8885
Инвестиции на фондовом рынке
‼️ ОБВАЛ ОТМЕНЯЕТСЯ: НЕ ЧИТАЙТЕ ЭТО, ЕСЛИ ВАМ НЕ ВАЖЕН ВАШ ПОРТФЕЛЬ
В эту субботу, 29 июня, мы проведем вебинар в онлайн-клубе 2Stocks c аналитической командой NZT Rusfond. Почему это круто? Все просто — потому, что все вокруг ноют о том, что на рынке нет идей. Игорь Шимко, Эрик Лысенко и Андрей Виноградов прямо сейчас пилят крутейшую презентацию, из которой вы поймете, что это совсем не так.
А пока в рамках подготовки к этому вебинару мы посмотрели свежайший эфир с главой NZT Rusfond Игорем Шимко на РБК ТВ и выписали основные тезисы:
🟠 Ужесточение денежно-кредитной политики — сейчас самая больная тема. Некоторые компании даже готовятся к ключевой ставке 20%.
🟠 Индекс Мосбиржи сейчас скорректировался до нормальных значений — примерно на 15% ниже локальных максимумов. Судя по историческим данным, рынок всегда отрастает обратно с этих уровней.
🟠 Единственное, что стало сюрпризом — это существенное укрепление рубля. Если рубль станет слишком крепким, то может сильно подкосить рынок.
🟠 Базовый сценарий: будем болтаться на уровнях 3000-3100 пунктов по индексу Мосбиржи. Вполне реально достичь 3500+ пунктов к концу года.
🟠 Ралли на девальвации уже не повторится. Из факторов роста остаются рост денежной массы и эффективность отдельных бизнесов.
🟠 Сейчас надо ждать более мягкой денежно-кредитной политики и держать в уме такой инструмент, как ОФЗ 26238 с фиксированным купоном. Нащупано ли дно по индексу гособлигаций RGBI? Пока сложно сказать.
🟠 К росту цен на золото привела дестабилизация доверия к доллару. Выше $2500 за унцию золото вполне реально может сходить, особенно если будут какие-то новые санкционные ЧП.
🟠 Лучший хедж для валютного риска — наличный доллар. Хоть эта валюта и токсична, зато на нее можно нетоксично отдохнуть за границей.
Больше мыслей от NZT, а также увесистый список конкретных идей — на вебинаре* 29 июня в 12:00 мск.
⏰ 29 июня, 12:00 мск
📺 Будет видеозапись
📄 Будет презентация
👉 Принять участие
* Наш клуб работает бесплатно, чтобы помогать инвесторам. Но этот эфир платный. Поверьте, это стоит того, потому что его цена отобьется первыми сделками. Да и много ли это — 1000 рублей?
@twostocks
Всем привет!
Не могу не написать. Про курс валют на завтра. Укрепление рубля на 5% в долларе - это сильно и похоже на паническое движение.
Не такие сигналы на канале вы возможно ждали. Но коротко напишу, что я думаю по поводу рынка.
Считаю, что с такой крепкой валютой бюджет не сверстать. Бизнес найдет пути обхода санкций, валютные потоки наладятся. До 28 июня экспортеры будут продавать валюту для уплаты НДПИ, что тоже сейчас давит на юань и доллар. Сюда добавляется продажа валюты под дивидендные выплаты. Много временных факторов, которые уйдут через какое-то время.
Какие сделки я совершал сегодня:
- докупил немного ВТБ. Цены сейчас очень привлекательные с горизонтом 1.5-2 года. В презентации компании заявлена чистая процентная маржа на 2024 г. - 2,5%. За первые 4 месяца она составила 2,1-2,2%, следовательно, стоит ждать рост чистых процентных доходов во 2-м полугодии, что приведет к росту операционных доходов;
- докупил немного Совкомфлота. Сейчас без дивидендов акции стоят около 106 рублей, а за 1-й квартал уже заработали 4 рубля дивидендов;
- докупил немного Сургутнефтегаза ап. Паника в валюте временна. Инвесторы дополнительно стали продавать, когда увидели, что оф. курс на завтра. Непонятный для меня трейд.
Завтра экспирация фьючерсов. Может после этого рынок немного отпустит.
Всем удачи и успехов!
Курсы валют на 20.06.2024:
Курс USD к RUR:
1 Доллар США = 82,6282 (-4.41) руб.
Курс EUR к RUR:
1 Евро = 89,0914 (-4.21) руб.
Курс CNY к RUR:
1 Китайский юань = 11,1652 (-0.63) руб.
Средняя цена нефти марки Urals в мае составила 6122 руб., что на 12,1% ниже, чем в марте и на 45,4% выше, чем годом ранее.
В среднем цены во 2-м квартала будут немного выше, чем было в 1-м. Отчеты за 1-й квартал были хорошими, за 2-й квартал с учетом снижения добычи и налогового лага должны быть примерно на том же уровне.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., #Роснефть.
#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за май 2024 года
atlant_str/Sber_RPBU_may_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_may_2024
#Совкомфлот. Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2024 года по МСФО
atlant_str/Sovcomflot_1q_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sovcomflot_1q_2024
Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в мае составила 5,5 млн тонн, что на уровне апреля, и на 7,8% меньше, чем годом ранее. Высокие значения прошлого года были вызваны отложенным спрсом
Читать полностью…
#Транснефть. Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2024 года по МСФО
atlant_str/Transneft_1q_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Transneft_1q_2024
#ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за апрель 2024 года
atlant_str/VTB_APRIL_MSFO_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/VTB_APRIL_MSFO_2024
#Совкомфлот
Сегодня вышла статья на Блумберге, где было сказано, что суда Совкомфлота, попавшие под санкции, стоят без работы. Мотив статьи понятен, показать западному читателю как эффективны санкции.
Решил проверить, что на самом деле с ними происходит. Всего в SDN листе оказалось 21 судно, я смог найти название только 17, если кто-то сможет добавить, то было бы здорово.
Итак, ресурсы, отслеживающие перемещение судов, дают нам понять, что все не совсем так, как было описано в статье Блумберга. По моим наблюдениям сложилась следующая картина:
- 5 судов стоят в порту продолжительное время (оранжевый цвет). Возможно действительно стоят они, а не их передатчики;
- 3 судна более 2-х месяцев работают без транспондера в Черном море. Я думаю, что они транспортируют нефть из Новороссийска в Турцию;
- 5 судов находятся в рейсе или были в нем недавно. То есть данная часть флота транспортирует нефть;
- 2 судна на ремонте;
- одно судно во Владивостоке, но нет информации как давно.
То есть пока только 5 судов подходят под категорию: не работают из-за санкций, по крайней мере их передатчики стоят на месте продолжительное время. Это менее 5% от всего флота компании, что конечно повлияет на снижение выручки, но не критично. Продолжаю держать акции. Ждем отчет 27 мая и рекомендацию по дивидендам за 2023 год.
#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за апрель 2024 года
atlant_str/Sber_RPBU_april_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_april_2024
Всем привет!
Встреча с инвесторами в формате Investment MasterMind!
Коллеги по инвестициям пригласили меня принять участие в MasterMind. Встреча пройдет в режиме онлайн, на которой мы поговорим про рынок и каждый эксперт представит от себя одну инвест. идею., а другие участники ее будут хвалить или ругать! Это достаточно интересный формат, так что не пропустите!
В этот раз спикерами будут:
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Георгий Аведиков / ИнвестократЪ
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
⏳ Трансляцию мероприятия, которое пройдет уже на этой неделе в четверг (16 мая) в 20:00, будем вести онлайн в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/kpup4y7hWcs
Средняя цена нефти марки Urals в апреле составила 6965 руб., что на 8,0% выше, чем в марте и на 46,8% выше, чем годом ранее.
Начало 2-го квартала пока лучше, чем было в 1-м. Отчеты за 1-й квартал мы уже частично видели и там все отлично.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., на распродаже ПИФов брал на отскок #Роснефть и #Газпром нефть.
Вышел отчет ПАО #Татнефть за 1-й квартал по РСБУ.
Выручка в 1-м квартале снизилась на 8% кв/кв и выросла на 57% г/г.
Прибыль от продаж выросла на 12% кв/кв и на 37% г/г. Рекордное значение за исключением 1 кв. 2022 г.
Чистая прибыль выросла на 130% кв/кв и на 36% г/г.
Последние 2 квартала компания направляла на дивиденды 100%+ от прибыли по РСБУ. Если ориентироваться, что будут платить и дальше так, то при пейауте в 100% дивиденд за 1-й квартал составил бы 29,39 руб.
Акции данной компании я не держу, но как и отчет Сургутнефтегаза, отчет Татнефти показал, что 1-й квартал для нефтяных компаний выдался отличным.
Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в апреле составила 5,5 млн тонн, что на 1,8% меньше, чем в марте, и на 7,6% меньше, чем годом ранее. Хорошие объемы. Годом ранее объемы были больше из-за слабого 22-го года.
Читать полностью…
#Сургутнефтегаз опубликовал отчет за 1-й квартал 2024 года.
Прибыль от продаж составила 123 млрд руб., что лишь немного ниже, чем в рекордном 3-м квартале 2023 года. Отличный старт!
Проценты к получению обновили рекорд и составили уже 91 млрд руб. Если учитывать, что высокая ставка может быть весь год, только от этих доходов компания заработает 2.7 руб. дивидендов на префы.
Чистая прибыль за 1-й квартал составила 269 млрд руб., что дает заработанный за квартал дивиденд 2,47 руб.
Если предположить, что ставка до конца года останется высокой, цена на нефть будет не ниже, чем в 1-м квартале, а курс валют, как 31 марта, то годовой дивиденд может составить около 7 руб.
Если считать согласно моей модели, рассмотренной в январском обзоре, то целевая цена смещается к 80 рублей на привилегированную акцию перед отсечкой.
Дополнительно стоит отметить, что прибыль от продаж намекает на сильные отчеты и у другой нефтянки.
Всем привет!
Коллеги проводят вебинар, посвященный текущему состоянию рынка, где поделятся своими идеями. Приходите, будет интересно.
Прошел 2-й день без биржевых торгов долларом и евро. Полет нормальный, после вчерашней паники валюта немного отросла.
Курсы валют на 15.06.2024:
Курс USD к RUR:
1 Доллар США = 89,0658 (+0.86) руб.
Курс EUR к RUR:
1 Евро = 95,1514 (+0.32) руб.
Курс CNY к RUR:
1 Китайский юань = 12,1629 (+0.12) руб.
Суета в стакане cnyrub привела только к убыткам тех, кто лил на панике.
Курсы валют на 14.06.2024:
Курс USD к RUR:
1 Доллар США = 88,2080 (-0.82) руб.
Курс EUR к RUR:
1 Евро = 94,8324 (-0.90) руб.
Курс CNY к RUR:
1 Китайский юань = 12,0408 (-0.19) руб.
#Сбербанк продолжает радовать. Прибыль за май составила 133,4 млрд руб., что на 13,0% выше, чем годом ранее. Свидетели секты падения прибыли снова огорчены.
Читать полностью…
Выплаты нефтяным компаниям по демпферу в мае составили 201,7 млрд руб., что на 94,9% выше, чем годом ранее.
По итогам первых 5-и месяцев выплаты составляют 828 млрд руб., что на 78,4% выше, чем годом ранее. Отличный результат, отчет за 2-й квартал у нефтяных компаний должен быть хорошим и лучше прошлого года. Однако снижение нефти в последние недели и укрепление рубля не добавляют оптимизма котировкам
Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в мае составила 28,0 млн тонн. Это на 1,1% меньше, чем в апреле, и на 5,1% меньше прошлого года. Объем продолжает оставаться на низком уровне
Читать полностью…
#Транснефть увеличила прибыль по итогам 1-го квартала на 4,8% до 96 млрд руб. Но что более важно, дивидендная база выросла больше, а именно на 16,7%, так как в прошлом году была большая прибыль от курсовых разниц. В итоге за 1-й квартал компания заработала на дивиденд 64,08 руб.
Читать полностью…
Статистика угольной отрасли Кузбасса по итогам апреля 2024 г.
atlant_str/coal_april_Kuzbass_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/coal_april_Kuzbass_2024
Напоминаю, что сегодня в 20-00 пройдет встреча с инвесторами в формате Investment MasterMind!
Встреча пройдет в режиме онлайн, на которой мы поговорим про рынок и каждый эксперт представит от себя одну инвест. идею, а другие участники ее будут хвалить или ругать! Это достаточно интересный формат, так что не пропустите!
В этот раз спикерами будут:
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Георгий Аведиков / ИнвестократЪ
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
⏳ Трансляцию мероприятия будем вести онлайн в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/kpup4y7hWcs
Я к встрече подготовил презентацию по своей идее. Прикладываю ее тут, чтобы можно было ознакомиться с ней заранее.
#Сбербанк продолжает радовать. Прибыль за апрель составила 131,1 млрд руб., что на 8,6% выше, чем годом ранее. Свидетели секты падения прибыли огорчены.
Читать полностью…
#Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2024 года
atlant_str/Lenenergo_1q_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Lenenergo_1q_2024
Статистика угольной отрасли Кузбасса по итогам марта 2024 г.
atlant_str/coal_march_Kuzbass_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/coal_march_Kuzbass_2024
Выплаты нефтяным компания по демпферу в апреле составили 187 млрд руб., что на 74,6% выше, чем годом ранее.
По итогам первых 4-х месяцев выплаты составляют 626 млрд руб., что на 73,7% выше, чем годом ранее. Пока все отлично у нефтяников в этом году. Результаты в 2024 г. суммарно могут быть лучше, чем за 2023 г.
Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в апреле составила 28,3 млн тонн. Это на 5,4% меньше, чем в марте, и на 4,9% меньше прошлого года. Объемы никак не восстановятся даже хотя бы до прошлого года
Читать полностью…
#Сбербанк. Рассмотрим вкратце финансовые показатели по МСФО за 1-й квартал 2024 года
atlant_str/Sber_MSFO_1q_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_MSFO_1q_2024