23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
Материал от постоянного подписчика канала на тему: будет ли переток денег из вкладов в акции
Главная мысль: Не стоит ожидать значительного роста рынка акций при снижении ставки, да и при перемирии тоже.
Я не очень с этим согласен, но как раз есть повод подискутировать.
Андрей Верников предупреждает: инвестируя в арт-рынок, надо быть готовым к глубокой и подчас неожиданной экспертизе. Не все это понимают, кстати сказать.
Читать полностью…
#гнетущее_ДКП
Вышли предварительные данные по платежному балансу.
Вопрос, который меня занимает: имея такой платёжный баланс нахрена нужна была девальвация?
Понятно, что она была скорее по принципу "тому що", Но ведь весь год все гомонили начиная с ЦБ и заканчивая независимыми от реальности аналитиками, что иначе импорт съест все резервы и вообще ужас-ужас.
Попробуем помоделировать ситуацию в стиле "а что если бы".
Представим что курс рубля был бы примерно на 15% ниже: не 92,56 (в среднем по году) а скажем 80 рублей. У нас бы общее положительное сальдо было бы не $92,1 млрд. (417,2-294,5-30.6), а примерно $47 млрд. Платежный баланс даже среднегодовой курс в 70 бы выдержал хотя и на ободе что называется.
Для бюджета курс доллара более чувствителен: при том же курсе в 80 руб, он бы не досчитался 3,8 трлн. руб. Но это частично можно было купировать иными мерами ... в том числе отказом от повышения ставки и даже некоторым её снижением.
Например спуск ставки с 16% до 12% дал бы следующий эффект:
1️⃣ во первых снижением субсидий льготных кредитов ~ 800 млрд. чистой экономии (по факту ушло 1,1 трлн. только на льготную ипотеку, плюс еще порядка триллиона на промышленную и аграриев. Грубо около 2 трлн. Так бы это все обошлось бы в 1-1,2 млрд.)
2️⃣ во-вторых, снижением собственно расходов на обслуживание госдолга - порядка $300 млрд.
3️⃣ в-третьих больше бы вырос ВВП и была бы ниже инфляция. так как более низкие ставки и более высокие реальные доходы населения стимулировали бы потребление, а не складывание денег в депозиты. Рост номинального ВВП на 1% дал бы дополнительно 400 млрд. налоговых поступлений (доля налогов в ВВП - 21%)
Иными словами из 3,8 трлн. выпадающих доходов минимум полторашку точно можно было бы отбить.
Дефицит и госдолг бы конечно вырос, тут никуда не деться. И понятно почему Минфин инициировал налоговую реформу (хотя в её эффективности у меня по прежнему есть большие сомнения)
—————————-
Вывод у меня получился следующий:
При таком платежном балансе логично просматривается две основные альтернативы денежно-кредитной, налогово-бюджетной и валютной политики:
1. Либо мы делаем девальвацию, тем самым подстёгиваем инфляцию и "придушаем" ВВП, но минимизируем бюджетный дефицит. Однако, при этом совершенно не нужна налоговая реформа.
2. Либо наоборот, не делаем девальвацию, контролируем инфляцию и позволяем продолжать расти ВВП на уровне 5%+, но в качестве платы за это быстрее отращиваем госдолг и проводим налоговую реформу.
Мы как известно и девальвацию провели, и налоговую реформу и ещё вдобавок ставку задрали, видимо чтобы подстегнуть инфляцию и дополнительно усугубить дисбалансы в финансовом секторе.
В общем как хохол из бородатого анекдота: и 100 долларов заплатил и говна наелся.
И кто скажет после этого, что мы не братские народы? Просто степень дурнины разная.
Согласен, с Позитивом неловко вышло. Но как скащал классик "его пример другим наука" - давайте топам премии с непременным условием купить из стакана акции. Как в Лукойле уже много лет происходит😉
Читать полностью…
#вестисполейАрмагеддонщины
#нефть
Эпоха бардака стартовала, с чем всех, дорогие друзья, и спешу поздравить.
Если раньше противоречия в экономических интересах на политическом уровне выражались главным образом в двоемыслии и лукавстве (сказал, одно, сделал прямо противоположное), то теперь в мыслях все четко, но действия будут хаотичны и непредсказуемы даже для самого актора. Не потому что он глуп (это уже его личное дело), а потому что жизнь такая.
Рассмотрим на примере нефтегаза.
Трамп снял ограничения на бурение и убрал барьеры, воздвигнуты Парижским соглашением, но тут же наехал на Мексику и Канаду, которые вообще-то поставляют ресурсы для переработки в США. По Канаде ситуация подробно описана по ссылке, по Мексике проблема в другом - приличная часть продукции переработки американских НПЗ затем возвращается в Мексику. Если у Мексики и Канада хватит ума и политической воли договорится, США получат повторение нефтяного кризиса 1973 года в миниатюре и вместо планируемого отжима канадских и мексиканских нефтегазовых активов, должны будут размотать остатки SPR (который они, к слову, ещё собрались пополнять) и срочно снимать санкции с Венесуэлы, России и Ирана.
Аналогично с китайской торговлей (частично идущей через ту же Мексику и Канаду) и с прочими сюжетами. Планировалось одно, получается другое. Но ошибкой будет думать, что дело исключительно в плохом планировании. Просто проблемы копились годами и десятилетиями, а решать их надо прямо сейчас и одновременно. Поэтому и такой эффект: тут нельзя составить хороший план, можно плохой, либо очень плохой.
Леонид Григорьев был совершенно прав когда говорил, что США в экономике можно два года ничего не делать в том смысле, что любой серьезный шаг в сторону только ухудшает ситуацию. Но возможно проблема в том, что ничего не делать уже нельзя по политическим причинам.
Например, нельзя по прежнему пускать на самотёк вопрос нелегальной миграции, но его решение требует зачистки картелей, конфликта с администрацией отдельных штатов, пересмотра договоренностей с той же Мексикой, пересмотра федерального бюджета в конце концов. Каждая из мер тянет за собой шельф последствий, что дает метастазы на ту же нефтянку, рынок труда и пр.
Собственно в уменьшенном виде мы видим то же самое на примере попыток исправить пороки нашей миграционной политики: от необходимости посадить примерно половину личного состава ФМС, до испорченных отношений в Таджикистаном и Узбекистаном, с неизбежным усилением в этих странах Китая в качестве ответной "любезности".
Создал закрытый клуб, куда буду публиковать инсайдерскую информацию по фондовому рынку.
Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор.
До завтрашнего дня оставлю доступ в канал бесплатным. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 21 января, смогут сделать это только платно.
Вступить — /channel/+vq-8FNl38mU4ZTUy
#продвижение
В Госдуме предложили изучить вопрос создания криптовалюты "Жириновский" в преддверии 80-летнего юбилея основателя ЛДПР.
Депутат Нилов рассказал РИА Новости, что соответствующая идея пришла после того, как Меланья Трамп вслед за мужем объявила о запуске своей криптовалюты.
И прозвучали предложения от наших экспертов, почему бы не сделать криптовалюту "Жириновский". И, кстати, Жириновский и Трамп по темпераменту, по политической прозорливости, по креативности, по политической дальновидности очень схожиЧитать полностью…
#вестисполейАрмагеддонщины
#крипта
Вместе с потолком госдолга закончилось и BTFP
В общем, старине Донни готовят "горячую" встречу.
Он правда в долгу не остается, зарядили очередной мемкоин, все в традициях гибридной финансовой войны.
Дочь Трампа также может запустить собственную криптовалюту. Кошелек, владеющий 80% токенов TRUMP, инвестировал $197 миллионов в новую монету IVANKA.
#угар_киберпанка
#крипта
Постепенно проясняется план Трампа по решению долговой проблемы.
Все выпускают мем-коины: он сам, жена, бывшая жена, дети, близкие родственники, дальние родственники, охранники, садовники, собаки, хомяки, аквариумные рыбки - все кто хоть как-то коммуницировал с Трампом и олицетворяет его ценности.
Каждый пампится сначала на $3-5-10 млрд., потом догоняется до сотки и обменивается на трежеря.
Биток в такой комбинации не особо нужен. Он был тестовым полигоном для настоящих монет. Так что держите биток неудачники, пока трамп-коины улетают в небеса))
Вообще конечно трудно было представить себе что "последний парад пузырей" будет именно таким. Но Америка умеет удивлять - это факт.
UPD
Пишут, что трамп-коин упал на 43% после запуска коина жены. Теперь ясно к то в семье главный!))
#наукадоказала
Григорий Баженов пустил очередную розовую соплю про Израиль. Цитато:
Если вкратце, то драйвером к росту экономики Израиля были субсидии венчурного рынка. Причём направленные не на вливание денег в компании, а на формирование инвестиционной среды через работу над качеством самих инвестиционных фондов. Итог — самый высокий показатель количества стартапов на душу населения и превращение пустыни с гиперинфляцией в одну из самых развивающихся экономик мира.
Экономический оптимум населения на данной территории даже при нынешнем уровне развития агро технологий: 4-4,5 млн. человек. Такое количество населения может создать более или менее сбалансированную систему с точки зрения и экономики, и экологии, и демографии.
Но по факту там живет 8,5-9 млн. человек: граждан почти 10 млн., 1-1,5 млн за границей в 51 стране.
Про бытовую отсталость и специфичный сервис с Израиле часто и хлестко пишет Александр Каргин, всё так и есть.
Очень похоже на наши Воткинск или Саров, только на Ближнем Востоке и с местной спецификой. Пока есть военные заказы и финансирование - все неплохо, как только деньги кончаются - народ расходится копать картошку и гнать самогон.Читать полностью…
В Израиле кстати с этим плохо, потому что воды мало, а даже где она есть то очень дорогая, огород не разбить, а диким образом растут только цитрусовые, а из них ничего нормально не выгонишь.
#вестисполейАрмагеддонщины
Ну что, мир в целом и рынки в частности вступают в новую эпоху.
Пристегнитесь как следует и не размещайте капиталы вещи в проходах, уважаемые инвесторы
Скоро всё будет летать как Трамп-коин, только в разные стороны.
Ну а вообще эпоха доминирования фондового рынка над разумом началась с тюльпаномании, ей же и должна завершаться - тут все логично.
#неформат
Из админского опыта: когда ты открываешь комментарии к постам, тебя гарантировано ждёт если не АдЪ и Израиль, то как минимум адокЪ и Бат-ЯмЪ. Дальше уже зависит от упрямства - либо ты их быстро закрываешь, либо немножко становишься философом.
А потом не немножко.
И рано или поздно начинаешь рассуждать о проблематике логики и мышления.
У меня это случилось на 8-ой год админства.
Итак, серия постов про логику и мышление:
1️⃣ Логика мышление и ... трансдисциплинарность. Отвечаем на вопрос о том, "почему нынче люди думают, но не мыслят" и почему у нас сегодня в обществе царит двоемыслие, готтентотская мораль, да и просто праздник бытового маразма.
2️⃣ Логика мышление и ... глобальный цикл. Пытаемся понять когда это все "великолепие" закончится. спойлер: лет 30 ещё точно нет, а там как карта ляжет.
3️⃣ О необходимости принятия 5-го закона формальной логики. Собственно, наши подписчики в закрытом канале его уже сформулировали а я подрезал и почти присвоил. Это потому, что у нас настоящее тайное общество, а не вот это масонское шапито и всякие там Римские и Бильдербергские клубы, куда понабрали по объявлению не пойми кого.
В общем подписывайтесь и вам откроется истина. Ну или как бог даст.
#нефть #газ
Колеги вовсю хоронят сланцевую добычу, правда признают, что газ еще пошумит какое-то время. Но в целом пик мы видим прямо сейчас, и ОПЕК+ действительно "пересидел". С 2009 года когда все начиналось, прошло уже почти 16 лет и, напомню тогда все медиа говорили о том, что к 2035 году газ в Европе будет только американским. Но возможно как раз что к 2035 году он будет преимущественно российским и ближневосточным: и в США и в Нррвегии пик добычи останется не то что в прэошлом, а даже скорее в мифах и легендах: мол были времена, поставляли.
Но часть смелых прогнозов 2009-2011 годов, касающаяся отказа от российских энергоресурсов сбылась: по крайней мере формально на 2/3 поставки российской нефти и газа в ЕС прекращены. По факту скорее на 1/3 (остальное просто идёт через посредников), но виртуальная перемога в медиа в типично украинском стиле достигнута. Минимум 2-3 года потребуется, чтобы она превратилась в зраду, тогда и можно смело будет тарить отечественный нефтегаз, он стрельнет не хуже чем в нулевые. Пока же поболтаемся в боковичке какое то время
Путин поручил кабмину и Банку России простимулировать размещение акций российских акционерных обществ на внутреннем финансовом рынке, — Кремль
Также: поддержать организации, привлекающие долевое финансирование и простимулировать повышение спроса на акции российских акционерных обществ.
Комментарий:
Проще всего выполнить это поручение всего одним действием: путем снижения ставки.
Начинаю все больше верить в снижение ставки 14 февраля 😅
@greatfinancialwar
ZeroHedge в своих апокалипсушках идёт еще дальше.
Я подозреваю, что в 2025 году это станет очевидным, поскольку прежние общепринятые представления о государственном долге рухнут.
“Мы в долгу перед самими собой”.
“Дефицит не имеет значения”.
“Казначейские облигации приносят безрисковую доходность”.
“Государственный долг является устойчивым до тех пор, пока мы можем печатать деньги”.
“США никогда не объявят дефолт”.
Долгое время это были нелепые уловки, в которые верили многие инвесторы.
#крипта
Кто на ком стоял я так и не понял. USDT будет обеспечен трежерями, которые ничем не обеспечены?
Ловко, что сказать: новый долг сам себя не продаст. А если ставку поднимут и трежеря упадут в цене, USDT тоже тогда упадет?
Не проще ли сразу ввести цифровой доллар?
#золото
Не знаю как $3500, но рубеж $3000 надо брать в этом году. Вон даже и Полюс проснулся и вздорожал.
Цену Полюса, кстати, удобно сравнивать с унцией. Сейчас там примерно 17,5 акций в одной унции. 1 сентября 2022 года (дата взята от балды) было примерно 20,7 акций. Есть ещё куда расти)
* не является ИРР
Помимо всяких спорных новаций на рынке слава богу есть и освященные временем традиции. Одна из них - это рестракт у Мечела
Если я ничего не путаю, ей уже 16 или 17 лет. А жизни с отрицательным капиталом - по моему чуть меньше, но точно года с 2014-го. И это не мешает акциям периодически пампиться что твой трамп-коин. Правда последний раз такое было уже довольно давно. Но у Мечела оказались гуманные кредиторы и потому в летописи ВДО это остается одной из лучших историй, где мелочи можно было порезвиться, не прищемив при этом нигде ни хвост, ни хоботок.
Мы тоже со своей стороны готовимся к большой торговле: Наконец то разродились решением по конфискации активов. Что мешало это сделать раньше - не очень понятно. Вероятно выпускали за взятку нужных людей.
А то как у своих (и "квази" своих Кипра условного) что-то отобрать - это в пять минут, а с иностранцами - прям стеснительность нападает. Не удивительно, что многие хотят записаться в иностранцы, так сохраннее получается. Впрочем традиции "записываться в немцы" лет 300 уже, с тех самых пор когда Петр Первый стал "немцам" больше платить на тех же должностях.
Пока Самолет упражняется в инициативных офертах, Сегежа продолжает выносить с рынка собственные бонды через механизм "обрезных" пут-оферт, т.е. установления нерыночных переменных купонов с вынуждением инвесторов к выкупу (теперь это выпуск 002P-03R на 9 млрд), демонстрируя тем самым urbi et orbi, что деньги у компании (или вернее у АФК и/или ее таинственных соинвесторов) имеются. Либо это целенаправленная стратегия по сокращению долга, либо купон в районе 25-30% видится инициаторам выкупа ещё большим злом
Хватит ли у выкупателей пороха на следующие оферты неизвестно, но на всякий случай привожу данные по прочим рыночным выпускам Сегежи с указанием доходностей и дат оферт. Особенно бросается в глаза доходность 30+ по коротким (оферта в ноябре) юаневым бондам
#крипта
Еще вдобавок к предыдущему 👆посту: Трампу уже предъявили претензии, что он (тварь такая!) позорит честное имя криптовалют
Мемкоины Дональда и Мелании Трамп наносят удар по репутации криптоиндустрии, — Bloomberg
Запуск токенов «Trump» и «Melania» вызвал волну критики от экспертов и инвесторов. Вместо ожиданий серьёзного развития цифрового сектора новой администрацией США, эти проекты лишь усилили восприятие криптовалют как нестабильных и несерьёзных активов, подчёркивает издание.
#стройка
#IPO_SPO
Как раз в этом году девелоперы вполне могут пойти на IPO
Кто-то чтобы заткнуть дыру в капитале, а кто-то чтобы скупать активы и/или подешевевшие земельные участки менее удачливых конкурентов.
Раз долговой рынок дорогой и моросит (хотя это мы еще посмотрим к концу года, кто там на самом деле моросит), то вполне нормально обратиться к ПИФам и акциям.
Кстати конгресс IPO Cbonds всё ближе!!
#гнетущее_ДКП
"Синяя группа детского сада" вышла после каникул и решила немного пошалить: предлагает снести SWIFT.
С рациональной точки зрения Костин совершенно прав, но административно это решение должен принимать ЦБ и тут возникает "пердимонокль": снесешь - покажешь, что не хозяин в своем огороде, а проигнорируешь - нажалуются президенту. Неприятная история со всех сторон.
Ну и шансы на то, что Костин станет следующим главой ЦБ резко возрастают как по мне.
#золото
Не знаю как в 2025 году пойдёт дело с торговыми сигналами Трампа и с инвестициями у всех остальных, но один важный процесс уже можно фиксировать: переосмысление ценности золота.
Он начался далеко не сегодня, но сейчас входит из стадии отрицания в стадию торга.
Ремарка:
Это ведь только кажется что спекулянту все равно на чем зарабатывать. Даже если он так говорит в интервью. Предпочтения и ценности у него тоже существуют и подчас более жесткие чем у прочих обывателей. Поэтому рыночные игроки часто пропускают те или иные пампы - не потому что не увидели, а по идеологическим соображениям.
#стройка
Животворящее совешание у Хуснуллина: еще вчера ты был немножечко при смерти и про тебя говорили "чем больше шкаф тем громче падает", а сегодня фактически тащишь на себе индексы.
Эталон кстати вырос даже чуть больше - на 14,4%.
На мелких застройщиков данный праздник жизни не распространяется, что мы, надо сказать, обсуждали примерно месяц назад. Правда, акций ПИКа, Самолета и Эталона в #бетон_порфтель я все равно не купил. Впредь будем умнее.
Ну а с отраслью ничего плохого не будет. По крайней мере, точно не в этот раз.
#бетон_портфель
Самолет досрочно выкупает 64,5 млн. облигаций, на сумму др 10 млрд. Дата сделки - 5 февраля, правда неизвестно по какой цене (она будет определена после направления оферт)
Цена приобретения Облигаций каждой серии определяется в соответствии с порядком, установленным в Сообщении Эмитента о приобретении Облигаций, после истечения Периода направления оферт.
#транспорт
К вопросу о том, какими тропами ходит действительно крупный капитал.
Помнится в прошлом году в чатиках активно обсуждали: надо бы воспользоваться и выкупить останавливающиеся заводы Фольксвагена. Ну вот и выкупили ... китайцы. По крайней мере так утверждают инсайдеры Рейтерса.
Российский капитал и в мирное время к ним в любом случае и близко бы не подпустили, также как и арабский и индийский. Ибо не положено. "Невидимая рука рынка" не велит ложиться не в свою пирамиду лезть туда, где тебя не ждут.
Собственно, всё, что в производстве сложнее шила и гвоздя примерно так и покупается/продается. С боем и по предварительной политической договорённости. А еще на этом пути бывают факапы как с US Steel, но это пока все-таки исключение из общих правил.
Otavio Costa:
Американская исключительность, на мой взгляд, глубоко связана с циклом доллара США и всплеском государственных расходов, который продолжается со времен глобального финансового кризиса.
Статус доллара как резервной валюты позволил США на протяжении длительного времени превышать свои фискальные пределы, особенно по сравнению с другими странами.
Однако хронические двойные дефициты, которые в последние годы стали более заметными, усугубили проблему государственного долга, что вынуждает пересматривать фискальное превосходство Америки.
Растущие расходы на обслуживание федерального и локального долга достигли такой точки, где подавление процентных ставок и принятие мер жесткой экономии становятся неизбежными.
Эта комбинация, как показывает история, обычно приводит к значительной девальвации доллара.
На мой взгляд, мы гораздо ближе к завершению эпохи американской исключительности, чем к её началу.
x.com