-
Інформаційно-аналітичний портал про ринки компанії TSTA | @tstamarketsadmin
🐻Goldman Sachs попереджає, що короткострокове ралі може добігати кінця.
🔎 Раніше на ринку активно росли акції з високим ризиком і слабким фундаменталом — типова ознака масового закриття коротких позицій. Але тепер ці рухи стали настільки великими, що, ймовірно, ми вже на пізньому етапі цього процесу.
👀 У минулому подібне траплялось лише двічі — у жовтні 2008 року та в січні 2021-го. І обидва рази після цього ринок падав. Зараз усе виглядає як перегрітість.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🛍 Роздрібні інвестори знову активно скуповують акції з високим шорт-інтересом
Як це вже було у 2020, 2021 і 2023 роках. Хоча нинішній період не такий бурхливий, як у часи GameStop, проте схожі сплески покупок можливі, особливо на фоні змін ставок у 2024 році, - JPMorgan.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🪙 Зростання ставок запозичень WETH на Aave зробило леверидж-петлю зі stETH нерентабельною, що спровокувало розпродажі, які порушили баланс пулу ETH/stETH та депегнули stETH, сприяючи тиску на продаж ETH, - Glassnode
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🇺🇸 85% компаній з Nasdaq 100 торгуються вище своєї 100-денної середньої — це найвищий показник із лютого 2024 року.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🤔 Очікувана тижнева волатильність S&P 500 знаходиться поблизу найнижчих рівнів цього року.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🙂🏦 Навіть якщо Трампу вдасться зробити ФРС більш поступливою, проблема високих іпотечних ставок залишиться, - Аналітик Алекс Манзара з R.J. O’Brien.
➣ Різниця між ставками за 10-річними облігаціями та 30-річними іпотечними кредитами зросла з близько 150 б.п. у 2017–2019 роках до 240 зараз.
➣ Планована приватизація Fannie Mae та Freddie Mac може ще більше збільшити цей спред, адже ринок вимагатиме додаткової компенсації за кредитний ризик.
➣ Крім того, один із кандидатів на посаду голови ФРС, Воллер, виступає проти утримання ФРС іпотечних цінних паперів, що може призвести до зростання довгострокових доходностей.
❗️Для зниження іпотечної ставки до рівня нижче 5,5% необхідно, щоб дохідність 10-річних облігацій опустилася нижче 4%, а спреди повернулися до рівнів шести років тому.
👉 Чому це важливо і як використати ці дані - розповіли в одному з останніх дописів X View!
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
👀 Іноземні інвестори володіють на $2,5 трлн більше в американських акціях, ніж у держоблігаціях США — це найбільший розрив за всю історію.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🇺🇸 Стійкий ринок праці?
Кількість повторних заявок на допомогу з безробіття залишається поблизу найвищого рівня з листопада 2021 року.
➣ 25–34 років перебувають у середньому 19 тижнів без роботи;
➣ 55–64 роки — 26 тижнів;
➣ 65 років і старші — найдовше, 32 тижні.
Працівники старшого віку в середньому погоджуються на зниження заробітної плати на 11%.
🔎 З іншого боку, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США тепер значно нижча, ніж рік тому, включно з липнем 2023.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🤔 Консенсус-прогнози щодо прибутків за Q2 суттєво знижені
Тепер для індексу S&P 500 річне зростання очікується на рівні лише +3,5%, тоді як на початку року прогнозували +11%,- JPMorgan.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🌍 JPMorgan попереджає про зростаюче самозаспокоєння на глобальних ринках за межами США. Попри те, що фондові індекси перебувають на рекордних рівнях, перегляди прибутків компаній залишаються переважно негативними.
👀 Аналітики JPMorgan вважають, що далі ринок або перейде у фазу перегляду оцінок у бік підвищення, або зіштовхнеться з хвилею волатильності та можливої корекції.
🏦 Для тих, хто очікує, що м’якша монетарна політика підтримає ринок, банк вказує, що три-чотири зниження ставки ФРС, закладені в ціни на найближчі 12 місяців, не варто сприймати як позитивний сигнал:
Будь-які майбутні зниження ставок можуть свідчити радше про фундаментальну слабкість, а не про зростання оптимізму.
🛍 Збиткові технологічні акції, як були улюбленцями ритейлу під час буму ліквідності 2021 року, довгий час залишались у занепаді після обвалу вдвічі під час жорсткої монетарної політики 2022 року.
Але зараз вони млаі покупці знову намагаються повернути їх до життя. Це все відбувається разом із відновленням інтересу до технологічного сектору та крипти.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
X View 25.07
[UA]
🕯 Час переглянути класичні міжринкові взаємозв’язки.
Одне особливо показове співвідношення — це IGE/XLP, яке є індикатором інфляційних проти дефляційних настроїв. IGE (природні ресурси) зазвичай показує хороші результати на тлі зростання інфляційних очікувань, тоді як XLP (споживчі товари першої необхідності) зазвичай зміцнюється під час економічного охолодження.
📈 IGE/XLP часто рухається синхронно з довгостроковими дохідностями казначейських облігацій — обидва досягли дна у 2020 році під час пандемії і відтоді мають тенденцію до зростання. Примітно, що це співвідношення вперше з 2011 року стабільно пробило вгору свою 4-річну ковзну середню.
💡 Хоча короткострокові розвороти завжди можливі, цей сценарій дає довгостроковий сигнал: інфляційний тиск може продовжувати наростати в найближчі роки. Якщо це станеться, акції ресурсних компаній і дорогоцінні метали можуть виграти як самостійно, так і відносно ширшого ринку, тоді як довгострокові облігації можуть зазнавати труднощів із забезпеченням значної прибутковості, окрім купонного доходу.
Source: Bloomberg
By Daniel Belevich
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🪙 Відкритий інтерес по основних альткоїнах майже подвоївся — зараз він тримається на рівні близько $45 млрд. ETH очолює цей рух, демонструючи майже вертикальне зростання, - Glassnode
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🔎 Традиційна суботня підбірка свіжих виступів, подкастів та інтерв'ю:
➣ Форум Winning the AI Race від All-In Podcast: Дональд Трамп | Cкотт Бессент та Говард Латнік | Дженсен Хуанг та Ліза Су
➣ Міністр Фінансів США Скотт Бессент - про угоди із Японією, Китаєм та ЄС
➣ Голова ЄЦБ Крістін Лагард - коментар щодо економіки та монетарної політики після засідання
➣ Колишня Голова ФРС та Казначейства Дженет Йеллен - про стан економіки, крипту, Пауелла та Бессента
➣ Financial Times - спеціальний проєкт про стан німецької економіки
➣ Forbes - економіст Спенсер Хакіміан про угоду США та Японії
➣ Bloomberg - інтерв'ю із CEO Carlyle Гарві Шварцом у новому випуску Bullish
➣ Економіст Геррі Стівенсон - розбір факторів ціноутворення на ринку нерухомості
➣ ШІ Цар Девід Сакс - про ініціативи Білого Дому та питання енергії для потреб ШІ
➣ СEO Galaxy Майкл Новограц - про ETH vs BTC, криптораллі та стан ринку
➣ Головний економіст Apollo Торстен Слок - про долар та макро очікування
➣ CEO Oklo + CEO Vertiv - про партнерство у дата центрах
➣ CEO Goldman Sachs Девід Соломон - ринковий прогноз на 18 місяців на подкасті Master Investor
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🤔 Серед 32% компаній, що вже відзвітувались, операційний прибуток S&P 500 за Q2 зріс на 7% порівняно з минулим роком — це вже десятий квартал поспіль із позитивною річною динамікою.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
📖 Чи може трейдер бути ефективним без емоцій?
У новому блозі — про темну тріаду, силу нарцисизму, стратегії risk-on/risk-off і чому холодна рішучість не менш важлива за аналітику.
👉 Читайте або слухайте статтю за посиланням!
🇺🇸 Найбагатші люди в кожному штаті США
🔎 За даними Forbes, найзаможнішими людьми у США залишаються засновники та керівники великих технологічних та інвестиційних компаній.
🫡 Лідирує Ілон Маск із $388 млрд, який після переїзду до Техасу став найбагатшим не лише у штаті, а й у світі.
🛒 Джефф Безос очолює список у Флориді — $206 млрд;
📖 Марк Цукерберг — у Каліфорнії з $189 млрд;
😇 Воррен Баффет — у Небрасці, $165 млрд.
➣ У 47 з 50 штатів найбагатша особа є мільярдером, винятками стали Аляска, Делавер і Західна Вірджинія.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
💵Частка тих, хто очікує ослаблення долара через фіскальні проблеми США, близька до рекордно високої, - Goldman Sachs
🔎 На думку Оскара Остлунда з Goldman Sachs, “такі односторонні позиції — це сигнал, що ринок уже розтягнутий”. Це не обов’язково означає негайний розворот, але робить ринок вразливим навіть до незначних новин.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🤔 Інфотех США знову на піку впливу в S&P 500, - Goldman Sachs
🔎 Сектор інформаційних технологій зараз складає 34% S&P 500, як у 1999/2000 роках. А його ринкова капіталізація — $18,5 трлн, більше, ніж у будь-якої країни світу поза США.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🐂 Колл-опціони останнім часом становлять 61% обсягів опціонів у США — це майже найвищий показник з кінця 2021 року, - Goldman Sachs.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🫧 Майк Харентт (BofA) звертає увагу на те, що нинішній етап ринку супроводжується політикою, яка сприяє утворенню "бульбашок".
1️⃣ За останній рік більшість центробанків перейшли до пом’якшення монетарної політики — середня глобальна ставка вже знизилась із 4.8% до 4.4% і, ймовірно, впаде до 3.9% протягом року, переважно завдяки ФРС та країнам, що розвиваються. Це створює сприятливе середовище для зростання облігацій, але також — для появи нових ринкових бульбашок.
2️⃣
Фінансове регулювання теж послаблюється — що зазвичай трапляється на фінальних фазах бичачого ринку. Адміністрація Трампа готує виконавчий указ, який дозволить включати private equity у пенсійні рахунки 401(k) для роздрібних інвесторів. Крім того, FINRA фактично "знезброює" правило Pattern Day Trading: планується зниження мінімального маржинального порогу для денних трейдерів із $25 тис. до $2 тис.
💼 Найбільш потрібними навичками на ринку праці, згідно зі звітом World Economic Forum, у 2025 році стали аналітичне мислення (69%) та гнучкість, стійкість і адаптивність (67%).
🔎 Також високо цінуються лідерство (61%), креативне мислення (57%) та технологічна грамотність (51%).
💻 Цікаво, що програмування займає тепер одну з останніх сходинок рейтингу(17%).
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🛍 Торгівля копійчаними-акціями зараз на рекордно високому рівні, - Goldman Sachs.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
💸 За останні тижні BTC, ETH та XRP пережили хвилю соцмедійного хайпу:
➣ Bitcoin — із цілями вище $130 000;
➣ Ethereum — понад $4 000;
➣ XRP — понад $4.00.
🪙 Історично, такі цикли FOMO повторюються і часто передують корекції ринку. Доброю новиною є те, що спекуляції щодо ETH по $4 тис. наразі заспокоїлися, - Santiment
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🔎 TSTA Jr не стоїть на місці — і ми бачимо, як уважно Ви стежите за новими випусками. Саме тому настав час оновити нашу колекцію: усі освітні відео зібрані в одному місці, щоб найцікавіше завжди було під рукою.
1️⃣ Починаємо з великого вступного фільму — саме з нього й стартувала наша безкоштовна соціально-просвітницька ініціатива TSTA Jr. Створено для тих, хто лише починає шлях у світ ринків і шукає прості пояснення складних речей.
2️⃣ А далі — короткі тематичні випуски. Один за одним. Доступно, чітко й без зайвої води.
🎬 Великий вступний фільм:
TSTA Jr | Твій перший крок у ринки!
🗓 Короткі випуски, що розкривають окремі ринкові механізми:
TSTA Jr #1 | Лонг і шорт
TSTA Jr #2 | Ризик менеджмент
TSTA Jr #3 | Ф’ючерсний контракт
TSTA Jr #4 | Кредитне плече
TSTA Jr #5 | Типи ордерів на ринках
TSTA Jr #6 | Грошові агрегати
TSTA Jr #7 | Валютні системи
TSTA Jr #8 | Інфляція
TSTA Jr #9 l Візуалізація ціноутворення
TSTA Jr #10 | Показники ринку праці
TSTA Jr #11 | Як влаштовані опціони
TSTA Jr #12 | Як вимірюють ВВП
TSTA Jr #13 | Хеджування ризиків
TSTA Jr #14 | Дохідність облігацій
TSTA Jr #15 | Фондові індекси
TSTA Jr #16 | Що таке свопи та які вони бувають
TSTA Jr #17 | Диверсифікація
TSTA Jr #18 | Інвестиційні стратегії
TSTA Jr #19 | Ринкові контракти. Розрахунок лотажу
TSTA Jr #20 | Звітності на фондовому ринку
Дивіться, вивчайте й насолоджуйтеся! 🤝
💵🥇 За даними Tether, станом на Q2, в обігу знаходиться майже 250 тис. токенів Tether Gold, кожен з яких забезпечений 1:1 тройською унцією фізичного золота, - TheBlock
🔎 Tether вважають, що такі активи, як XAU₮, стають важливим інструментом хеджування в умовах макроекономічної невизначеності, нестабільності фіатних валют і зростання боргу.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
🥇 AuM фондів на золото у першій половині 2025 року зросли на 53% — до $176 млрд, порівняно з $95 млрд на початок січня 2024 року, - Morningstar.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube
💰 Шифф вважає, що зараз чудовий момент для лонгів по сріблу:
Срібло впало майже на $1 і зараз торгується трохи вище за $38. Що стало причиною різкого зниження — поки незрозуміло, але дарованому коню в зуби не дивляться: саме час докупити срібла.
💸 Хоча рівень жадібності щодо BTC та XRP зараз низький, зростання ETH на 147% з початку квітня все ще підтримує бичачі настрої серед трейдерів.
Однак ринки зазвичай рухаються в протилежному напрямку до очікувань більшості, що фактично робить BTC та XRP привабливими кандидатами для купівлі, - Santiment
🇺🇸 Банки стали більш обережно ставитися до того, кому надавати кредитні картки.
Bureau | Blog | X View | TSTAMarkets?si=iz3lxpI1U75SAEnL">YouTube