5991
Крипто, мемы и AI Экономика внимания и гиперкапитализм dm: @protobit
Когда отсидел 14 лет и вышел в хорошем настроении:
https://x.com/lookonchain/status/1941126810961653780?s=46
80к битков (как минимум 40к владелец уже двинул) немного придавят цену - но имхо, при нынешних аппетитах институционалов это не более buy the dip moment
Инфлы — самые прожорливые, алчные и ненасытные жители криптолеса
$LOUD еще не запустился, а флайвил внимание->инсентивы->внимание уже крутится во всю.
Запуск - в субботу 31 мая, 14:00 UTC
будет 2 фазы:
1. гарантированная, кап 200 сол, по 0.2 соланы для топ-1000 япперов. длительность 2 часа
2. фкфс, кап 200 сол, по 0.2-0.05 соланы для 120000 юзеров Каито. длительность - наносекунды
3. публичный запуск пула на Метеоре, с капой в 150к - Да начнутся голодные игры!!! (Снайперы уже расчехляют свои винтовки)
твит: https://x.com/stayloudio/status/1928061056322334915
Loudio
Идеальной KOL-понциномики не сущест....
$LOUD — эксперимент над рынками внимания, полностью бесполезный токен (ну, это - не новшество…) с комиссиями в SOL, которые каждую неделю идут топ-25 КОЛам, прокачавшим майндшер. Инсентивы считает KaitoAI.
Коротко по механике:
- Торговля $LOUD стартует на Solana (пулы Meteora), комиссии в SOL.
- Майндшер получают те, кто больше и лучше постит о $LOUD
- Еженедельный рейтинг КОЛов на основе @KaitoAI.
- SOL-комиссии распределяются топ-25 КОЛам пропорционально майндшеру.
- 20% комиссий — стейкерам $KAITO
- бесконечный флайвил
статья фаундера:
https://x.com/0x_ultra/status/1927319268795842942
твиттер проекта:
https://x.com/stayloudio
p.s. буквально сегодня размышлял о Kaito-driven понциномике...
я бы на месте фаундера добавил бесконечный минт токена, и этот минт дропал контрибьютерам, взвешено по майндшеру. А вот комиссии бы отправил на байбек и сжигание.
Роль маркет-мейкеров (ММ) в крипте
— всегда окутана тайной. Чаще всего их представляют как “невидимую руку”, которая рисует чарт, а потом лезет к тебе в карман и ворует обед.
На самом деле ММ вроде Wintermute и Selini — это не те, кто приходит ночью, рисует красные свечи на любимых токенах, увозит жену и отбирает у детей конфеты. Их основная функция — обеспечить здоровую ликвидность.
Любой токен на CEX требует ликвидности: нужны люди, готовые купить и продать, чтобы каждый мог мгновенно найти себе контрагента. Если ликвидности мало — ловишь дикое проскальзывание или вообще не можешь совершить сделку.
Вот зачем нужны маркет-мейкеры. В базовой схеме ММ обязуется держать заявки на покупку/продажу в определённом диапазоне. Например, обязуется держать ±200k ликвидности на ±1% от текущей цены. Токен стоит $1 — значит заявки на покупку по $0.99+ и продажу по $1.01- минимум на 200k каждая. Если цена двигается, уровни следуют за ней.
Суть: задача ММ — держать спред минимальным и не давать цене улететь/ректануться. Они всегда готовы купить или продать, чтобы у тебя был контрагент.
В такой базовой схеме ММ не смотрит на цену — важен только оборот и спред, а иногда — фиксированная плата в USDT за ликвидность. Это называют “ретейнерным” соглашением.
Это самая безопасная и понятная модель: ММ вообще пофиг, куда идёт цена — только бы был объём.
Но дальше интереснее — есть loan-call option модели.
Здесь ММ всё ещё обеспечивает ликвидность, но получает токены в долг — например, 100 токенов на год. По истечении срока он может либо вернуть 100 токенов проекту, либо выкупить их по заранее прописанной формуле (например, часть по 120% от TWAP за 7 дней, часть по 150%, 200%, 250%).
Если TWAP $1, а через год цена $1.80, ММ выгодно выкупить часть токенов по $1.20 и $1.50, а оставшиеся вернуть. Так появляется инсентив для ММ, чтобы цена росла.
Но ММ может зарабатывать и на падении: на старте у проекта минимальный циркулирующий supply, у ММ на руках большая часть токенов. Можно сразу продать на хаях, а потом выкупить обратно дешевле, когда токенов в обороте станет больше — и вернуть проекту. Ошибся с направлением — цена улетела, ректанулся.
Чтобы не ректануться, ММ могут заранее договариваться о внебиржевых сделках (OTC) для покрытия обязательств по возврату токенов, либо просто самим инвестировать в проект.
В таких loan-call option моделях обязательства по ликвидности могут быть гибче: часто нет требования держать одинаковый объём на покупку и продажу — ММ реально может влиять на цену (например, ставить больше заявок на покупку, чем на продажу).
Почему такие схемы популярны? Потому что сами фаундеры этого хотят. Иногда — не особо понимая механику, но думая, что “call option” даст ММ стимул пампить цену. Итог: поведение ММ — это прямой результат инсентивов, которые задали фаундеры.
Можно сделать и чистый “ретейнер” (пример — Jupiter), там ММ вообще не влияет на цену.
Есть и другие категории соглашений — ближе к нелегальным рыночным манипуляциям (спуфинг, отрисовка обьемов — не делайте этого). Это отдельная тема.
DEX MM - тоже расскажу отдельно.
В любом случае ММ — это сервис-провайдер, который просто играет по тем правилам, которые прописали фаундеры. Никто из них не просыпается с утра с мыслью “а не сделать ли памп-дамп ради фана”. Всё — про инсентивы.
оригинал: https://x.com/wassielawyer/status/1925983430816223549
тред откомментил сам Евгений Гаевой (но его никто не лайкнул, почему-то😀)
PumpFun - для криэйторов, Believe - для фандрейза
мета Internet Capital Markets - на первый взгляд, тупейшая - сбор средств для говностартапа через запуск мемкойна
если копнуть глубже, выглядит довольно изящно
самый сладкий пирожок на рынке проектов в солане - бизнес PumpFun. “убийц” пампа запускали/запускают буквально десятки команд и до недавнего времени никто не преуспел.
с конца апреля появилось 3 интересных кандидата на трон:
- lets bonk - unipcs ака Bonkguy монетизирует свой громадный социальный капитал
- boop - классные и хитрые инсентив-механики в токеномике
- believe - переизобретенный невзлетевший Clout от Ben Pasternak - о нем подробнее
Концепция Believe — это крипто-платформа типа «Kickstarter», ориентированная на стартапы, где стартапы запускают собственные токены и получают финансирование для развития продуктов. Фаундеры получают регулярные выплаты (из торговых комиссий, 2% от обьема торгов) но деньги распределяются постепенно, чтобы избежать ситуаций, когда фаундер резко богатеет и теряет мотивацию развивать продукт (разве можно его винить??). Таким образом Believe = Product Hunt + Kickstarter, предлагает стартапам не просто финансирование, но и внимание - за счет собственной аудитории и сетевого эффекта (параболически растущего в цене) токена.
По началу дегены впечатлились возможностью запускать щиток одним сообщением в твиттере https://dune.com/gm365/believe, но Бен (и адвайзеры из Аллианс ДАО) быстро смекнули что проекту нужна явная точка дифференциации - и попробовали сместить фокус на качественные проекты внутри своей экосистемы.
Так вчера Бен провел личное собеседование с индусом, фаундером $Pcule - признал что проект легит, и запромоутил его внутри приложения Believe - токен отреагировал на такое признание ростом с 5 до 13 млн мкап.
В общем, комманда выходцев из Аллианс ДАО все делают правильно - пробуют сегментировать аудиторию, и создавать лаунчпады которые будут закрывать специфические потребности разных сегментов.
Не секрет, что пампфан использовался как механизм “теневого” ICO для крипто проектов (особенно крипто+АИ ларпов) - команды запускали токены, снайпили свой же сапплай и клали его в линейный вестинг, гарантируя покупателям токена что кешграба не будет. Это был топорный и неудобный костыль для фандрайзинга, допускавший множество злоупотреблений - но он работал.
Работал потому что существует огромный запрос на быстрый, удобный и прозрачный механизм фандрайза - без листингов на СЕХ, без VC, без скрытых КОЛ-раундов - make ICO great again!
Я, конечно, не верю что с торговых комиссий мем-щитка можно финансировать нормальное развитие стартапа. Так за неделю токен (один из топовых запусков на белив) YAPPER наколбасил 75М обьема, это 150к комиссий - неплохо за неделю, но будут ли еще такие недели??
Так что думаю внедрение механики лока и вестинга части токенов - дело ближайшего времени. Проект активно адаптируется, пытаясь нащупать свой PMF - наблюдаем, держим палец над кнопкой BUY (или SELL - тут как кому нравится, NFA)
p.s. если интересен первоисточник - рекомендую послушать подкаст Goodgame - https://www.youtube.com/watch?v=dglgF7-zcD4
$GOOGL dev sold moment
Google движется к худшему дневному падению с октября 2023 года и к седьмой по величине потере за последние 20 лет (на момент поста -8.5%)
Apple сообщает о первом за всю историю падении числа поисковых запросов в своём браузере. Более того, Apple открыто говорит, что планирует интегрировать AI-поиск и рассматривает сотрудничество с Perplexity и Anthropic.
Само по себе это ещё не катастрофа для доходов Google. Но важнее другое – давно говорят сдвиге парадигмы в способах поиска информации, и сейчас этот сдвиг подтверждается на наших глазах:
- Молодое поколение уже почти не «гуглит», а идёт напрямую в AI.
- Смена формата поиска неизбежно скажется на рекламной модели Google, которая до сих пор казалась незыблемой.
Сегодняшняя новость от Apple – это сигнал, что этот глобальный сдвиг не просто на горизонте, а уже вошёл в комнату и сел за стол.
p.s. сейчас подписочная модель провайдеров LLM - чрезвычайно убыточна. Наши дети не поверят историям типа "эх, сынок, вот в мое время ChatGPT был БЕЗ РЕКЛАМЫ"...
"Когда кодишь — но не совсем..."
Почти каждый раз, когда начинаю ресерчить новые темы в крипте, всё сводится к одному и тому же: надо что-то быстро спарсить, прогнать через ЛЛМ, подсветить связи, визуализировать и так далее (а в идеале еще открыть и закрыть торговый ордер, в профит - но это пока мечты🥲).
Мозг говорит: "давай вайбово закодим".
Руки — вроде не против.
А потом — начинается какая-то ЛЛМ-чушь, полдня уходит на дебаг, и в какой-то момент я просто закрываю ноут.
Кажется, я дошёл до той стадии, когда нужен не «просто код», а контекстно-прокачанный скилл, заточенный под крипту и ИИ.
После нескольких вариантов выбрал GuideDAO — и, похоже, попал в точку.
📌 Это не просто школа, а Web3-комьюнити с 1200+ разрабами, где прокачиваются по JavaScript, Solidity, DeFi, аудиту контрактов, и даже по AI-агентам.
📌 Есть вводные модули для новичков, живые сессии с разрабами из 1inch, Parity, Aragon и др.
📌 Учёба — в удобном темпе. Без дедлайнов. Без экзаменов и давления. Весь обучающий контент, ивенты и общение упорядочены в дискорд сервере. Онбординг проводит (живой!) сотрудник школы, все подробно обьясняет.
📌 Постоянные стримы, хакерхаусы, лайвкодинг и — что особенно важно — пожизненный доступ ко всему.
📌 Мой личный лайфхак, пока я еще не senior fullstack vibe-coder - раздел Jobs, где можно разместить свое ТЗ и договориться о сотрудничестве (помним, на сервере 1200+ разрабов)
⏳сейчас уделяю учебе несколько часов в неделю, и уже могу аргументировано говорить ChatGPT, мол "мне не нравится твой вайб" - надеюсь летом смогу больше времени уделять и к осени запилю конкурента 1inch (нет)
Если вы тоже ходите по кругу между ресерчем, GPT и скриптами на костылях — возможно, пора сделать шаг в сторону обучения кодингу.
по промокоду ZEROLAW - скидка на обучение в 10%.
Miya (снова) шортит! Ожидания по BTC: средние 80k или ниже
Краткий перевод твита (мои комментарии в скобках):
Несколько сигналов на шорт:
1️⃣ Розничный интерес снова высок.
Криптотвиттер снова гонится за мусором (Housecoin, LetsBonk). Всё как всегда: когда эдж — агрессивный сайзинг в щитках, рост заканчивается. Плюс плечи опять высокие.
2️⃣ Нарратив "BTC = золото" ложный.
Инсты не покупают BTC как защиту. Золото — да, рекордные притоки. Биток — нет. Доверяйте деньгам, не словам. (Самое внятное объяснение декаплинга — использование BTC инсайдерами для фронтрана новостей Белого дома.)
3️⃣ Инфлоу в ETF = шум.
Рост базиса (9-10% годовых) = база-трейд (лонг спот / шорт фьючи), а не спот-скупка. Реальный спрос слабый. Сэйлор скупал (ср-пт), но кто поддержит цену дальше?
4️⃣ На прошлой неделе рынок уже сжёг весь запас позитивных новостей. Топлива для новой недели вертикального роста почти нет.
Моя позиция: шорт + в основном в стороне. (совпадает с моей, я прикрыл лонги)
Инвалидация: экстренные позитивные новости по Китаю/США (судя по сегодняшней мямлящей риторике Бэссента — маловероятно в ближайшие дни).
NFA.
p.s. присмотритесь к иллюстрации - оцените количество точек в левом нижнем квадранте
Я не договорила!
https://x.com/kobeissiletter/status/1911418339164889277?s=46
СВЕЖИЕ НОВОСТИ (не отдыхают даже в воскресенье):
Министр торговли Лютник заявил, что полупроводники и фармацевтика требуют «особого внимания, и президент этим занимается».
«Для полупроводников и фармацевтических препаратов будет введена тарифная модель, чтобы стимулировать их производство в Америке», — говорит он.
Вот бы L1-блокчейну в 2025 покупать рекламу в твиттере, хвастаясь низкими комиссиями🤡
$XLM
P.s. …и там же какие-то маркетологи получают зарплату 🫠
Талантливый трейдер y22 не верит в “красный понедельник”🟥 - это было бы слишком просто (с)
обычно мне нравится мыслительный процесс y22 и зачастую я согласен с его выводами.
но сегодня он покупает биткойн на споте, а я ищу шортовую экспозицию через опционы. рынок рассудит.
nfa. dyor. trade your own conviction
/channel/y22_trades/467
“Действительно интересный момент
Доллар и акции — в аду, а BTC не обновил минимум на месячном таймфрейме. Беспрецедентно.
Сейчас два лагеря:
1. BTC просто отстаёт от рынка и вот-вот пойдёт следом за SPX и QQQ в ГУЛАГ.
2. Мы наблюдаем первые признаки «рассоединения», и BTC наконец готов реализовать своё обещание — стать альтернативной резервной валютой и тихой гаванью на фоне девальвации фиата.
Обе версии — с аргументами. И то, и другое в ретроспективе покажется «очевидным».
Если вообще отбросить логику и смотреть только на сентимент — кажется, мы на пике страха. Очень похоже на крах FTX: тогда тоже был пик дна, но покупали единицы, и большинство твердило — «заражение гораздо глубже, чем кажется, падать ещё долго». Сейчас говорят: «торговая война ударит по рынкам сильнее, чем думали — пойдём ещё ниже».
Конечно, никто ничего не знает. Может пойти и туда, и сюда.
Но кажется, это одна из тех точек, где контртрейд может принести серьёзную прибыль.
Я должен в это сыграть. Если ошибусь и потеряю немного денег — так тому и быть.
Единственный вопрос — покупать сейчас или подождать до понедельника: вдруг Сейлор или GME уже закупились и именно это объясняет силу BTC — тогда после этого может последовать откат.
Ещё один сценарий — Трамп смягчит риторику по тарифам. Это может поднять цены.
Так что, скорее всего, покупаю сейчас и посмотрим, что будет.”
известный шортер MiyaHedge буллпостит:
https://x.com/MiyaHedge/status/1906479441473142859
"Почему лонгую высокие 70k?
Вчера я стал свидетелем первого суицида в одном из чатов. Это то самое дно, которое обычно сигнализирует о повороте.
А теперь по рынку:
❗ На таймлайне — куча новичков в шортах, которые обычно запрыгивают в последний вагон, но сейчас они выигрывают. Шортить рынок — это сложнее, чем просто сидеть в лонге или в споте. Новая кровь злоупотребляет плечами, мечтая отыграться (взгляни на deribit, hyperliquid)
📉 Тарифы (и риски искусственной мини рецессии) уже в основном заложены в цене. Сейчас основной драйвер цены - страх неопределённости анонсов вторника/среды. Поэтому MAG7 и просели до анонса. Не паника, а просто страх и неясность. Вот это и надо покупать.
Потому что давайте честно. Кто сейчас держит правый хвост? (прим - правый хвост распределения шорты-лонги. держать правый хвост - находиться в лонгах)
— Точно не криптотвиттер. Все либо в шортах, либо в стейблах, либо капитулировали в каком-то ссаном ENA.
— Вдруг все стали супер-заинтересованы в "сохранении капитала", фармят 10% годовых. .
— Не фонды. Хедж-фонды по-прежнему в рекордных шортах.
— Защита от падения становится очень дорогой из-за дикой волатильности на рынке
Притоки в крипто фонды снова пошли вверх к концу марта, но ты об этом не прочитаешь в медвежьих хрониках.
⚠️ Я не жду обновления лоев (76560).
"Неправильные" люди сейчас выигрывают, чересчур расслаблены в своих шортах. Даже если сходим на 75/74 — я не выйду.
Мой инвалидейт — движение по опционам MSTR. Я не ловлю ножи. Черного лебедя в этом цикле нет, кроме если медиа не начнёт раскручивать "ликвидацию Сейлора" (и да, это может двинуть цену ниже его средней, если кто-то крупный решит грязно поиграть).
Никто не держит правый хвост. Кучка спекулирующих на страхе медведей в манипулятивном тарифном дампе, а все остальные вдруг вспомнили о сохранении капитала.
Именно поэтому, по моему прогнозу — MAG7 выстрелят первыми, и если ты в шорте — тебе будет очень больно."
p.s. NFA!
Мийя - умный и опытный трейдер, но иногда и он крупно ректуется
Do only good everyday (часть 2/2)
Безусловно, зенит славы эфира - позади. Согласен, не стоило откзываться от Proof-of-Work - нам говорили, это прогрессивно, это экологично. Но биткойн как жег электричество так и жжет - и что-то разговоров про замену битка лайткойном не слышно. На мой взгляд PoW на видеокартах добавлял эфиру сетевого эффекта - больше маленьких валидаторов, больше соприкосновений с реальным физическим миром, больше разговоров, внимания, веры.
Сейчас многие критикуюты soy boys из Ethereum Foundation за отсутствие продуктового подхода, нерациональный маркетинг, отказ от буллпостинга, в целом за летание в облаках. Со всем согласен. Складывается впечатление что у идейных стейкхолдеров просто своя функция полезности, и в ее аргументах цене ETH практически не учитывается. С другой стороны, влияние коммерческих стейкхолдеров недостаточно для того чтобы Make Ethereum Great Again. Погодите-ка… M.E.G.A… MegaETH (да, у меня есть микроаллока через сейл echo)
Сверх-быстрый централизованный сиквенсер. Централизованная децентрализация! ответ на вызов времени? просто давайте запихнем весь блокчейн обратно на сервер. Что ты на это скажешь, Toly?
p.s. я не знаю сколько будет стоить эфир на пике цикла. я даже не знаю, осталось ли еще понятие цикла. Но! TVL Ethereum ~ 50b, приложения в сети с реальными пользователями и реальными ревенью вполне комфортно себя чувствуют - AAVE, Sky, Ethena, Pendle. L2 на разный вкус и карман (аппетит к риску) продолжают появляться. Нужно только дождаться тысячелетнего буллрана (помните, Трамп обещал что мы устанем выигрывать?..) - и все будет нормально, наверное
p.p.s. а теперь мои прогнозы (они сбываются, но редко): рано или поздно мы придем к blockchain-agnostic приложениям. все эти оптимистики/zk будут так глубоко под капотом, что разбираться в этом будет горстка AI-augmented киборгов. Модель оценки стоимости блокчейнов устареет и будет развенчана как ошибочная (см. начало поста)
“настоящая” многоуровневая децентрализация будет использоваться миллионами АИ агентов для взаимодействия между собой и с реальным миром, в т.ч. людьми
Не стоит недооценивать Бонк гая
Для тех кто даже летом поглядывает одним глазом в сторону тренчей:
Мегаинфлу этого цикла Unipcs (aka 'Bonk Guy') удалось таки затолкать токен $USELESS выше 200 млн капы с помощью ежедневного беспощадного шилла. Инвест совет тут простой - видите что Бонкгай начал что-то разгонять - покупайте, не думая.
Мне такая стратегия принесла пару монет профита в трейде $USELESS (покупал в диапазоне 8-24М, продавал 38-200М, pnl ~300%)... а вот известному КОЛу и тречеру Cooker - удалось заработать $1.8M
Порадуемся за Кукера! (но не от всего сердца)
$ГРОМКИЙ эксперимент, похоже, провалился
Запуск $LOUD вышел откровенно кривой - переносы, критические баги на фронтэнде, снова перенос, и вишенка на торте - таймзон-раг.
Много кто со мной не согласен, и считают запуск норм. Но эти все эти несогласные просто смогли воспользоваться своим местом в вайтлисте и залутали хрустящие 5-7 солан (я ничего не залутал, поэтому токен - скам!!)
Спустя 3 дня видно, что флайвил останавливается - токен дешевеет, обьем падает, КОЛы перестают шиллить.
Кроме всех этих очевидных причин уже выглядит так, что майншер ≠ маркеткап, потрепанные жизнью дегены не спешат покупать красивую обертку (шилл) без конфеты внутри (нарратив).
А до не-дегенов (мифические бесконечные ритейл-хомяки) - непонятно как дотянуться
Xyяudio
Gitfish делает рефанд. РЕФАНДИЩЕ!
TL;DR твита:
GitFish представил миру протокол токенизации опенсорс софта (монетизации гитхабов) и запустил первый токен — $LINUX. Пресейл привлёк огромный интерес, но возникли две проблемы:
- «Честный» запуск с длинной аукционной фазой и неограниченным сбором убил спрос на вторичном рынке и лишил трейдеров потенциала заработка.
- Первая запущенная репа была выбрана командой, а не владельцем и комьюнити, из-за чего не было реальной поддержки и согласованности целей.
Что дальше:
Команда GitFish полностью возвращает деньги всем участникам $LINUX и отзывает токен.
- Все, кто купил и не продал токены — получают 100% возврат средств.
- Те, кто успел частично или полностью продать токены — получат частичную компенсацию.
Средства возвращают из специально созданного механизма протокола (25,003 SOL + аукционные сборы).
Перезапуск - GitFish V2 — что нового:
- Токены будут запускать только сами владельцы репозиториев, с их согласием.
- GitFish переходит на permissionless модель и прекращает самостоятельные запуски. Теперь команда поможет владельцам репозиториев самим запускать свои токены.
- Запуски больше не будут неограниченными. Все продажи будут иметь фиксированный (и намного меньший) лимит сбора средств.
твит: https://x.com/gitfish/status/1927786445722526149
Мой вывод:
Хоть я и ректанулся на 8 солан на этом запуске - позиция GitFish вызывает исключительно уважение.
Эталонное поведение фаундеров в крипте. Признать ошибку, взять весь нехилый стек в 25к солан - и честно вернуть, раздать и первичным покупателям, и трейдерам.
Браво🫡
Бен Пастернак идет на стрим к Тредгаю (Тредгай буквально вчера вышел из сумрака, осмелел после закрытия расследования скама Libra).
твит: https://x.com/pasternak/status/1927441765772001471?s=46
имхо попытка Пастернака развернуть нисходящий тренд Launchcoin - многие трейдеры начали сокращать свои позиции после новости о запуске Sonar - лаунчпада/фандинг-платформы от другого ОГ - Коби
твит Коби: https://x.com/echodotxyz/status/1927422067801997336
(присмотритесь к иллюстрации твита - топ таер троллинг от олдов для олдов)
Димон (СЕО JP Morgan, 4 триллиона $ AUM) в 2017: “Я уволю любого сотрудника, покупающего или торгующего биткоинами, за глупость”
Также Димон в 2025: “нуууу… в общееем… мы разрешим клиентам покупать эти ваши биткоинты”
https://x.com/WatcherGuru/status/1924491769359577306
P.S. Уходя со сцены под улюлюканье толпы, Димон добавил: “Я не думаю, что вам следует курить🚬, но я защищаю ваше право курить. Точно так же я защищаю ваше право покупать биткоин. Вперёд.”
пока солана-тренчи ревут и launchcoin улетает на луну староверы в своих аскетичных кельях продолжают грызть макро (картинка для привлечения внимания, простите)
макро-хопиум статья от Мела Метиссона - оптимистичный взгляд, выбираю to Believe (как вам отсылочка??)
TLDR:
- Welcome в эпоху глобальной девальвации валют
Мир на пороге новой экономической реальности, где основные валюты, включая доллар, значительно обесценятся. Это будет управляемый процесс, цель которого — облегчить долговую нагрузку через инфляцию (доллар “стоит” дешевле = дешевле обслуживать долг).
- Скрытый дефолт
Автор напоминает, что США уже дважды в истории технически дефолтили, включая отказ от золотого стандарта в 1933-34 годах. Это будет не прямой отказ платить по обязательствам, а обесценивание долга за счёт значительной инфляции и манипуляций с доходностью государственных бумаг.
- «Лёгкая версия» современной денежной теории (MMT-lite)
Администрация Трампа не станет бороться с инфляцией высокими ставками, а будет ориентироваться на цены на энергоносители (читай - нефть). Дешевая нефть = инфляция под контролем, можно печатать больше новых красивых долларов. В следующем году новый, лояльный глава ФРС позволит этому случиться.
- Великая депрессия → Великая девальвация.
Центробанки уже активно снижают ставки и стимулируют экономики. Даже Трамп, вопреки ранним заявлениям, собирается значительно увеличить гос.расходы. Результатом станет рост ВВП, зарплат и цен на активы, выраженные в номинальных величинах: акции, золото, криптовалюты и недвижимость.
- Никакой рецессии в США не будет.
При закрытых границах США столкнутся с дефицитом рабочей силы, что вызовет рост зарплат, превышающий рост цен, укрепляя благосостояние среднего класса. Сценарий кризиса не состоится, пока рынок труда силён.Масштабные бюджетные расходы и низкая безработица обеспечат длительный экономический рост.
- Рынки ждёт эпический рост.
Автор прогнозирует рост индекса S&P 500 до 8000 к лету 2025 года, золото на уровне $6000 и биткойн по $200,000 (нраица!!!), заявляя, что мы стоим на пороге величайшего экономического бума последних десятилетий.
оригинал статьи: https://x.com/MelMattison1/status/1920608444865802752
быть early✅
забрать х2 ✅
<вы находитесь здесь>
забрать x420⛔️
отвлекся вчера вечером от макро астрологии - накликал $vampcoin2 на 13.6к мкап, успешно вышел по 30к - токен без меня поехал на 5.7м мкап (420x от твх)
gg
Лысый👨🦲против Рыжего👨🦰
- BREAKING: Amazon ($AMZN) будет отображать стоимость тарифов Трампа для каждого товара.
https://x.com/unusual_whales/status/1917196059107070193
- Это определённо идея Безоса. Мужик вот-вот в одиночку спасёт мировую торговлю.
https://x.com/Citrini7/status/1917197418489118877
- Белый дом: решение Amazon показывать тарифы на каждом товаре — враждебный и политический акт.
https://x.com/DeItaone/status/1917201457344074105
p.s. где-то в Китае грустный Джек Ма ловит флешбек😥
BOTTOM IS IN - Дно пройдено (!??)
трейдер, предсказавший апрельскый обвал подкидывает хопиума на вентилятор
отсмотрел на выходных несколько пасхальных топ-макро-нано подкастов, выбрал для вас самый буллиш - Forward Guidance c Мелом Меттисоном
если вам лень смотреть, ниже - тезисно (в скобках мои ретардед комментарии).
если лень читать тезисы - все будет просто топ📈
АКЦИИ
1. После коррекции рынка на 15-20% (до ~5150 по S&P) ожидает мощный отскок до 7000 к концу года за счёт номинального роста ВВП и глобального перераспределения портфелей в пользу развивающихся рынков и Европы.
ЗОЛОТО
2. Ожидает резкого роста золота (до 10 000 долларов и выше за десятилетие) благодаря устойчивой инфляции и покупкам центральных банков (обьявления “куплю коронки” - в каждом американском подъезде)
ОБЛИГАЦИИ
3. Облигации останутся слабыми из-за высоких бюджетных дефицитов и инфляции. Доходности продолжат расти, но будут контролироваться скрытым контролем кривой доходности (YCC) и программами обратного выкупа.
ВАЛЮТЫ
4. Доллар США (DXY) продолжит снижение ниже 100 пунктов, особенно против валют развивающихся рынков, которые выиграют за счёт низкого долга и роста цен на сырьё. (я серьезно: покупаем песо, send USD to zero!)
ИНФЛЯЦИЯ И МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА
5. Прогнозирует устойчивую «сюрпризную» инфляцию (5-6% в год), которой правительства будут намеренно обесценивать суверенные долги (сюрпрайз, мазафака)
6.. ФРС будет всё больше подчиняться фискальной политике, проводя скрытый контроль кривой доходности, аналогичный политике 1940-х годов (не выебываемся, а печатаем бабки - потому что мы на войне, пока торговой)
7.. Краткосрочное снижение инфляции и ставок ФРС произойдёт из-за падения цен на нефть, после чего инфляция вновь ускорится.
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
8. Развивающиеся рынки существенно выиграют на фоне ослабления доллара, роста сырьевых товаров и глобального перераспределения активов
МАКРОЭКОНОМИКА
9. Реальный экономический рост будет минимальным, а номинальный рост ВВП будет обеспечен главным образом инфляцией, что создаст иллюзию устойчивого роста на фондовых рынках (наше любимое, больше денег богу денег! а по-другому преодолеть фискальный кризис не получится)
БИТКОИН
10. Мэл крайне оптимистично настроен по Биткоину - идеальный анти-инфляционный актив, ожидает значительного роста легитимности и принятия, благодаря улучшению регуляторной среды и включению в фонды национального благосостояния. (по Биткойну полностью согласен с ним, декаплингу - быть, there is no second best. Нужно просто дождаться качественно нового уровня принятия - в качестве резервного вне-суверенного актива. )
p.s. NFA, DYOR, сам я пока ничего не лонгую 🥲
Что если Суперцикл мемкойнов - реален??!!
(Не Fartcoinом единым)
Давайте на секунду представим что Мурад - Иисус мемов из Азербайджана был прав.
Я прошелся по его списку и сделал свою табличку.
Интересно что SPX и GIGA достигли своих минимумов еще 10-11 марта, и с тех пор - растут.
Как мы помним, один из критериев мурадовского культа - мультицикличность, способности неоднократно переживать просадку в 80+%
Ну что ж, посмотрим, какие мометы из списка пройдут такой стресс-тест.
И заключение для мотивации в преддверии новой недели:
https://x.com/MustStopMurad/status/1911088764442599896
нервная выдалась неделька, ретард-макро-рекап
Трамп повернулся к рынку своей пушистой стороной - страшные тарифы отложены на 90 дней, к переговорам с Китаем готовы, а по самым болезненным для обычного гражданина США импортным позициям приняты тарифные исключения.
Диванные эксперты вроде меня, прогнозировавшие апокалипсис (глобальную экономическую войну, или вообще подготовку к горячей войне с Китаем) смотрятна все эти сигналы смягчения политики, и удивляются легкости, с которой рыжему манипулятору удалось их запугать.
Настоящие эксперты, тем не менее, все еще высоко оценивают опасность вкатывания экономики США в рецессию и призывают наблюдать за рынком облигаций (индекс доходности 10-летних трежерис TNX, индекс волатильности рынка облигаций MOVE).
Цитата из твита EndgameMacro:
Таким образом, институциональные инвесторы сейчас не просто переходят из одних облигаций в другие, а активно снижают риски по всем кредитным уровням. Они опасаются либо волны дефолтов в корпоративном сегменте, либо провала аукциона казначейских бумаг США, либо того и другого одновременно.
Рынок облигаций сигнализирует о рисках гораздо раньше, чем акции. Следующим тревожным сигналом может стать резкий рост CDS (страховок от дефолта) на высокодоходные (high-yield) облигации и расширение кредитных спредов по облигациям инвестиционного уровня (IG). Именно так обычно и начинаются кризисы ликвидности.
мой личный пессимистичный вгляд на перестройку от Трампа
один из сценариев, самый пессимистичный, но реальный - вся деглобализация и дрейф к изоляционизму - это первый шаг подготовки к большому противостоянию с Китаем.
это логично:
чем больше локализовано производство критически важных товаров - тем меньше шок от разрыва логистических и производственных цепочек.
менее пессимистичный, но тоже вполне реальный - увеличение напряженности, в т.ч. военной между разными странами из-за перехода от "мира, построенного на правилах" к "миру, построенному на силе"
логика аргументов - та же
вся эта перестройка может занять годы, и точно будет болезненной, а результат - не гарантирован.
но пока что похоже, что Трамп готов сжигать за собой мосты.
p.s. раз уж это канал про крипту - имхо все это буллиш для битка
Гигабрейн Баладжи о закате американской империи
https://x.com/balajis/status/1908476692450148813
https://x.com/balajis/status/1908473460499898405
США выстроили себя как центр глобальной империи. Но теперь они добровольно выходят из этой роли — и заставляют весь мир разрывать связи.
…
И если ты бизнесмен из третьей страны вроде Венгрии или Южной Кореи — привлекательны ли сейчас США для инвестиций, расчётов в долларах, размещения штаб-квартиры или отправки детей в университет?
Скорее всего — уже нет. Возможно, придётся переориентироваться на Китай как новую глобальную логистическую ось — даже если этого не хочется. А основным инструментом глобального «правопорядка» станет интернет и блокчейн — включая биткоин. Потому что даже Китай не может их полностью игнорировать.
Но это не означает конец глобализации. Это означает, что США выходят из игры, которую сами начали. А на смену им приходят Китай и Интернет.
Централизованное государство vs децентрализованная сеть
p.s. редакция Нулевого закона уже учит китайский (нихао!), выбирает модель Xiaomi и присматривается к корреляции биткойна и SSE Index
в продолжение темы похорон эфира
Alex Thorn, head of research в Galaxy Research (как можно не доверять хед оф ресерч в фирме со словом ресерч в названии?) выдвигает свой прямой как угол дома тезис:
https://x.com/intangiblecoins/status/1901962326078587173
"ETH вырос в 2017 году, потому что новые люди хотели покупать активы, номинированные в ETH: ICO.
ETH вырос в 2021 году, потому что новые люди хотели покупать активы, номинированные в ETH: NFT.
SOL вырос в 2024 году, потому что новые люди хотели покупать активы, номинированные в SOL: мемкойны.
Тут есть над чем задуматься."
Думаем и ждем новую Большую Мету.
Есть идеи? пишите в комментариях
Do only good everyday (часть 1/2)
серия заупокойных постов (раз и два) от моих товарищей замотивировала меня выступить в защиту эфира, и я принялся размышлять.
увы, размышление не моя сильная сторона, поэтому получилось что получилось
немного аматорской философии:
чем мы с вами занимаемся, пытаясь предсказать движение цены на крипто токен? покупаем фантики когда надеемся на рост, продаем когда надежда уступает место сомнению. наша индивидуальные и коллективные способности к прогнозированию базируются на возможности осознать и осмыслить множество идей (нарративов, трендов, тенденций), одновременно живущих в инфопространстве и умах людей
(выносим за скобки манипуляции китов и черных лебедей всех мастей и форм)
примеры таких идей (некоторые из них очень даже консенсусные - но тем не менее это не физические законы, они существуют исключительно в наших мозгах):
- цена криптоактивов должна коррелировать с макро обстановкой
- “полновесный” L1 должен стоить хотя бы несколько миллиардов
- блокчейн с 100k TPS должен быть оценен дороже более медленного аналога
- то что актив который привлекает к себе фокус внимания рынка должен стремительно расти в цене - это идея
когда прогнозы подкрепляются реальными событиями - наши прогностические модели крепнут, их начинают замечать и перенимать другие люди, модели становятся массовыми, особо прозорливые игроки начинают их абьюзить - формируется пузырь, змея кусает себя за хвост, модель перестает работать
вернемся к Эфиру
“мировой компьютер” явил человечеству прорывную инновацию - неостановимая распределенная вычислительная среда, новый уровень абстракции. Наконец-то настоящая децентрализация.
Спустя 10 лет тренд на децентрализацию сменился трендом на централизованную децентрализацию. Мы все еще выбираем СЕХы вместо DEXов, а даже если мы выбираем DEX - то такой, который может откатить торги, вернуть средства и заблокировать абьюзеров. Мы выбираем блокчейн - по удобству кошелька (в Pahntom не нужно давать конфирм на транзу - ура! это шаг вперед), по способности организовать одновременную игру в наперстки для 10к лудоманов (точно ли для этого нужен блокчейн?)
Какую ценность удалось создать? Виталика хейтили за его посты о том что дефи не является самоценностью. Развитие defi действительно привело к построению новых финансовых рельс, но так ли много действительно ценных проектов? Абсолютное большинство проектов и их токенов даже на идеологически чистом эфире - это мусор, созданный by design с целью экстракции капитала. Привлечь внимание, нарастить TVL, выстроить flywheel, заставить поверить в рост цены, продать токен лохам.