bitkogan

23 декабря 2023 08:06

Друзья, всем привет!

Намедни министр финансов сообщил, что планирует привлечь средства граждан в размере 40 трлн рублей, имеющиеся у них на руках, для инвестиций в экономику.

Речь идет о депозитах частных лиц, что находятся у них в банках.

Замечательная идея. И вроде бы как все логично:
💙️для достижения этой цели с 2024 года запускается программа долгосрочных сбережений граждан,
💙️ для этого гражданам необходимо будет обратиться в негосударственные пенсионные фонды, открыть счет и договориться о перечислении части доходов для долгосрочных сбережений.

Есть одно маленькое но.

Задайте сегодня вопрос не мне — человеку, досконально понимающему, что такое ценные бумаги, — а 100 случайным прохожим не малых лет:
💙️А готовы ли они вложиться в различные программы развития страны?
💙️И вообще, есть ли, к примеру, у них огромное желание на фондовый рынок прогуляться?
💙️Да так, чтобы прогулка затянулась лет эдак на 5-10?

Я что-то опасаюсь, что тому, кто задаст эти вопросы, также предложат пойти прогуляться. При этом, возможно, весьма романтическим способом и в достаточно креативном направлении.

Почему я так думаю? — Да потому, что инвестиции — это ПРО ДОВЕРИЕ.

Берем ситуацию с СПБиржей.
😞Зависли средства людей. Кто-то задумался помочь им?
😞Сколько там триллионов средств российских инвесторов заблокировано уже более года.

➡️Вы скажете: «Так это же иностранные инвестиции».

❕Инвестиции-то иностранные, а вот граждане — НАШИ. И деньги там у людей часто критически важные для них. Иногда — последние.

Может, биржу заблокированных активов кто-то запустил? И вообще… сидим. Ждем. Ну, если только 100 тысяч рублей придумали, как передать людям.

💙️Нужно четко отдавать себе отчет. Наш инвестор сегодня не пойдет массово ни в какие долгосрочные программы, пока реально не поверит, что в итоге не возникнут какие-то серьезные обстоятельства.

Еще раз: инвестиции — это про доверие. А долгосрочные — про АБСОЛЮТНОЕ доверие. И как тут быть?

А если просто будем говорить про то, что сейчас каааак побегут наперегонки вкладываться своими кровными и помогать государству экономику развивать. Ну, так только будем увеличивать количество средств под подушкой.
Народ от греха подальше пойдет снова наличные снимать.

По старому доброму принципу: у барина-то казенные, а у меня — свои.

#инвестиции #мнение

@bitkogan

bitkogan

22 декабря 2023 15:30

💣 Чтобы попробовать и оценить выгоду от какого-либо сервиса, обычно используют триальный (пробный) период.

Так вот, друзья, объявляем триал по новому портфелю «Глобальные еврооблигации» в Bitkogan App до Нового года. Это отличная возможность испытать стратегию и убедиться в ее эффективности.

Этот портфель предлагает инвестирование в инструменты с фиксированной доходностью в долларах США. Ожидаемая доходность — 5-7% годовых.
Главная цель данной стратегии — создать регулярный поток из купонных выплат и возможный дополнительный доход от роста ценных бумаг, входящих в портфель, при благоприятной конъюнктуре. Риск для этого портфеля низкий, что делает его еще более привлекательным для инвесторов.

🎄И если вы забыли, то мы обязаны напомнить о нашей новогодней акции «60% на все портфели в Bitkogan App. Заработай на мечту и не только!»
Следите за вашим портфелем в режиме реального времени и контролируйте ваши инвестиции, где бы вы ни находились. Инвестируйте с умом, инвестируйте с Bitkogan App.

Ознакомиться с новым портфелем Глобальные еврооблигации можно прямо сейчас.

bitkogan

22 декабря 2023 13:18

Друзья, продолжаю делиться своими прогнозами на следующий год. На этот раз поговорим о мировой экономике.

В уходящем году ЦБ по всему миру активно боролись с инфляцией, повышая процентные ставки. Борьба с высокой инфляцией дело небыстрое, поэтому какое-то время придется пожить с высокими ставками. У такой жесткой денежно-кредитной политики, несомненно, есть последствия для экономики, и реализуются они не сразу, а, в среднем, через 3-4 квартала. Поэтому пик ставок во всю проявит себя в 2024 году.

🔎Жесткие условия по кредитам будут замедлять спрос, деловую активность и снижать инфляцию.

Замедление экономик будет происходить в большей степени за счет развитых стран, так как они позже начали цикл ужесточения ставок, поэтому позже смогут и снизить их.

✔️Высокая напряженность в геополитике будет также замедлять экономический рост.

Более того, сегрегация мира и конфликты будут создавать разовые скачки цен и повышать неопределенность, что вынудит центробанки аккуратнее снижать ставки.

Кстати, классика жанра — в мире наблюдается переизбыток нефти. США увеличивают производство. Ангола хочет выйти из ОПЕК.
Но разгораются конфликты. И нефть дорожает. Скорее всего, временно. Но пока — это инфляционная угроза. Так же как текущий логистический кризис — явная проинфляционная угроза.

Что может помочь?

Уже писал, что 2024 год богат на выборы, а значит, можно ожидать щедрость от бюджетных стимулов.

Напряженность в геополитике также будет хорошим поводом наращивать военные бюджеты. Долгосрочно плохое направление инвестиций, но в моменте трат может дать свой импульс экономике, особенно, если траты будут в долг.

Так что не сомневаюсь, что после 2024 года мировой долг еще подрастет. И весьма значительно.

Будет ли мировой кризис?

Ждать, что высокие процентные ставки сами по себе станут причиной кризиса, не стоит. Они лишь создают более жесткие условия, в которых проявляются скрытые ранее финансовые и экономические проблемы.

🔎С прошлого мирового кризиса регулирование по всему миру сильно возросло. Требования к банкам ужесточились, активно расширилась макропруденциальная политика, которая следит, чтобы риски одного сектора не стали проблемой всей экономики. Мир учится на своих ошибках.

Кроме того, монетарные власти научились быстро реагировать на возникающие угрозы, к примеру, в банковской сфере.

Продолжение ⬇️

bitkogan

22 декабря 2023 10:23

📺 Евгений Коган отвечает на ваши вопросы!

➡️ Как вложить деньги в реальный бизнес в РФ, если ничего не умеешь делать?

➡️ Стоит ли сейчас покупать рублевые инструменты на золото на бирже?

➡️ Что ждет российский фондовый рынок в 2024 году?

❗️Ответы на эти и многие другие вопросы смотрите в нашем новом видео!

#видео

@bitkogan

bitkogan

22 декабря 2023 05:53

Друзья, всем привет!

Хотел в первой заметке сегодня дать свое видение того, чего я жду от мировой экономики в 2024. Но… прогноз может и подождать несколько часов или день.

💭 А есть вещи, которые на мой взгляд более важны. По крайней мере, сегодня. Я хочу поговорить о градусе ненависти и озлобленности, который мы сегодня наблюдаем повсеместно.

Причем это все - практически везде в мире.

➡️ Последнее событие — в результате стрельбы в пражском университете погибли, как минимум, 15 человек, более 20 получили ранения.

Стрелок из Карлова университета в Праге вел Телеграм-канал, в котором писал, что на преступление его вдохновила школьница, устроившая стрельбу в брянской школе в начале декабря.

📌 Мы видим сегодня вот эти вот цепочки ненависти, которые подпитывают друг друга. Дают продолжение друг другу. Являются «творческим» основанием друг для друга.

Сегодня и, правда, боль и отчаяние, ненависть и злоба рулят этим миром.
Во многих местах, которые мы хорошо знаем, идут боевые действия и льется кровь.
Люди теряют все, что имели, чем дорожили с детства.
Нас несправедливо лишают с невероятным трудом заработанных денег. Лишают близких и друзей.

Нашей беззащитностью и неуверенностью пользуются мошенники и аферисты всех мастей. Нас постоянно стравливают друг с другом. Идет со всех сторон невиданная манипуляция нашими страстями.
Идет воздействие на наши самые низменные чувства.

И… негативная, страшная, разрушительная энергия рвется дальше, выискивая себе новых жертв.

Старый мир разрушается на наших глазах. И каждый из нас это ощущает.
Но есть надежда на рождение мира нового.
И достаточно скоро.

➡️ Что можно всему этому противопоставить?

Не мы же сегодня рулим этим безумным миром.

Не знаю… Злоба рождает злобу. Ненависть, клокочущая в груди, ищет постоянного выброса. Говорить сегодня про идеалы любви и гуманизма… Да как-то немодно даже. Не актуально.

📌 Наверное, в такой ситуации каждому стоит задуматься. И постараться остановить все это внутри себя. На себе оборвать эти цепочки.

На злобу — не отвечать. Стараться видеть за всем происходящим человека, с его болями и страхами. А не агрессию.

Помнить, что нет ценности выше, чем человеческая жизнь.

Что невероятно важно для нас — все человеческое. Открытость. Доброта. Любовь. Забота.
Да, просто, наверное, постоянно напоминать себе и остальным, то, что мы люди, а не стадо озлобленных и ослепленных ненавистью биороботов.

📌 И каждому транслировать в этот мир спокойствие и тепло. Заботу и эмпатию. Стараться передавать все это дальше, создавая цепочки нормальной и доброй человеческой энергии.

Едем на работы… пропустить другую машину. Тебя подрезали — не реагировать. Тебя случайно толкнули — ответить улыбкой. Не отвечать злобно в соцсетях.

Неформально, но по-настоящему постараться выслушать того, кто пришел к тебе. Тебе сказали или написали гадость — не отвечать. Улыбнуться, сказать — «спасибо» и пройти мимо, не заморачиваясь.

Ну и вообще помнить вечное — из «Книги Книг»:

‎ אהבת לרעך כמוך

(Возлюби ближнего своего как самого себя. Или ели проще - не делай и не желай другому того, что не хотел бы получить в ответ сам).

Извините, что на этот раз не про экономику.

#геополитика

@bitkogan

bitkogan

21 декабря 2023 17:02

ФНС начала запрашивать у россиян с двойным гражданством информацию о счетах в зарубежных банках.

Что это значит? Если коротко: налог — выше, штрафов больше.

По данным «Ведомостей», ранее ФНС не просила предоставить эти данные у потенциальных владельцев ВНЖ или паспорта другой страны. Но теперь все будет иначе.

А мораль сей басни очень проста.

🟠Помните, что в доходах бюджета запланирована довольно любопытная статья — штрафы и т.д. И помните еще более любопытную штуку — их общий размер? 500 млрд рублей?

Так вот… Весь следующий год нам с вами надо будет об этом думать.

Я так понимаю, налоговая объединяет усилия с пограничниками и теперь четко будет следить, кто там резидент, а кто — нет.

🟠Если вы прожили в РФ меньше 183 дней за год, вы не резидент. А значит — платите подоходный налог 30%, а не 13%. Разница существенна.

❓Вопрос лишь в одном. Как будут выяснять, имеете ли вы зарубежный счет, второй паспорт/иностранный ВНЖ? Ведь многие страны как раз прекратили обмен налоговой информацией с РФ. То же уравнение со многими неизвестными.

Путей тут множество.

Самый простой — штрафы за непредоставление информации о счетах и резиденствах (гражданствах). Особенно по поводу второго паспорта или ВНЖ:

➡️ За уведомление с опозданием небольшой штраф, около 1000 рублей.

➡️ А вот если не уведомить совсем, то возможна уголовная ответственность, и штраф гораздо больше — до 200 000 рублей. Или могут назначить обязательные работы (ст.330.2 УК), причем на время уголовного производства могут ограничить выезд из страны, ну и останется след в базах.

Так что… не стоит обо всем этом забывать. Ну и традиционно, чисто по-российски к этому относиться — по принципу — авось пронесет. Может и не пронести.

#налоги #штрафы

@bitkogan

bitkogan

21 декабря 2023 13:32

🇩🇪Германия конфискует средства НРД на €720 млн

Оказалось, что в момент объявления санкций на Национальный расчетный депозитарий, сотрудники попытались вывести €720 млн из немецкого отделения JPMorgan на счет НКЦ в Commerzbank. Операция не прошла и теперь в немецкой прокуратуре считают это обходом санкций.

Иными словами, немецкая щепетильность или как найти повод для чего угодно.

Почему это опасный прецедент?

Сумма конфискации в €720 млн это капля в море по сравнению с общим объемом заблокированных активов в НРД в размере 6 трлн рублей (≈€600 млрд), однако «дурной пример» в этом смысле заразителен и подобная правоприменительная практика может развязать руки другим участникам антироссийских санкций.

Тем более, что ЕС ходит вокруг темы конфискации и реализации российских активов, как кот возле аквариума. И хочется, и намочиться страшно. А тут уже первый «водолаз» пошел.

Если так посудить, то сам факт того, что НРД ищет способы разблокировки активов уже можно посчитать обходом санкций. При этом добропорядочных «блюстителей закона» не смущает, что порядка 20% средств на счетах НРД — это деньги розничных инвесторов, т. е. простых физлиц.

Что будет дальше?

Здесь я чудес не жду, хотя и рассчитываю на здравый смысл людей, принимающих решение. Но когда у тебя молоток, то каждая проблема будет казаться гвоздем.

Последняя надежда на махровую немецкую бюрократию. Все же полтора года прошло с момента «правонарушения».

#санкции

@bitkogan

bitkogan

21 декабря 2023 11:07

Друзья, ваши вопросы к стриму принимаем в комментариях к этому посту.

bitkogan

21 декабря 2023 08:03

💭 Тут намедни читаю «добрый такой отзыв»:

«Коган уже не тот! Столько каналов наделали и теперь тупо их разгоняют.
И вообще, раньше интереснее было».

Ну насчет раньше интереснее было…
Тут вопрос исключительно субъективного восприятия.
Скажем так… какие времена, такое и их отражение.
А вот насчет концепции и количества каналов — ну что же. Давайте расскажу, что происходит.

То, что когда-то началось как мои личные заметки о рынке, сейчас выросло в целую информационную систему ресурсов о фондовом рынке. Да и вообще об экономике и жизни.

Запросы у людей, которые приходят на фондовый рынок, разные.
🔴Кому-то нужна глубокая обстоятельная аналитика, чтобы разобраться и выстроить стратегию самостоятельно.
🔴У кого-то нет на это времени и ему нужны готовые решения.
🔴А кто-то хочет быть в курсе последних новостей и обсуждать их с участниками рынка.

И тут — тупик, если пытаться объять необъятное. Или все совместить на одном канале.

Поэтому у нас есть:

➡️ Канал @bitkogan с аналитикой рынков, разбором трендов и самых важных событий в российской и мировой экономике.

➡️ Мой личный блог с заметками о жизни, геополитике и, конечно, рынках – без цензуры. Редакторов сюда не пускаю.

➡️ Новостник с короткими аналитическими комментариями HOTLINE. Там же самый активный чат комьюнити bitkogan, который иногда превращается в тиндер для инвесторов.

➡️ Ресурс для новичков «Это к деньгам», где можно познакомиться с основами финансовой грамотности и инвестиций.

➡️ Сервис по подписке и приложение. Не хватает обзоров и глубины аналитики? Вам сюда. За инвестиционным идеями – тоже сюда.

➡️ Есть желание узнать о том, что происходит на рынке альтернативных инвестиций (произведения искусства, эксклюзивный алкоголь, аукционы, выставки, и т. д.) – вам на канал Арт Лакшери Мани.

Полный список наших ресурсов – здесь.

📌 Смысл такого разветвления – дать людям качественную информацию и аналитику в зависимости от их потребностей и предпочтений. Как следствие – рост аудитории и охватов. Такой вот win-win: чем более широкой аудитории мы можем помочь разобраться с деньгами и понимать рыночные тренды, тем лучше для бизнеса экосистемы bitkogan.

Так что, друзья, если вам не отзывается контент – стоит присмотреться к другим нашим каналам. Возможно, вы не с того начали 😊

А чего дальше?

Планов громадье. Но главное – реально огромное желание создать для людей те источники информации, которые давали бы им возможность почерпнуть что-то для себя полезное, новое, реально отвечающее их потребностям.

Так что… мы все те же.
И я – все тот же.
Уж поверьте.
Ну а если возникли вопросы или идеи – обращайтесь.

@bitkogan

bitkogan

20 декабря 2023 16:50

BidKogan – сервис для самостоятельных инвесторов.

💙️11 портфелей
💙️Рынки РФ, США и Китая
💙️Инвестиционные идеи
💙️Аналитика по компаниям и секторам
💙️Эфиры с профессионалами фондового рынка

👉 Подписаться

bitkogan

20 декабря 2023 14:42

Брать ли на 2024 год драгметаллы?

Продолжаю свой прогноз по #коммодитиз на следующий год.

🥇Начнем с золота.

Оно, единственное из «больших» commodities, неплохо выросло в 2023 г. и заканчивает год в шаге от недавно обновленного исторического максимума. Здесь самое место для: «Я же говорил», ведь многие не верили в золото в начале года.

Правда, хвастаться тут особо нечем. ФРС должна была рано или поздно повернуться лицом к рынку, а на снижение уровня хаоса и безумия в мире рассчитывать было наивно.

Полагаю, растущий тренд сохранится и на следующий год:

➡️Центробанки, купившие рекордные 800 т золота за 9 месяцев 2023 года, будут покупать и дальше. И по экономическим, и по политическим причинам.

➡️Интерес частных инвесторов также может вернуться. Активы золотых ETF почти непрерывно сокращаются уже больше 3 лет подряд. Снижение ставок развернет этот тренд, а рост числа конфликтов в мире его поддержит.

До какого уровня может подорожать золото?

Думаю, что $2200 мы наверняка увидим. Можем ли быть еще выше? – Конечно. Тут многое будет зависеть от скорости снижения ставки, роста госдолга США и много чего еще, за чем мы внимательно следим в наших сервисах.

💙️Может ли что-то пойти не так.

Если Пауэлл и компания затянут со снижением ставок, то рынки могут не выдержать и упасть. Вместе с акциями полетят вниз и драгметаллы. Но дна они достигнут раньше, и будет оно менее глубоким, чем у акций.

Про серебро и остальные.

Традиционно в моменты перехода к мягкой монетарной политике серебро растет быстрее золота, т. к. сочетает в себе свойства драгоценных и промышленных металлов. Плюсом для серебра может стать возможное сокращение планов по добыче меди, где зачастую серебро идет побочным продуктом. В самом удачном сценарии можем и $30 увидеть.

Платина, как и серебро, может стать одним из основных бенефициаров снижения ставок. В случае скачка спроса, предложение за ним не успеет.

А вот у палладия перспектива не самая радужная. Недавнее ужесточение британских санкций против российских металлов приподняло цены на палладий, но фактор этот ненадежный. Фундаментально же палладию непросто будет найти себя в мире, где бензиновых двигателей будет становиться меньше.

#металлы

@bitkogan

bitkogan

20 декабря 2023 10:00

Пока вы тонете в операционке, конкуренты выстраивают финансовую стратегию и защищаются от рисков.

В 2022 году закрылось больше компаний, чем открылось — 280 200 против 242 100. Вы можете обезопасить свою компанию от краха, если наладите денежные вопросы: избавитесь от кассовых разрывов и дебиторки, начнете принимать решения на основе данных, научитесь общаться с инвесторами и разрабатывать стратегию. Все необходимые знания и практические навыки можно получить на курсе «Финансовый директор» от Академии Eduson.

В основе обучения — 17 реальных бизнес-кейсов. Вы научитесь анализировать финансовую отчетность на примере «Северстали», а оценивать рентабельность активов и собственного капитала — на примере «Магнита». У вас останется 10+ шпаргалок, чтобы было проще применять новые знания в работе.

Преподаватели — практики из крупнейших компаний: KPMG, «Мегафона», Avon, «Ростеха» и других.
Проходить программу можно в любое время. Доступ к курсу и обновлениям остается навсегда, а в течение года вас будет поддерживать куратор.

Зарегистрируйтесь по ссылке и получите скидку 65% по промокоду KOGAN65. Личная консультация со специалистом и второй курс — в подарок.

С 15 декабря Академия Eduson проводит конкурс! Главный приз — 1 000 000 рублей. Среди подарков также путешествия и гранты на обучение. Переходите по ссылке, инвестируйте в свое развитие и участвуйте в конкурсе

Реклама. ООО «Эдюсон», ИНН 7729779476

bitkogan

20 декабря 2023 05:51

Друзья, всем привет!

🇺🇸Предвыборное шоу в США начинается! Суд в Колорадо запретил Трампу участвовать в выборах.

Ну что, мило?
Процесс взаимного забрасывания тухлыми помидорами набирает обороты.
Республиканцы атакуют Байдена и его шалопая сынулю.
Демократы отвечают судебными решениями против Трампа.

🔎Я надеюсь, каждый понимает — это так… разминка.

Понятное дело, что Верховный суд США с высокой долей вероятности отменит решение суда штата Колорадо.
Также очевидно, что импичмент Байдена обречен.

➡️ Но, я так полагаю, что все происходящее — не более чем игра мускулами и разминка перед предстоящим шоу. По-настоящему насладиться предстоящими «Экстравагантным балетом» и «Эксцентричной оперой» мы с вами обречены в следующем году.

Пускай политологи озадачиваются будущими поворотами.

➡️ Нас же с вами интересует — как весь этот цирк с конями коснется нас грешных и наших кошельков?

И вообще, коснется ли?

По мне, коснется, и еще как.

Самый лучший способ забыть о проблемах внутренних, это переключить внимание народа на что-нибудь остренькое с перчиком за рубежом.

Да и самый замечательный способ сплотиться вокруг «мудрого отца-кормильца» — это экстренно обнаружить внешнюю страшную угрозу, и с упоением начать устранять ее.

➡️ Угроз может быть великое множество.
Да и ряды традиционных «плохих парней», наверняка, пополнятся новыми нетрадиционными персонажами.
Или старые еще более демонизируются.

Как известно, в «мире в 2023 году действуют 183 региональных конфликта — это рекорд за 30 лет, подсчитали аналитики Международного института стратегических исследований. По их данным, количество случаев насилия за год выросло на 28%, а число погибших — на 14%. Аналитики предупредили, что война снова воспринимается некоторыми главами государств как полезный инструмент политики».

🔎Есть подозрение, что предстоящий 2024 год покажется нам «ягодками», по сравнению с «цветочным» 2023.

Так что… как я писал ранее, и золото, и нефть, и валютные пары, и рынки акций еще полетают.
А вот текущее развлечение — потеря Трампа как кандидата в президенты США и его более чем вероятное «новообретение» после решения Верховного Суда США — это так… невинная разминка.

#геополитика #США

@bitkogan

bitkogan

19 декабря 2023 16:02

💭 Сегодня на Мосбирже стартовали торги премиальными опционами на индекс Мосбиржи. Объясню, почему это хорошая новость.

Казалось бы, ничего примечательного: биржа постоянно запускает новые продукты в срочной секции. И, будем честны, смысл большинства таких продуктов не всегда ясен...

🔎Но эти опционы — другое дело. В отличие от существующих контрактов на индексы они полностью расчетные: то есть после истечения опциона вы получите не фьючерс, а сразу денежный расчет по нему.

Почему расчетные опционы лучше поставочных?

Если опцион поставочный, то в момент экспирации (то есть, когда его срок действия истекает), вам откроют позицию во фьючерсе (если опцион «в деньгах»). По «коллам» — в лонг, по «путам» — в шорт. В результате, у вас возникают дополнительные риски, если фьючерс пойдет не туда, куда хочется:

➡️ Биржа еще до экспирации начисляет обеспечение по вашей потенциальной фьючерсной позиции.

➡️ Надо оценивать риски по истекающим контрактам. Например, у вас есть большой шорт «вне денег», и вы ждете, что он благополучно «вне денег» и экспирируется. Но пока он висит, биржа обязана это учитывать при расчете обеспечения.

➡️ Частенько прилетает маржин-колл, а сделать ничего нельзя. Потому что даже откуп шорта в одну из сторон — это потраченные деньги. А значит, риск по движению в другую сторону увеличивается.

🔎В общем, ситуации с поставочными опционами могут возникать не самые приятные и потенциально опасные. Особенно для тех, кто к подобному не готов.

А с новым контрактом такого не будет, потому что на экспирацию просто пройдут расчеты, и позиция автоматически закроется.

Так что есть надежда, что новые опционы станут популярными и будут служить своей прямой цели — хеджированию существующих рисков, а не созданию новых.

#Мосбиржа #опционы

@bitkogan

bitkogan

19 декабря 2023 08:23

🏦 СПБ Биржа согласовала план разблокировки активов — ее депозитарий обратится в OFAC.

План действий такой:
➡️СПБ Биржа уменьшит свою долю в СПД Банке (чтобы перестать контролировать депозитарий)
➡️Уточнение лицензии OFAC, чтобы она распространялась на тех, кто взаимодействует с биржей (в т.ч. на клиентов)
➡️Запрос в OFAC на разблокировку активов

Биржа создала официальный ресурс и телеграм канал, где будут все новости по этапам разблокировки — https://разблокировкаактивов.рф

На бумаге пока все складно. По крайней мере процесс как-то понятен. Однако пойдет ли на это OFAC, учитывая что дедлайны были заранее установлены, а теперь придется менять — вопрос открытый.
#санкции HOTLINE

bitkogan

22 декабря 2023 17:45

🛢 Нефть отыграла вчерашние потери

Brent снова выше $80. Резкое падение танкерного траффика в Красном море перевесило новости о выходе Анголы из ОПЕК.

Bloomberg насчитал всего 30 танкеров, вошедших в пролив Баб аль-Мандеб – на 40% ниже среднего последних 3 недель. Если сравнивать с ноябрем, то падение более 60%.

Риск перебоев в поставках через Красное море всем очевиден и понятен. Но логистика и не к такому может адаптироваться. А вот последствия заявления Анголы, на мой взгляд, рынок слегка недооценивает.

Дело не в самой Анголе, хоть это и заметный игрок с добычей 1,14 млн б/д в ноябре. Возможности для наращивания добычи у нее сейчас почти нет.

Важнее то, что недовольство постоянными сокращениями добычи без особого результата вырвалось наружу. А ведь недовольных много. В том числе тех, кто мог бы выбросить на рынок дополнительные баррели.

Разумеется, это все слухи. Тем не менее, самоограничительную политику ОПЕК в 2024-м году ждет серьезный тест. Особенно, если череда рекордов добычи в США продолжится. На прошлой неделе достигли 13,3 млн б/д.

Снижение ставок может подстегнуть спрос на топливо, а может и не подстегнуть. Если нет, то не удивлюсь, если Саудовской Аравии надоест оплачивать очередной ренессанс низкомаржинальных американских сланцевиков.

Может повториться история 2020 года с открыванием кранов и обрушением цен к $40-50 в самый неудобный момент. Особенно для нас.

Сможет ли рубль перенести такое без существенных потерь? Вряд ли.
Не придется ли ЦБ повышать ставку еще и еще? Вопрос риторический.

🔎Словом, мы живем в мире полном разнообразных рисков. Надеяться на лучшее, безусловно надо, но и к худшему лучше быть готовыми.

#нефть #геополитика

@bitkogan

bitkogan

22 декабря 2023 13:23

❓Но все же… стоит ли ждать какого-то кризиса?

Может, пузырь китайской недвижимости выстрелит или экономика справится?

✔️У Китая нет проблем с госдолгом, нет уязвимостей во внешней торговле, есть хороший рост в высокотехнологичных секторах, поэтому, скорее, Китай сможет решить свои проблемы и в области недвижимости.

При этом проблемы недвижимости никуда не денутся и будут замедлять экономический рост Китая, что повлияет и на остальной мир. Гарантий, что не случится худшего варианта, конечно, никто дать не может.

Какие еще риски?

➡️ Возможные ошибки политиков.
➡️ Новые непродуманные санкции.
➡️ Неожиданные банкротства.
➡️ Действия рейтинговых агентств.
➡️ Резкие колебания цен на различные товарные группы. К примеру, возможный обвал цен на нефть вследствие возможного развала ОПЕК +.
➡️ Неожиданные военные конфликты, расползающиеся по миру и снижающие уровень предсказуемости.
➡️ Ну и, конечно же, глобальное противостояние по линии США-Китай.

🔎Но главный, на мой взгляд, риск — это значительное сокращение потребления населением.

Народ может начать по-серьезному в условиях высокого уровня неопределенности сокращать потребление в развитых странах. А это уже может спровоцировать серьезные проблемы с доходами различных компаний.

Итог

🟢Скорее всего, замедление мировой экономики продолжится и в следующем году. Глобальной катастрофы все же не жду. Однако, многое будет очень быстро меняться.

🟢Главное, как уже писал ранее, все в предстоящем году может пойти не по плану. И нам с вами необходим жесточайший риск-менеджмент. Внутренний, если хотите. Ежеминутный. Ну и, разумеется, потребуется серьезное умение контролировать свои эмоции.

С другой стороны, большие деньги делаются только в такие времена.

#геополитика #ставки

@bitkogan

bitkogan

22 декабря 2023 11:16

Челябинские ноутбуки Echips импортозаместили ушедшие из РФ бренды
 
Замечали, как смартфон или ноутбук ломается почти сразу после истечения гарантии? Ремонтируешь его раз-другой за свои деньги, плюешь и в итоге покупаешь новый гаджет. Причем того же бренда, потому что привык. А хитрые производители вроде HP, Lenovo и Acer жадно потирают руки.
 
На это неприятное явление обратила внимание команда компьютерных мастеров из Челябинска. Они долго ремонтировали ноутбуки гранд-брендов и подметили все косяки, которыми грешат производители. Затем челябинцы поехали на те же фабрики, где делают свои ноуты HP, Lenovo и Acer, и создали свои ноутбуки. Надежные и долговечные. Не на год или два, а на десятилетия! Суровые челябинские ноутбуки Echips.
 
По сути, Echips – это те же ноуты топовых американских и тайваньских брендов. Устройства производят на тех же заводах в Китае. ВСЕ компоненты в ноутбуках Echips такие же или гораздо лучше. Комплектующие класса A-Grade.
 
Суровые челябинские ноутбуки – САМЫЕ продуманные, САМЫЕ неубиваемые и САМЫЕ ремонтопригодные. С кучей интересных фишек.
 
—  Прочнейший противоударный корпус из авиационного алюминия. Не страшно уронить.
 
— Силиконовая защита клавиатуры. Не страшно пролить кофе или воду.
 
—  Матовый АНТИ-бликовый экран. Можно работать на солнце.
 
—  СЪЕМНЫЕ SSD-диски – можно увеличивать память до бесконечности!
 
—  Расширенная до 3-х лет гарантия. А не стандартный год, как у топовых брендов.
 
А если ноут Echips все же ломается в течение срока гарантии, на дом приезжает курьер и забирает его. На время выдает точно такой же подменный. Ремонт занимает максимум неделю.
 
За 2 года в России продали больше ста тысяч суровых челябинских ноутбуков. Отзывы только положительные.
 
Средняя цена ноутбуков Echips – всего 30 000 руб.
 
На OZON  по промокоду BITKOGAN скидка 1000 руб.
 
Телеграм челябинского бренда – t.me/echips_russia

СУПЕР-АКЦИЯ 22 декабря! С 14:00 до 15:00 на ноутбук-бестселлер Echips HOT на OZON скидка 20%.

РЕКЛАМА. ООО «ЕЧИПС ИМПОРТ» ИНН: 7449130047 Erid: LjN8KQpFC

bitkogan

22 декабря 2023 08:27

Цены на российские гособлигации неуклонно растут последние 5 дней. Индекс RGBI сделал больше 2% с начала недели. Цены на 10-летки подскочили примерно на 6-7%.

Доходности по гособлигациям снизились, в среднем, на полпроцента и даже чуть больше.

То же самое касается рынка корпоративных облигаций, где доходности снизились на 0,4-0,6 процентных пунктов.

По-прежнему считаю, что доходности в секторе корпоративных облигаций весьма неплохие. Доходность «Самолет 12» упала с 16% до 15,50% (с 14 декабря по настоящий момент). Доходность по облигациям ТГК-14 с 11 декабря упала с 15,32% до 14,75%.

#облигации #RGBI

@bitkogan

bitkogan

21 декабря 2023 18:31

⏳«Так будет не всегда» — слова, которые заставляют задуматься.

Друзья, думаем, что каждому из вас известно, что жизнь — это одна из самых непредсказуемых вещей, которая может с нами приключиться. Даже если мы вечно будем стараться что-то планировать, то никогда заранее не узнаем, что получится в итоге.

👉 Это особенно верно, когда речь заходит о наших финансах. Именно поэтому важно всегда иметь «план Б» и принимать активные меры для сохранения и приумножения своих доходов.

👉 К счастью, мы с вами уже не первый день знакомы и понимаем, что существует далеко не один способ, который можно использовать для того, чтобы создать финансовую стабильность для себя и своей семьи. И хотим в очередной раз напомнить, что одним из самых действенных и проверенных годами способов является инвестирование.

Однако, как показывает практика, начать инвестировать с нуля — легко только в теории. А чтобы перейти к практике, необходимо пройти как минимум три следующих шага:

1️⃣ Первый шаг — наконец-то осознать, что откладывая неизбежное, мы можем попросту не успеть. Это важный шаг, потому что многие из нас склонны жить настоящим и не задумываться о будущем. Но если вы начнете действовать сейчас, то вы можете застраховать себя от финансовых проблем в будущем.

2️⃣Второй шаг — поставить чёткую цель, к которой мы будем идти в процессе инвестирования. Это может быть, например, создание пассивного дохода, сохранение и приумножение капитала, обеспечение себя и своих близких в случае непредвиденных обстоятельств и т. д. Цель должна быть для того, чтобы мы могли сосредоточиться на её достижении.

3️⃣Третий шаг — понять, что инвестиции не так страшны и сложны, как о них все думают и говорят. Достаточно просто найти надёжного и проверенного учителя, под присмотром которого вы сможете перестать бояться завтрашнего дня и взять ситуацию в свои руки.

Именно такой учитель в лице Евгения Борисовича ждёт вас на курсе «Время действий».

Под его руководством вам предстоит не только пройти весь путь в изучении основ фондового рынка, но и разобраться, на какие макроэкономические показатели обращать внимание.

💼 А также собрать свой первый инвестиционный портфель, который, кстати, обязательно проверят на тарифе «Продвинутый» и «Премиум».

🔗 Начинаем 8 января, сразу после праздников. Поэтому вы всё ещё успеваете занять своё место на курсе по этой ссылке.

Реклама. ООО «Правильное решение». ИНН 7704844282.

bitkogan

21 декабря 2023 15:00

Реклама. Рекламодатель ПАО Московская биржа. ОГРН (1027739387411). Erid: 2VtzqvTzgim

bitkogan

21 декабря 2023 11:30

Хотите сохранить деньги, вложившись в квартиру в Москве?

Сейчас самое время. На прошлой неделе ЦБ поднял ставку до 16%, а на следующей – правительство ужесточит условия льготной ипотеки.

Если вы думали о покупке квартиры, то лучше не откладывать. Сейчас последняя возможность взять квартиру по старым ценам. В 2024 году они вырастут.

Чтобы сохранить сбережения и заработать на инвестициях, держите в подписках канал аналитика Андрея Негинского про столичный рынок недвижимости @neginskiy_msc (уже 23.000 подписчиков).

Автор 4 раза в неделю публикует ликвидные объекты, в том числе и с закрытых продаж. Все посты пишет сам, никакой рекламы и скама.

Подписывайтесь на neginskiy_msc в ближайшие 24 часа и ищите в закрепе ссылку на бесплатный подбор.

bitkogan

21 декабря 2023 09:02

Сегодня в рубрике «Газпромбанк.Мнение» анализируем завершение текущего года и строим прогноз на следующий.
📍О перспективах рубля, прогнозе ключевой ставки и инфляции, а также об основных факторах, которые могут влиять на экономику в 2024 году, читайте по ссылке.

bitkogan

21 декабря 2023 05:47

Друзья, всем привет!

Ну не хочет никак российский рубль идти в сторону 87, 85 и так далее.
✅И ставка уже 16% годовых.
✅И нефтяные котировки снова летят вверх. Так что URALS уже снова 67, а не 61, где были совсем недавно.

💭 Ну и разумеется, в преддверии Нового Года получаю ворох новых вопросов — так где же ждать рубль в 2024.

Как я уже говорил, в ближайшие 2-3 месяца рубль, по всей видимости, будет держаться на уровне 87-92 за доллар. Хотя сейчас мы болтаемся у верхней границы, я пока не готов отказаться от этого прогноза.

Но в дальнейшем картина, увы, складывается не в пользу укрепления российской валюты. Даже несмотря на то, что впереди нас, очевидно, ждет замедление роста импорта и продажа валюты Центральным Банком.

1️⃣ «Токсичных бумажек» на рынке не станет больше.

Власти ожидают, что в 2024 году нефтегазовые доходы федерального бюджета достигнут 11,5 трлн руб. Но для этого среднегодовая цена на нашу нефть должна составлять не менее $71 за баррель.

Проблема в том, что, с одной стороны, западные страны будут прилагать еще больше усилий, чтобы загнать цену на российскую нефть под потолок, то есть до $60 за баррель. С другой, перспективы черного золота в целом остаются неопределенными.

На днях давал уже свой прогноз по нефти и газу.

Если коротко, волатильность и периодические сильные выносы вверх возможны. А вот фундаментальных причин для долгосрочного роста — особо нет.

Для нашего Минфина это означает, что доходы бюджета от экспорта энергоносителей вряд ли сильно вырастут, а вместе с ними и приток валюты в страну. Для рубля новости, очевидно, не лучшие.

2️⃣ Денежная масса может вырасти.

На 2024 год запланированы расходы бюджета в размере 36,6 трлн рублей и доходы в размере 35 трлн рублей. Если с поступлениями будет не очень, придется занимать больше денег.

В результате денежная масса будет расти, а экономика столкнется с дополнительной инфляцией. Еще одним фактором ослабления рубля является то, что Центробанк снизит процентную ставку больше, чем ФРС/ЕЦБ, а значит, сбережения в рублях станут менее привлекательными по сравнению с твердыми валютами.

3️⃣ Более жесткие санкции.

Как я уже говорил, ужесточение санкций ведет к снижению не только поступлений в бюджет, но и предложения валюты на рынке.

Но есть и более серьезный риск — санкции против НКЦ.

Если США пойдут на такой шаг, то о биржевой торговле долларом и евро придется забыть на неопределенное время. В результате спреды и отклонения от кросс-курса могут быть значительными.

Что в итоге?

Судя по развитию событий в экономике и геополитике, рано или поздно пара USD/RUB имеет значительный шанс вернуться к росту. В этом смысле лично я не стал бы хранить все свои сбережения только в рублях.

Однако с долларами, как и с евро, следует быть осторожными, учитывая угрозу новых ограничений. Гораздо спокойнее будет с китайскими юанями или, в крайнем случае, дирхамами.

🔎Замещающие облигации в долларах также подойдут. Другое дело, что если НКЦ попадет под санкции, как будет производиться расчет курса доллара для определения ценовых уровней — вопрос творческий.

#прогноз #рубль

@bitkogan

bitkogan

20 декабря 2023 16:50

Российская сталь: какие перспективы и кто бенефициар?

Российский рынок стали в 2023 г. был в состоянии подъема. Потребление металлопроката росло, цены также увеличивались. Компании адаптировались к санкциям, укрепили позиции на локальном рынке, задумались о возобновлении дивидендных выплат.

Сектор остается привлекательным и имеет хорошие перспективы роста. Да, конечно, риски остаются и немалые. Но сегодня не только сталевары, но и весь отечественный фондовый рынок подвержен высоким рискам.

Какие есть у сектора триггеры?

💙️ Во-первых, возможное возвращение к дивидендам.
💙️ Во-вторых, компании грамотно переориентировали экспортные потоки, привели в порядок операционные показатели, устранили фактор простоя мощностей.

Плюс ко всему, не будем забывать, что российский сталелитейный сектор – самый эффективный в мире. Рентабельность по EBITDA отечественных металлургов с отрывом опережает глобальные холдинги, такие как европейский Arcelor, американская US Steel или китайский Baoshan.

Все, что было сказано выше – очевидный факт. А если копнуть глубже? В нашем сервисе по подписке мы выпустили большой обзор по стальному сектору РФ.

💙️ Подробнее о том, что ждет российских металлургов и кто из них сегодня наиболее интересен – читайте в сервисе по подписке.

#российский_рынок #металлурги

@bitkogan

bitkogan

20 декабря 2023 12:02

Отечественный рынок акций устоял

Поговорим об индексе Мосбиржи, который совсем недавно опускался ниже 3000 пунктов.

Некоторые полагали, что тренд изменился и дальше только падение. Но неделей ранее я озвучил свои мысли, почему не жду рынок ниже 3000 пунктов.

Что теперь?

🔎Рынок действительно устоял на рубеже 3000 пунктов. Активная фаза покупок пошла сразу после решения ЦБ по ставке. Участники рынка выдохнули — ставку подняли до 16%, еще позитива добавила риторика ЦБ о том, что пик ставки пройден.

На какие акции стоит обратить внимание?

🔎Прежде всего, дивидендные. Уже говорил, что среди явных фаворитов выделяю ЛУКОЙЛ, Сбер и префы «Сургутнефтегаза». Для тех, кто любит больший риск могут подойти префы «Башнефти» и бумаги «Газпрома». Но про «Газпром» история отдельная.

Интересно выглядят даже по текущим уровням бумаги «Магнита». Мало того, что компания провела мощнейший байбэк, выкупив акции у иностранцев, так еще и вернулась к дивидендам. Я аккуратно предполагаю, что следующие выплаты акционерам могут составить около 1000 руб./акция, что эквивалентно доходности чуть более 15%.

Какие ожидания от рынка?

🔎В целом, позитивные. Впереди будет денежная подпитка рынка в виде дивидендов ЛУКОЙЛа, ГМК «Норникеля». Небольшой поток придет от «Татнефти», «Газпромнефти», «Магнита». Безумного «рождественского ралли» не жду, скорее спокойный рост — ближе к верхней границе боковика, то есть к 3300 пунктам по IMOEX.

#российский_рынок #дивиденды

@bitkogan

bitkogan

20 декабря 2023 07:55

👛 Россияне, готовьте кошельки!

Если для детей новогодние праздники — это подарки и каникулы, то для взрослых — это подготовка к празднику и, конечно, расходы.

↘️Самое неприятное, что благодаря «яйцефляции» и общему росту цен праздничный стол обойдется почти на 10% дороже, чем в прошлом году.

Так, если в 2022 году, в среднем, семья из четырех человек потратила бы около 5 тыс. рублей на угощение к столу (оливье, мандарины и т.д.), то сейчас 5 500 руб.

↘️А с учетом растущих расходов на жилье, бензин, обслуживание кредитов, квартплату и т.д. для части населения новогодний стол становится дорогим удовольствием.

🔎Но ладно Новый год, раз в год можно и раскошелиться. Проблема в том, что в 2024 году расходы на товары первой необходимости будут и дальше расти.

И связано это не с ожидаемым ростом потребления, а с индексацией.

🔴Так, плата за ЖКХ со второго полугодия увеличится во всех регионах в пределах 4-15%, а госпошлина с 1 июля 2024 года, в среднем, вырастет на 20%.

🔴Кроме того, на 10-15% и выше подскочат цены на связь и интернет, а также стоимость проезда в общественном транспорте и, возможно, штрафы.

🔴Цены на бытовую технику резко вырастут из-за удвоения экосбора, а также увеличения нормы утилизации для этих товаров с 15 до 25%.

Наконец, с 1 мая 2024 года акцизы на обычные вина вырастут до 108 рублей за 1 литр, до 112 рублей — в 2025 году и до 116 рублей в 2026 году.

Что будет с доходами россиян?

С 1 января 2024 года МРОТ увеличится на 18,5% (около 3 тыс. рублей) до 19 242 рублей. Несмотря на значительное повышение этого все равно недостаточно.

🔎Иными словами, на широкую ногу не пожить, не говоря уже о возможности взять квартиру в ипотеку или купить автомобиль.

В целом, прогнозируется, что после роста реальных доходов россиян на 4,3% в 2023 году в 2024 году этот показатель будет меньше — 2,7%.

↘️Добавлю, что эти сценарии не учитывают обесценивание российской валюты на 10-20%, иначе цифры были бы куда скуднее.

Подводя итог, в наступающем году ценники на все продолжат расти. Вопрос в том, будут ли доходы населения успевать за ними...

#инфляция #цены

@bitkogan

bitkogan

19 декабря 2023 17:31

Война войной, а торговля должна быть без осложнений.

Американские корабли дежурят в Баб-эль-Мандебском проливе для борьбы с нападениями хуситов из Йемена на торговые суда. Писал подробнее об этом в личном блоге. Но, похоже, Израиль нашел другой способ доставки грузов.

🔎Не успели высохнуть чернила под подписями глав МИД арабских государств на заявлении с осуждением Израиля, как начался любопытный процесс. Эти же страны создали сухопутный коридор для доставки товаров в обход Йемена.

Если раньше суда по пути в Израиль тратили 14 дней на прохождение Суэцкого канала и рисковали обстрелом со стороны хуситов, то теперь они швартуются в портах Бахрейна или ОАЭ. Далее через Саудовскую Аравию и Иорданию товары прибывают в Израиль.

🔎При этом затраты по времени гораздо меньше, чем через Египет. Путь по суше из порта Бахрейна до границ Израиля составляет 2 дня и 7 часов, а по аналогичному маршруту из порта Дубая — 4 дня.

Получается, все в выигрыше на Ближнем Востоке:

➕Иран и Йемен получают политические очки и одерживают «победу» в глазах своего населения.
➕Израиль вместе с Бахрейном, ОАЭ, Иорданией и Саудовской Аравией приобретают дополнительную прибыль и связываются логистической ниточкой.
➕План по строительству железной дороги по такому же маршруту с перспективой доставки товаров далее в Европу могут с большой вероятностью реализовать, а не оставить на бумаге.

Кто в минусе?

➖Экспортеры и импортеры товаров из Европы и Азии.

Либо им придется дополнительно платить за транзит товаров ближневосточным странам при движении по новому маршруту, либо отправлять товары через юг Африки.

Это почти на 5-10 дней дольше, чем по Суэцкому каналу. А каждый потерянный день — это значительный рост расходов.

Вот он, новый Ближний Восток. Очень интересный, не смотря ни на что.

#геополитика #логистика

@bitkogan

bitkogan

19 декабря 2023 14:00

А у нас розыгрыш 25 миллионов бонусов за оплату со SberPay 🤩

До 31 января оплачивайте покупки от 500 рублей любым удобным способом: по QR-коду на терминале, онлайн или улыбкой. И забирайте свой шанс на классный приз в 1000, 10 000, 50 000 или 100 000 бонусов СберСпасибо.

Больше покупок — выше вероятность выиграть. Подробности здесь.

bitkogan

19 декабря 2023 07:15

📈 Первый график — это график стоимости нашего облигационного фонда (сертификата).

За 2 месяца — рывок с уровня 103 на уровень примерно 118.

После того, как Пауэлл четко дал понять — «кина больше не будет» (ставку больше поднимать не будут), в облигациях США случилось ралли. Кроме того, примерно 12 процентов фонда были вложены в TMF.

Результат вы видите сами.

📈 А второй график — это индекс российских гособлигаций.

После того, как ЦБ ожидаемо поднял ставку на 100 б. п., стоимость облигаций пошла расти.

Почему?

Да все то же. Есть понимание: этот подъем ставки — скорее всего, последний.

💙️ Гособлигации подросли. Но доходности у них уже не такие интересные. Десятилетки около 12% годовых.

💙️ А вот российские корпоративные облигации сегодня — тема. Многие из них дают доходность 14,5-16 процентов. Я имею в виду весьма надежных эмитентов. ВДО дает и 18, и 20, и более. Но там риск достаточно значительный.

Выводы делайте сами.

Но мои клиенты, те, кто в рублевой зоне — все хорошо сегодня «загружены» качественными облигациями.

#облигации

@bitkogan