-
Разбираться в экономике – значит всегда быть при деньгах и видеть ситуации в мире на 2-3 шага вперед. Объясним, расскажем, покажем. Связь: @DmitriBit
10 миллионов долларов на дырках в шлёпанцах за полтора года! История успеха Jibbitz #историяуспеха
🤔Как заработать, не создавая ничего нового? Просто взять популярный продукт и добавить в него изюминку (или, в данном случае, пластиковую фигурку).
🧸Именно так сделала американка Шери Шмельцер. Она просто захотела украсить Crocs своих детей и вставила в дырки маленькие фигурки. Дети в восторге, друзья в очереди за такими же!
👣Как всё начиналось
▪️ Шери вручную делала украшения у себя дома.
▪️ Муж заметил ажиотаж и предложил запустить продажу.
▪️ Открыли сайт, стали продавать — понеслось!
💵Бизнес на миллион
Jibbitz — так назвали эти «украшалки» для Crocs. Всего за год они продали их на 2,2 миллиона долларов!
🤝А потом к ним пришла сама Crocs:
«Ребята, это гениально, берём!»
Дорогие друзья!
2024 год подошёл к концу, и мы хотим сказать вам спасибо. Спасибо за доверие, за интерес к нашему каналу, за то, что каждый день вы с нами. Вместе мы сделали этот год продуктивным, полным новых открытий и возможностей.
С 30 декабря по 14 января мы уходим на новогодние каникулы, чтобы провести время с близкими и зарядиться энергией. Но уже 15 января мы вернёмся с новыми идеями, полезными материалами и свежим взглядом на текущие события, чтобы помогать вам достигать ещё больших успехов.
Пусть Новый год принесёт вам рост и развитие, удачные проекты и вдохновение. Пусть в вашей жизни будет место для радости, гармонии и новых начинаний. Мы верим, что впереди у нас с вами ещё больше побед!
С Новым годом! Спасибо, что вы с нами! 🎄✨
Мошенники стали массово создавать справочные сайты с фейковыми номерами служб поддержки портала и продвигать их в поисковых системах.
Также злоумышленники рассылают SMS-сообщения о якобы неудачной попытке входа или взломе аккаунта Госуслуг и в них же указывают поддельный номер службы поддержки. После похищения аккаунта Госуслуг аферисты оформляют на жертву миллионные кредиты.
Почему рубль будет оставаться волатильным
Для начала, что имеется в виду под волатильностью. Если по-простому, то скачки курса рубля к иностранной валюте в сторону укрепления или ослабления будут чаще.
Стабильности стало меньше, дефрагментации – больше, как и неэффективности из-за санкций. Если на прошлой неделе рубль уверенно шел к отметкам ниже 100 рублей за доллар, сейчас он снова идет выше.
И вот почему: после санкций против Газпромбанка уменьшился поток иностранной валюты внутри страны. Из-за опасений вторичных санкций на западе не знали, как платить теперь за природные ресурсы.
Чтобы решить вопрос, как теперь платить за ресурсы, был уточнен указ президента от марта 2022 года, где за газ и нефть оплата принималась в рублях. Теперь иностранные покупатели могут покупать рубли у посредников, и затем через них посылать рубли в ГПБ, чтобы оплата прошла. А так как внутри этой схемы теперь есть посредник, то часть денег за конвертацию тот будет оставлять себе.
И так как прямого поступления валюты в экономику может и не быть (посредники с рублями могут находиться вне страны), видится процесс формирования курса рубля следующим образом – в период оплаты за экспорт рубль будет укрепляться, поскольку на него растет спрос для обмена.
После проведения расчетов за нефть и газ, поддержка рубля прекращается. А так как фактической валюты внутри системы меньше, а спрос на нее не изменен, рубль будет слабеть. Затем, в конце месяца во время налогового периода, уже все те, у кого есть доступ к валютным доходам, будут менять выручки на рубли для оплаты налогов и зарплат, и соответственно у рубля снова будет поддержка.
Это пока что лишь гипотеза, кажется, что именно так будет жить курс нацвалюты в ближайшие месяцы.
Как новые санкции повлияют на взаимоотношения России и Китая
Торговые отношения между Россией и Поднебесной в 2024 году уже не похожи на то, что было еще годом ранее. Значительный вклад в осложнение торговых операций внесли западные санкции, из-за них замедлился параллельный импорт и хождение денег между финансовыми системами.
На прошлой неделе вступили в силу новые санкции Минфина США, направленные как раз на каналы финансового взаимодействия России с миром – крупнейший банк по объему получаемой валютной выручки больше не может пользоваться системой SWIFT, а иностранные контрагенты будут бояться делать переводы в него под страхом попадания под вторичные санкции.
Кстати, как и ожидалось, у Газпромбанка перестали работать карты китайской платежной системы UnionPay за пределами России. Так, например, в Турции, Тайланде и даже в самом Китае эти карты перестали действовать на следующий день после объявления санкций.
Что мы имеем в итоге? Существенное снижение товарооборота между странами, задержки и отмена платежей, а теперь еще и сложности с тем, чтобы оплатить российский экспорт.
Однако стоит подчеркнуть, что дело не только в санкциях и проблемах российской экономики, поскольку проблем у Китая не меньше. Просто они совершенно другие.
Если в России проблемы с предложением, дефицит которого вызывает инфляцию, то в КНР проблема со спросом, который никак не могут «реанимировать» до уровня доковидных времен. Низкий спрос вызывает дефляцию, то есть устойчивое снижение цен в экономике.
И если вам кажется, что это благо, то вы ошибаетесь. Дефляция – это беда как для экономики в целом, так и для финансовой индустрии в частности. Например, при дефляции местный ЦБ устанавливает низкие ставки для того, чтобы люди охотнее брали кредиты и меньше создавали депозитов.
Это приводит к тому, что иностранных инвесторов меньше привлекает юань и фиксированные доходности в этой валюте для занятия Carry Trade. Инвестиции в фондовый рынок также теряют всякий смысл при дефляции, поскольку в таких условиях заведомо понятно, что бизнес не сможет наращивать свою выручку и доходы.
Все это является сдерживающими факторами для экономического роста Китая. Он у них до сих пор больше российского, однако не такой большой, как хочет того сам Китай, и это тоже разочаровывает иностранных инвесторов и вынуждает их выводить капитал из страны.
Добавим сюда еще и сюжет прихода Дональда Трампа на пост президента США, который чуть ли не в открытую планирует продолжить торговую войну с Китаем. И с учетом этого можем спрогнозировать, в каком направлении пойдет развитие торговых отношений между Россией и КНР.
Следующий год, вероятно, будет еще хуже, чем 2024-й.
«Ситилинк» разоряется? Ретейлер начал сокращать сотрудников
Магазины бытовой техники и электроники «Ситилинк» начали сокращать сотрудников из-за падения выручки, узнали «Ведомости». Торговая сеть, которая специализируется на особом формате без витрин (товар выдается прямо со склада после заказа онлайн или через терминал), уже закрыла часть своих точек.
Финансовые показатели ретейлера три года плавно ухудшались: выручка за 2021 год составляла 155 млрд рублей, за 2022-й – 138 млрд, за 2023-й – 132,7 млрд. Чистая прибыль за те же годы составила 2,2 млрд, 1,6 млрд и 798 млн рублей соответственно. Причина – жесткая конкуренция и международные санкции.
Массовые увольнения «Ситилинк» начал еще в прошлом году: были сокращены кол-центр, IT-специалисты и другие работники. По информации источников «Ведомостей», компания увольняла людей целыми отделами.
Для оптимизации часть подразделений объединят с другой сетью, входящей в Merlion, – это «Позитроника», отмечает издание. Merlion – это многопрофильная компания, крупнейший российский дистрибьютор на рынке IT, компьютерной и бытовой техники, потребительской электроники, канцелярских товаров и офисной мебели. Помимо дистрибуции в состав компании входят розничные сети, дочерние ИТ-компании и производство собственных торговых марок.
Сколько мы должны, или о чем говорит 100-триллионный внутренний долг
Для любой ситуации важен контекст. Например, суммарный долг по кредитам россиян и бизнеса составляет сумма в районе 100-120 трлн рублей.
В ситуации, когда ключевая ставка низкая, эту информацию можно было бы подать как «суммарный долг бизнеса и россиян всего 100 трлн рублей». Но с текущей ключевой ставкой этот самый долг уже больше 100 трлн рублей, и это почти 70% от годового ВВП страны.
И такая ситуация вызывает множество рисков внутри российской финансовой системы, поскольку в теории, чем больше долгов, тем сильнее кризис может ударить по национальной экономике. Мы любим говорить о том, что в России низкий госдолг, но при этом упускаем из виду тот момент, что внутренний долг юридических и физических лиц по относительному объему выше уровня кризисной Германии, у которой госдолг к ВВП 65%.
Здесь и сейчас до кризиса перекредитования еще далеко, поскольку статистика по кредитным просрочкам стабильна и не растет, но процентные ставки от 25-35% годовых ложатся серьезным бременем на всех. Также важен контекст о структуре общего долга. Примерно 2/3 от 100 трлн рублей приходится на бизнес.
А из этой доли 40% всех кредитов бизнесу банки выдают с плавающей процентной ставкой. То есть, с ужесточением денежно-кредитной политики бизнесу приходится затягивать пояса потуже, чтобы суметь обслуживать свои долги в полном объеме.
Из того что осталось, 30-40 трлн рублей – это займы населению. В основном это ипотечные займы с фиксированной ставкой, что вселяет больше уверенности в том, что система справится (если справятся россияне), потому что ставка фиксированная. Но нагрузка на наши карманы все равно колоссальная. Больше трети россиян в опросах признаются, что главная статья расходов в месяц для них – это ипотечные платежи.
В такой ситуации те меры, которые совершает ЦБ в банковской сфере по ужесточению выдачи кредитов не кажется уже закручиванием гаек, а принудительным стоп-краном системы, чтобы ситуация не стала еще хуже.
И обращая внимание на тот факт, что кредитный рынок имеет все шансы быть перегретым в эпоху высокой ключевой ставки, которая продлится по прогнозу ЦБ до 2026 года, можно смело предположить, что кредитный бизнес банков будет расти куда хуже, чем в 2025-м, но ситуация с долгами бизнеса и населения будет постепенно улучшаться, если только регулятор не сойдет с ума и смягчит требования по выдаче кредитов.
Что там по цифровому рублю и при чем здесь ваши депозиты?
Время напомнить вам о том, что за сущность такая – цифровой рубль.
Цифровой рубль создан ЦБ РФ, и регулятор дает следующее определение своему детищу – это новый вид денег, наряду с наличными и безналичными рублями. Ключевая особенность – данные о владельце, кошельке и транзакциях будут храниться и отслеживаться через инфраструктуру Центробанка.
Основным преимуществам новых денег должна стать быстрота и дешевизна транзакции, но про кэшбек, депозиты или кредиты придется забыть. Так что если вам все еще интересны эти блага банковского мира, то нужно будет оставаться в «нецифровом» нале.
Чтобы не вынимать ликвидность из банковской системы, установлены месячные лимиты на переводы обычных рублей в цифровые. Чтобы совершать транзакции, достаточно будет завести счет с ЦР у банка-оператора.
Как ответить на главный вопрос «какая выгода для обычного человека от этого цифрового рубля?» – не понятно.
На мой взгляд, цифровой рубль не нужен обычному потребителю.
Выгоды в виде кешбэка нет, как и вкладов. По этой части он уступает старым деньгам. Хранить деньги в цифровом рубле не лучше, чем под матрасом, правда этот матрас будет лежать в ЦБ.
А для государства новая валюта важна и для него придумана. ЦР – это меченая валюта, хождение которой легко отследить и невозможно спрятать. Это новый способ борьбы с теневой экономикой и отслеживания бюджетных денег.
И, завершая мысль из начала текста, из определения уже видно, что:
• Эти деньги с депозитами связать не получится, поскольку не предусмотрено начисление процентов на них из-за их фактического расположения в ЦБ
• Регулятор ограничивает объем хранения цифровых рублей, чтобы не вынимать ликвидность из банков.
Поэтому одно с другим никак не женится. И, если вы не бюджетник, то вы еще не скоро столкнетесь с этим «фруктом».
Почему все ждут финансового армагеддона, но никак к нему не готовятся?
С одной стороны я уже знаю ответ на свой же вопрос из заголовка – потому что у людей есть память развала СССР, дефолта 1998, кризиса 2008, девальвации 2014 года и февраля 2022. Все эти события произошли за 33 года.
Однако, непонятно, почему эта память одновременно заставляет людей не заниматься формированием собственных накоплений. Зная, что риск подобных негативных событий есть всегда, намного правильнее было бы это знание использовать для защиты капитала.
А еще я не понимаю, как некоторые читатели в комментариях могут ждать одновременно двух вещей:
• дефолта по госдолгу или заморозки депозитов – со стороны государства
• регулярной помощи в виде выплат, дотаций или субсидированных жизненных благ – от него же.
Это как минимум контрпродуктивно – ждать благ от того, от кого ожидаешь провоцирования кризиса.
И в свете этой ситуации возникает следующий вопрос – ожидая или прибывая в полной уверенности, что следующий кризис нанесет ущерб по собственному карману – почему это знание не использовать, и со своей стороны не подготовиться, диверсифицируя источники накопления, или как минимум накопить подушку безопасности на сложные времена?
Да, не у всех есть возможность что-то откладывать или куда-то относить деньги. Но, в том, чтобы делать даже минимальные накопления, убирая «в ящик» 5-10% с любого дохода, нет ничего сверхъестественного.
Откладывая по 10% от дохода в течение года, можно накопить больше месячной зарплаты, что уже неплохо. С процентами сумма будет еще больше
В ответ на это кто-то будет писать про инфляцию и про то, что лучше потратить деньги, чем их откладывать на депозит или еще куда-то. Действительно, если у вас не закрыта потребность в собственном образовании, или есть кредиты под большие ставки, то лучше направить деньги туда в первую очередь.
Но, тратя все деньги сегодня, нет никакой уверенности в том, что завтра не оставит всех «без штанов». А быть без штанов и совсем без денег – это худшая позиция.
И если мы говорим про инфляцию, то лучше иметь хоть какой-то прирост капитала в те же 20% годовых на депозите, чем не иметь его совсем. Если это перекроет не всю вашу личную инфляцию, то хотя бы срежет часть ее.
Вежливое напоминание – ключевая ставка не разгоняет инфляцию, а борется с ней
Пока мы ждем очередного решения ЦБ РФ по ключевой ставке, стоит отметить два факта по этой теме – за последний год так много внимания стало у этого события, и многие до сих пор думают, что повышая ключевую ставку ЦБ разгоняет инфляцию в стране. Но это не так.
У тех, кто так считает, логическая цепочка следующая:
ЦБ РФ повышает ключевую ставку, кредиты становятся дороже, все товары подорожали на проценты по кредитам,
"Какие они там все коварные в этом ЦБ РФ!".
Но реальность немного другая, а на картину нужно смотреть в долгосрочном периоде. Да, в такой логике правда есть – цены на кредиты растут, а также растет кредитная нагрузка на бизнес.
Однако бесконечно перекладывать проценты в цену товара невозможно, поскольку тогда у менее закредитованного конкурента появится конкурентное преимущество в виде цены. А также это будет сбивать спрос, о котором мы позже поговорим.
Но самое главное, растущая ключевая ставка должна сформировать у потребителя иной паттерн потребления – сейчас не время тратить сверх того, что ты себе можешь позволить благодаря кредитам, а лучше вообще сберегать и излишние средства держать в банке под депозит.
Даже если мы представим себе рынок, в котором все производители закредитованы и все переложили проценты в цену товара, то тогда в любом случае потребители начнут сокращать потребление такой продукции, потому что стало дорого. А другая часть потребителей, помимо сокращения потребления, отнесут свои накопления на депозит до лучших времен.
Нам всем ЦБ буквально говорит с каждым повышением – сейчас не время покупать машины, квартиры, телефоны, путешествия и т.д в кредит, сейчас нужно всем притормозить, чтобы в рамках общих целей цены не убежали еще быстрее. Просто, на текущий момент, ставка не такая высокая, чтобы все все поняли и притормозили.
Так что на длительном промежутке в 3-4 квартала рост ставки тормозит потребление, как и рост цен. Вместе с ценами, замедляется и рост экономики, но это уже совсем другая история.
Спуфинг и накачка
Темная сторона фондового рынка – манипуляции. Под манипуляцией торгов понимается деятельность, направленная на искажение естественного баланса спроса и предложения финансовых инструментов.
Иными словами, манипулятор с помощью определенных действий может извлечь нечестную прибыль за счет других участников рынка. Самыми частыми приемам мошенников являются инсайдерские сделки, спуфинг (не путать со скуфами) и памп.
С инсайдерами все просто – кто-то владеет закрытой информацией по эмитенту до ее публикации, и за счет этого заранее покупает или продает ценные бумаги. За последние годы хоть и не было доказанных случаев инсайда на российском фондовом рынке, но довольно часто перед тем, как кто-то отказывается от дивидендов, начинаются странные движения по акциям такого эмитента до объявления "плохой новости".
Памп, или “накачка и сброс” работает, когда цена акций искусственно завышается с помощью ложной информации, после чего акции продаются по завышенной цене. Условно, в каком-нибудь элитном закрытом платном (бесплатном) ТГ канале выходит прогрев – покупайте все акцию Х, там будет много «иксов».
Как правило, акция Х низколиквидная бумага. За счет этого ведомые такогй рекомендации скупают бумаги, раздувают цену, а организаторы, купившие заранее такие акции по низкой цене, затем их продают и забирают деньги ведомых.
Другой метод – “спуфинг”, заключающийся в размещении фиктивных заказов для создания ложного впечатления о спросе или предложении. Спуфинг можно разглядеть в биржевом стакане, когда кто-то размещает большую заявку на покупку или продажу, а затем отменяет ее, когда цена «продавила» нужный уровень.
В Соединенных Штатах манипулирование рынком считается серьезным преступлением. Например, за сговор с целью манипулирования рынком может быть назначено до пяти лет тюремного заключения, трех лет испытательного срока и штраф до 250 тысяч долларов или вдвое больше величины ущерба от преступления.
В России за манипулирование рынком предусмотрено уголовное наказание, включая лишение свободы на срок до семи лет. Однако, стоит отметить, что российское законодательство в этой области еще не полностью разработано и на практике случаи привлечения к ответственности за манипулирование рынком встречаются редко.
Инфляция преодолела прогнозы ЦБ РФ
Пару недель назад ожидалось, что порог в 7,5% по Росстату будет преодолен в середине декабря, однако на дворе еще календарная осень, а инфляция уже выше всех пороговых прогнозов ЦБ РФ.
Уровень в 7,5% был преодолен на прошлой неделе, а итоговый прирост инфляции за ноябрь составит примерно 1,13-1,2%, и это при том условии, что ключевая ставка уже 15%. Встают резонные вопросы – какой величины должна быть ставка, чтобы остановить инфляцию? И как при этом не задушить экономический рост?
Ответить на вопрос по ставке довольно сложно. В теории регулятор готов повышать ставку каждое заседание на 1-2%, пока инфляция прибавляет по 1% в месяц. Уже ни у кого не возникает сомнений, что этот год мы будем заканчивать с ключом 16-17%, а в следующем году в первом квартале показатель может дойти и до 18-20%.
По словам Эльвиры Сахипзадовны, экономика начнет ощущать эффект повышения ставки только через пол года с начала ее увеличения, а это значит, что реакция на августовское ужесточение ДКП произойдет в феврале. Следующие 6 месяцев инфляция должна будет снижаться от отложенного эффекта последующих повышений ставки.
Но это не значит, что в следующем году нам стоит ожидать дешевых кредитов и существенного смягчения денежно-кредитной политики. По тем же прогнозам ЦБ РФ, средняя ставка по году будет в районе 12-14,5%, а это значит, что у экономики появится существенный сдерживающий фактор роста.
Возможно ли экономике расти при текущих кредитных ставках? Если да, то не более чем на 0,5% в год при прочих равных. А такой экономический рост практически означает топтание на месте.
Но, зато цены перестанут расти с такой скоростью. Наверное.
Почему показатель ожидаемой инфляции так важен?
На каждом заседании ЦБ РФ Совет Директоров рассматривает ряд факторов, которые влияют на экономику и инфляцию прямо сейчас, после чего формирует решение относительно ключевой ставки и денежно-кредитной политики. Регулятор часто говорит о том, что одним из ключевых факторов для принятия решений такого рода является ожидаемая инфляция.
Чтобы собрать эту статистику, Центробанк проводит опросы населения и устанавливает «среднее ожидание». Если полученный результат начинает расти от месяца к месяцу, значит инфляция набирает устойчивую тенденцию к развитию и пора с этим бороться.
Примерно с мая 2023 года инфляционные ожидания населения России растут, и на текущий момент составляют 12% на ближайшие 12 месяцев. К слову, на сайте ЦБ вы можете найти еще и метрику «наблюдаемой инфляции», которая в ноябре составила 15% – именно настолько в среднем выросли цены год по мнению опрошенных.
А теперь давайте ответим на вопрос из заголовка – почему же ожидаемая инфляция такая важная? Когда население ожидает всплеск инфляции на коротком горизонте времени, оно начинает специфическое поведение.
Например, растут продажи всего впрок большими объемами, потому что потом подорожает. Яркий пример – рост ипотечного портфеля банков после августа 2023 года. Ставка выросла в два раза, но пока у людей есть шанс на льготную ипотеку, эта ключевая ставка с ростом цен на квадратный метр их только провоцирует быстрее найти выгодное предложение и заключить сделку.
Но это еще не главный баг инфляционных ожиданий населения. Чем больше рост цен в будущем, тем больше сотрудники будут просить повышение в зарплате. Вместе с тем, работодатель зная о такой потребности своих кадров может сам поднять цены на продукцию, чтобы из-за растущей себестоимости не падала маржинальность и всем хватило денег.
Получается, что в моменте и у работников появится больше денег на траты, и бизнес цены поднимает. Все вместе это называется «спираль роста заработной платы». Вышеуказанные факторы вместе только разгоняют инфляцию, и поэтому одна из задач ЦБ снижать ожидания по инфляции у населения и бизнеса.
Как заработать на бесконечных и бескупонных облигациях
В эпоху высоких процентных ставок в экономике, у инвесторов растет интерес к менее рисковым и более прогнозируемым инструментам, чем акции. Однозначно самым простым в понимании и самым доходным из низкорисковых инструментов будет облигация.
Тут вам доходность на любой вкус, все будет зависеть от вашей жадности и готовности рисковать. Хотите 50+ годовых – мир мусорных облигаций ждет вас. А если хочется чего-то менее рискового, но по доходности выше чем банковский депозит, то корпоративной облигаций кредитного рейтинга А- уже ждут, когда их новый инвестор купит себе в портфель.
Но обсуждать опять обычные облигации скучно. Давайте окунемся в их разновидности – бескупонные и без срока погашения.
Бескупонные облигации буквально таковыми и являются – вы не будете получать процентный доход весь срок владения такой бумагой. Вы меня можете спросить «а зачем тогда покупать облигацию без купонов и кому они вообще нужны?»
Вся доходность такого инструмента заключается в том, что его изначально продают на первичном рынке ниже номинала. Если номинал одной бескупонной облигации 1000 рублей, то цена размещения составит 600-900 рублей. Инвестор получит свой доход в момент погашения такой бумаги – за его инвестицию в 600-900 рублей заемщик вернет ему 1000.
Вечные или бесконечные облигации тоже буквально не имеют даты погашения. Довольно часто к такому классу облигации относят 100 или 1000 летние бумаги. Формальный срок экспирация есть, но все понимают, что мало какой инвестор доживет до даты выплаты тела долга.
Инвестор покупает такие бумаги из-за того, что доходность по ним выше рыночный из-за дополнительного риска. Купонная ставка может быть фиксированной, или плавающей.
Но тот факт, что такие бумаги выпускаются в долгосрочном формате не говорит о том, что облигации не будут погашены раньше того момента, пока солнце не погаснет навсегда. У эмитентов есть право через какой-то срок объявить выкуп облигаций и погасить их.
В рамках российских законов привлекать деньги в долг на вечность могут только организации с наивысшим кредитным рейтингом, и определенным видом деятельности. И так уж вышло, что под эти критерии в нашей стране подходят только банки.
⚡️РБК: За 2024 год количество инвестиций в коммерческую недвижимость увеличилось на 42%.
На фоне инфляции и рисков заморозки счетов на зарубежных фондовых рынках, опытные инвесторы всё чаще берут курс на приумножение капитала через вклады в коммерческую недвижимость.
К примеру, так действует автор канала «Стройка и Точка» — инвестор со стажем более 10 лет, основатель школы коммерческой недвижимости, постоянный спикер крупнейших инвестиционных форумов.
На канале Вы найдёте ответы на вопросы:
✅ Какие проекты в области коммерческой недвижимости приносят максимальную доходность?
✅ Как инвестировать в твёрдые активы и получать доходность от 50% годовых на коммерческой недвижимости, вложив всего 1 млн рублей?
✅ Как выбрать проверенные проекты, которые обеспечат максимальную безопасность ваших денег?
А также разбирает множество других актуальных вопросов из мира инвестиций в коммерческую недвижимость.
🌟 Подписывайся на канал
Доброе утро! ☀️
Путин заявил, что хочет встретиться с Трампом. Подготовка к встрече началась — об этом заявил Дональд Трамп.
Reuters подтверждает готовящуюся встречу президентов.
Выплаты 13-й зарплаты могут уничтожить экономику, заявили в Госдуме
По словам депутата Светланы Бессараб, из-за нехватки денег работодателям придётся как минимум сократить все премии и другие стимулирующие выплаты, чтобы выплатить 13-ю зарплату, а как максимум — обанкротиться и больше не работать в России. Это, в свою очередь, приведёт к краху экономики, уверена депутат.
Россия тратит на военные расходы по 2 млрд рублей в час
Расходы государственного бюджета по статье «национальная оборона» побили свой же рекорд, достигнув 4,328 трлн рублей с начала года, подсчитал научный сотрудник немецкого Института проблем международной безопасности Янис Клюге, руководствуясь данными российского «Электронного бюджета».
Если сравнить бюджетные траты со вторым кварталом, то военные расходы подскочили сразу на 80%, а в годовом выражении – на 53%. В среднем на содержание армии и закупку оружия в июле-сентябре российское правительство тратило 329 млрд рублей в неделю, 47 млрд рублей в день, или 1,96 млрд рублей в час, подсчитал иностранный экономист.
При этом рост коснулся и открытых расходов, и секретных. В доступной широкой публике части бюджета на оборону было израсходовано 1,381 трлн рублей (это плюс 71% ко второму кварталу), а в закрытой – 2,947 трлн (аж +131%), пишет The Moscow Times (признано иноагентом).
Траты на нацоборону только за один третий квартал сопоставимы с расходами на три года по направлению «образование», на 15 лет финансирования нацпроекта «Здравоохранение» и на 15 лет существования некоторых регионов, например, Иркутской или Новосибирской областей, высчитал Клюге.
Средняя единовременная региональная выплата за подписание контракта с Минобороны России к концу 2024 года выросла до 897 000 рублей. Это в 5,3 раза больше, чем годом ранее. Тогда она составляла 168 000 рублей, высчитали журналисты. С учетом федеральной выплаты (она = 400 000) новый контрактник получает в среднем 1,3 млн рублей.
Откуда в России может взяться стагфляция
Cтагфляция – это ситуация, когда в экономике одновременно растет инфляция, а экономика стагнирует (падает) со всеми вытекающими в виде роста безработицы и т.д. Безработица у нас стремится к нулю, и экономика пока растет. Так откуда же взяться стагфляции?
Но, поразмышляв на эту тему несколько недель, можно найти еще один источник роста цен в условиях экономического падения.
Этот источник должен быть независим от ключевой ставки и толерантен практически к любой стоимости денег в экономике. Также этот источник должен быть постоянным, и процессы, связанные с ним, также никак не должны быть зависимы от банковского сектора.
И такой источник – это госрасходы. На их рост практически никак нельзя повлиять, то есть заставить снижаться, в условиях текущей инфляции и ключевой ставки. И, если эти самые госрасходы и дефицит бюджета будут продолжать расти, а они это могут, в условиях экономического падения, то это будет той самой частью экономики, которая сформирует ситуацию стагфляции.
Но сейчас государственные расходы в России – это не столько экономика, сколько политика, и одной лишь ключевой ставкой проблему не решить.
Правда, в России на текущий момент еще даже не рецессия (экономический спад), и до экономического кризиса далеко. Так что место для маневра у экономики все еще есть.
Центральные Банки: Независимость vs Влияние. Часть 2
В эпоху современной глобализации, даже самые независимые Центральные Банки сталкиваются с внешними воздействиями, которые могут серьёзно повлиять на их денежно-кредитную политику (ДКП).
Влияние Международных Рынков
Когда крупные экономики меняют свои ключевые ставки, это вызывает волнения на мировых рынках. Инвесторы начинают перераспределять свои активы в поисках лучших возможностей, что может привести к значительным капитальным потокам из одной страны в другую.
Колебания Валютных Курсов
Изменения в денежно-кредитной политике одной страны могут вызвать существенные колебания валютных курсов, что оказывает давление на Центральные Банки по всему миру. Они должны реагировать, чтобы стабилизировать свои валюты и избежать негативных последствий для своих экономик.
Синхронизация Политик
В условиях глобальных финансовых кризисов, Центральные Банки часто прибегают к координированным действиям. Это может включать согласованные снижения процентных ставок или другие меры, направленные на стабилизацию мировой экономики.
Взаимосвязь Экономик
Экономические решения в одной стране могут иметь непредвиденные последствия для других, особенно если речь идет о странах с тесными торговыми связями. Например, повышение ставок может укрепить валюту, что затруднит экспорт, в то время как снижение ставок может увеличить конкурентоспособность за счет ослабления валюты.
Импорт и Экспорт Инфляции
Страны могут “импортировать” инфляцию или дефляцию через изменения в ценах на импортируемые товары, что также является результатом ДКП других стран. Это особенно актуально для стран, которые сильно зависят от импорта.
Международное Сотрудничество
В некоторых случаях, Центральные Банки могут сотрудничать, чтобы обеспечить стабильность не только в своих странах, но и в международном масштабе. Это может включать обмен информацией и совместное планирование политических мер.
В заключение стоит сказать, что полноценная независимость Центральных Банков – это почти идеальная ситуация, которой трудно достичь в реалиях глобализированного мира. Да, решения по ключевой ставке можно принимать всегда самостоятельно, однако если ФРС США сделает ключевую ставку на уровне 10%, это легко спровоцирует укрепление курса бакса против других мировых валют, что не сыграет на руку другим странам.
Это
Именная пирамида
Крупнейшая финансовая пирамида XX века повлияла на США и мир настолько, что имя её создателя стало нарицательным. Когда в английском языке говорят о скаме или мошенничестве, то говорят название этой пирамиды. Речь идет о схеме Понци, или одной из первых финансовых пирамид в истории.
Мир и до Понци знал про пирамиды и мыльные пузыри. Вспомните ажиотаж вокруг тюльпанов в Нидерландах в 17 веке. Но об этом в другой раз.
Схема Понци примечательна тем, что стала законодателем моды и собрала все типичные признаки пирамиды. Если вы наткнулись на обольстительное финансово-инвестиционное предложение, и видите элементы схемы Понци, уносите деньги.
О пирамиде
Дело было в 1919 году. Чарльзу Понци, эмигранту из Италии, было 30 с лишним лет. К этим годам он успел отсидеть в тюрьме 2 раза – за подделку чека в Канаде и за нелегальный ввоз в страну мигрантов из Италии.
Чарльз даже пробовал делать бизнес, но удача ему улыбнулась в случайном месте. Он получил письмо из Испании, в котором лежал купон.
Этот купон имел номинальную стоимость и на него нужно было приобретать марки на почте. Купон вкладывался в письмо в том случае, если отправитель хотел получить ответ письменно. Тогда он вкладывал такой купон, чтобы оплатить марки.
Купоны подлежали фиксированному обмену, и такая система была международной. Порядка 60 стран были её частью.
Но Понци уловил один нюанс – в зависимости от валюты, стоимость этих купонов в других валютах может отличаться. И если покупать эти купоны в Европейской стране с валютой слабее, чем доллар, на этом можно нажиться.
Понци протестировал свою идею, скупив итальянские лиры на доллары, затем отправил их в Италию, скупил там купоны и отправил их в США. Получился неплохой навар на арбитраже. Точнее, получился бы.
В итоге Понци мог эти купоны менять на марки, но не на деньги. Это была общедоступная информация, которую никто не проверял. И тут настал момент, который превратил схему в пирамиду.
Понци занял 200 баксов у другого итальянца, купил стул, стол, снял офис и стал подтягивать других итальянцев в тему.
Понци выдавал обычные векселя, где гарантировал 50% дохода за 45 дней и 100% за 90 дней. Сарафанное радио и проплаченные журналисты сделали свое дело, и в тему затянуло широкий круг американцев.
Когда дела пошли в гору, Понци продавал векселя по 250 тысяч баксов в день. После первой выплаты доходов за векселями выстроилась очередь, и в день он уже получал по миллиону.
К тому моменту Понци давно забил на международные купоны, купил шикарный дом и планировал стать политиком, считая, что приток новых вкладчиков будет бесконечен.
Финита ля комедиа
Понци сгубил стул и стол, которые он купил на заемные 200 баксов. Парень, который занял ему эти деньги, вооружился адвокатом и наехал на Понци – мол это был не займ, а вклад в его компанию, так что время делить доходы.
На время суда средства заморозили. Народ понял – если поток денег в схему перекрыть, она начнет валиться. Понци удалось погасить пару волн бегства вкладчиков, но добровольный аудит, расследование журналистов, слитые данные его сотрудников и пристальное внимание Федерального Резервного Банка Нью-Йорка вывели его на чистую воду.
На момент разбирательств контора оказалась в убытках на 2 миллиона долларов, а чтобы расплатиться с вкладчиками, нужно было 160 миллионов почтовых купонов. В мире их было всего 27 тысяч.
Пирамида рухнула, Понци арестовали. Его долги перед населением – 7 миллионов долларов при собственных средствах в 3.
В итоге Понци банкрот и сидит в тюрьме, а миллионы вкладчиков остались у разбитого корыта.
Депозиты хотят принудительно загнать в экономический оборот
Пока кто-то бубнит про заморозку депозитов, в правительственных кругах пошли разговоры о том, как эти депозиты побыстрее трансферить в экономику. Естественно, через банки, но это другое.
Правда, речь в данном случае не про нас с вами, население, а про бизнес. Инициатива, которую приписывают одному из министерств, направлена на то, чтобы простимулировать юридические лица снять средства с депозитов и направить их на прямые инвестиции – в новое производство, или развитие текущего.
Чиновникам не нравится, что подобная деятельность сократилась, а бизнес просто зарабатывает проценты. И для того, чтобы двинуть «плиту» в 32,9 трлн рублей со счетов, обсуждается изменение банковского регулирования.
Позицию ЦБ РФ еще не было слышно, но возможно, там скоро выскажутся. Однако, тут и без ЦБ понятно, что идея тухлая.
Пока процентные доходы большие, которые можно заработать при риске меньше, чем при риске большем от прямых инвестиций, деньги двигаться в экономику не будут. А если бизнес будут заставлять часть средств направлять куда захочется чиновникам, то в таком случае скорее случится переток средств из бизнеса на физических лиц в виде дивидендов собственникам, а они эти деньги вернут на депозиты.
Так что, какой-то большой эффективности тут не видно, да и непонятно, как тут можно покрутить законодательство, чтобы определенную когорту бизнеса принудить к инвестициям. Это, скорее, путь к серым и белым схемам вывода капитала, чем к финансовому импульсу экономике.
Иностранцы отказываются продавать свои активы в России из-за новых правил
• Из-за повышения обязательной скидки и взноса в бюджет иностранный бизнес начал отказываться от уже предварительно согласованных сделок
• Речь идет о соглашениях, которые были достигнуты с покупателями, но еще не одобрены властями – источники Forbes оценивают их количество минимум в две сотни
• Правительственная подкомиссия перестала выдавать разрешения на такие сделки еще раньше – весной этого года
• Для иностранцев новые правила могут быть как поводом для новых переговоров с покупателями, так и поводом для того, чтобы дальше не уходить с российского рынка
Иностранцев не устроила продажа активов за 5% от реальной цены?
Не понятно, насколько в хорошем смысле это отразится на активах нерезидентов (иностранных компаний) в России. Будет ли у них желание развивать бизнес в России, и каким уроком на будущее это станет для них.
Вполне возможно, что существование такой меры в будущем будет сильно отталкивать крупных стратегических инвесторов из любых уголков мира в Россию, после того, как всем известные события закончатся. Такие институты не могут позитивно влиять на рыночную экономику.
Вместе с тем, нет никаких гарантий того, что иностранцы не уйдут после того, как эту комиссию гипотетически отменят. Ссылаясь на свой опыт с 22 года.
И ладно, если бы на выход просили десятину в бюджет, но в этом контексте это уже похоже на принудительную любовь, либо развод с возможностью остаться без штанов с бывшей.
Размер комиссии явно намекает на желание бюджета пополнится как можно больше из любого источника, без оглядки на долгосрочные последствия. Хотя казалось бы, вроде 4-я экономика мира не должна бедствовать.
🔥 "Черепаха | Жильё и Инвестиции | Real Estate" — Канал для Тех, Кто Хочет Сделать Недвижимость Своим Активом черепаха🐢
Россия может попасть в черный список FATF – почему это очень страшно для экономики
Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) на следующей неделе примет решение, включать ли Россию в свой черный список, пишет Politico со ссылкой на конфиденциальный документ организации.
В качестве повода для включения в черный список FATF выступает досье, которое подчеркивает тесное финансовое и военное сотрудничество между Россией и странами с низким рейтингом – Северной Кореей и Ираном. В документе также говорится о финансировании Россией незаконных военных формирований типа «ЧВК Вагнера». Вишенкой на торте является возможное использование мессенджера Telegram и криптовалют для отмывания денег, полученных от продажи вывезенных из Украины товаров – от зерна до полезных ископаемых.
Включение России в черный список FATF может фактически лишить ее доступа к мировой финансовой системе, поскольку банкам придется существенно усилить проверки всех связанных с Россией транзакций. Фактически это означает прекращение всех денежных переводов за рубеж. Ситуация катастрофическая, учитывая, что и без включения в черный список российский бизнес испытывает трудности с трансграничными переводами из-за санкций: иностранные банки, в том числе турецкие и китайские, проверяют каждое юрлицо на предмет присутствия в санкционных списках. В случае с попаданием в список FATF это приведет к тотальным проверкам. На деле многие компании просто откажутся сотрудничать с РФ.
Вопрос о включении России в черный список FATF (в организацию входят 40 стран, включая Китай) рассматривает уже на протяжении семи заседаний. Чтобы не допустить исключения из международной финансовой системы, Москва использовала угрозы и уговаривала голосовать против своих союзников – таких как Индия, писал Bloomberg.
С августа банки Объединенных Арабских Эмиратов начали отклонять платежи россиян за покупку китайской электроники, которая направлялась из Китая в Россию, минуя ОАЭ. Как и в случае с китайскими банками, арабские компании опасаются вторичных санкций США.
Средняя пенсия в России лишь на 25% перекрывает среднюю зарплату. При норме в 40%
• Коэффициент замещения в России снижается каждый год – с 33% в 2018-м до 26% в 2023-м, и до 25% в текущем году
• Выходя на пенсию, средний россиянин вместо зарплаты в 83 582 рубля (+32% за год) будет получать пенсию в 20 877 рублей (+17%) в месяц, потеряв 3/4 своих доходов
• Россия в 2018-м ратифицировала конвенцию МОТ, обязавшись поддерживать коэффициент на уровне в 40%
• В развитых странах коэффициент замещения может быть выше 90% (ряд государств ЕС), а может быть и гораздо меньше – в Великобритании он составляет 32%
Еще один довод в пользу того, что пора инвестировать?
Благополучие на пенсии это ответственность в первую очередь самого будущего пенсионера. Именно от него и его действий зависит комфорт жизни в старости.
Да, у государства есть программы пенсионного страхования, но как видно из договоренностей и статистики – это средства покрывают 40% от средней ЗП. В России этот показатель еще меньше.
И чем раньше вы задумаетесь о долгосрочном инвестировании своих средств, тем быстрее сформируете капитал, который будет вас кормить на пенсии. А список инструментов тут довольно разнообразный – депозиты, длинные государственные облигации, валюта, драгметаллы или широкий портфель акций.
Важно иметь большую диверсификацию для того, чтобы итоговый портфель прошел через все взлеты и падения на дистанции, а еще дисциплину. К слову, формировать подобный портфель можно и с небольших сумм, главное делать это постоянно.
Сколько будет стоить ваша 1000 рублей через год?
Одна из самых сложных концепций для понимания в экономике это концепция временной стоимости денег. Если по-простому – тысяча рублей в вашем кармане сегодня не равно тысяче рублей в том же кармане через год.
Более подробно этот вопрос раскрывается в рамках теории временной стоимости денег. Теория гласит, что деньги сегодня стоят больше, чем деньги завтра. Удешевление денег происходит в силу той же инфляции, но сама теория больше концентрируется на том, что имеющиеся деньги сегодня, могут быть инвестированы и принести доход в будущем.
Например, если вы положите 1000 рублей на банковский счет с годовой процентной ставкой 10%, то через год у вас будет 1100 рублей. Это значит, что 1000 рублей сегодня эквивалентны 1100 рублей через год. Или наоборот, 1100 рублей через год эквивалентны 1000 рублей сегодня. Это называется дисконтированием (приведением к будущей или текущей стоимости денег) денежных потоков.
На бытовом уровне достаточно понимать эту концепцию на таком уровне, но в мире корпоративных финансов буквально все живет на дисконтированных финансовых моделях. Оценка приведенной стоимости важна для финансового планирования и управления денежными потоками.
Так, например DCF (Discounted Cash Flow) модель помогает сравнивать разные варианты использования денег и выбирать наиболее выгодный. Временная ценность денег также учитывает риск и неопределенность поступления денежных средств. Чем больше риск и неопределенность, тем больше процентная ставка, по которой дисконтируются денежные потоки, и тем меньше их настоящая ценность.
С СПБ-биржей не хотят проводить расчеты
Вы могли подумать, что СПБ-биржа не хочет возобновлять торги и возвращать вам активы. Скорее всего, компания этого сильно хочет, но не может.
Международные контрагенты прекратили работу с СПБ-биржей, которая попала в санкционный SDN-список Минфина США. И попадание в этот список – черная метка для всего финансового мира.
Расчеты с биржей не хотят проводить даже несмотря на то, что американская OFAC выдала лицензию торговой площадке на завершение операций с ней в срок до 31 января 2024 года. Но это не значит, что замороженные иностранные ценные бумаги можно списывать в убыток.
По сообщениям от СПБ-биржи, международные юридические консультанты до 4 декабря передадут своё заключение по нескольким сценариям действий для разблокировки активов. То есть, то самое 7-дневное закрытие торгов растянется минимум до следующего понедельника.
Но есть и хорошие новости от биржевой площадки. СПБ-биржа определила объем средств в иностранной валюте, не попавший под санкции и бедовых контрагентов Это денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге эквивалентны 5,9 млрд рублей (чуть больше трети от общей суммы клиентских денежных средств). Они будут распределены между брокерами, а затем в рублях между клиентами этих брокеров.
Деньги на вклад, расходы с кредитки: ЦБ выступил против популярной у россиян схемы
• с учетом льготного периода многие клиенты зачисляют все доходы на депозиты или накопительные счета, а тратят деньги с кредитной карты
• если долг гасится в льготный период, процентов по нему не будет – зато по вкладу «накапают» проценты (а по карте – кэшбек)
• ЦБ предостерег от такой схемы: клиент может не уложиться в грейс-период (или просто невнимательно прочитает его условия) и будет платить проценты
Почему регулятор против схемы, которую советовали даже банки?
Да ЦБ сейчас вообще против любого кредитования. Использование кредитов = проинфляционные факторы.
Совсем без кредитов будет туго, однако есть полезные кредиты, которые служат фундаментом для инвестиций в реальный сектор, а есть кредиты менее полезные, которые только подбивают спрос вверх. И кредитки один из таких видов.
Регулятор сейчас работает и с банками, закручивая требования к капиталу по осени и нагружая банки макропрудецальными надбавки, делая кредиты невыгодными для финансовых институтов. А также работа ведутся с населением, когда ЦБ начинает рассказывать, что схемы с кредитами зло, поскольку вы обходите желание Банка России создавать накопления, а не тратить деньги.
Выходит что вы и деньги копите на депозите, и одновременно обнуляете эффект тем, что тратите сопоставимые суммы.
Производитель Rexona, Dove и «Чистой линии» продает российский бизнес
Международный холдинг Unilever, который производит товары повседневного спроса — от мороженого до косметики и бытовой химии — планирует продать свои российские активы. Покупателем может стать производитель аэрозолей и дихлофоса «Арнест», выяснил «Ъ».
Unilever уже давно сотрудничает с «Арнестом»: на заводах последнего как раз и производятся все аэрозоли, в том числе дезодоранты. С учетом дисконта (это главное требование российских властей к уходящим иностранным компаниям) цена сделки может составить 35–40 млрд рублей. Это более чем вдвое ниже реальной стоимости активов (на конец 2022 года они оценивались в 87,2 млрд).
Еще летом 2023 года гендиректор Unilever Хайн Шумахер заявлял журналистам, что компания хотела продать активы в РФ, но не нашлось «жизнеспособного решения». На текущее решение продать активы могли повлиять ухудшающиеся условия ведения бизнеса на фоне растущей геополитической напряженности и давления на компанию со стороны международного сообщества.
Unilever работает в России с начала 1990-х годов. Компания выпускает косметическую продукцию под брендами Dove, «Бархатные ручки», «Чистая линия», «Черный жемчуг», Axe, Rexona. Концерну принадлежат права на марки мороженого «Магнат» и «Инмарко».
«Арнест» уже был замечен в крупных сделках: недавно холдинг приобрел активы пивоваренной корпорации Heineken за 1 евро. Однако после сделки компания лишилась возможности разливать пиво флагманских брендов холдинга — Heineken и Amstel.