641346
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Зимние каникулы — время историй. Мы смотрим их, когда наряжаем ёлку, или рассказываем близким за праздничным столом. Давайте делиться историями и здесь!
Вместе с друзьями из управляющей компании Альфа-Капитал объявляем конкурс. Вы рассказываете нам, как связаны ваши мечты и инвестиции, а мы дарим за это подарки до 100 000 рублей 🔥
Поделитесь, как начали свой путь, зачем вообще пришли на рынок и что хотели бы получить с помощью инвестиций. Авторы самых креативных, смешных, интересных, захватывающих или безумных историй получат призы от Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала.
Что можно выиграть
🎉 От 10 000 до 100 000 рублей на счёт доверительного управления в Альфа-Капитале.
🎁 А ещё много классного мерча — от уютных толстовок до стильных валенок. Чтобы вы не замёрзли на пути к финансовым вершинам!
Как участвовать
1️⃣ Подпишитесь на телеграм-каналы Альфа-Капитала и Альфа-Инвестиций.
2️⃣ Отправьте историю через бота @newyear_newinvest_bot.
3️⃣ Ждите результаты. Пять главных победителей выберут редакции каналов, а ещё 12 — подписчики с помощью голосования.
И помните, всё по-взрослому: участвовать могут только подписчики каналов старше 18 лет 👌
Сколько продлится конкурс
С 20 декабря 2024 года по 17 января 2025 года. Победителей объявим не позднее 17 февраля.
✨ Новый год — время исполнения желаний. Расскажите свою историю, загадайте победу под бой курантов — и пусть Дедушка Мороз принесёт вам победу 🙏
@alfa_investments
Собрать портфель в неспокойное время — задача не из простых. Но она под силу профессиональным управляющим, которые составили для вас фонды из лучших активов 👇
О чём речь 🤔
Биржевой паевый инвестиционный фонд (БПИФ) — готовый портфель, который собрали аналитики. В нём могут быть акции, облигации и другие инструменты.
Когда инвестор покупает пай фонда, то получает небольшие доли всех входящих в него активов. Для вложений не нужно много денег: обычно пай стоит несколько десятков или сотен рублей.
Какие фонды сейчас интересны 🤗
📍Альфа-Капитал Антиинфляционный. Управляющие фонда стараются обогнать инфляцию с помощью акций быстрорастущих компаний с потенциалом роста до 60% и надёжных облигаций.
📍Альфа-Капитал Денежный рынок. Доходность на уровне ключевой ставки ЦБ поможет пережить турбулентность, опережая инфляцию и сильно не рискуя.
📍Альфа-Капитал Золото. Внутри — по-прежнему защитный актив на бирже, который продолжает бить рекорды. С начала года металл подорожал больше чем на 30%, и аналитики думают, что это не предел.
📍Альфа-Капитал Управляемые облигации. Выбор для любителей стабильности: корпоративные бумаги с высокой доходностью и низким риском.
Хорошая новость! Торговать паями фондов теперь можно и в вечернюю сессию. Удачных покупок ❤
#чтокупить
@alfa_investments
Криптовалюты выходят на новый уровень. Проект Floki, названный в честь сиба-ину Илона Маска, стал одним из главных спонсоров показательного турнира Мировой теннисной лиги в Абу-Даби 🎾
С 19 по 22 декабря Etihad Arena в ОАЭ принимает матчи главных звёзд современного тенниса. На соревнования приехали Ига Свёнтек, Арина Соболенко, Андрей Рублёв, Ник Кирьос и другие лидеры мировых рейтингов. На турнире пробуют новый формат: мужчин и женщин поровну разбили на несколько команд, которые будут состязаться между собой 💪
Ещё одно важное нововведение — необычный спонсор. Мемкоин Floki, вдохновлённый криптосообществом Shiba Inu. Начавшийся с шутки, теперь это амбициозный проект с серьёзными планами: игровая метавселенная Valhalla, NFT-маркетплейс FlokiPlaces и образовательная платформа Floki Inuversity 🎓
Бренд Floki занимает видные места на кортах и за их пределами. Логотип компании появился вдоль линии корта, на больших рекламных экранах и в оформлении турнира. Такой охват даст Floki внимание многих людей, которые не интересуются криптовалютой и инвестициями. Вечером арена превращается в концертную площадку, где выступают Брайан Адамс, Шон Пол, Анастейша и другие звёзды 🤩
В мае Floki уже спонсировал финал теннисного чемпионата мира в ЮАР. Но по настольному теннису. Тогда только за один вечер токен вырос в цене на 10%, а бренд увидели больше чем 500 млн человек 🔥
Теннис, как и инвестиции, — индивидуальный «вид спорта». И на рынке, и на корте — страсти, амбиции, победы и обидные поражения. Поэтому принесли вам самое свежее кино про игру с ракеткой 🏸
«Претенденты» сицилийского режиссёра Луки Гуаданьино — история о трёх игроках, чья борьба на корте превращается в сложную игру за его пределами. Вечно актуальные темы дружбы, предательства и поиска своих границ вместе с интересным сюжетом станут отличной компанией для субботнего вечера 📺
#планнавыходные
@alfa_investments
Чего ждать от акций в 2025 году? Роста, считают аналитики Альфа-Инвестиций ❤️
В базовом сценарии геополитическая обстановка останется такой же, а акции с учётом дивидендов смогут принести 32,2–40,4% доходности за год.
Почему акции могут подорожать
✅ Индекс Мосбиржи с учётом накопленной инфляции сейчас на 10–15% ниже минимумов 2020 года и на уровне средних марта — октября 2022 года. Тогда неопределённость по поводу перспектив экономики была экстремально высокой.
✅ Дивидендная доходность отдельных ликвидных бумаг может превысить 14%. Если реинвестировать выплаты, она будет сопоставима с доходностью длинных облигаций сейчас (16–17%).
✅ Мультипликатор P/E по акциям индекса Мосбиржи = 3,7х. Это на 38% ниже среднего значения с 2013 года, что слишком много даже с учётом высоких ставок. Они снизятся в 2025–2026 годах, а рынок акций постепенно вернётся к среднеисторическим значениям.
✅ Соотношение капитализации всех российских акций к объёму вкладов населения = 0,89. Рекордно низкий уровень в современной истории. Чтобы коэффициент вернулся к среднему значению 2012–2023 годов (1,45), акции должны вырасти на 60%.
✅ В декабре индекс Мосбиржи близок к годовым минимумам. Исторические депрессивные периоды на рынке выгодны для долгосрочных вложений: доходность выше, у покупок в период роста.
✅ При снижении ключевой ставки инвесторы начнут перекладывать в акции деньги из фондов денежного рынка. А потом — и с депозитов.
Важный критерий — долг
Чем выше процентные ставки, тем больше разница в прибыльности компаний с долгом и без. Оценить бумаги поможет коэффициент чистый долг/EBITDA 👌
В карточках собрали компании:
📍 с высоким долгом — их лучше избегать;
📍 с большим запасом денег на счетах — им выгодна высокая ставка;
📍 с низким долгом — к ним можно присмотреться.
А вот фавориты аналитиков Альфа-Инвестиций: Сбербанк, Т-Технологии, Совкомбанк, Лукойл, Роснефть, Газпром нефть, Яндекс, Хэдхантер, Интер РАО, Полюс, Икс 5 (X5 Group).
#аналитика
@alfa_investments
⚡️Ключевая ставка — 21%
О том, почему ключевую ставку так и не поменяли — рассказывает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🔽
В этом году консервативные депозиты и фонды денежного рынка оказались привлекательнее акций и облигаций. Но эксперты Альфа-Инвестиций верят: 2025 год будет лучше 🙏
Ситуация начнёт меняться в обратную сторону. Обойти рынок смогут те, кто накануне роста найдёт удачные точки входа. В этом поможет стратегия от наших экспертов. Рассказываем главные тренды и сценарии на будущий год ⬇️
❌ Цикл повышения ставки завершится
Жёсткая политика ЦБ даст накопленный эффект и остановит ускорившуюся инфляцию. Рынок живёт ожиданиями, поэтому акции и облигации начнут расти до чёткого сигнала, что цикл роста ставки завершён. Инвесторы начнут перекладывать в них деньги из консервативных инструментов к концу года.
🌍 Геополитика: осторожный оптимизм
Фактор для рынка может оказаться даже важнее, чем действия ЦБ. После смены президента США неопределённость всё ещё высокая, поэтому в первом полугодии на фондовом рынке сохранится сильная волатильность. Однако взгляд на год можно охарактеризовать как осторожный оптимизм. При этом аналитики отмечают: российская экономика уже показала, что может адаптироваться к сложным внешним условиям.
📈 Акции пока дешёвые, но могут подорожать
В этом году индекс Мосбиржи потерял больше 20%. Пока цены акций не учитывают вероятное смягчение геополитической обстановки или заметное замедление инфляции. Пора выбирать перспективные бумаги. На рынке облигаций стоит держаться подальше от эмитентов с невысоким кредитным рейтингом, на рынке акций — компаний с высокой долговой нагрузкой.
⚡️ Экономическая ситуация останется напряжённой
Замедление в строительном секторе и возможное снижение экспорта не позволят ВВП сохранить прежние темпы роста. Скорость замедлится с 4 до 1,5% при высокой ключевой ставке и плавном ослаблении рубля.
ЦБ не будет быстро снижать ставку, а на рынке труда сохранится проинфляционная ситуация. Безработица на историческом минимуме, значит, зарплаты продолжат быстро расти — по ожиданиям экспертов, темпами 12%.
Подробнее о стратегии расскажем в ближайшие дни ❤️
#аналитика
@alfa_investments
🔼 Рынок акций с утра растёт: +0,93% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют котировки МКБ (+1,6%), ФСК-Россетей (+1,14%) и Полюса (+1,09%). Снижаются бумаги Группы Позитив (−0,94%), Мечела (−0,32%) и Ozon (−0,31%). Расписки онлайн-ретейлера завтра исключат из индекса.
Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 ФосАгро — 126 рублей (2,2% доходности);
📍 Ренессанс Страхования — 3,6 рубля (3,7% доходности).
🕛 В 12:00 мск начнётся прямая линия с президентом России.
📊 Завтра изменится состав индекса Мосбиржи: в него войдут акции Хэдхантера, Совкомбанка и Южуралзолота. Сегодня эти бумаги могут быть волатильны.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил после шести сессий распродаж. После выхода недельной инфляции рост ускорился до 2,1%: показатель замедлился до 0,35% против 0,48% неделей ранее. В лидерах роста были акции закредитованных компаний: ВК (+4,1%), Аэрофлота (+3,4%), Мечела (+3,4%), ПИКа (+2,7%).
🔋 Выручка ФСК-Россети (+1,9%) в этом году может превысить 1,5 трлн рублей, сообщил глава компании Андрей Рюмин. Это +8,8% год к году. Инвестпрограмма составит рекордные 650 млрд рублей (в 2023 году — 540 млрд). Пока нет дивидендов, акции не выглядит интересно для вложений, считают наши аналитики.
🗽 Рынок акций США потерял почти 3%. ФРС ожидаемо снизила ставку на 0,25 процентного пункта, но изменила прогноз на следующий год. Ожидается только два снижения на 0,25 п. п. вместо четырёх. А ещё — более высокая инфляция в 2025–2026 годах. Сегодня на ход торгов повлияют данные по ВВП и рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,17%. Растут все акции в его составе, но больше других — Самолёта (+1,55%), Транснефти (+1,33%) и Эн+ Груп (+1,06%).
🍾 Акционеры Абрау-Дюрсо рассмотрят дополнительный выпуск акций.
‼️ ЦБ опубликует индикатор бизнес-климата и инфляционные ожидания населения в декабре. Регулятор учитывает эти показатели, когда определяет ключевую ставку.
🛒 В 19:00 мск Росстат раскроет недельную инфляцию и индекс цен производителей за ноябрь.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи упал до минимума с весны 2023 года. Во многом — из-за дивидендного гэпа Лукойла (−7,2%). У акций нефтяника самый большой вес в индексе — 18,3%.
🏦 Котировки Совкомбанка на вечерней сессии прибавили 6,6%: компания может выпустить дополнительные акции из-за присоединения ХКФ Банка. Акционеры, которые не поддержат сделку, смогут предъявить бумаги к выкупу. Цена может быть средней за шесть месяцев — 14,1 рубля, что на 11% выше стоимости сейчас.
🔖 Акции Хэдхантера потеряли 23,1% из-за дивидендного гэпа. Просадка сопоставима с размером выплат. Наши аналитики считают бумаги рекрутмент-площадки перспективными.
🇺🇸 Рынок акций США скорректировался на фоне макроданных. Промышленное производство снизилось вопреки ожиданиям роста, а розничные продажи оказались выше прогнозов. Сегодня в центре внимания — заседание ФРС: ставку, скорее всего, снизят на 0,25 процентных пункта. Инвесторы ждут комментариев регулятора о будущем ставки.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Госдума поддержала предложение о выводе дивидендов с нового ИИС-3. Законопроект одобрен в третьем чтении, он вступит в силу в 2025 году
Что нового
Сейчас дивиденды и купоны по бумагам, купленным на ИИС-3, могут приходить только на этот счёт. Когда изменения в законе начнут действовать, инвесторы смогут выбрать зачисление дивидендов на счёт в банке.
Нововведения не коснутся купонов по облигациям ‼️
Для «старых» ИИС типа А и Б ничего не меняется: купоны и дивиденды можно зачислять на банковский счёт.
Успейте пополнить или открыть ИИС
📍 Если у вас ещё нет ИИС, его можно открыть в приложении Альфа-Банка, пополнить до конца года — и оформить вычет на взносы уже в следующем году.
📍 А если у вас «старые» ИИС, вы можете их конвертировать в ИИС-3 и получать сразу два вычета.
@alfa_investments
⬇️ Индекс Мосбиржи ниже 2400 пунктов. Всё из-за дивидендного гэпа в акциях Лукойла (−6,41%) и Северстали (−3,6%). На 10:10 мск прибавляют котировки Эн+ Груп (+2,1%), Группы Позитив (+1,75%) и Ozon (+1,73%).
💊 Акционеры Озон Фармацевтики должны утвердить дивиденды.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Просели почти все акции из индекса Мосбиржи. Инвесторы осторожны: ЦБ может повысить ключевую ставку, а США — ввести новые ограничения вслед за Евросоюзом. Поддержать фондовый рынок могут новости об улучшении геополитической ситуации.
⛏ Полюс (−4,5%) рассмотрит дробление акций 23 декабря. Если решение примут, бумаги станут доступнее для инвесторов. Но на котировках это почти не отразится, считают наши аналитики.
⛏ Акции Южуралзолота прибавили 2,7%: Ростехнадзор снял ограничения на работу в Светлинском карьере. Компания пока не раскрывает прогнозы добычи на 2024 и 2025 года, а это наиболее важно для инвесторов.
🍷 Инвесторы получили доступ к дополнительно выпущенным акциям Новабев, которые были заблокированы с августа. Котировки просели на 12,6%. В ближайшее время распродажи могут продолжиться, но сейчас бумаги компании уже не выглядят дорогими.
🗽 Акции США подросли за счёт бигтехов. У Tesla (+6,1%) есть хорошие перспективы развития автономного вождения и применения ИИ. Аналитики ждут снижение ставки ФРС, решение будет завтра. Сегодня на ход торгов могут повлиять объёмы промышленного производства и розничных продаж.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Уже середина декабря, и всё чаще можно услышать «давайте после праздников». Но только не среди инвесторов! Они могут сделать ещё так много 👇
💰 Пополнить ИИС
Так можно получить вычет на взносы уже в следующем году: вернуть 13–15% от суммы пополнения счёта. Максимум — с 400 тысяч рублей по взносам на ИИС, в негосударственный пенсионный фонд и по программе долгосрочных сбережений. А если ИИС ещё нет — самое время его открыть, пополнить… и тоже получить вычет уже в 2025 году.
🧮 Снизить базу для налогов
Налог на доход по сделкам с ценными бумагами рассчитывают по итогам года. Для этого суммируют прибыли и убытки по закрытым сделкам отдельно для торгующихся на бирже бумаг и отдельно — для внебиржевых. Если продать убыточные акции, можно снизить базу для расчёта налога и сам налог. Потом бумаги можно сразу купить обратно. Только помните: срок владения активами в этом случае обнуляется.
💸 Внести деньги под налоги
Брокер самостоятельно рассчитает налог и спишет его прямо с брокерского счёта в январе. Но для этого на счёте должны быть свободные деньги в рублях — позаботьтесь об этом заранее. Если не получится, то брокер передаст сведения о задолженности в налоговую. Вы получите уведомление и сможете оплатить налог самостоятельно до 1 декабря 2025.
🤑 Купить акции под дивиденды
Акции некоторых компаний нужно купить в ближайшее время, чтобы успеть получить дивиденды. В декабре дедлайны будут, например, у ФосАгро и ЭсЭфАй. В начале января — у Татнефти, Диасофта, Роснефти и Магнита. Но купить их акции можно уже сейчас.
📝 Составить план на следующий год
Чтобы подсмотреть идеи для вложений, можно заглянуть в стратегию на 2025 год от аналитиков Альфа-Банка. Или использовать подборку активов для ИИС, чтобы экономить на налогах. Или защитить портфель от ослабления рубля: вложиться в акции, доходность которых обгоняет доллар. Комбинировать разные варианты тоже можно 👌
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,74%. Больше других снижаются бумаги Европлана (−1,76%), ПИКа (−1,59%) и Русала (−1,32%). Расту котировки только МКБ (+1,19%), ФосАгро (+0,32%) и префов Сургутнефтегаза (+0,24%).
💸 Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Лукойла — 514 рублей (7,5% доходности);
📍 Северстали — 49,06 рубля (4,5% доходности);
📍 Хэдхантера — 907 рублей (22,6% доходности);
📍 ММЦБ — 2,7 рубля (2,1% доходности).
🆕 Президент страны может встретиться с представителями крупнейших российских компаний.
‼️ Главное событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке в пятницу. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, регулятор может поднять ставку до 25%.
📊 Ожидание роста ставки и вероятность новых западных ограничений будут мешать акциям идти вверх.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📉 Снижение индекса Мосбиржи замедлилось. Больше других просели акции Полюса (−7,3%): они первый день торговались без дивидендов. Из-за укрепления рубля теряли акции экспортёров: Алросы (−2%), Русала (−1,2%), Лукойла (−0,9%).
💿 Норникель (−0,4%) не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время из-за отрицательного денежного потока. Ещё металлург хочет сократить на треть инвестпрограмму. Компания может вернуться к выплатам, когда денежный поток станет положительным.
🍏 Котировки Fix Price потеряли 19,4% в первый день торгов без дивидендов. Просадка оказалась больше дивидендной доходности. Инвесторам стоит быть осторожными с бумагами ретейлера, считают наши аналитики. Показатели бизнеса растут медленно, а новых щедрых выплат не ожидается.
🇺🇸 Рынок акций США остался на месте. Инвесторы ждут, что в среду ФРС снизит ставку на 0,25 процентного пункта. В центре внимания будут комментарии регулятора.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
В пятницу, 13, вспоминаем правила инвестирования «ведьмы с Уолл-стрит» 👻
В конце XIX века прозвище «ведьма с Уолл-стрит» получила Гетти Грин — за вечно чёрное платье. Богатейшая предпринимательница Америки была единственной женщиной в клубе миллиардеров того времени, поэтому её ещё называли «королевой» 👑
Гетти с раннего детства погрузилась в мир финансов. Унаследовав от отца $7,5 млн, к концу жизни превратила их в $100 млн (сейчас это примерно $2,5 млрд). Всё благодаря стратегии «покупай дёшево — продавай дорого» и порой чрезмерной бережливости (она даже попала в Книгу рекордов Гиннесса как «величайшая скряга») 🧮
Ведьма с Уолл-стрит скупала акции у отчаявшихся инвесторов на самом дне. Спустя несколько лет она продавала бумаги тем же трейдером, но в несколько раз дороже 🤑
Следуя этой идее, на современном российском рынке стоит покупать лидеров падения. Но только бумаги системно значимых компаний с небольшими долгами, предостерегают аналитики Альфа-Инвестиций. Они выбрали пять подходящих акций из четырёх секторов: Новатэк, Норникель, Северсталь, Магнит и Самолёт 📝
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
В ноябре инфляция побила рекорд — за месяц цены выросли на 1,43%. Последний раз такое было 22 года назад. На рынке больше других страдают компании, которые не могут перекладывать рост издержек на клиентов. В итоге снижается прибыль и котировки акций. Рассказываем👇
Чем опасна инфляция❗️
В экономике есть понятие «ценовая власть». Так называют способность компаний поднимать цены, не теряя клиентов.
Например, продавцы мебели не могут просто сделать товар дороже. Клиенты либо пойдут к конкурентам, либо отложат покупку.
У таких компаний низкая ценовая власть, акции падают во время высокой инфляции, а долги и большая ключевая ставка только усугубляют ситуацию.
Кто под угрозой🙀
Ретейлеры. Например, М.Видео. Основной продукт — товары длительного спроса, покупку которых можно легко отложить.
За последние три года цены в России выросли на 30%, но средний чек компании упал на 4%. Акции рухнули на 85%. Если в вашем портфеле есть М.Видео, стоит подумать о продаже.
Производители электроэнергии. Например, РусГидро. Индексация тарифов на электричество, которую проводит государство, не поспевает за инфляцией.
Издержки растут ещё быстрее. EBITDA выросла всего на 5% и не поспевает за ценами. В результате акции подешевели на 36%. Когда инфляция только разгоняется, перспектив для роста мало.
Застройщики. Например, ПИК. При высоких ценах люди стараются отложить покупку недвижимости. Растут ставки по ипотеке, зарплаты строителей и дорожают материалы — это плохо влияет на прибыль.
Несмотря на внушительный рост цен на жильё за последние годы, выручка компании с 2021 года увеличилась всего на 20%.
При этом чистая прибыль сократилась вдвое, а долг вырос в полтора раза. Пока инфляция и ставка ЦБ быстро растут, ситуация вряд ли сильно изменится.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,49%. Больше других снижаются акции Полюса (−7,65%) и Европлана (−6,55%): они первый день торгуются без дивидендов. Растут котировки Селигдара (+0,51%), Ростелекома (+0,46%) и ФСК-Россетей (+0,45%).
‼️ Росстат опубликует первую оценку ВВП за III квартал 2024 года.
📊 В декабре индекс Мосбиржи может снизиться до годового минимума, считают наши аналитики. Хуже рынка могут быть акции компаний с большими долгами, а более устойчивыми будут бумаги нефтяников.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи снизился: инвесторы ждут роста ключевой ставки на заседании ЦБ через неделю. Больше других теряли акции цветных металлургов: Норникеля (−3,6%), Русала (−3,6%) и Эн+ Груп (−3,3%). Отчасти — из-за укрепления рубля.
⛽️ Роснефть (−0,7%) заключила сделку с индийской Reliance на поставку около 500 тысяч баррелей нефти в сутки в течение 10 лет, пишет Reuters. Компания официально пока не подтвердила новость. Стабильность и предсказуемость экспорта — позитив для нефтяника и инвесторов.
⬇️ Расписки Ozon, ЦИАН, Эталона и О’КЕЙ потеряли 2,3–5,5%. С января они станут доступны только квалифицированным инвесторам, пока компании юридически не переедут в Россию.
🇺🇸 Акции США снизились: индекс цен производителей — выше ожиданий. Это значит, что расходы компаний будут больше, а прибыль меньше. Число заявок на пособие по безработице выросло. Если тенденция сохранится, это может быть поводом для более мягкой политики ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
В 2025 году вырастут не только акции, считают наши аналитики. Рассказываем, чего ждать от облигаций и к каким бумагам присмотреться ⬇️
Облигации с фиксированным купоном 🤝
Реальные ставки (если учитывать инфляцию) в рублях сейчас выше 12%. Это рекорд среди крупных экономик мира. Примеры других стран показывают, что такого уровня достаточно, чтобы притормозить инфляцию.
ЦБ, скорее всего, не будет торопиться снижать ставку, пока не убедится в том, что цены устойчиво снижаются. Но спрос на средние и длинные облигации прибавит при первых признаках снижения инфляции. Это поддержит котировки бумаг с фиксированным купоном.
В базовом сценарии к концу 2025 года доходности длинных ОФЗ снизятся на 2–3 процентных пункта, а цена бумаг прибавит до 37%.
🤔 Что выбрать? Эмитентов с высоким кредитным рейтингом (от ВВВ и выше) и небольшим долгом.
Облигации с плавающим купоном (флоатеры) 🏊
В октябре — ноябре они подешевели в среднем на 6%. Всё потому, что кредитные риски растут, а привлекать деньги всё дороже. В новом году флоатеры могут ещё снизиться. Если цены перестанут расти так сильно, инвесторы начнут перекладывать деньги в облигации с фиксированным купоном.
🤔 Что выбрать? Флоатеры со сроком погашения до 2–2,5 лет, кредитным рейтингом не ниже АА и купоном, который привязан к ключевой ставке (КС).
Валютные облигации 💰
Выплаты по замещающим и квазивалютным бумагам привязаны к валюте, поэтому такие облигации — основной инструмент валютной диверсификации портфеля. В этом году они подешевели, но в следующем могут подорожать. Вот причины:
📍 рубль будет постепенно слабеть;
📍 новых выпусков замещающих облигаций не будет;
📍 ставки по валютным облигациям пока неинтересны эмитентам.
В карточках собрали выпуски, которые наши аналитики считают перспективными. Пользуйтесь ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
☀️ На 10:10 мск +1,29% у индекса Мосбиржи. Больше других прибавляют котировки Европлана (+481%), Селигдара (+4,24%) и Совкомфлота (+2,82%). Снижаются только акции Группы Позитив (−0,48%).
🛡 Софтлайн прогнозирует двузначные темпы роста показателей в 2025 году и планирует выплатить дивиденды по итогам 2024 года — не менее 25% чистой прибыли.
⛏ Совет директоров Полюса обсудит дробление акций, а акционеры Роснефти должны утвердить дивиденды.
‼️ ЦБ опубликует оценки трендовой инфляции в ноябре и обзор развития банковского сектора.
📈 По мнению наших аналитиков, лучше рынка могут быть бумаги экспортёров и крупных компаний, у которых нет больших долгов.
2️⃣ Наш индекс риска — 2 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи показал лучший результат за день с начала 2022 года. Инвесторов вдохновило на покупки неожиданное решение ЦБ: регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Из-за ускорения инфляции, роста инфляционных ожиданий и ослабления рубля рынок ждал роста ставки.
📈 В лидерах роста было много акций компаний с высоким долгом. Более 12% прибавили бумаги ТМК, Самолёта, ВК, АФК «Системы», Мечела, М.видео. Это кратковременный импульс, и в среднесрочной перспективе они будут отставать от индекса Мосбиржи, считают наши аналитики.
📱 МТС (+14%) проведёт реорганизацию корпоративной структуры и продолжит придерживаться дивидендной политики. Компания выплачивает акционерам от 35 рублей на бумагу (доходность — 17,9%).
🗽 Рынок акций США прибавил: инфляция за ноябрь оказалась ниже ожиданий. Инвесторы надеются на смягчение политики ФРС. Сегодня на ход торгов может повлиять публикация индекса доверия потребителей.
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Трейдинг по-японски: инвестируем как BNF
Такаши Котегава больше известен по своему нику на форумах — BNF. Пришёл на биржу в начале 2000-х с $13,6 тыс. За восемь лет трейдинга он увеличил капитал до $153 млн, торгуя со старенького компьютера из дома, — тогда такое было в новинку 💻
Котегава стал суперзвездой среди японских трейдеров и знаменитостью на мировом рынке акций. Но богатство и известность не изменили его асоциальный образ жизни. Такаши живёт как аскет, не общается с прессой и не заводит аккаунты в соцсетях 🫣
Однако у BNF много фанатов, которые хотят повторить его успех. Считается, что это почти невозможно, хотя свою технику Котегава не скрывал 👀
Принцип BNF (дословно — Buy and Forget): любить сами сделки, а не деньги. Он искал интересные движения цен, ловил их, но не ради наживы. Деньги для трейдера были просто цифрами. «Если вы печётесь о деньгах, то не можете успешно заниматься дей-трейдингом», — говорил Такаши.
Стратегия торговли при этом может быть любой, гораздо важнее погружение и дисциплина. В основном BNF покупал акции «на дне», определяя оптимальную точку для открытия позиции с помощью теханализа 📈
На российском рынке сейчас ситуация меняется быстро. И всё же аналитики Альфа-Инвестиций отобрали акции, которые привлекли бы внимание Такаши Котегавы. Они оценили 30 самых ликвидных и 20 самых волатильных бумаг. При этом «номинанты» должны были быть в лидерах роста до мая 2024 года 🔝
В финал попали Ozon, Мосбиржа, РуссНефть, Группа Позитив и Банк Санкт-Петербург.
Уроки инвестиций от других легенд рынков — по тегу #занимательныеинвестиции ❤️
@alfa_investments
Аналитики ждали, что регулятор поднимет ключевую ставку как минимум на 100 базисных пунктов. Однако ЦБ неожиданно не стал ничего менять. Собрали главное после заседания 👇
📊 Что говорят в ЦБ
Хотя годовая инфляция уже 9,5%, регулятор считает, что денежно-кредитные условия достаточно жёсткие. Он рассчитывает к 2026 году привести инфляцию к целевым 4%.
«Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. Этому способствовали автономные от денежно-кредитной политики факторы. По оценке Банка России, с учётом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жёсткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции…», — говорится в релизе ЦБ.
🔼 Рынок акций с утра растёт: +0,67% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки МТС: телеком сегодня проведёт День инвестора. Главный вопрос — как в 2025 году компания будет соблюдать баланс между инвестициями, погашением долга и дивидендами. Ещё растут акции Норникеля (+0,77%) и МКБ (+0,69%).
📉 Снижаются бумаги ФосАгро (−1,23%): они первый день торгуются без дивидендов. Теряют также акции ПИКа (−0,81%) и Банка Санкт-Петербург (−0,45%).
🛍 Сегодня заседание ЦБ по ставке. Решение опубликуют в 13:30 мск, в 15:00 пройдёт пресс-конференция. Рынок ждёт повышения ставки, но прогнозы разные — от 22 до 25%. Большинство экспертов склоняется к 23%.
🏦 Последний день, чтобы купить акции ЭсЭфАй под дивиденды — 227,6 рубля (16,3% доходности).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил днём, а на вечерней сессии рост ускорился. Всё благодаря экспортёрам: Роснефти (+3,7%), Новатэку (+3,8%), НЛМК (+2,6%), ММК (+2,2%). Многие бумаги отыгрывают просадку предыдущей недели.
💡 Лучше рынка был сектор электроэнергетики (+2,3%): все 16 акций закрылись в плюсе, что бывает редко. Наши аналитики не ждут, что сектор продолжит обгонять рынок.
⛽️ У Газпрома не будет нового контракта на транзит газа в Европу через Украину. Котировки просели на 0,8%, но падение не будет долгим, считают эксперты Альфа-Инвестиций. Остановка экспорта по этому направлению не стала сюрпризом.
🇺🇸 Акции США остались на месте. ВВП вырос сильнее ожиданий, поэтому инвесторы всё меньше надеются на быстрое снижение ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять инфляция за ноябрь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Директор по стратегии и финансам ЦИАН Михаил Лукьянов рассказал о планах компании на будущее и нынешней ситуации. Разобрали с аналитиками Альфа-Инвестиций, что всё это значит для инвесторов 👇
💼 Ситуация в секторе
Вторичный рынок недвижимости, ключевой для ЦИАН, стабилен даже при высоких ставках. Основной удар пришёлся на новостройки из-за отмены льготной ипотеки, но застройщики компенсируют это, увеличивая маркетинговые бюджеты. Операционные показатели компании уже начали улучшаться.
🏢 Переезд
ЦИАН уже в январе планирует сделать публичным российское МКАО «ЦИАН», чтобы запустить торги его акциями на Мосбирже. Точных сроков пока нет, но всё могут завершить в ближайшие месяцы.
💸 Дивиденды и байбэк
На счетах компании накопилось 8,5 млрд рублей. Большая часть денег в валюте, что приносит доход на фоне ослабления рубля. Компания хочет потратить их на дивиденды и обратный выкуп акций. Львиную долю кэша распределят среди акционеров, ожидание выплат и байбэк поддержат котировки.
📉 Что думают аналитики
В среднесрочной перспективе бумаги ЦИАН выглядят интересно. Скорее всего, после переезда и начала торгов уже российскими акциями котировки почти не просядут. Их поддержат будущие дивиденды и байбэк.
⚠️ Важно
С 1 января Московская биржа переводит расписки ЦИАН в третий уровень листинга, и они станут доступны только квалифицированным инвесторам. Но до конца декабря ещё можно купить расписки с расчётом на их будущий рост.
#аналитика
@alfa_investments
Инфляция в России за последнюю неделю замедлилась до 0,35% после 0,48% с 3 по 9 декабря и 0,50% с 26 ноября по 2 декабря, сообщил Росстат. Ставку повысят до 25%?
Замедление значительное, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Перегрев экономики уже не такой сильный, а деловая активность растёт не так быстро. При этом инфляционные ожидания населения и предприятий всё ещё высокие.
А значит, в пятницу ЦБ, скорее всего, поднимет ставку. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова допускает, что решение будет жёстким — сразу 25%.
Инвесторы позитивно отреагировали на замедление инфляции: индекс Мосбиржи прибавляет 1,15% к открытию торгов.
«Это достаточно значительное замедление, такие цифры были в середине ноября последний раз, но тем не менее они всё равно на очень высоком уровне. Разнонаправленные макроэкономические данные говорят о том, что перегрев в экономике немного затухает, и замедляется рост деловой активности. С другой стороны, и ожидаемая населением инфляция, и оценка ценовых ожиданий предприятий всё ещё растут и обновляют локальные максимумы. Поэтому динамика противоречивая, но в то же время замедление инфляции, скорее всего, будет воспринято рынком достаточно позитивно», — аналитик Альфа-Инвестиций Анастасия Бойко.
Сбербанк снова на подъёме: хорошая отчётность, перспективы заработка на ИИ и второе место на растущем рынке страхования 🔥
Эксперты сервиса Идеи наших гуру предлагают на этом заработать. Вот их аргументы 👇
📊 Сильные показатели и стабильная прибыль
За 11 месяцев 2024 года чистая прибыль +4,9% = 1,44 трлн рублей. Только в ноябре банк заработал 117,3 млрд рублей. Рентабельность капитала = 23,7%.
🤖 Заработок на ИИ
Сбербанк активно внедряет технологии искусственного интеллекта (ИИ). Руководство рассчитывает, что в 2025 году банк заработает на ИИ не меньше 450 млрд рублей.
💼 Страховой бизнес в топе
Российский страховой рынок вырос почти вдвое, и Сбербанк занимает второе место по объёму собранных премий. За девять месяцев 2024 года объём взносов вырос на 46,2%.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Российские акции дешевеют шестую неделю подряд. Индекс Мосбиржи обновил годовой минимум и опускался ниже 2400 пунктов. Почему рынок падает и что делать инвесторам ⬇️
Причины всё те же:
1️⃣ Жёсткая политика ЦБ: инвесторы ждут нового повышения ставки 20 декабря.
2️⃣ Напряжённая геополитическая ситуация. Накануне под новые ограничения попали российские танкеры, которые возят нефть. Расширить ограничения могут и США.
Есть ли надежда на разворот
Статистика даёт повод для осторожного оптимизма:
🔹 За последние 24 года затяжные падения длились больше шести недель всего два раза. В обоих случаях на седьмой неделе рынок начинал расти.
🔹 Падение семь недель подряд — очень большая редкость (0,16% вероятности).
Хотя негатива по-прежнему много, вероятно, рынок уже достиг локального дна. Депрессивные периоды исторически идеальны для долгосрочных покупок.
Что делать инвесторам
Вкладываться в акции компаний с низким долгом и крепкими фундаментальными показателями. Дивидендные доходности сейчас особенно привлекательны.
Стоит отказаться от компаний с высокой долговой нагрузкой: АФК Система, РусГидро, Мечел, Самолёт, Сегежа, МТС.
🔎 Акции, на которые можно обратить внимание:
1️⃣ Экспортёры, выигрывающие от слабого рубля: Роснефть, Газпром нефть, Лукойл, Полюс.
2️⃣ Крепкие компании: Сбербанк, Интер РАО, Яндекс, Мосбиржа, Хэдхантер, МД Медикал Груп.
3️⃣ Потенциальные фавориты при улучшении геополитики: Газпром, Новатэк, Юнипро, Аэрофлот (с осторожностью).
#чтокупить
@alfa_investments
На вторичном рынке облигации компаний с госучастием и высоким инвестиционным рейтингом занимают более 60% среди всех заёмщиков. Что из этого выбрать? 🤔
Бумаги эмитентов с госучастием традиционно считаются более надёжными, ведь можно рассчитывать на поддержку государства. Однако для компании это не всегда спасательный круг, говорят в А-Клубе. Аналитики оценили премии за риск в наиболее ликвидных облигациях таких заемщиков.
Выводы ⬇️
1️⃣ Премия за риск растёт вместе с рынком. Инвесторы рассчитывают на повышенную премию, например, от ГТЛК и Автодора.
2️⃣ После дефолта Росгеологии существенной прибавки в доходностях у бумаг компаний с госучастием нет.
3️⃣ Облигации заёмщиков с госучастием в портфеле помогут снизить уровень риска, отдать предпочтение стоит флоатерам.
Выбор А-Клуба 🦆
(в скобках — срок до погашения и эффективная доходность)
📍 Газпром нефть 003P-10R (2,2 года; 23,1%);
📍 Россети Центр 001P-03 (2,4 года; 24,2%);
📍 Ростелеком 001P-12R (1,4 года; 23%).
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики уверены: цены на нефть ещё как минимум два года не будут сильно меняться и смогут оставаться довольно высокими 🔥
Это хорошо для российского бюджета и нефтянников. Например, Лукойла.
А ещё компания платит хорошие дивиденды. Сегодня как раз последний день, когда можно купить акции под выплаты за девять месяцев. Инвесторы получат 514 рублей на бумагу. Доходность — 8%.
#чтокупить
@alfa_investments
Илон Маск в очередной раз переписал историю. Он стал первым человеком на Земле с состоянием больше $400 млрд. Капитал бизнесмена вырос на 77% за последний месяц💰
В один день Маск заработал $62,8 млрд, что стало крупнейшим дневным приростом состояния в истории. Сейчас его богатство оценивают в $447 млрд — это больше ВВП большинства стран.
Главную роль в этом играют успехи Tesla. Бумаги компании резко укрепились на новостях о возможной государственной поддержке. Вторая составляющая — продажа крупного пакета акций SpaceX за $350 млрд.
Ещё Маск развивает искусственный интеллект через стартап xAI, чья стоимость удвоилась благодаря интересу инвесторов. Всё это делает его не только самым богатым, но и одним из самых влиятельных людей мира. Ведь именно американский бизнесмен определяет будущее передовых технологий прямо сейчас.
🍿Ну и фильм для вдохновения, как обычно. На сей раз опять культовый — экранизация классики Фрэнсиса Скотта Фицджеральда «Великий Гэтсби» с Леонардо Ди Каприо.
История о богатстве, амбициях и цене успеха. Маск, как и Джей Гэтсби, живет на вершине мира. Однако автор в своём классическом произведении назидательно советует не забывать о том, как важно использовать своё влияние не только для личного успеха, но и для общего блага.
А за каждой головокружительной историей богатства всегда скрывается что-то большее 😏
#планнавыходные
@alfa_investments
Держите традиционную подборку статей от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍Разбирали самый актуальный вопрос: как защитить деньги от инфляции?
📍Оценивали, какие сектора экономики были лучше и хуже в уходящем году.
📍Искали интересные облигации компаний с государственным участием.
📍Подводили итоги IPO 2024 года и оценивали перспективы 2025 года.
📍Собирали всё самое важное, что нужно знать инвестору о налогах за 2024 год.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Рынки в 2025 году: прогнозы и тренды 🧭
Аналитики Альфа-Банка (те самые) подготовили стратегию на 2025 год, в которой обозначили основные ориентиры для инвесторов в части макропрогнозов и направлений развития рынков акций, облигаций и сырья.
Рассказываем самое актуальное:
⏺ что будет с главным бенчмарком российского фондового рынка;
⏺ кто наши фавориты среди эмитентов;
⏺ есть ли ещё идеи в облигациях;
⏺ что будет определять движение цен на сырьевых рынках.
Сохраняйте стратегию, чтобы учитывать инвестиционные риски и решать, как распоряжаться активами 📕
#отрасли
@alfa_tops
Не любим хвастаться, но тут промолчать не можем! Альфа-Инвестиции стали победителями премии Frank RG в номинации «Самый широкий инвестиционный функционал в мобильных приложениях» 🥳
Что за премия 🤔
Frank RG Awards. Одна из самых престижных в сфере финансовых услуг в России. В ней участвуют банки, брокеры и страховые компании. Организаторы проводят исследование по множеству категорий и критериям.
Что учитывали 🧐
📍Удобство и функциональность приложения: насколько всё интуитивно понятно и просто.
📍Разнообразие инвестиционных продуктов: брокерские счета, ПИФы, доверительное управление, страхование жизни и цифровые активы.
📍Голоса клиентов: результаты опросов более 1 тысячи инвесторов с опытом работы на фондовом рынке.
📍Условия и тарифы: доступность и стоимость продуктов по 500 параметрам.
📍Рыночную статистику: успешность брокеров и управляющих.
Ещё интересное из исследования
Активы россиян в инвестициях выросли за год на 11%, до 16,3 трлн рублей.
Инвесторов уже больше 36 млн человек, активно торгуют 5,3 млн.
До 60% инвесторов выбирают стратегии с горизонтом меньше двух лет.
Средний чек на брокерских счетах уменьшился в четыре раза за последние пять лет — это подтверждает рост интереса к массовым продуктам.
Как скачать приложение 🤗
Если у вас Android, то по этой ссылке или в магазине приложений RuStore.
Если iPhone — в любом отделении Альфа-Банка. Либо пользуйтесь мобильной версией — она всегда самая актуальная, и её не нужно скачивать.
А вот тут мы подробно писали о том, как можно торговать с Альфа-Инвестициями на разных устройствах.
@alfa_investments