских альянсов, масштабировании.

Причины? Бизнес не осведомлен о возможных точках роста и вариантах решений на основе цифровых технологий и технологий ИИ. Для того, чтобы руководителям приобрести компетенции и уверенность для принятия решений подобного рода, необходимо полностью пересобрать свой способ мышления.

На программе Digital Strategy слушатели могут провести диагностику готовности компании к цифровой трансформации, освоить на практике передовые инструменты построения новых бизнес-моделей и партнерств для масштабирования, разобраться с цифровыми технологиями и технологиями ИИ, усовершенствовать навыки создания новых продуктов на основе трендвотчинга, технологий клиентоцентричности, финансовых моделей и маркетинга, перенять опыт от топ-руководителей Сбера, разработать индивидуальный проект цифровой трансформации.

Программа длится 8 месяцев и состоит из 4 очных модулей в кампусе СберУниверситета и 4 в онлайн-формате. Обучение нацелено на управленцев с опытом от 5 лет: CEO, CDTO/CDO, топ-руководители, руководители подразделений, трайбов разработки цифровых продуктов, руководители органов государственной и муниципальной власти. Старт обучения - 11 апреля.

Реклама. АНО ДПО "Корпоративный Университет Сбербанка". ИНН: 7736128605

bitkogan

04 апреля 2024 18:00

РУСАЛ отскочил. Что дальше?

Сегодня наиболее примечательная история на фондовом рынке РФ – взлет акций РУСАЛа. Этого ждали многие, в том числе и мы. Основная причина – рост цен на алюминий, который превысил уровень $2400 за т.

Вопрос – что будет с бумагой дальше?

◽️Если говорить о фундаментальном анализе, то у компании пока рисков больше, чем триггеров. Возможные санкции, высокий долг, снижение дивидендного потока от «Норникеля»…

Но что нам скажет про бумагу технический анализ? Сегодня в нашем мобильном приложение мы сделали разбор технической картины в акциях РУСАЛа. Получилось довольно интересно.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

04 апреля 2024 15:27

Индекс Мосбиржи продолжает свой размеренный и спокойный рост. Сегодня преодолели психологическую и важную отметку в 3400 пунктов. О росте рынка говорили не раз.

Основные причины, почему мы думаем, что этот тренд сохранится:

☑️Снижение ключевой ставки во 2 полугодии.
☑️Сокращение спреда между доходностью ОФЗ/депозитов и дивидендами.
☑️Цены на энергоносители по-прежнему высокие, нефтяники способны генерить неплохую прибыль.
☑️Крупный дивидендный поток на «тонкий» рынок.
☑️Ограниченный free float российского рынка.

Интерес к нему продолжает расти. Во-первых, по итогам марта число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, превысило 31,1 млн.

Во-вторых, увеличивается активность на рынке — среднедневной оборот торгов по IMOEX идет вверх третий месяц подряд. Если в середине 2022 года по индексу торговали примерно на 30 млрд руб., то теперь торгуют около 73 млрд руб.

🔎Это очень важные показатели, которые демонстрируют повышенный интерес к рынку. В целом, далеко ходить не надо, посмотрите на нынешний бум IPO. Эмитентам дешевле привлечь денежные средства на рынке, чем кредитоваться под высокие ставки.

💭 Поэтому жду индекс Мосбиржи выше текущих уровней по итогам года. Вполне допускаю уход выше 3600 пунктов. Правда, риски никуда не исчезли — здесь и санкции, и геополитика, и потенциальное снижение цен на энергоресурсы. Поэтому не забывайте про качественную диверсификацию.

#российский_рынок

@bitkogan

bitkogan

04 апреля 2024 11:31

📺 Отвечаем с Евгением Коганом на ваши вопросы в прямом эфире!

Друзья, сегодня «Ответы на вопросы» будут состоять из двух частей:

◽️В первой части, как всегда, обсудим последние события на мировых рынках и боль подписчиков.

✔️Россия берет курс на национализацию?
✔️Стоит ли покупать ОФЗ?
✔️Что происходит на российском рынке недвижимости?

◽️Во второй части мы ответим на вопросы по нашим сервисам: Инвест Советник и приложение Bitkogan App — вопросы собираем под постом тут.

⏰ Ждём вас в 18:00 (МСК) на канале Bitkogan Talks.

🔗Подключайтесь и спрашивайет!

#видео

@bitkogan

bitkogan

04 апреля 2024 08:06

А как все это отразится на экономике?

🛢 Нефть может в какой-то момент дойти до 95-97 долларов за бочку. Но… выше — это уже полноценный второй вариант. Пока, как уже сказал выше, не уверен, что до этого дойдет.

🥇 И золото вряд ли улетит на уровень 2500 очень быстро, не сейчас. В этом году мы обязательно увидим такой уровень, но вряд ли в моменте. До этого еще далековато. Выше 2300 подняться можем в моменте, но потом пойдет коррекция.

💵 Ну и дополнительный момент: в случае роста напряженности мы можем увидеть рост курса доллара в мире и бегство инвесторов в US treasuries. Однако пока этого не наблюдается.

ХАМАС, цинично говоря, очень сильно подставил и Хезболлу и Иран. Он начал, не согласовав планы и действия.

Так что Израиль, скорее всего, спокойно разберется в течение месяца с ХАМАСом и будет готов к любым более серьезным вызовам.

Скажу крамольную мысль. Война, если она будет — Ираном уже проиграна. Но персы — люди неглупые. Они от такой войны, скорее всего, уклонятся.

P. S. Конечно, мы все понимаем, это — мое частное мнение. Жизнь может повернуться и иначе, как оно уже много раз и было в последнее время.

Однако неумолимая логика развития событий может смешать все карты. Первой мировой тоже никто не планировал и не особо хотел. Но… она случилась.

#геополитика #мнение

@bitkogan

bitkogan

03 апреля 2024 18:27

🥈Есть ли на российском рынке бенефициары роста серебра?

Сейчас серебро хорошо растет вслед за золотом. Как на этом заработать?

▪️Сначала скажу про Polymetal, так как с ним все не так просто. Компания продала свои российские активы. Сейчас остались только два в Казахстане — «Кызыл» и «Варвара». На них добычи серебра не ведется. Кроме того, нужно помнить, что в Polymetal до сих пор имеется высокий корпоративный риск. Какая дальнейшая судьба бумаг на Мосбирже — неизвестно.

▪️«Полюс», «Селигдар», «Южуралзолото» — тоже мимо.

▪️Есть неликвидный «Бурятзолото». Но, во-первых, доля серебра мизерная, во-вторых, сложно относить такой актив к операционно-эффективным.

▪️Реализует серебро также гигант ГМК «Норникель», но в структуре выручки по металлам доля серебра совсем незначительна.

Поэтому явных бенефициаров на российском рынке просто нет. А вот тех, кто выигрывает от роста золота — достаточно.

#серебро

@bitkogan

bitkogan

03 апреля 2024 14:01

🇺🇸 Ну что, Америка гудбай… поехали вниз?

Пока растущий тренд не сломлен. Конечно, хотелось бы сказать: вот, началось. Однако Платон мне друг, но истина дороже.

Истина пока заключается в следующем:

🟣Растущий тренд не сломлен. Рынок проседает последние две торговые сессии. Но на любую просадку находятся покупатели. Продавцы при этом не агрессивны.

🟣Индекс волатильности VIX хоть и растет, но весьма умеренно. Нет здесь пока интриги.

🟣Динамика мамонтов американского рынка FAANG достаточно стабильная. Если происходят просадки, их выкупают.

🟣Доллар, который рос за последние дни относительно других валют, немного корректируется вниз. Опять же, все в пределах обычного колебания около 0,5%. Бегства инвесторов в доллар как «спасительную гавань» нет.

🟣Золото продолжает идти вверх. При этом гораздо более активно пошло расти серебро. Рост драгметаллов свидетельствует, с одной стороны, что рынок ищет альтернативы, а с другой — что на рынке НЕТ недостатка ликвидности.

Выводы?

🚩На рынке США лучше пока ничего не делать. Ситуация может измениться в любой момент. Не добавляет оптимизма рост цен на нефть. Он может просто быть следствием снижения уровня запасов в США и растущей деловой активности Китая. А может говорить о будущих инфляционных опасениях.

🚩Да и геополитика. Мы же понимаем, в любой момент можно ждать обещанной Израилю «мсти» от Ирана. Обмен ударами на северной границе Израиля может превратиться в полноценную войну.

Так что наблюдаем. Получаем бенефиты от роста цен на нефть, на золото и серебро. Любуемся на идущие вверх акции золотопроизводителей.

Шорты не продаем. Но и более НЕ увеличиваем. Чтобы подтвердить даже краткосрочную смену тренда, рынку нужно просесть еще хотя бы на полтора-два процента. Пока до этого далеко.

#рынки #США

@bitkogan

bitkogan

03 апреля 2024 10:01

🥚ФАС берется за яйца торговых сетей

Прошло 4,5 месяца с яичной эпопеи в России. Цены постепенно снижаются. Но, по мнению регулятора, недостаточно.

Чтобы ускорить процесс, ФАС решила провести проверку торговых сетей "Перекресток", "Магнит", "Дикси" и др. в поисках доказательств картельного сговора.

Что-то мне подсказывает, что даже если никаких фактов не будет найдено, желаемый эффект будет достигнут. Но боюсь, это не сильно поможет в борьбе с инфляцией.

❗️Даже если цена десятка яиц упадет до 80 рублей, это не компенсирует эффект от, например, снижения лимита стоимости товаров для беспошлинного ввоза в Россию с €1 000 до €200. Так, на торговых площадках уже зафиксирован 15-процентный скачок цен на зарубежную технику.

А что ожидается по инфляции в целом?

Пока еще рановато говорить о приближении к целевому уровню 4%. Масла в огонь подливает и падение производства бензина в результате атак беспилотников на НПЗ.

↗️ Если не удастся найти свободные мощности или купить топливо в дружественных странах, цены на АЗС могут подскочить. А затем — и на логистику и, в конечном счете, снова на продукты.

Вывод?

ЦБ оставит процентную ставку без изменений на заседании 26 апреля. Пересмотр же денежно-кредитной политики состоится не ранее второго полугодия.

#ставка #инфляция

@bitkogan

bitkogan

02 апреля 2024 19:02

Скоро сезон дивидендов. Ждем роста российского рынка?

Друзья, приближается весенне-летний дивидендный сезон. Тема крайне актуальная для российского инвестора.

❓Сколько дивидендных выплат может хлынуть на российский рынок?

По нашим расчетам, их объем может составить порядка 5,1 трлн руб. Капитализация РФР — около 63 трлн руб.

Кажется, что цифра 5,1 трлн руб. просто колоссальная...

❗️Но не все так просто. Не все дивиденды дойдут напрямую до рынка. Часть из них осядет в государственных долях и у иных крупных мажоритариев, другая часть — у заблокированных нерезидентов.

Итого: реальный объем выплат может составить около 0,6 трлн руб.

Это много?

Сейчас на руках у резидентов и дружественных нерезидентов акций примерно на 5 трлн руб. Это та сумма, которая доступна для торговли. На рынок могут пойти те самые 0,6 трлн руб.

◽️Величина существенна и способна оказать позитивное влияние на динамику рынка.

От кого придут самые крупные выплаты?

➡️ Как и всегда, от нефтегазового сектора. ЛУКОЙЛ, Татнефть, Роснефть, Сургутнефтегаз и, вполне вероятно, даже Газпром.
➡️ Ждем рекордных выплат также от Сбера.

Вывод?

Дивидендные выплаты, приток средств с депозитов и облигаций по мере снижения ставок — эти величины будут «подпитывать» российский фондовый рынок. Именно поэтому я жду индекс Мосбиржи выше текущих значений по итогам года.

Но это не значит, что абсолютно все акции будут расти. Тут не все так просто. Хотите разобраться или нужна помощь профессионалов по управлению портфелем, приходите.


#США

@bitkogan

bitkogan

02 апреля 2024 14:13

🇺🇸Сегодня стоит быть осторожнее с американским рынком

Рынки обычно падают не тогда, когда все этого ждут, а, наоборот, когда возникает уверенность в стабильном росте.

То, что сегодня происходит на американском рынке — беспрецедентно. Он практически без остановки растет уже полгода.

Значительное число инвестбанков дают позитивный прогноз по рынку на этот год:

✔️Сильная экономика.
✔️Неплохие прогнозы по росту ВВП.
✔️Сильный рынок труда.

Вроде бы всё говорит, что страхи напрасны. Инвесторы раз за разом выкупают практически любые просадки.

Но… что тревожит меня.

1️⃣ Все оптимистичные прогнозы по снижению ставки в этом году явно будут пересматриваться. Доходности UST потихоньку растут. Десятилетки сегодня дают 4,31%.

2️⃣ Рынок коммерческой недвижимости никуда не делся, и его проблемы только усугубляются.

3️⃣ Напрягает меня и некоторое замедление расходов американцев. Народ начал поджиматься. А мощные расходы конца 2023 года шли, в основном, за счет влезания в долги по кредиткам.

4️⃣ Одним из факторов роста рынка являются байбеки (выкупы своих акций с рынка корпорациями). Этот фактор работает уже много лет. Но… Опасный он. В какой-то момент может и ударить по экономике.

5️⃣ Доллар США растет относительно других валют. Я редко видел, чтобы в условиях растущего DXY рынки бы хорошо себя чувствовали. Т.е. у кого-то (в первую очередь, у частных инвесторов) наблюдается оптимизм и RISK ON. А вот крупняк-то, похоже, мыслит иначе.

Понимаю. Очень много будет голосов тех, кто скажет: уже не раз вы предупреждали о том, что «вот-вот, и рынок посыпется. А рынок вновь и вновь шел наверх». И это будет правда.

Могу лишь сказать одно — когда-то явные диспропорции, которые видны и нам, и ученым, и управляющим крупными фондами и финансовыми институтами, неизбежно ударят по рынку. И дело тут исключительно в тайминге. То есть вопрос будет стоять не в том — будет это или нет, а в том — когда это произойдёт и какой силы будут падения.

Ну а нашим читателям я бы порекомендовал одно: очень жестко следить за персональным риск-менеджментом.
➡️ Ни в коем случае не влезать в кредиты для покупки ценных бумаг.
➡️ Постоянно думать о том, что будет, если «все пойдет не так».

Что же касается шортов…

На падениях можно попробовать заработать. А можно просто потихоньку увеличивать долю кэша и надежных бондов. Здесь как говорится — полная свобода творчества.

Но даже если и держать шорт-позиции, главное, чтобы это не были значительные объемы средств. И желательно в таких инструментах, в которых заранее понятен максимальный размер потерь.

P.S. Дальнейший рост курса доллара может спровоцировать коррекцию и в золоте. Технически вполне реально прогуляться до $2100-2150. Однако по-прежнему настаиваю, что еще до середины — конца лета мы сможем увидеть и по $2300, и даже $2450-2500.

Так что на возможной коррекции, весьма вероятно, снова докуплю такие плечевые инструменты, как NUGT и JNUG.

#рынки #США #доллар

@bitkogan

bitkogan

02 апреля 2024 10:04

Друзья, я с новостями.

Не так давно у нас появился новый сервис — Инвестиционный Советник с лицензией Банка России. Он же — наш народный сервис.

➡️ Если вы только начинаете свой инвестпуть, и у вас небольшой размер портфеля — может пригодиться. Внутри сервиса несколько торговых стратегий, одну из которых мы подбираем лично вам после тестирования.

◽️Есть стратегии и для инвесторов, которые любят риск, и для сверхконсервативных ребят.

На минуточку, с августа 2022 года именно агрессивные стратегии по российскому рынку показали колоссальный результат:

✔️Амбициозная +84%
✔️Динамическая +111 %.

До 30 апреля мы решили сделать скидки до 20% на подписки 6 и 12 месяцев. Кому интересно — переходите по ссылке.

Реклама. ООО «Биткоган». ИНН 9710093870

bitkogan

01 апреля 2024 16:48

🇷🇺Россия вошла топ-5 быстрорастущих экономик G20 в 2023 году. Как?

Действительно, российский ВВП вырос на 3,6%, опередив США с 2,5% и Японию с 1,9%.

Как это возможно?

▪️Магия чисел. В 2022 году российская экономика упала на 1,2% (пока остальные росли). Как итог, в 2023 году был быстрый восстановительный скачок.

▪️Кроме того, в прошлом году на стимулирование экономики было потрачено из госбюджета около 5% ВВП.

Но и сгущать краски не хотелось бы:

➡️Учитывая обстоятельства, российская экономика показывает неплохой рост. Вспомните, как Bloomberg пророчил падение ВВП на 11% из-за санкций… И близко подобного не произошло. Как и краха российского бюджета, и доллара по 150…

➡️Реальные доходы россиян от предпринимательской деятельности: +25% за 2023 год.

➡️Реальные располагаемые доходы граждан в 2023 году за счет роста зарплат были на 4,4% выше, чем в 2021 году.

Да, впереди немало работы. Но не любитель я пророчить крах российской экономики, бюджета, рубля и т.д. Хотя, конечно, с точки зрения раскрутки и хайпа, быть армагедонщиком очень выгодно😁

#макро

@bitkogan

bitkogan

01 апреля 2024 10:01

Скажу по собственному опыту — жизнь российского предпринимателя похожа на круговорот множества проблем и задач.

Конкуренты, рынки, клиенты, налоги, сотрудники… При этом вопросы найма квалифицированного персонала остаются одними из главных.

🎌Однако решение есть. Российский сервис по поиску сотрудников hh.ru разработал умные алгоритмы, которые среди миллионов кандидатов помогут найти нужных именно вам. Тех, кто может стать частью вашей команды.

✔️ Алгоритмы умеют обучаться, опираясь на ваши действия при поиске специалистов на hh.ru. В результате сотрудники видят объявления о работе, которые им больше подходят, а работодатели — наиболее релевантные резюме. Но здесь необходима двусторонняя работа — наниматель должен как можно больше взаимодействовать с кандидатами: приглашать на собеседования, связываться с подходящими или скрывать неподходящих. Результат не заставит себя ждать: чем больше будет такой работы, тем более подходящие кандидаты будут попадаться компании.

✔️ Можно искать кандидатов по ключевым словам, настраивать и сохранять фильтры. Так рекомендации будут точнее и алгоритмы будут предлагать подходящих кандидатов каждый день.

✔️ У hh.ru есть мобильное приложение по поиску сотрудников. Это весьма удобно — телефон всегда под рукой. Плюс, можно настроить уведомления, чтобы не пропускать отклики и вопросы от кандидатов.

🔎 На мой взгляд, все это может существенно упростить жизнь предпринимателям, которые управляют небольшим бизнесом и зачастую сами ищут новых сотрудников. Ну и не забываем, что алгоритмы — это элегантное технологическое решение. Недаром hh.ru многие относят к сектору IT-компаний, которые торгуются на российской фондовой бирже. А за такими компаниями — будущее.

Реклама. ООО “Хэдхантер”, hh.ru erid: LjN8KQWkJ

*ООО “Хэдхантер” не гарантирует наличие подходящих резюме во всех населённых пунктах РФ
ОГРН 1067761906805, г. Москва, ул. Годовикова, д.9, стр. 10. 0+

bitkogan

01 апреля 2024 08:14

🥇Золото уже 2260. Что дальше?

Вчера на стриме с Дмитрием Абзаловым больше всего вопросов было как раз про золото. Сколько же еще расти ему, окаянному? И вообще — что происходит?

❓А давайте вместе поразмыслим. Почему именно сегодня и за последние дни котировки золота как будто сошли с ума?

Коллеги подсчитали. Несмотря на дикие проблемы и диспропорции в глобальной экономике капитализация мирового фондового рынка с начала года прибавила порядка $8 трлн.

Более того, по предварительным расчетам, с 27 октября в рисковых активах (рынок акций представленных стран + крипта) было создано свыше $20 трлн капитализации, где один только американский рынок свыше $12.1 трлн, а крипта почти $1.8 трлн (с начала октября и $1.6 трлн с 27 октября).

❗️Все это является самым существенным приростом капитализации за всю историю торгов в абсолютном выражении и в относительном, учитывая сезонность.

Впервые в истории подобный рост реализовался в условиях сжатия ликвидности и сваливания глобальной экономики в рецессию.

➡️ Ну а теперь снова к золоту и глобальным перспективам.

Избыточная ликвидность, присутствовавшая на рынках капитала, во многом ушла в капитализацию фондового рынка и крипту.

Интуитивно все понимают — диспропорции невероятные. Об этом постоянно говорим и мы с вами, и ведущие мировые специалисты, включая главу Black Rock, JP Morgon и других.

Ну и что далее?

➡️ А вот задайте каждый себе вопрос: вы хорошо заработали. Вы понимаете, что в любой момент все может измениться.
Рынки могут посыпаться.

❓Куда вы будете вкладывать полученные прибыли? Ну и вообще, что делать будете?

Об этом думают сегодня не только простые инвесторы, но и те, кто управляет крупными фондами. Ну и, разумеется, мировые центробанки.

◽️Для информации. По данным World Gold Council, в январе только финансовые регуляторы уже приобрели 39 тонн золота. А это больше чем в 2 раза, если сравнивать с объемом в декабре 2023 года. Основные покупатели — центробанки Турции, Китая и Индии.

По всей видимости, тренд этот будет только усиливаться.

➡️ Геополитические риски, ухудшение отношений США и Китая, скорее всего, будут способствовать дальнейшему глобальному сохранению тренда на рост стоимости золота.

Читать дальше ⬇️

bitkogan

31 марта 2024 14:52

💳 Шопинг в опасности. Каковы альтернативы Samsung Pay?

С 3 апреля Samsung Pay перестанет поддерживать карты «Мир». Видимо, из-за опасений попасть под вторичные санкции или просто нежелания связываться с американскими регуляторами.

По той же причине, кстати, банки Китая, ОАЭ и Турции продолжают отклонять платежи из России. Вот только обойти ограничения, наложенные южнокорейской компанией, гораздо проще.

1️⃣Найти приложение Mir Pay в магазине Rustore или Apple и загрузить его на свой Samsung. Подключить карту, и приложение будет работать без проблем.

2️⃣Перейти на альтернативные сервисы, такие как SberPay, Gazprom Pay, Tinkoff Pay, Tinkoff, Alfa Pay в банковских приложениях и Yandex Pay. Опять же их можно найти на rustore.

И, наконец, оплата с помощью QR-кода.

Для этого нужно навести камеру телефона, нажать на ссылку, которая ведет в приложение банка, или зайти в мобильный банк и там выбрать оплату с помощью QR.

Подробнее с инструкцией можно ознакомиться тут. Плюсы и минусы рассматривали на канале 💸 ПРОСТО.

Вывод?

🔎Не стоит паниковать из-за новых ограничений, сначала подумайте об альтернативах.

Как писал Жан-Батист Мольер в трагедии «Тартюф»:
«Для всего есть хитрость, кроме смерти, все можно исправить, кроме испорченной сущности, и все можно отразить, кроме судьбы».

#санкции

@bitkogan

bitkogan

31 марта 2024 08:06

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️Обсудим ключевые события прошедшей недели
◽️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
◽️Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет в нашем YouTube канале Bitkogan Talks.

В числе главных тем:
✔️ Геополитика:
▪️Поддержка Израиля Западом слабеет. По словам Байдена, арабские страны готовы признать Израиль.
✔️ Санкции:
▪️ G7 обсуждает снижение потолка цен на российскую нефть. ЕС удержит €5 млрд доходов от активов РФ.
▪️ Турецкие банки продолжают отклонять платежи из России. А швейцарские стали закрывать счета клиентам с гражданством Швейцарии и РФ.
✔️ Россия:
◾️ Бум IPO продолжают Европлан. Кто еще?
◾️ Биржа VS брокеры.
◾️ Порог беспошлинного ввоза товаров вернется к €200.
◾️ Что будет с рублем?
✔️ Новости крипторынка:
▪️ SEC против криптобирж.
▪️ Экс-глава FTX приговорен к 25 годам.
▪️ Суд отклонил иск SEC против Coinbase.
✔️ Золото бьет рекорды.
… И многое другое.

🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan