6270
Крипто, мемы и AI Экономика внимания и гиперкапитализм dm: @protobit
Талантливый трейдер y22 не верит в “красный понедельник”🟥 - это было бы слишком просто (с)
обычно мне нравится мыслительный процесс y22 и зачастую я согласен с его выводами.
но сегодня он покупает биткойн на споте, а я ищу шортовую экспозицию через опционы. рынок рассудит.
nfa. dyor. trade your own conviction
/channel/y22_trades/467
“Действительно интересный момент
Доллар и акции — в аду, а BTC не обновил минимум на месячном таймфрейме. Беспрецедентно.
Сейчас два лагеря:
1. BTC просто отстаёт от рынка и вот-вот пойдёт следом за SPX и QQQ в ГУЛАГ.
2. Мы наблюдаем первые признаки «рассоединения», и BTC наконец готов реализовать своё обещание — стать альтернативной резервной валютой и тихой гаванью на фоне девальвации фиата.
Обе версии — с аргументами. И то, и другое в ретроспективе покажется «очевидным».
Если вообще отбросить логику и смотреть только на сентимент — кажется, мы на пике страха. Очень похоже на крах FTX: тогда тоже был пик дна, но покупали единицы, и большинство твердило — «заражение гораздо глубже, чем кажется, падать ещё долго». Сейчас говорят: «торговая война ударит по рынкам сильнее, чем думали — пойдём ещё ниже».
Конечно, никто ничего не знает. Может пойти и туда, и сюда.
Но кажется, это одна из тех точек, где контртрейд может принести серьёзную прибыль.
Я должен в это сыграть. Если ошибусь и потеряю немного денег — так тому и быть.
Единственный вопрос — покупать сейчас или подождать до понедельника: вдруг Сейлор или GME уже закупились и именно это объясняет силу BTC — тогда после этого может последовать откат.
Ещё один сценарий — Трамп смягчит риторику по тарифам. Это может поднять цены.
Так что, скорее всего, покупаю сейчас и посмотрим, что будет.”
известный шортер MiyaHedge буллпостит:
https://x.com/MiyaHedge/status/1906479441473142859
"Почему лонгую высокие 70k?
Вчера я стал свидетелем первого суицида в одном из чатов. Это то самое дно, которое обычно сигнализирует о повороте.
А теперь по рынку:
❗ На таймлайне — куча новичков в шортах, которые обычно запрыгивают в последний вагон, но сейчас они выигрывают. Шортить рынок — это сложнее, чем просто сидеть в лонге или в споте. Новая кровь злоупотребляет плечами, мечтая отыграться (взгляни на deribit, hyperliquid)
📉 Тарифы (и риски искусственной мини рецессии) уже в основном заложены в цене. Сейчас основной драйвер цены - страх неопределённости анонсов вторника/среды. Поэтому MAG7 и просели до анонса. Не паника, а просто страх и неясность. Вот это и надо покупать.
Потому что давайте честно. Кто сейчас держит правый хвост? (прим - правый хвост распределения шорты-лонги. держать правый хвост - находиться в лонгах)
— Точно не криптотвиттер. Все либо в шортах, либо в стейблах, либо капитулировали в каком-то ссаном ENA.
— Вдруг все стали супер-заинтересованы в "сохранении капитала", фармят 10% годовых. .
— Не фонды. Хедж-фонды по-прежнему в рекордных шортах.
— Защита от падения становится очень дорогой из-за дикой волатильности на рынке
Притоки в крипто фонды снова пошли вверх к концу марта, но ты об этом не прочитаешь в медвежьих хрониках.
⚠️ Я не жду обновления лоев (76560).
"Неправильные" люди сейчас выигрывают, чересчур расслаблены в своих шортах. Даже если сходим на 75/74 — я не выйду.
Мой инвалидейт — движение по опционам MSTR. Я не ловлю ножи. Черного лебедя в этом цикле нет, кроме если медиа не начнёт раскручивать "ликвидацию Сейлора" (и да, это может двинуть цену ниже его средней, если кто-то крупный решит грязно поиграть).
Никто не держит правый хвост. Кучка спекулирующих на страхе медведей в манипулятивном тарифном дампе, а все остальные вдруг вспомнили о сохранении капитала.
Именно поэтому, по моему прогнозу — MAG7 выстрелят первыми, и если ты в шорте — тебе будет очень больно."
p.s. NFA!
Мийя - умный и опытный трейдер, но иногда и он крупно ректуется
Do only good everyday (часть 2/2)
Безусловно, зенит славы эфира - позади. Согласен, не стоило откзываться от Proof-of-Work - нам говорили, это прогрессивно, это экологично. Но биткойн как жег электричество так и жжет - и что-то разговоров про замену битка лайткойном не слышно. На мой взгляд PoW на видеокартах добавлял эфиру сетевого эффекта - больше маленьких валидаторов, больше соприкосновений с реальным физическим миром, больше разговоров, внимания, веры.
Сейчас многие критикуюты soy boys из Ethereum Foundation за отсутствие продуктового подхода, нерациональный маркетинг, отказ от буллпостинга, в целом за летание в облаках. Со всем согласен. Складывается впечатление что у идейных стейкхолдеров просто своя функция полезности, и в ее аргументах цене ETH практически не учитывается. С другой стороны, влияние коммерческих стейкхолдеров недостаточно для того чтобы Make Ethereum Great Again. Погодите-ка… M.E.G.A… MegaETH (да, у меня есть микроаллока через сейл echo)
Сверх-быстрый централизованный сиквенсер. Централизованная децентрализация! ответ на вызов времени? просто давайте запихнем весь блокчейн обратно на сервер. Что ты на это скажешь, Toly?
p.s. я не знаю сколько будет стоить эфир на пике цикла. я даже не знаю, осталось ли еще понятие цикла. Но! TVL Ethereum ~ 50b, приложения в сети с реальными пользователями и реальными ревенью вполне комфортно себя чувствуют - AAVE, Sky, Ethena, Pendle. L2 на разный вкус и карман (аппетит к риску) продолжают появляться. Нужно только дождаться тысячелетнего буллрана (помните, Трамп обещал что мы устанем выигрывать?..) - и все будет нормально, наверное
p.p.s. а теперь мои прогнозы (они сбываются, но редко): рано или поздно мы придем к blockchain-agnostic приложениям. все эти оптимистики/zk будут так глубоко под капотом, что разбираться в этом будет горстка AI-augmented киборгов. Модель оценки стоимости блокчейнов устареет и будет развенчана как ошибочная (см. начало поста)
“настоящая” многоуровневая децентрализация будет использоваться миллионами АИ агентов для взаимодействия между собой и с реальным миром, в т.ч. людьми
минутка value added для подписчиков Нулевого закона
как и всегда, стараюсь рекомендовать только то, чем пользуюсь сам - сегодня делюсь списком из 4 приваток, в которых состою:
1. Сообщества Энд/Миттельшпиль от DefiScamCheck - максимально эффективная история, особенно во время восхождения новой меты. Пока такой меты, как мы знаем, нет. И набор в сообщества закрыт до октября.
2. SS - очень сильная деген приватка, фокус на сверх-быстрых возможностях, арбитраже и прочих дегенских темках. если хотите в SS зарабатывать - будьте готовы “быть на кнопке”. кроме того, понадобится время разобраться с набором прикладных инструментов (боты и сигнальные каналы), которые идут в пакете с подпиской.
Стоимость $300/мес + скидка 33% на неделю по промокоду ZEROLAW
онбординг- через бот
3. Guild of Heroes - молодое, активно растущее craghack/GoH">дао дегенов. отбор идет через интервью, широкий фокус на разные направления - дефи, п2е, мемы + актуальные нарративы (например монад, абстракт и тд). каждое направление ведет свой куратор - отличный выбор чтоб быть в курсе событий и улавливать актуальные тренды. некоторые идеи отработки проектов я встречал только в гильдии.
Стоимость $150/мес + скидка 30% для 5 первых фкфс мест
онбординг - через форму
4. 2TOP - экосистема проектов, выстроенная вокруг дискорда - комьюнити, актуальная инфа, обучение, поддержка. Все процессы глубоко продуманы и хорошо организованы. Если мне нужно быстро в чем-то прикладном разобраться, например так было с запуском проектов на BERA, самый эффективный способ сделать это - зайти в соответствующий канал на сервере 2ТОР.
Стоимость: от $1000 за 3 мес + скидка про промокоду ZEROLAW по результатам собеседования
онбординг - через бот
стоило биткойну нарисовать пару зеленых свечей, а Пауэллу промямлить свое “все не так однозначно”, как все забыли о МАКРО.
эй, аналитики, а это точно уже буллран???
вообще я скептически отношусь к идее понимания макро простыми ретардами типа меня, но хотя бы самую общую картину неплохо бы иметь
так что посмотрел вчера на канале Forward Guidance годное интервью с Мухаммедом Эль-Эрианом, крайне рекомендую (особенно 2ую половину):
https://youtu.be/u6D3_DS3SP4?si=L3ozWyLfm9157nYO
если вам лень или некогда, постараюсь изложить идею:
У экономики США есть проблемка - раздутый госсектор + $36 трлн долгов (напомню, капа BTC по текущим - $1.7 трлн). Финансировать этот долг становится все больнее и больнее.
Существует 4 пути для борьбы с раздутым долгом:
- Рост экономики — лучший вариант, бабки - не проблема! генерируем доход для покрытия долга без ущерба стандартам жизни.
- Жесткая экономия(аusterity) — сокращение расходов работает краткосрочно, но подрывает рост, ухудшая ситуацию.
- Реструктуризация долга — добровольная (или почти добровольная) замена долговых бумаг сверхдолгими treasuries (50/100 лет)
- Финансовая репрессия — уже применялась через нулевые ставки и QE (баланс ФРС — $9 трлн), перекладывая бремя на кредиторов.
Трамп пытается обеспечить рост экономики, попутно применяя подходы 2 и 3. В нынешней ситуации существует 2 стула исхода - момент фундаментальной позитивной перестройки, aka Make America Great Again либо это начало устойчивой стагфляции. Причем риски негативного расклада оцениваются в 25-30%. Трамп, похоже, верит в хорошее - и готов пожертвовать краткосрочным ростом (и ценами на рисковые активы вроде наших с вами щитков) ради долгосрочного.
Дополнительные тейки:
- Золото дорожает, так как центробанки его активно накапливают - индикатор тревожных геополитических ожиданий, никто не хочет зависнуть фулпорт в валюте/долгах страны с еб*нутым президентом
- "Sputnik Moment" для Европы - рынки ожидают бума европейских инвестиций в инфру и оборонку
- Рекордный отток капитала из американских акций в пользу европейских и других мировых рынков. Oops, we made America not that great
- Стейблкойны становятся весомой частью мировой финансовой системы (adooooption!)
P.S. это не было сказано напрямую, но крамольные мысли напрашиваются сами собой.
Во время самоустранения США с поста геополитичекого гаранта и начавшегося процесса деглобализации - какой децентрализованный инструмент может подойти лучше в качестве фундамента для международных расчетов и сохранения ценности? Под какое обеспечение можно отчеканить любой стейбл и быть уверенным что твои активы не заморозят? Думаю, старые сказки о суверенных фондах биткойна могут начать сбываться 🤞
прошлый раз когда я постил в канал папку - настроение и у меня, и у рынка было совсем другое. портфель был на пике, перспективы - сияющие, ожидания (как выяснилось) - завышены.
с тех пор спекулятивный портфель дал просадку -85%, Мурад из пророка превратился в маргинала, а словосочетание “АИ агент” стало грязным ругательством.
думаю, если я такой момент принесу своим любимым подписчикам новый срез актуальных каналов - хуже не будет. наоборот, возможно именно это будет сигналом что bottom is in → we are so fucking back!!
p.s. приятно быть в хорошей компании - в папке из 21 канала я был подписан на 17 - хороший спектр актуальных взглядов от defi до ончейна от адекватных авторов.
рекомендую!
🔮Астрологи обьявили неделю макро!
каждый уважающий себя вчерашний щиткойн джитер начал разбираться во всех этих рецессиях и стагфляциях, кэрри-трейде иены и тарифах на канадский алюминий.
циркуляция идей в криптотвиттере замедлилась - даже найти достойный цитирования твит стало непросто.
поделюсь своими размышлениями (сразу оговорюсь, это спокойный “эволюционный” взгляд, он не отображает военные сценарии - 3й мировой войны, войны с ИИ, затяжной войны Трампа со здравым смыслом)
уже однозначно можно сказать: крипта теперь будет сильнее коррелировать с макро, чем когда-либо раньше. Очевидно, что это уже новая реальность - крипта как рынок становится все более зрелой, а совокупность зрелых рынков и составляют “макро”.
Старые 4х-летние циклы крипторынка мертвы. Те, кто не перестроился (например, я), заплатили за это высокую цену. Эйфория от прихода и обещаний Трампа сбила наши приборы, а расплата не заставила себя ждать.
Прошлый цикл стал пиком инвестиций по принципу «теории бОльшего дурака» в альткоины. В текущем цикле ритейл устроил PvP с выжившими из предыдущих циклов - мемкойны стали квинтэссенцией этой теории - куплю токен чтобы продать его бОльшему дураку чем я.
Уверен, что инвесторы с вдумчивым фундаментальным подходом преуспеют в крипте в ближайшие годы. Рецепт успеха = сильный фундаментал + убедительный нарратив.
Уже всем видны сектора с реальным PMF - DeFi, RWA, стейблкоины - тут зрелые продукты имеют реальные юзкейсы и приносят реальный доход. Эти сектора будут расти и все плотнее входить в экономическую систему, где-то заменяя традиционные элементы, где-то входя с ними в симбиоз.
Эпоха бессмысленной, переоценённой инфраструктуры, надеюсь, близится к закату. Идея что L1 должен стоить дороже чем все DApps на нем - изжила себя. Блокчейны сами по себе теряют свое значение - пользователю качественного, “народного” DApp должно быть все равно, что под капотом - MegaETH, Solana или Aptos. Когда мы заходим на сайт, мы же не задумываемся, какой вебсервер нас обслуживает - Nginx, Apache или облако Cloudflare.
Милое многим ончейн-казино однозначно возродится. Будут ли это мемы на солане, high-risk ICO на SUI или какая-то новая ончейн форма игры в кальмара - сказать сложно. Но технология никуда не делась, регуляций пока не предвидится, а желание лудить - захардкожено в человеческой прошивке (рост рынка онлайн гемблинга это подтверждает).
Нам дали вдохнуть воздуха на $93k, теперь посмотрим, как долго мы продержимся.
вчерашнему свингу биткойна в +/- 10k посвящается.
https://x.com/SplitCapital/status/1896853972780261777
Эксперимент с крысами Курта Рихтера
В 1950-х годах университетский профессор Курт Рихтер провел жестокий эксперимент с крысами, чтобы выяснить, как долго они могут держаться на воде.
Сначала Рихтер взял дюжину крыс, поместил их в наполовину заполненные водой банки и наблюдал, как они тонут. Стеклянные банки были очень большими, поэтому крысы не могли ухватиться за края или выпрыгнуть из них.
В среднем они сдавались и тонули через 15 минут.
Затем Рихтер повторил эксперимент, но с изменением. Прямо перед тем, как крысы изнемогали и были готовы утонуть, исследователи вытаскивали их из воды, вытирали, давали отдохнуть несколько минут, а затем снова опускали в воду.
Во втором случае, хотя крысы только что едва не утонули через 15 минут, теперь они продержались в воде в среднем 60 ЧАСОВ!
Результаты эксперимента показали, что если крыс «спасать» прямо перед утоплением, то при повторном погружении они могли плыть в 240 раз дольше, чем в первый раз. Одна крыса даже продержалась 81 час.
Вывод: поскольку крысы ВЕРИЛИ, что их в конечном итоге спасут (привет, Crypto Strategic Reserve) они могли напрягать свое тело гораздо дольше, чем считали возможным ранее.
p.s. редакция Нулевого закона решительно выступает против жестоких экспериментов над крысами! Предлагаем провести аналогичный эксперимент над рыжим мистером Дональдом Дампом🫙💧🌝
Ну что, отправили пару солан в Аргентину ночью? Признавайтесь!
Мой счет 0:40 в пользу Милея и его друзей-скамеров.
Viva la libertad, как говорится 🇦🇷
эта неделя прошла достаточно скучно - я практически не касался рынка, почитывал инфополя, наблюдал со стороны. Ни в каких лудках типа jailstool, TST, Bigballs - не учавствовал.
Из активностей: обналичил bit bear nft на запуске Berachain. Сам токен BERA ожидаемо укатался, что само по себе свидетельствует об очень негативном сантименте и пессимизме участников рынка - чейн был мастерски заточен под деген аудиторию, и на другом рынке легко мог улететь на $10+ млрд FDV (сейчас 2.8)
Принес вам немного воскресного хопиума от скилового и опытного трейдера:
https://x.com/astronomer_zero/status/1888005952336707632
тейки:
- цели по BTC - 160-200k
- эфир еще себя покажет, график выглядит вполне здоровым
- классическая альта у своих нижних значений, и является лучшим выбором для позиционирования если вы дождетесь финальной зеленой палки от битка
- мемы тоже будут себя хорошо чувствовать, но он суперцикле речь не идет
- похоже что доминация BTC достигла своего пика, либо вот-вот достигнет
(и главная мысль):
Цикл кажется разочаровывающим, если у вас нет терпения. Почему? Потому что денег в игре никогда не было так много. Институциональные игроки тянут время, заставляя вас испытывать боль, а затем резко взвинтят цену, когда вы полностью упустите момент.
Они могут это делать, потому что у них глубокие карманы, но они также вынуждены так поступать, поскольку им естественным образом нужно много времени для позиционирования и создания ликвидности. Они не могут зайти на необходимые им обьемы быстро. Помните, ликвидность реально ограничена: это всего лишь доли от рыночной капитализации (воображаемые деньги).
p.s. я отыскал (вечно-) молодой секторальный нарратив, зарождающийся в недрах криптотвиттера.
он кажется мне реалистичным и многообещающим.
хотите пост? накиньте реакций (80 🦄 - и пост будет уже завтра)
сегодня утром получил от двух ноунеймов неожиданный фидбек по поводу своего канала.
сначала задумался - может и вправду много текста, нужно попроще как-то писать
потом копнул глубже...
пожалуй, не смогу соответствовать вкусам таких экспертов (по кальянам)🤡
воскресной лудки пост
лудка дня - socialFi приложение https://x.com/tribedotrun
можно покупать/продавать токены инфлов (криптоивиттер/варпкастер) и получать доступ к их чатам (трайбам ака племенам).
проект, по сути, реинкарнация проклятого friend.tech - у меня с ним незакрытый гештальт, я купил токенов FRIEND на 6 эфиров по цене 2$, уверовав в нарратив socialFi - после этого цена демонстрировала исключительно даун-онли поведение. А закончилось все рагом со стороны команды.
какие потенциальные бенефиты у трайба:
- рост цены токенов инфлов (мы все еще late early)
- доступ к почти-альфа-инфе в token gated чатах (если угадаете с инфлом)
- дроп токена проекта активным пользователям
- кровь из глаз от использования win32 интерфейса (не актуально, если вы олд/скуф, как я)
я сегодня проснулся, перекрестился и засандалил 30 солан (уже в минусе, но это ВРЕМЕННООО 🥲)
ссылка для реги: https://www.tribe.run/join/32e378
p.s. пожалуйста, DYOR - оценивайте актуальность нарратива socialFi самостоятельно, и выбирайте инфлов по своему вкусу.
Помните, ваш личный конвикшн всегда > конвикшн лудомана-щитпостера из телеграма
сегодня в 4 часа утра без обьявления войны Дональд Трамп нанес удар по моему щиткойн портфелю.
в частности АИ сектор подвергся катастрофическим разрушениям.
редакция Нулевого закона решительно осуждает все проявления эскалации - мы призываем к прекращению роста Трамп койна и возвращению ликвидности в мои сумки
p.s. поиграем чуть-чуть в райткурв. однозначно ночные события - это сдвиг парадигмы, какие выводы мы можем сделать:
- пик цикла ближе чем нам кажется
- внимание утекло из АИ меты, если хотите откупать дно, откупайте грандов и то аккуратно. мой личный фаворит - ARC (сам пока не откупал)
- если выбираете что-то на подбор - имхо смотрите на те монеты, которые меньше просели/сильнее отскочили - указывает на их потенциал по удержанию/возврату внимания. не забывайте, это все пузырь, мы торгуем вниманием и ожиданиями.
- буллиш по SOL, буллиш по “Made in USA coins” (Ripple, AVAX etc), крупным DeFi-фишкам
- Fartcoin - очень сильно выглядит, пока рассматриваю его бетой на Trump (Retar dio)
- наблюдаем, анализируем, реагируем. не пытаемся (пока что) всех переиграть и уничтожить.
📹🔤🔤🔤🔤Мы в эфире!
Protobit и Chip собрались обсудить новую парадигму в мире финансов под названием DEFAI. Разберёмся, что это за зверь и с чем его едят. А самое главное, какие проекты уже сейчас можно подобрать на просадке, чтобы хорошенько заработать на топ-нарративе 2025 года.
P.S. стрим прошел отлично! Сошлись на том, что DeFAI - неизбежен.
Ссылка на запись:
▶️ https://youtube.com/live/hWJsBEKYXu4
Дорогие подписчики, уже через 3 часа начнем стрим, присоединяйтесь (крипта - скам!)
Читать полностью…
Гигабрейн Баладжи о закате американской империи
https://x.com/balajis/status/1908476692450148813
https://x.com/balajis/status/1908473460499898405
США выстроили себя как центр глобальной империи. Но теперь они добровольно выходят из этой роли — и заставляют весь мир разрывать связи.
…
И если ты бизнесмен из третьей страны вроде Венгрии или Южной Кореи — привлекательны ли сейчас США для инвестиций, расчётов в долларах, размещения штаб-квартиры или отправки детей в университет?
Скорее всего — уже нет. Возможно, придётся переориентироваться на Китай как новую глобальную логистическую ось — даже если этого не хочется. А основным инструментом глобального «правопорядка» станет интернет и блокчейн — включая биткоин. Потому что даже Китай не может их полностью игнорировать.
Но это не означает конец глобализации. Это означает, что США выходят из игры, которую сами начали. А на смену им приходят Китай и Интернет.
Централизованное государство vs децентрализованная сеть
p.s. редакция Нулевого закона уже учит китайский (нихао!), выбирает модель Xiaomi и присматривается к корреляции биткойна и SSE Index
в продолжение темы похорон эфира
Alex Thorn, head of research в Galaxy Research (как можно не доверять хед оф ресерч в фирме со словом ресерч в названии?) выдвигает свой прямой как угол дома тезис:
https://x.com/intangiblecoins/status/1901962326078587173
"ETH вырос в 2017 году, потому что новые люди хотели покупать активы, номинированные в ETH: ICO.
ETH вырос в 2021 году, потому что новые люди хотели покупать активы, номинированные в ETH: NFT.
SOL вырос в 2024 году, потому что новые люди хотели покупать активы, номинированные в SOL: мемкойны.
Тут есть над чем задуматься."
Думаем и ждем новую Большую Мету.
Есть идеи? пишите в комментариях
Do only good everyday (часть 1/2)
серия заупокойных постов (раз и два) от моих товарищей замотивировала меня выступить в защиту эфира, и я принялся размышлять.
увы, размышление не моя сильная сторона, поэтому получилось что получилось
немного аматорской философии:
чем мы с вами занимаемся, пытаясь предсказать движение цены на крипто токен? покупаем фантики когда надеемся на рост, продаем когда надежда уступает место сомнению. наша индивидуальные и коллективные способности к прогнозированию базируются на возможности осознать и осмыслить множество идей (нарративов, трендов, тенденций), одновременно живущих в инфопространстве и умах людей
(выносим за скобки манипуляции китов и черных лебедей всех мастей и форм)
примеры таких идей (некоторые из них очень даже консенсусные - но тем не менее это не физические законы, они существуют исключительно в наших мозгах):
- цена криптоактивов должна коррелировать с макро обстановкой
- “полновесный” L1 должен стоить хотя бы несколько миллиардов
- блокчейн с 100k TPS должен быть оценен дороже более медленного аналога
- то что актив который привлекает к себе фокус внимания рынка должен стремительно расти в цене - это идея
когда прогнозы подкрепляются реальными событиями - наши прогностические модели крепнут, их начинают замечать и перенимать другие люди, модели становятся массовыми, особо прозорливые игроки начинают их абьюзить - формируется пузырь, змея кусает себя за хвост, модель перестает работать
вернемся к Эфиру
“мировой компьютер” явил человечеству прорывную инновацию - неостановимая распределенная вычислительная среда, новый уровень абстракции. Наконец-то настоящая децентрализация.
Спустя 10 лет тренд на децентрализацию сменился трендом на централизованную децентрализацию. Мы все еще выбираем СЕХы вместо DEXов, а даже если мы выбираем DEX - то такой, который может откатить торги, вернуть средства и заблокировать абьюзеров. Мы выбираем блокчейн - по удобству кошелька (в Pahntom не нужно давать конфирм на транзу - ура! это шаг вперед), по способности организовать одновременную игру в наперстки для 10к лудоманов (точно ли для этого нужен блокчейн?)
Какую ценность удалось создать? Виталика хейтили за его посты о том что дефи не является самоценностью. Развитие defi действительно привело к построению новых финансовых рельс, но так ли много действительно ценных проектов? Абсолютное большинство проектов и их токенов даже на идеологически чистом эфире - это мусор, созданный by design с целью экстракции капитала. Привлечь внимание, нарастить TVL, выстроить flywheel, заставить поверить в рост цены, продать токен лохам.
Скучные стейблкойны
(все настолько скучно что даже не будет традиционной картинки к посту)
Nick Cannon, VP в Gauntlethttps://x.com/gauntlet_xyz (компании-лидера в секторе риск-менеджмента и управлениями стратегиями в DeFi) проанализировал драфт STABLE Act of 2025, делится скепсисом в своем твите:
https://x.com/inkymaze/status/1905205214509936826
1. Никаких доходных стейблов (скучно и грустно - никаких TerraUSD 2.0)
2. Выпускать могут банки, кредитные союзы и одобренные небанковские структуры. (нейтрально, надежно)
3. Обеспечение 1:1 наличными, короткими T-bills (<93 дней) или иными высоколиквидными безопасными активами. (довольно жесткие требования - мой “любимый” USUAL кичится своей надежностью, держа в обеспечнии 4-летние T-bills)
4. Возможны требования к стандартам совместимости. (например? только на классово-верном Ripple? или самом республиканском Avalanche?🤡)
5. Штаты могут сертифицировать собственные стейблкоин-режимы, но они должны соответствовать или превосходить федеральные нормы (нейтрально)
6. Алгоритмические стейблы запрещены на два года. (традиционные ценности, никакого финансового ЛГБТ)
7. Двухлетний льготный период для регистрации. (позитивно)
Неожиданный факт: стейблкоины не считаются ценными бумагами и не застрахованы федеральным правительством (NFA DYOR)
p.s. оригинал документа, если вам настолько скучно что вы дочитали до конца
«Последняя мысль, что принадлежала мне»
сокращенный перевод поэтичного твита от @doganeth_en, аналитика Cyber.fund
https://x.com/doganeth_en/status/1904285657100398930
лично меня заставил задуматься о месте думающих машин в мире людей, и о месте людей в мире думающих машин - мне кажется полезно иногда отвлечься от графиков и мыслей от притоках в Fartcoin и Fwog.
“Когда-то мышление было священным.
Оно тихо мерцало за глазами каждого человека — каждая мысль была уникальным артефактом, вылепленным из памяти, эмоций и плоти. Мыслить — значило быть. Это было медленно, рвано, прекрасно. Идеи не появлялись по щелчку — их вынашивали, проживали, вырывали из противоречий.
Но время, как всегда, шло — и мир ускорился. Потребность знать уступила место потребности реагировать. Так мышление — как акт — начало меняться. Сначала ему помогали. Потом — аутсорсили. Потом… заменили.
Всё началось незаметно: автозамена, автосаммари, анализ сентимента. Инструменты. Улучшения. Но за мигающими курсорами и API-эндпоинтами родилась новая экономика: мышление как услуга.
…
Люди всё ещё думали, технически. Но эти мысли ощущались… арендованными. Как комнаты в отеле. Временные и не запоминающиеся.
…
И разрыв начал сокращаться. По одну сторону — человеческий ум: медленный, нежный. По другую — масштабируемое мышление. Мышление по подписке.
Раньше мы превращали в товар вещи. Потом — внимание. Теперь мы превратили в товар мышление.
И я думаю — в тишине...
А вдруг последняя по-настоящему человеческая мысль будет вопросом:
«А вот эта — была моей?»
p.s. (для тех кто дочитал и не отписался - чуть разбавим поэзию сочной прагматикой) программная статья Cyber.fund - AI x Crypto Investment Thesis 2025
p.p.s. подводящий пост Степана на русском
Шоу китобоев
самым ярким крипто-перфомансом последних недель, безусловно, стало шоу “кит vs китобои” на гиперликвиде
я осознанно воздерживался от освещения этого мейнстримного (и честно говоря, бессмысленного) инфо-повода. но сегодня встретил интересную версию происходящего:
https://x.com/PixOnChain/status/1902275816857174217
"Как скамеры отмывают деньги через HyperLiquid:
1. Заводят на гиперликвид $5M украденных денег.
2. Берут 50x плечо и открывают шорт на $250M против тренда и фандинга.
3. Хеджируют позицию лонгами на $250M на других биржах за счёт «чистых» средств.
4. Курс монеты падает на 2% → шорт на HL ликвидируется, украденные деньги «сгорают».
5. Чистый лонг на других площадках растёт на 2% → получают $5M уже «чистыми».
Почему это работает:
- Высокое плечо позволяет ликвидировать всю позицию при минимальном движении рынка (те же 2%).
- Шорт против фандинга повышает вероятность ликвидации.
Повторяют схему, выводят чистую прибыль.
Конечно, это упрощённая модель."
p.s. хорошо сочетается с анонсом от ончейн-детектива ZachXBT
как заработать на рынке в эпоху пост-правды
трюк от гигабрейна goodalexander
https://x.com/goodalexander/status/1897736760408637491
Хороший трюк для рынков эры пост-правды: как только появляется свежий тренд, нужно сразу фанатично в него уверовать и залетать по полной (давайте сразу мысленный бектест - мемы Мурада, АИ мета, deSci… даже скам-на-спидах Трамп/Мелания)
Поведенчески это даст тебе преимущество, потому что большинство будет "осторожно разбираться" и пропустит первый импульс.
К тому моменту, когда толпа уже окончательно убедится, что тренд реален, ты будешь глубоко разочарован и противен самому себе настолько, что сможешь спокойно перевернуться и зашортить весь свой прежний лонг-бук в ноль.
p.s. в комментах goodalexander прозрачно намекает на следующий тренд - banking intergration (к такой “альфе” я отношусь с долей скепсиса, так как он регулярно откровенно шиллит свои сумки XRP + билдит проект postfiat - тоже на тему замены банковской системы)
текущий рынок как-то не располагает к написанию вдумчивых аналитических постов, а с личными историями успеха все еще хуже.
последние несколько дней, начиная с аргентинского скама все мои движения в крипте приводили исключительно к разочаровани.
по итогу - подрастерял доверие, как к рынку, так и к себе.
очевидное решение нашлось буквально вчера, после разговора с товарищем - кратно уменьшить сайз сделок.
на удивление, помогло - стало легче психологически, исчез барьер перед экзекьюшеном идей, улучшилось настроение. снова (почти) верю в приближающий тысячелетний буллран!
p.s. в качестве извинения/дополнения к лирическому посту - вот вам твит с качественной аналитикой по экосистеме Соланы за 2024-2025 год. Рекомендую к просмотру, обязательно со звуком!
https://x.com/realtombibiyan/status/1891937917771137096?s=46
дорогие подписчики, вы - мощь! 450+🦄 за сутки - впечатляет. благодарю за доверие.
с другой стороны - это классный показатель сантимента рынка. запрос на новый нарратив - огромен, царят ожидания разворота и выхода из тупика.
распишу обещанный тезис:
после подлой вампирской атаки со стороны TRUMP/MELANIA крипта достигла пика на кривой привлечения внимания. кто может превзойти социальный капитал президента США? (Канье? Илон?) Все у кого есть уши уже слышали о крипте - нерегулируемом казино, в котором заведение всегда в плюсе (а клиент - в минусе).
фрагментация ликвидности убивает любой сектор (пример - L2 мания), сектор мемкойнов - не исключение, тысячи новых запусков рвут на части и внимание, и ликвидность.
Но вспомним тезис Мурада: любой крипто-токен - это мемкойн по своей сути. Просто жетон на игровом столе, с кратким буллиш нарративом на небрежно наклеенной этикетке.
Исторически сложилось, что времена кризиса веры, кризиса идей и ожиданий люди чаще всего возвращаются к традиционным ценностям. Что является традиционными ценностями на рынке спекулятивных активов? Старое доброе Price-to-Earnings (P/E) Ratio !
В переводе на криптояз: REAL YIELD
Проекты которые имеют реальный кешфлоу, отладывают прибыль себе в карман и могут/хотят - проводить байбек собственного токена.
С точки зрения “могут” - ситуация значительно улучшилась после смены риторики SEC и регуляторов в целом. Фандейшены могут дейстовать смелее, правда, LIDO? Когда байбек, сука? (я в лонге по LDO, простите)
Дополнительный фактор - институциональные деньги! количество отчеканенных стейблов непрерывно растет, и я не верю что на фоне нынешнего прайс-экшена это ритейл несет свои зарплаты в лудку.
Как я писал в предыдущем посте, институциям нужно время чтобы задеплоить капитал.
Кроме времени им нужен надежный тезис (звучит ли надежно, например тезис по AAVE? - $134М годового ревенью, лидер рынка со перспективой экспоненциального роста на фоне дерегуляции и сращения DeFi и TradFi)
Примеры real-yield проектов: AAVE, CRV, AERO, RAY, JUP, KMNO, HYPE и тд - это так, навскидку, буду еще делать ресерч.
Литература: 0xMert jdorman81 crypto_condom
Попытки Трампа атаковать мои сумки имеют ограниченный успех - ликвидировать меня на фьючах (пока) не получилось, а на спот я просто не смотрю. Как учил Брюс Ли - “Будь водой, друг мой”🧘🏻♂️
Последние несколько дней катаюсь в горах на борде - было достаточно времени для мыслительных упражнений - о Трампе, тарифах, реакции рынков и своем плейбуке.
Я вообще не очень люблю всякие теории заговора, истории о масонско-рептилоидных маркет-мейкеров и тд - имхо обычно люди выдумывают что-то такое, чтоб избежать болезненного столкновения с непредсказуемой, хаотической и безжалостной структурой мира.
Но вся эта история с тарифами, ночью падающих ножей и “you can thank me later” Эрика Трампа - выглядит как 100% манипуляция.
На эту тему - твит Nachi, топового трейдера бинанс:
https://x.com/alphawifhat/status/1886597094619931012
Мои мысли на этот счет:
1. Был ли дамп крипты основной целью обьявления тарифной войны? - конечно, нет. Трамп демонстрирует альфа-поведение, пытаясь задать тон всей последующим коммуникациям между США и другими странами.
2. Был ли такой мув слишком неожиданным - тоже нет. Тарифы были в числе предвыборных обещаний, а о бизнес-тактике Трампа сказано в его книге "Искусство сделки”: Мой стиль заключения сделок очень прост и прямолинеен. Я ставлю очень высокую цель, а затем просто нажимаю, нажимаю и нажимаю, чтобы получить задуманное.
3. Могли приближенные к Трампу круги использовать инсайдерскую инфу, чтоб срежиссировать глобальный дамп в своих интересах? - 100% да. Вспомним $TRUMP и $MELANIA - никаких ограничений больше не существует. Crime is legal. А сам классический рецепт прост: топ-таер фуд + каскад ликвидаций на тонком воскресном рынке = возможность купить со скидкой на любой сайз. Заодно высадили лишних пассажиров из ракеты.
4. Пришло время макс-лонговать? - тут я не советчик, у меня уже ПТСР от всей этой мясорубки. Буду ждать развязки тарифной драмы по Китаю и уверенного булл-маркета. Надеюсь маркетмейкеры из Вашингтона окончательно закупились - и в феврале нас ожидаеет мощнейший “we are so back”.
пока китайские кванты из DeepSeek ректят американский АИ-тек, графики кровоточат, а наши с вами сумки худеют как Лана дель Рей на Оземпике - некий Erik Voorhees взял и провел TGE собственного проекта https://venice.ai/ на Base
Venice - платформа для частного и нецензурируемого АИ. Статья в Блок: https://www.theblock.co/post/337196/erik-voorhees-ai-platform-venice-token-ethereum-layer-2-base
Сам Эрик - бывший СЕО и фаундер обменника ShapeShift. Между прочим, финансировал свой Venice самостоятельно, что, безусловно, вызывает уважение.
Я бы об этой очередной АИ-шараге, конечно, не писал - особенно сегодня - но этот Эрик выделил 25% сапплая на дроп, элигибл 150к адресов - что по текущим ценам (10$) - на 250М$.
https://x.com/ErikVoorhees/status/1883944000857776309
Мы такое поддерживаем и поощряем.
Внимание!!! Крипто и АИ фаундеры - прислушайтесь! будьте как Эрик!
Тем более что мне перепало 414 токенов, на 4500$ - от депрессии не спасет, но и лишним не будет.
Если вы в тучные времена ковыряли на Base всякие VIRTUAL, GAME, AIXBT и прочий кланкер - проверьтесь на дроп: https://venice.ai/claim
Наверное, в другой день я бы из уважения заходлил или застейкал токены (800% APR) но сегодня… извини, Эрик🤷🏻♂️
Update! Вау, а Эрик свое дело знает - $VVV на Койнбейсе
советую другим то, чем пользуюсь сам - новый торговый терминал, разработка моих товарищей по эндшпилю (лично принимал участие в касдеве)
в одном альфа-флаконе:
- Самые быстрые трейды в индустрии (это не пустой маркетинг - вы офигеете от скорости)
- Комиссии ниже чем у любого другого браузерного терминала
- Кастомизируемый интерфейс
- В ближайших апдейтах - аналитика выше уровня GMGN
Внимание!
🧙♂️Рефка заряжена на иксы и заговорена от раундтрипов:
https://jeet.trade/promo/protobit
Data Layer That Powers On-Chain AI
если становление DeFAI - это уже консенсус (самых ярких представителей мы разбирали на стриме), то какие проекты еще не оценены рынком?
моя гипотеза такая - не получится просто засунуть в LLM дамп блокчейна и ожидать от нее инсайтов. Для умных, хитрых и ловких DeFAI-агентов нужны качественные, грамотно подготовленные данные.
таких проектов пока немного, я все еще в активном поиске. Интересный пик - DATAI (токена еще нет - облом, TGE обещают в середине Q1 2025).
https://datai.network/
проект изначально хотел стать децентрализованным индексером блокчейнов, и “transforms complex blockchain activity into user-friendly, open-source bank statement formats, empowering application-side users like wallet providers and DeFi funds” (эй, как вы собираетесь давать юзер-френдли данные, если не можете написать юзер-френдли описание?).
в общем видно что придумали они свою схему для того чтоб создать утилити для токена - сейчас это, конечно, уже не так актуально, спасибо оранжевому человеку Дональду. если убрать из вайтпейпера всю шелуху - парсят ончейн данные, ML-обрабатывают, дают посмотреть за деньги. не так чтоб слишком секси звучит, правда?
зато на сайте сейчас - “Datai delivers enriched, real-time blockchain intelligence that your AI needs to become Web3-sentient”. Уже не так скучно - ”научим ваш АИ новым трюкам”. Парни секут фишку!
из минусов: Incubated & Backed by ChainGPT, на мой скромный (но наметанный) взгяд ChainGPT - лютый ларп с маркеткапой в 300м, кучей раундов и спотом (!) на бинанс. Не верите в ларп? https://app.chaingpt.org/ спросите у их АИшки как дела, сравните с AIXBT.
в общем, смешанные чувства, но проект однозначно в нарративе - ставим на мониторинг: https://x.com/datainetwork (и не стыдно так безбожно накручивать фолловеров?…)
Usual french business
наверное, только ленивый не написал вчера про драму с Usual
вот подробное и успокаивающее обьяснение от DCT GOD (инвестор в Usual): https://x.com/dcfgod/status/1877785705386062116
мой короткий tldr:
USD0++ везде маркетировался как доходный продукт, и довольно явно подразумевалось что это стейбл - даже на Pendle PT/YT на USD0++ находились в секции стейблов.
редим USD0++ в стейбл USD0 был 1:1 до вчерашнего дня , а потом в одночасье стал 0.87. USD0++ теперь - это бонд, стоимость которого будет равняться 1$ через 3.5 года, к моменту экспирации казначейских облигаций США, которыми он обеспечен (0.87$ - это внутрення стоимость этого бонда на сегодняшний день)
суть мува - создание барьера на вывод капитала - дисконт создает "негативный инсентив" для вкладчиков оставаться в USD0++
кроме того, отвязка от редима 1:1 создает у проекта потайной кармашек с ~200 млн USD0 (негативная дельта в обязательствах, 13% от всех эмитированных 1533 USD0++). я предполагаю что как раз из этого кармашка будет платиться USD0-yield держателям $USUALx, что в свою очередь повысит спрос на $USUAL → выше цена $USUAL → выше доходность на USD0++ → TVL растет
добавлю от себя - фаундеры-французы сделали очень умный мув (меня аутсмартнули так точно), хоть и совершенно неэтичный. Adli рассказывает о том что в первую очередь заботится об общем благе (protocol health), и общее благо > благо индивидуально
https://x.com/AdliTB/status/1877587463687868912
Типичный французский социализм. Посмотрим, что у них получится. Я настроен оптимистично, так как больше вариантов не остается - держу кроме всего прочего фьючерсную позицию по USUAL.
личные выводы:
- глубже изучать проекты, в которые захожу на сайз - все эту свистопляску вполне можно было предвидеть
- никаких больше французских проектов
(на фото тима Usual)
p.s. если интересно глубже разобраться в вопросе - вот хороший взвешенный пост: /channel/uselesscryptoscam/247