21098
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
Вчера масоны и рептилоиды постоянно обрывали связь, но мы записали все-таки видео.
Читать полностью…
#креатифф
Чем славны молодые прогрессивные эксперты как социальная страта - они когда стремятся что-либо доказать (в данном случае падение цен на нефть, но в принципе то же самое и по любому другому вопросу), то собирают в кучу весь негатив который могут придумать и игнорируют любые шаги которые игроки могут предпринять в качестве ответной реакции. Получается у вас половина рынка гибкая и динамичная, а вторая - вековые дубы, которые не соображают вообще. Хотя по факту это часто один и те же компании.
Ну и в финале яркий вывод поперек всякой логики и разумеется безо всякого обоснования:
В результате для участников сделки ОПЕК+ потеря рынка станет более значимым риском, чем падение цен.
#транспорт
Самолеты полетят, но позже. Видимо будут ждать бегства инженеров из Боинга - а то там число трупов уже скоро будет двузначным.
Если серьезно, то судя по всему нашли способ покупать запчасти в обход санкций и поэтому энтузиазм по немедленному внедрению новых гражданских моделей несколько угас. Ну и видимо "каменный цветок" по прежнему получается какой-то не очень.
#транспорт #ГОЭЛРО_2
#инфраструктура
Экономическая активность только начинает уходить из Европы, а уже начинаются разговоры про оптимизацию инфраструктуры.
Так бывает почти всегда в кризис. Скажем, в 2006 году китайцы просили чтобы их пропустили (как обычно нахаляву) через Амур, потому что их морские порты были перегружены,а товар вывозить надо. Но потом случился кризис и надобность отпала.
Однако, одно дело не строить новое, а другое - разобрать, что уже построено. В случае с портом это очень приличные инвестиции: в Риге например на фоне стабильного падения грузооборота сделали свободную экономическую зону, но ничего особо демонтировать не стали - мало ли как политика переменится ещё. Но порты - это на самом деле наиболее гибкий и сравнительно беспроблемный сегмент инфраструктуры. Хуже обстоит дело, например, с энергетикой, где Европа наклепала ВИЭ и позакрывала все остальное. Но ВИЭ-генерация штука довольно нестабильная и по сравнению с прочими видами генерации короткоживущая: 20-25 лет против 50-60. При том, что из этих 25 лет для некоторых проектов уже прошло 10 (время летит) а пик вывод/замены мощностей будет примерно 2038-2040 годах осталось "всего ничего". Плюс к тому времени еще и прекратит существование большинство нынешних мощностей традиционной генерации - в общем Европе надо начинать суетиться с инфраструктурой уже сейчас.
Но проблема в том, что с таким внешним долгом суетиться проблематично - степеней свободы сильно ниже, и запустить одновременно несколько крупных проектов как в РФ или Китае трудно. Собственно, это верно и для США тоже - они не обновляют инфраструктуру не потому что не хотят (хотя и это уже тоже присутствует - латиноамериканизация США так или иначе идет с ростом миграции), а больше потому, что госбюджет загружен социалкой и подвинуть лоббистов-социальщиков довольно трудно - тут же в случае чего возникает бунт и обнос магазинов. Кроме того, отдельные штаты действительно национальный инфраструктурный проект (например транс американскую ВСМ) все-таки не потянут, да и не договорятся.
Из всего этого можно сделать следующий вывод: примерно с 2030 года можно будет говорить о начале эпохи инфраструктурного коллапса в мировом масштабе. Объекты начнут массово выводиться из эксплуатации, мощности сокращаться и даже строительство новых объектов в Азии не будет покрывать спад в остальных частях планеты. Мы это видели в странах СНГ в 1990-е очень ярко. Но в данном случае процесс видимо пойдет чуть медленнее - сейчас в этом отношении время других скоростей.
#почитывая_чатики
Ближе к выходным тянет на коспирологию)
#стройка
Чем дальше смотрю я на развитие событий, тем больше прихожу к выводу что в СССР было сразу все оптимизировано - социальное жилье строило государство, какое построили в таком и живи - все лучше чем в бараке. А если шибко умный и надо кухню не 6 метров, лифт и лоджию, то пожалуйте в кооперативный дом за собственные средства. Китай в целом придет к тому же самому, да и мы с США тоже - ценник на недвигу скоро будет такой, что купить смогут только именно что шибко умные, а в нераспроданное будут норовить заселиться сквоттеры. которых придётся куда-то заселить, чтобы не хулиганили и не портили внешний вид.
Ну и зачем эта суета с процентами, графиками, эскроу счетами и прочим?))
Минстрой СССР, несмотря на то, что давно умер, по прежнему рекомендует!
Интересная сессия Набиуллиной в НАУФОР -там и про казус СМЗ (👍) и про ЦФА (в принципе тоже 👍, но как я понял обещают в случае чего закрутить регулирование) и вообще много еще про что. Что интересно: пообещали регуляторные послабления по облигациям❗️правда не понятно когда 😒
Читать полностью…
#долговой_коллапс
Рэй Далио, наверное, прав, если речь идет о его личных инвестициях, но если так сделают все держатели госдолга, то на внешние рынки (любые) они смогут впихнуть едва ли 10-15% того, что сейчас лежит в трежерях. Виноват, в Китай можно и больше запарковать, но там ведь то же самое, вид сбоку. Да и в ЕС.
#китайамерика В принципе, наверное Китаю и нет смысла вводить ответные торговые пошлины против Америки, а проще без шума и пыли сливать долги американские, ибо негативный эффект для американского рынка долга никак не меньше, а даже больше импортных пошлин.
Китай продал рекордное количество казначейских облигаций и облигаций ипотечных агентств США в течении I квартала текущего года.
То есть, если доверять данным Минфина США, китайцы избавились в общей сложности от американских долгов на сумму $53,3 млрд.
Примечательно, что как раз в I квартале долговой рынок в США падал (росли процентные ставки) и при этом были немалые проблемы с денежной ликвидностью.
Здесь можно сделать вывод, что хотя есть мнение среди американских экономистов или политиков, об устойчивости долгового рынка Америки даже, если китайцы либо еще какие-то крупные инвесторы начнут продавать американские долги, но вряд ли можно с этим согласиться.
Как я понимаю, рано или поздно, главный "донор" американского рынка долга, а именно Япония, тоже станет продавать долговые активы США когда у японских властей иссякнет излишек денежных ресурсов.
В таком сценарии, для США будет узкое пространство для маневра, либо выкупать все долговые активы на баланс ФРС или допустить глубокое падение цен на свои долги. Ситуация становится неприятной.
Голдманы говорят что рынок достиг пика, можно расходиться. До выборов будут его держать, не давать снижаться.
24% недавно опрошенных подписчиков канала думают также.
А после выборов, видимо, уронят. Или напечатают много денег и будет новый пик.
В общем лучше всего на эти полгода пойти в коммоды - они хотя,бы внятно растут (кроме нефти газа и цветмета, но думаю они нагонят.
#ритейл
#рынок_лимонов
Мосгорломбард выпустил операционный отчет, который заставил меня задуматься о онлайн торговле в принципе. Там в частности указано, что:
➕Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, значительно сократилась с 60% до 13,6%.
Свою первую покупку потребитель совершает в той категории, в которой ему срочно что-то надо, но он не может купить это иначе, или покупка в другом месте будет очень дорогой. В 2005 году это были прежде всего книги, позже — компьютеры и другая электроника, в 2019 — преимущественно продукты питания, в 2022 — целый список, включающий одежду и спортивные товары.
#семибанкирщина
"Империалистические свиньи"(с) гонят Райффайзен из России - не дают шанса на тщательно продуманный уход. Вот ведь!
UPD: подписчики комментируют
думаю, все проще. есть цель довести евробанки до еще одного крупного поглощения. ну а чего, хороший банкопад в Европе поможет амерам
#краудлендинг
#цфа
#большой_крауд
Настало время привести в порядок внебиржевые портфели.
Причин несколько:
1. Коллега закрывает портфель в Money Friends. Доходность с учётом дефолтов и цессий там за весь период получилась в районе 13%. Эксперимент продолжать смысла большого нет.
2. Половина портфеля ЦФА откочевала в облигационный потому что эмитенты пересекаются.
3. Наконец "большой крауд" стал не только большим по названию, но и по размеру в 10 раз превысив "обычный" крауд. Ну и вообще разделение на большой и малый вызывало вопросы у аудитории, для ясности проще все объединить. Будет просто #внебиржевой_портфель и всё.
Посему:
⚠️ Это последний обзор в прежнем формате
❗️с 15 июня внебиржевой портфель будет выходить единый и включать:
1️⃣ остающийся крауд на Потоке - все те же наши 16 тыс. с копейками.
2️⃣ портфель на Bizmall - там сейчас 8 займов и 2 КО на 103 тыс. с небольшим
3️⃣ портфель на Каркаул - там сейчас один займ на 60 тыс., но планируется еще парочку в ближайшее время (22 числа будет конференция с Борисом Добрым, все обсудим подробно)
4️⃣ наконец ЦФА не являющиеся облигациями. Пока таковых у меня только Золотомат (Goldex) на Токеоне в объеме 26 тыс.
Итого получается 208 тыс. За следующие 2-3 недели надеюсь добьем хотя бы до 250 тыс. и это будет достаточно для репрезентативной выборки - будут охвачены все основные сегменты.
Одним словом, не расходимся, продолжаем экспериментировать.
А коллеге, который 2 года мужественно вел портфель на Money Friends и помогал готовить обзоры по крауду огромная благодарность!
#почитывая_чатики
Время вспомнить классический кинематограф))
#инвестгрейд
Таких "последних возможностей" в длинных ОФЗ будет ещё штук пять за следующие полгода-год. Но они возникают главным образом из-за того, что спекулянты набравшие позицию зимой устали ждать и выходят. И все последующие пять раз будут связаны тоже именно с этим фактом.
Глобально тут можно сказать одно: хватит косплеить Америку, в самом деле: мы на неё никогда не были похожи, а сейчас и подавно. И нас свой "дальний конец кривой" со своими погремушками. Кроме того, для спекуляций гораздо лучше подходят Яндекс и Астра))
Кстати в связи с ОФЗ.
В последнее время в комментарии к любому посту про ДКП набегают нестабильные стрекотуны и пишут глупости типа: Админ канала явно засел по уши в ОФЗ и теперь критикует ЦБ под свою позицию.
Специально для них сообщаю: да таки засел. у меня есть 1 (прописью - один) выпуск длинного ОФЗ -26238 в размере 20 (прописью - двадцати) штук. купленный как раз для теста, чтобы удобнее было следить за рынком. Куплен по 60,4% сейчас 57,7% просел на 27 рублей с бумаги. Ближайший купон 31 мая в размере 35 рублей должен убыток покрыть.
Других длинных ОФЗ у меня нет.
Поэтому огромная просьба: перестаньте писать бред. Во имя уж не знаю кого ... Ктулху, Ормузда, Аримана, Наполеона или Виципуцли .. кто там вам опекает в перерывах между процедурами.
В развитие предыдущего поста 👆 - оказалось, что не все поняли чего тут смешного и почему надо гнобить эксперта.
Поясняю:
1. Эксперт назвал факторы приводящие к увеличению предложения, но забыл (или "забыл") упомянуть о естественном спаде добычи. Каковой только по США (исходя из темпа 4% в год) должен составить к 2030 году около 4,5 млн. бар/сут. против 2022 года. Они как раз сейчас на "полке" скоро начнет истощаться сланец (по ссылке - открываем отчет Energy Institute, там более или менее цифры верные, по крайней мере по Запанному полушарию).
А по остальным странам в обеих Америках к 2030 году надо ввести добычи еще примерно 1,5 млн/барр. в сутки.
Итого к 2030 году в Западном полушарии потребуется ввести новой добычи около 6 млр./барр, чтобы "просто" поддержать текущий уровень. Так что рост добычи в Гайане и Бразилии как раз пойдет на эти цели. И экспорт из США может и будет сохраняться, но точно точно не +4 млн. барр/сут. к 2030 году. Им просто неоткуда взять столько нефти (если только сами не перестанут потреблять)
2. Эксперт тактично забыл про рост спроса в Азии который неспешно растет и даже если он будет это делать вдвое медленнее чем сейчас, он имеет шансы к 2030 году прибавить +3-3,5 млн. барр/сутки. Плюс что-то даст Африка. Это амортизатор снижения потребления в Европе, да и фантазий МЭА насчет снижения спроса на нефть.
3. О МЭА отдельно. Эксперт видимо не слышал (или слышал но не посчитал нужным указать) о том, что прогнозы МЭА - это не прогнозы а лоббизм покупателей нефти -они всегда составлены так, чтобы сыграть на понижение цен. И почти всегда не сбываются. По их прогнозам отказ от нефти должен был случиться еще в середине 1980-х, потом к 2007 году, теперь вот к 2030-му уже поскромнее стали писать - не полный отказ, но спад потребления на 4%.
4. Ну и наконец вишня на торте - откуда эксперт взял, что ОПЕК будет удерживать долю рынка любой ценой?)) ему видения были? С рациональной точки зрения совершенно не понятно, зачем это делать ОПЕК, если вместо прибыли будут убытки. события 2015-2017 годов показали наглядно, что ценовая война ни к чему не приводит - рынок физ. поставок перераспределяется микроскопически, а нервов и суеты при этом навалом. Саудовцы уже поумнели на этой истории, а остальные никогда и не собирались демпинговать, по-моему.
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Европа начинает обсуждать сокращение портовых мощностей, не за горами и энергетическая инфраструктура /channel/angrybonds/11338
Евросоюз установил новый антирекорд импорта газа /channel/OilGasGame/2082
Политическое событие недели - утверждение Госдумой нового состава Правительства. Существенно расширена зона ответственности Александра Новака: помимо электроэнергетики и ТЭК, вице-премьер отвечает за единый план по достижению национальных целей развития, оценку влияния бюджетной и налоговой политики /channel/yurystankevich/2019
Турция может остаться единственным маршрутом поставок российского газа в Европу, но самой Турции для превращения в региональный газовый хаб требуется любой газ /channel/oil_capital/18236
Мировой спрос на бензин останется высоким этим летом /channel/needleraw/12122
ФАС оштрафует ВИНК за завышение цен на топливо /channel/oilfly/23088
Пока Сергей Цивилев перебирается в Москву, угольная отрасль Кузбасса коллапсирует: Ростехнадзор остановил ещё четыре шахты /channel/akcentysp/5178
ЕС продолжает рубить сучья, на которых сидит: вслед за Россией и её энергоносителями пришёл черёд Китая /channel/AlekseyMukhin/7226
Ростехнадзор: новые правила утилизации судов с ядерными реакторами вступят в силу до конца года /channel/news_engineering/10666
Колумбия начнет получать газ из Венесуэлы с 2025 г., сообщил президент Ecopetrol Рикардо Роа Барраган. При этом сама Колумбия должна потратить на подготовку инфраструктуры для приема газа примерно $35-40 млн. Цена венесуэльского газа для Колумбии пока остается неизвестной /channel/actekactek/2698
Администрация Байдена вводит запрет на импорт обогащенного урана из России. Довольно рискованный шаг, который может привести к скачку цен на услуги по обогащению урана в США на 20% /channel/IGenergy/4004
Казахстан начал «острую дискуссию» об уровнях добычи ОПЕК+, по его мнению, ему должно быть разрешено добывать больше нефти в 2025 году, когда истекает срок действия всех текущих ограничений /channel/oilgazKZ/945
Нишу «Газпрома» на рынке ЕС уже прочно заняла норвежская Equinor /channel/energopolee/2792
Изменение рынка акций российских нефтегазовых компаний за торговую неделю с 13 мая по 17 мая 2024 года /channel/naansmediapublic/6481
Декарбонизация авиации в развивающихся странах и вопрос производства устойчивого авиационного топлива (SAF) /channel/FUELSdigest/1562
На пути реализации проекта «Сила Сибири-2» встала «молчаливая» Монголия, полагает директор Института стран Азии и Африки МГУ им. Ломоносова /channel/Oil_GasWorld/2378
Банки обвиняются в подрыве климатических обязательств из-за выделения $705 млрд на финансирование ископаемого топлива /channel/ESGpost/3819
В Перми появилась новая сеть АЗС /channel/rusfuel/850
Объёмы производства и потребления нефти по странам в 2023 году /channel/karlkoral/4123?single
Водородные грузовики точно перспективны? /channel/Newenergyvehicle/2776
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
#угар_киберпанка
"Один раз - не ESG" - сказал как-то Максим Чернега и кто мы такие, чтобы с ним спорить.
Но в случае с Ганой похоже одним разом не обошлось - ведь чтобы отменить законы о поддержке ЛГБТК+ их надо было сначала принять.
В 1998 году я помню с России в разгар дефолта сенаторы США тоже требовали допустить на рынок американскую курятину, но в итоге были посланы. Даже При Ельцине и угаре демократии. Интересно как поступит Гана?
#партизанская_макроаналитика
🇷🇺Рост ВВП в России в I квартале ускорился до 5,4% - предварительная оценка Росстата
"Что же это у вас, чего ни хватишься, ничего нет!"(с)
#креатифф
#наукадоказала
Ответ Блумбергу - у китайцев есть суперкомпьютер, который все посчитал и вычислил что санкции сработать не могли. Правда неизвестно когда именно суперкомпьютер это посчитал. Скорее всего постфактум, потому что исходных данных для поддержания модели у него наверняка не было (нужна же статистика, оценки товарооборота и пр., которые приходят с запозданием минимум на полгода, а то и на полтора).
Но PR-эффект должен быть: современное общество охотно верит в такие штуки.
И ещё неверно интерпретирует фразу: у нас модель, мы посчитали. Там обрезана вторая часть, полностью это звучит так: у нас модель, мы посчитали, неожиданно совпало, сами теперь офигеваем. 👨🎓👩🎓
Китайцы правильно делают - бьют врага их же оружием. Если западные экономисты захотят покопаться в китайской модели в ответ можно подвергнуть сомнение тот местами хаотичный набор цифр и графиков, который выдается обычно за макроэкономические модели ФРС и других "общепризнанных исследовательских центров".
Так что, западные контрагенты скорее всего, утрутся и постараются поначалу игнорировать, выждут пару-тройку лет пока все забудется и затем местный умелец изготовит статью о том, что все было не так, и нет китайцам доверия.
Если по существу вопроса - органические косяки санкционного плана Запада (скажем по нефтегазу) вычислялись безо всякого суперкомпьютера, буквально на пальцах, при наличии минимального понимания как работает орасль. Или даже путем анализа официальных заявлений спикеров на предмет адекватности. Тот же Макфол, или Урсула фон дер Ляйен - они помнится такое несли, что в большинстве дурдомов многие бы постеснялись.
#металлургия #золото
#поменяйте_керенки
Коллеги пишут о росте цен на медь, а пост перед этим - реклама "срочный выкуп швейцарских часов".
Я усматриваю тут определенный символизЪм, дорогие друзья.
Швейцария очень быстро из страны банков и капиталов (и кстати метало трейдеров) превращается в "великую аграрную державу". Остальные на подходе - картинка из западной прессы про обмен золота на доллары может ситуацию и преувеличивает, но совсем чуть чуть. Все 2010-е годы именно это и происходило, сейчас процесс ускорился и вышел на новый виток.
Хотя осознание у многих еще не пришло. Вот пример свежего мнения из чата
Ну ок, продали китайцы трежерис, получили доллары,… безналичные доллары, как известно ничем в принципе не лучше и так же потенциально блокируются. Вкладывать в Японию или Европу, та же хрень…. И? Биток покупать? Золото? Так себе альтернатива🤔Учитывая тот факт, что вторая волна инфляции в баксе очевидно разгоняется (только теперь солируют не углеводороды, а металлы и продовольствие) и то как распирает индекс Блумберга по комодитиз, любая альтернатива наличным/безналичным деньгам будет неплохой.
#политическая_экономия
Ну предположим про свободу торговли классическая теория (устами Рикардо в основном) тоже активно привирала. Англичане в тот период боролись с Францией и соответственно французским меркантилистам надо было чо-то противопоставить в плане теории.
А так все нормально - под кого писались правила ВТО тот и выиграл. Кстати западный рынок на деле никогда свободным для "чужих" производителей и не был - это в общем сказки для слабоумных. А то что большинство российских чиновников и экономистов в 1990-х добровольно записались в слабоумные - это уже наши проблемы. Могли бы в принципе не делать этого. Правда тогда бы феномена ВШЭ не было, или она бы была какой-нибудь другой реинкарнацией ВПШ.
#семибанкирщина
Совком припал на новостях, но тут я думаю будет то же самое что с Позитивом, Астрой и др. - заработавшие будут докупать и котировки выправятся. В целом стратегия 5+5 себя оправдывает. Сразу сделать на IPO фрифлоат 20-30% и не просесть - задача в наших условиях практически невыполнима. Нужен масштаб рынка как в США и ещё желательна поддержка бешеного принтера от ФРС.
Похоже, в ОФЗ случился такой зашквар, что Минфину пришлось найти одного более-менее трезвого чувака после корпоратива по случаю продления мандата Силыча и отправить искать в тумбочке абзацы из презентации 2015 года, чтобы как-то попытаться наврать, чё у них там происходит...
Ну, понятно, что Силычу было не до "ценовой стабильности" в ОФЗ. Но к понедельнику то он просохнет и точно устроит разгон...
Все в ОФЗ !!! 🤦
@buratinovsmm
-
В тему отмены моратория на проверки IT компаний: мне кажется что короткие продажи надо на время запретить не только по Яндексу но и по всем айтишникам 😉 Сейчас полезет повсеместное завышение цен и прочие косяки.
Читать полностью…
Немного про Яндекс. Коллеги, наверное, во многом правы, но 5 копеек не могу не вставить:
😎 динамичная компания дивидендов не платила (динамила?) плюс
😜 весомой социальной нагрузки не несла.
Если с Газпрома снять социалку и не повышать НДПИ на газ в размере 100% прироста цен, то он тоже бы летал.
А насчет внутренней бюрократии и бестолочи я бы поспорил - все крупные корпорации гарантировано этим начинают болеть с переходом порога офисного персонала свыше 4-5 тыс. человек. Это "возрастные изменения" и от отрасли мало зависят.
Что касаемо идей ЦБ по ограничению допуска к торгам путем установления нижней границы фрифлоата: они придумали отличный способ уморить рынок акций. Большие молодцы! Надо только сразу влупить минимальный порог процентов 30 и дело в шляпе))
#политическая_экономия
Интересная мысль про динамику баланса ФРС. Уж насколько там строго соответствует циклу в 4-5 лет не знаю, но в целом да, расширяющаяся модель. У нас кстати М2 тоже по ней существует, правда период 7 летний: 2008, 2015, 2022 и цикличность не так ярко выражена.
#поменяйте_керенки
Мы помним, когда масло было вредно Только сказали – масла не стало. Потом яйца – нажали так, что их тоже не стало. (Виктор Черномырдин)
#почитывая_чатики
#стройка
Коллега @ThreadIsComing высказал в переписке следующую мысль:
А что, если сейчас идет не инфляционная волна, а... бифляционная? Цены на кредитно-ориентированные товары замедляются или падают, а вот цены на биржевые товары и харчи как раз растут. Из-за этого, кстати, инфляция искаженная выходит. Но это как раз позволяет более уверенно говорить о том, что реальный рост цен теперь определить будет очень трудно, а значит, что трежерис становятся не очень привлекательным средством сохранения средств .... Еще можно вспомнить такой малоиспользуемый термин, как "агфляция". Он перед кризисом 2008 появился, когда в Китае жахнула инфляция в еде на 12 или 13 процентов, не помню. Это когда цены растут ТОЛЬКО на харчи и техническую сельхозку, но сюда еще, как по мне, можно цеплять также сопутствующие позиции типа удобрений.
у меня большой вопрос КУДА оно все, население не растет и даже падает, куча новостроев стоит пустых, рентабельность аренды ниже плинтуса, многие даже не сдают, потому что выгода от сдачи не отбивает проблем и геммороев.Читать полностью…
Знакомые на недвижке сделали состояние (покупка, продажа, аренда) - уже 10-12 лет не несут туда новые деньги)) только забирают со старых объектов, причем оставили только те, где реально нормальная ставка (то есть жилое почти нет, коммерческое - только проходное/качественное)