8885
Инвестиции на фондовом рынке
#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за декабрь 2023 года
atlant_str/Sber_RPBU_december_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_december_2023
Средняя цена нефти марки Urals в декабре составила 5768 руб., что на 12,6% ниже, чем в ноябре и на 15,8% выше, чем годом ранее.
Средняя цена нефти марки Urals в 4-м квартале составила 6759 руб., что на 52,2% выше, чем в годом ранее и на 3,0% ниже, чем в 3-м квартале. Хотя снижение к 3-му кварталу не так велико, прибыль нефтяных компаний будет ниже более чем на 3,0%. Это связано с тем, что налоги в секторе идут с лагом, во время роста цен на нефть это сказывается положительно, при снижении - отрицательно. Но в любом случае результаты компаний будут заметно лучше, чем в 1-м и 2-м квартале 2023 года.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Купил дополнительно обыкновенные акции Сургутнефтегаза, так как дисконт к кубышке и префам неприлично вырос.
Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в декабре составила 29,2 млн тонн. Это на 0,7% меньше, чем в ноябре, и на 6,4% меньше прошлого года. Это больше, чем в середине 2023 г., но все еще очень мало по сравнению с теми объемами, что были до СВО
Читать полностью…
Дорогие читатели, поздравляю вас с Новым годом!
От всей души желаю вам семейного счастья, благополучия, исполнения ваших желаний! Ну и, конечно же, удачных инвестиций!
Живите долго и процветайте! ©
Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам ноября. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности ПАО #Распадская (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У ПАО #Мечел на Кузбасс приходится около 70% добычи.
atlant_str/coal_november_Kuzbass_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/coal_november_Kuzbass_2023
#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за ноябрь 2023 года
atlant_str/Sber_RPBU_november_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_november_2023
Ну а пока на рынке болото, можно почитать обзор финансовых показателей #Ленэнерго за 3-й квартал 2023 года
atlant_str/Lenenergo_3kv_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Lenenergo_3kv_2023
Средняя цена нефти марки Urals в ноябре составила 6599 руб., что на 16,6% ниже, чем в октябре и на 63,1% выше, чем годом ранее. Снижение произошло как за счет укрепления рубля, так и за счет снижения цен на нефть в долларах. Текущие цены ниже, чем средняя в 3-м квартале, но на 50% выше, чем в 1-м полугодии.
Даже после снижения цен наши нефтяные компании сейчас очень хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в октябре составила 28,8 млн тонн. Это на 4,7% больше, чем в октябре, и на 7,9% меньше прошлого года. Наконец-то наметилось восстановление, но посмотрим, что будет в ноябре
Читать полностью…
Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам октября. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности ПАО #Распадская (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У ПАО #Мечел на Кузбасс приходится около 70% добычи.
atlant_str/coal_october_Kuzbass_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/coal_october_Kuzbass_2023
Индекс цен металлорговли с начала года вырос на 36%. Загрузка отрасли остается высокой. Текущие цены на металлопродукцию позволяют генерировать годовой FCF в размере 15% от капитализации компаний.
Металлурги имеют чистую денежную позицию в 15-20% от своей капитализации, но пока не платят дивиденды. Возможно выплата будет по итогам 2023 года. Сектор интересный, но хотелось бы конкретики касательно дивидендных выплат.
#ММК #НЛМК #Северсталь
#Сбербанк в 3-м квартале показал прибыль в размере 411,4 млрд руб. по МСФО. Рост к 2-му кварталу составил 8,2%. Если ориентироваться на распределение 50% прибыли от МСФО, то дивиденд за 9 месяцев составил 25,43 руб. Жду по году дивиденд 34+ рублей
Читать полностью…
Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в октябре составила 5,9 млн тонн, что на3,5% выше, чем в сентябре, и на 11,2% выше, чем годом ранее.
Все у металлургов хорошо. На днях еще график цен опубликую
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел
#ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за сентябрь 2023 года
atlant_str/VTB_SEPTEMBER_MSFO_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/VTB_SEPTEMBER_MSFO_2023
#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за сентябрь 2023 года
atlant_str/Sber_RPBU_september_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_september_2023
В декабре #Сбербанк заработал 115,6 млрд руб. чистой прибыли. Отличный результат с учетом того, что на операционные расходы в декабре выросли почти на 25 млрд относительно ноября по причине выплаты годовых премий
Читать полностью…
Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в декабре составила 5,5 млн тонн, что на 3,0% выше, чем в ноябре, и на 1,9% выше, чем годом ранее.
Значение ниже среднего за год. Второй месяц подряд отгрузки не очень высокие. Возможно связано с низким сезоном
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел
Уточненный прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО #Сургутнефтегаз. Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году
atlant_str/Surgutneftegaz_DIV2023_2024" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Surgutneftegaz_DIV2023_2024
Официальные курсы валют на 31.12.2023:
- евро - 99,16;
- доллар - 89,69;
- юань - 12,58.
Это значит, что мы можем рассчитать прогнозный дивиденд на привилегированную акцию ПАО #Сургутнефтегаз. Мое мнение, что сейчас кубышка компании в юанях, на основании этого предположения получим расчетный дивиденд за 2023 год в размере 12,63 руб. Таким образом, дивидендная доходность относительно текущей стоимости акции составляет 22,6%. Это очень много, максимальная доходность при отсечке ранее была в 2015 году и составляла 21,3%, в результате дивидендный гэп был закрыт менее, чем за месяц. Тогда следующий дивиденд также был высоким, но меньше предыдущего. Считаю, что в нашем случае будет схожая ситуация. Пост с расчетами напишу позже
#ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за ноябрь 2023 года
atlant_str/VTB_NOVEMBER_MSFO_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/VTB_NOVEMBER_MSFO_2023
#Peabody (BTU). Отчет за 3-й квартал 2023 года
atlant_str/Peabody_BTU_3q_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Peabody_BTU_3q_2023
#Сбербанк проводит день инвестора. Из важного:
- дивидендная политика по сути остается прежней, то есть минимум 50% прибыли по МСФО при соблюдении достаточности капитала;
- на рубеже 2024-2026 гг. банк планирует наращивать прибыль ежегодно, а следовательно и дивиденды.
Считаю, что акции данной компании должны быть в консервативном портфеле каждого инвестора, по крайней мере пока форвардная дивдоходность выше 10%. В отличии от ОФЗ тут купоны будут расти.
Рынок тем временем трясет, на следующей неделе заседание ЦБ, надеюсь, что там наигрались в повышение ставки, в крайнем случае ограничатся 16%. К лету котировки будут выше, запасаемся терпением.
Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в ноябре составила 5,4 млн тонн, что на 8,5% ниже, чем в октябре, и на 5,8% выше, чем годом ранее.
Наблюдаем снижение объемов после роста в предыдущем месяце, в среднем за 2 месяца показатель на уровне летних показателей.
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел
#ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за октябрь 2023 года
atlant_str/VTB_OCTOBER_MSFO_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/VTB_OCTOBER_MSFO_2023
#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за октябрь 2023 года
atlant_str/Sber_RPBU_october_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_october_2023
Вышел отчет ПАО #Татнефть за 3-й квартал по РСБУ.
Выручка в 3-м квартале выросла на 28% кв/кв и на 28% г/г.
Прибыль от продаж выросла на 81% кв/кв и на 42% г/г.
Чистая прибыль выросла на 3% кв/кв и на 151% г/г.
Отчет РСБУ у Татнефти более релевантен с точки зрения реакции на рост цен на нефть, чем РСБУ Лукойла. Как мы видим, прибыль от продаж рекордная (за исключением аномального 1 кв 2022 г.). Ждем сильные отчеты и у других нефтяных команий. Чистая прибыль Татнефти относительно 2-го квартала выросла не сильно, так как в предыдущем квартале компания получила высокий доход от дочерних организаций. Если смотреть на ЧП относительно результатов прошлых лет, то показатель рекордный (за исключением аномального 1 кв 2022 г.).
В итоге компания за 3-й квартал заработала дивиденд 17,25 руб. при пейауте 50% прибыли по РСБУ. По МСФО почти наверняка прибыль будет еще больше.
4-й квартал будет почти наверняка еще лучше у нефтянки.
Средняя цена нефти марки Urals в октябре составила 7911 руб., что на 1,6% ниже, чем в сентябре и на 83,9% выше, чем годом ранее. Максимальный результат для октября.
Наши нефтяные компании сейчас очень хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в октябре составила 28,8 млн тонн. Это на 4,7% больше, чем в октябре, и на 7,9% меньше прошлого года. Наконец-то наметилось восстановление, но посмотрим, что будет в ноябре
Читать полностью…
Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам сентября и 3-го квартала. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности ПАО #Распадская (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У ПАО #Мечел на Кузбасс приходится около 70% добычи.
atlant_str/coal_september_Kuzbass_2023" rel="nofollow">https://teletype.in/@atlant_str/coal_september_Kuzbass_2023
#Сбербанк и очередной успешный месяц.
СБЕРБАНК В СЕНТЯБРЕ ПОЛУЧИЛ 130,2 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ