8505
Самые горячие новости и мысли по торговле и рынкам от трейдеров Invest Heroes! Только LIVE!
Свежие пироги на ночь
Итак, многие ждали падения рынка, а он уверенно вырос.
Много было негатива в комментариях, но я убеждал что нужно лонговать и оказался прав.
Обсуждаем 4 темы:
• генеральная линия торговли: роль и место акций, облигаций, валюты в стратегии, которой я придерживаюсь
• причины продаж, которые не так уж часто обсуждали
• доллар и куда он идет, его роль в портфеле
• почему сейчас не дучший момент владеть акциями мелких компаний
Выпуск доступен по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/I7v_PEFAIqo?si=43K36kQ0uapXzEDY
VK https://vk.com/video-165214162_456239135
Вах, красота!
#USDRUB
Приятно, когда рынок движется по прогнозу. Всем доброго утра!
Сегодня - перец
#life
Я не сразу понял. Техника и цвет понравились, а угол обзора непонятный - не сразу догадаешься, что перед тобой перец.
В общем, сын осваивает новое в рисовании, пока с переменным успехом…
Роснефть: верим?
#ROSN
Мне самому любопытно: бумага мне нравится, но фигура - амбициозная, нужны хорошие корп. новости чтобы вырасти на 12%
Ранее: отчет
Ещё ранее: мастермайнд
Ставьте лайк или дизлайк - так проголосуем 👉
Примерно с 20 сентября мы в своей песочнице
#IMOEX
Как отмечал в Пирогах, это довольно важный момент для рынка.
Понимание, что тебе не насуют в твои покупки продаж по любым ценам (касается голубых фишек и прежде всего Лукойла, Роснефти, Новатэка, ГМК и некоторых других)
Цимус дня: брокеры пытаются убедить инвесторов покупать
#IMOEX
Инвесторы сопротивляются. Но фонды-то на 2500 уже закупились, и не на 3 дня, всем хочется чтобы был какой-то среднесрочный рост.
Многие брокеры на днях прислали инвесторам аналитику с логикой покупки акций. Каждый приводит свои аргументы.
И действительно странно, есть ли смысл продавать Сбер по текущим всерьез и надолго, за 0.8х капитала, например? Только если впереди кризис или 22-24% ставка ЦБ, пожалуй.
Вот рынок и "завис": на этом уровне не так уже много продаж. Но и покупка идет вяло. Так понимаю суть текущего торгового дня.
Доброе утро! Пройдемся по событиям
#мысли_управляющего
1. Рынок акций после 8-9% ралли откатывался вчера, но делал это в рамках приличий: лился медленно, был покупатель почти весь день и к вечеру закрылся не на низах
Я вчера продал около 15% акций, снизив их долю в портфелях сервиса и фондов до 85-90%
2. Нефть подошла к критическим отметкам, которые ОПЕК должна защищать. Плюс, появился ураган: 24% добычи в Мексиканском заливе уже выключили на время
Такой типичный слив в нефти с неспособностью закрепиться и волатильными проливами ниже. Обычно только такая крайняя слабость вынуждает ОПЕК идти на крайние меры, а выкуп идет с большим количеством откатов назад
3. На фронте инфляции сегодня нас ждет статистика за 1 неделю сентября. High-frequency данные говорят за хороший принт (возможно снижение инфляции более чем на 0.1%), но посмотрим что насчитает Росстат
4. Доллар и юань дорожают. Сбываются ожидания госбанкиров, о которых говорил в Пирогах.
ЦБ снизил чистые покупки валюты почти до нуля в сентябре, импорт исходя из моего понимания платежей остается сильным. Недавнее снижение нефти будет давить на курс ещё с лагом около 1.5 мес.
💪 это сейчас крупнейшая ставка моего портфеля (фьючерсы на валюту)
В целом мое понимание ситуации - что инвесторы на рынке акций осознали, что в общем-то уровни в акциях низкие и прошла обильная покупка, много закрыли шорта. Но дальше особенно важно понимание будущих результатов компаний и ключевой ставки, поэтому:
- в приоритете у инвесторов будут устойчивые компании с низким долгом и прогнозируемым ростом доходов
- ряд котировок типа #AFKS или #NLMK или строителей, где вынесли шорт, постепенно растеряют свои достижения
- если будет дальше рост, то его потянут большие компании - СБЕР, Яндекс, Лукойл, Позитив, Сургут АП, Роснефть, Полюс, Мосбиржа и ряд других
Очень интересно что покажет инфляция сегодня в 19:00. Эта цифра может дальше повлиять на нарратив, ну и конечно заседание ЦБ
Через 30 минут начнется эфир!
Рублевые перспективы — новый фонд облигаций от УК Герои
Сегодня в 19:30 пройдет прямой эфир, посвященный новому фонду «Рублевые перспективы» УК Герои
Эфир пройдет на двух площадках:
YouTube https://youtube.com/live/IcCqYZs0vRs?feature=share
VK https://vk.ru/video-165214162_456239133
Новый фонд — это защитный актив. Мы будем делать акцент на получение стабильного дохода на уровне "Ключевая ставка +1.0-2.0%". Поэтому, этот ОПИФ подойдет в первую очередь консервативным инвесторам, которые хотят воспользоваться текущими высокими рублевыми ставками в экономике, а так же тем, кто хочет переждать какое-то время в спокойном активе.
Параметры фонда
• Комиссия 1.5% за управление активами
• Комиссии за выход и вход нет — это удобно, можно погасить в любой момент без потери
накопленного купонного дохода
• Преимущественный актив рублевые облигации, но есть возможность покупки и квази-валютных облигаций до 20% для защиты от ослабления рубля
• Доступен срочный рынок, можно использовать не более 20% на торговлю фьючерсами на валюту
Управлять фондом будут Иван Белов и Виктор Низов.
Информация обязательна к ознакомлению
Завтра иду на НЕФОРБСЫ CONF
#life
Рынок идет хорошо, я аккуратно ребалансирую портфель, пользуясь неравномерностью роста котировок.
Мое преставление о реальности - то, что крупнейшие компании сейчас порой отжимают бизнес поменьше, ему труднее конкурировать за кадры, контролировать издержки, растут стоимость фондирования...
(поэтому в портфеле отдаю приоритет крупным компаниям и относительным монополистам)
Как сообщают организаторы, будут выступать:
• Олег Бойко – 109 место в Forbes
• Николай Картозия – телеканал «Пятница!»
• Оскар Хартманн – предприниматель, инвестор
• Михаил Гончаров —рестораны «Теремок»
• Михаил Токовинин – amoCRM
• Ксения Рясова – Finn Flare
• Михаил Грачев – GRASS
По промокоду «IHFORBS» скидка 10%. Вот ссылка на мероприятие 👉 https://neforbsyconf.ru/?utm_source=instagram&utm_medium=_annlarshina&utm_campaign=pirogovlive_
Красивый вынос шорта в Северстали
#CHMF
На фоне роста доллара и юаня пошла покупка и сносит шорты (ранее показывал, что на фьючерсах там мишек много).
Сегодня рисуем вместе ✍️
#life
Решили устроить себе пленэр. Я рисовал как мог:)) - теперь говорят, могу лишиться обеда 😅
Сезон рисунков возобновлен
#life
Пока сюжет минималистичный 🤫 Возобновили занятия рисованием, сын рад, соскучился!
Где большой нетто-шорт?
#мысли_управляющего
Интересно, что после небольшого роста последних дней в некоторых бумагах остается большой шорт. Есть возможность посмотреть чистую позицию, правда, только на фьючерсах
В акциях может быть иначе, но любопытно:
- Северсталь вообще не откупали шорт
- Сегежу откупили (порвало) и снова зашортили
- ПИК шорт так и не трогали
- Совкомфлот только нарастили шорт (хотя странно, там и компания в порядке и дивиденды будут / только санкционные проблемы локальные)
- Аэрофлот откупили , но находятся новые шортисты
- в Системе отскок восприняли как повод добавиться
При этом в Самолете, OZON, Белуге из шорта вышли в лонг.
Кто прав быки или медведи мы скоро узнаем, но вообще если рынок надумает расти, то понятно где может быть самый жесткий отскок (в этих именах), т.к. шорты будет рвать.
Например, будут ли закрывать шорт в Северстали перед дивами? 🧐 - ведь если откупят акции, то и шортистам фьючерса достанется
Нашел штуку, которую хочу распечатать и повесить как плакат на деске
#life
Особенно впечатлил первый пункт: любая инвестиция должна учитывать риск и он должен оплачиваться. И начинать нужно с репутационных ✍️
⚠️🇷🇺#дкп #россия
Костин считает, что ЦБ РФ сохранит в сентябре ключевую ставку в 18%
#вэф
Красивый рост
#мысли_управляющего
Главное, что про него стоит помнить - что не все акции после рывка вверх продолжат рост.
Я исхожу из того, что некоторые сдуются, а другие смогут продолжить восхождение.
Поэтому ищу не тех, кто пока не отрос, а тех кто покрепче и сможет показать более длящийся прогресс (я уже сделал сегодняшние небольшие докупки)
p.s.: подписчики сервиса IH, скоро выпущу для вас более развернутый комментарий
Что делать с рынком на неделе?
#мысли_управляющего
Опишу простыми словами, на что я сейчас ориентируюсь и почему:
1. Держу приличный лонг акций (80-95%) без хеджа.
• По моей оценке сейчас Яндекс, Полюс, Сбер, Позитив и некоторые другие имена явно интереснее облигаций
• Не вижу естественных продавцов: кого могу охватить из управляющих - уже закрыли шорты / если надо было, то сократили позиции;
• шортить сейчас уже против разумной оценки голубых фишек; зона, где это изменится, располагается между 2,825 и 2,950 IMOEX
2. Нефть и валюта локально скорее всего будут вместе подрастать. Это хороший фон
• как отмечал ранее, жду в нефти $72-74, а по доллару 93-95₽ как цель на 1-2 месяца вперед
3. В индексе США и золоте все вышло выше моих ожиданий; индекс видимо под выборы затащат как можно выше
• чтож, здесь придется подождать, но в целом экономика и инфляция тормозят - это то сочетание в макроэкономике, когда в индексе S&P случаются самые глубокие снижения
В этом ключе я считаю правильным для инвесторов:
• провести ротацию портфеля акций, жестко зарезав одни позиции и нарастив другие, что покрепче в текущей конъюнктуре (я уже это сделал по большей части)
• не цепляться за прошлые убытки; просто сесть и придумать план как с нуля через год увеличить портфель на 30% и ему следовать
• выписать себе 5-6 флоутеров, которые надежны и плятят купон ежемесячно: с реинвестированием купонов там до 23% годовых выходит
Сейчас не так важно где индекс, как важно кого впринципе инвесторы готовы покупать. Потому что не все вырастут.
p.s.: Пироги на студии буду снимать завтра. Сам иду в этом году +20.2% с начала года, целюсь в +30% до конца декабря.
Увидел приколы про себя :)
#life
Что хочу сказать? - хейтеры мои, люблю вас! 😉
Ведь никогда не встретишь хейтера, у которого дела в жизни лучше, чем у тебя:)
Give them a reason to hate 😈 - вот это мотивация. Бороться, делать, ошибаться, добиваться. А они пусть судачат
Рынок "распилило"
#мысли_управляющего
Сегодняшний день иллюстрирует, что одно дело - это не покупать, а совсем другое - это шортить. Желающих зашортить под заседание ЦБ распилило: с утра был жесткий bid (покупка) в большинстве акций, пролив и потом выкуп.
Мы все ещё не знаем, чем кончится день, но только что быки показали силу. И одна из вероятных причин в том, что буквально на 4% ниже в рынке было по моим прикидкам около 100-150 млрд. покупок акций, и крупные инвесторы не готовы сбрасывать тут тот же Сбербанк, купленный по 240-250Р.
1. Я предположу, что как только навес по любой цене исчез или сильно сократился, то проявляется то, что настоящих быков по текущей цене гораздо больше, чем продавцов
2. Это функция цены - чем выше она, тем больше может меняться соотношение
3. Позже OFAC может продлить лицензию на операции с Мосбиржей и навес может возобновиться, но это уже октябрь
В общем, похоже порастем. И это выглядит как долгожданная справедливость: когда голубые фишки 15-17% дивиденды платят, это вполне конкурирует с 20й ставкой.
Что ещё важно - упало все, но расти будет не все. Это уже хорошо видно: Полюс и Яндекс в 100 раз крепче акций 2го эшелона.
Нефть оправдала ожидания
#BRENT
После экстремального падения начался отскок. Не знаю как долго он продлится по времени, но по цене не закладывал бы выше $74-75 на ближайший месяц
Не скажу что позитивный, но неплохой фон для нашего рынка акций
Недельная инфляция вышла неприятной
#мысли_управляющего
Годовую показывают с улучшением, но ЦБ ждал других цифр (отрицательных недельных)
В этом контексте я продолжил сегодня снижать экспозицию к рынку. Продал часть вчера, сегодня активировал хедж.
Запись эфира ОПИФ Рублевые перспективы
Эфир подошел к концу. Запись презентации ОПИФ «Рублевые перспективы» от УК Герои уже доступна по ссылкам:
YouTube https://www.youtube.com/live/IcCqYZs0vRs?si=eGVdNcBgXtQJQtPA
VK https://vk.com/video-165214162_456239133
Дополнительно публикуем презентацию, которая была использована управляющими во время эфира. Если у вас остались вопросы, вы можете задать их под видео или в чате.
https://ih-capital.ru/rub-perspective — ссылка на открытие личного кабинета для приобретения паев фонда.
Информация обязательна к ознакомлению
Сегодня биржа даже меня удивила
#IMOEX
Молодцом, хороший рост! И что немаловажно, прямо прет валюта: попробуй купи CNY-12.24…
Рублевые перспективы — новый фонд облигаций от УК Герои
#анонс
Завтра в 19:30 пройдет прямой эфир, посвященный новому фонду «Рублевые перспективы» УК Герои
У нашей команды есть экспертиза на рынке российских облигаций, которая подтверждается результатом облигационной стратегии Iron Arny, на которой мы заработали 83% с 2019 года против 24% бенчмарка (60 / 40 рублевые и валютные облигации).
Новый фонд — это защитный актив. Мы будем делать акцент на получение стабильного дохода на уровне "Ключевая ставка +1.0-2.0%". Поэтому, этот ОПИФ подойдет в первую очередь консервативным инвесторам, которые хотят воспользоваться текущими высокими рублевыми ставками в экономике, а так же тем, кто хочет переждать какое-то время в спокойном активе.
Параметры фонда
• Комиссия 1.5% за управление активами
• Комиссии за выход и вход нет — это удобно, можно погасить в любой момент без потери
накопленного купонного дохода
• Преимущественный актив рублевые облигации, но есть возможность покупки и квази-валютных облигаций до 20% для защиты от ослабления рубля
• Доступен срочный рынок, можно использовать не более 20% на торговлю фьючерсами на валюту
В чем мы видим сильные стороны этого фонда на сегодняшний день
✔️ Сегодня брокеры, основываясь на внутренних регламентах, ограничивают покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов. А бумаги с плавающей ставкой на сегодняшний день — это лучший выбор в рублевых облигациях. ОПИФ может покупать любые облигации с плавающим купоном с рейтингом не ниже А-.
✔️ Рынок облигаций, по своей природе, это внебиржевой рынок. Совершая сделки напрямую с контрагентом, мы можем купить облигацию на необходимый объем по лучшей цене. Тоже самое касается и более эффективной продажи бумаг.
✔️ Это отличная альтернатива банковским срочным депозитам. Сейчас банки предлагают ставки на краткосрочные вклады 19-20% по промо-акциям, как правило на новые деньги. После этого срока, ставка снижается до 14-15%. В этом фонде мы планируем, по большей части, инвестировать в облигации с плавающим купоном "Ключевая ставка ЦБ РФ + 1.0-2.0%" на длинном горизонте, чего не позволяют краткосрочные банковские инструменты.
✔️ У этого фонда не будет комиссии за погашение паев в 1%. Поэтому его можно использовать во времена, когда есть желание переждать турбулентность в спокойном активе со стабильным доходом. А далее выйти, без потери накопленного купонного дохода.
Управлять фондом будут Иван Белов и Виктор Низов.
Главная цель фонда — обеспечить пайщику стабильный, прогнозируемый доход. Считаем, что фонд будет полезен в нашей линейке продуктов в качестве защитного актива.
Эфир пройдет на двух площадках:
YouTube https://youtube.com/live/IcCqYZs0vRs?feature=share
VK https://vk.ru/video-165214162_456239133
Информация обязательна к ознакомлению
Нефть у опасной черты, но ураган в помощь
#BRENT
Нефть по $72 мы не видели давно, но в моменте высок шанс,что действия ОПЕК и сезон ураганов подстрахуют: быть медведем по нефти здесь и сейчас при таких факторах некомфортно
https://rtvi.us/society/tehas-i-luiziana-pod-priczelom-novyj-uragan-mozhet-sformirovatsya-v-meksikanskom-zalive/
Соотв. я думаю нефть покажет рост на несколько долларов в сентябре-октябре, а дальше снижение вновь вернется на повестку дня, и тут уже возможен пробой вниз уровня $70
Пироги про рост рынка!
Уже доступны к просмотру
#мысли_управляющего
Наконец-то неделю закрыли прилично и есть, чему порадоваться.
В этом выпуске мы разобрали:
• три проблемы российского рынка акций и как они начали решаться;
• что ждать от ЦБ, и как в этом контексте выглядит оценка акций;
• когда дедлайн по расконвертации расписок на акции;
• В нефти случился заметный обвал. Что ждать дальше?
• Банкиры готовят публику к доллару по 95. Верим или нет?
• почему так упали и упадут ли еще замещайки?
В общем, важный выпуск. Настраивайтесь и главное запоминайте даты.
VK📱https://vk.ru/video-165214162_456239132
YoyTube📱https://youtu.be/Vaz2Wk00LbA?si=dW5XenvqhuFIPOZj
Снова прибыльный день
#IMOEX
Продолжаю держаться прежней тактики - удерживать позиции на рынке акций, которые были сформированы и не хеджирую их. Поэтому особо ничего не пишу.
Считаю, что правильно удерживать позиции ближайшие 1-3 недели (в зависимости от поведения рынка). Потом посмотрим.
Подписчики стратегии #Indiana_jones сервиса Invest Heroes - вам тоже вчера все написал про план действий на стратегии
🦅 Мягкие тезисы доклада Банка России снизили ожидаемую траекторию ставок - рынок свопов на RUONIA закладывает сохранение ставки в сентябре, высокую вероятность повышения до 20% в декабре 2024
🧙 Оценка ожидания по ставки из ROISfix
@c0ldness
👆я тоже считаю, что ставка 18% в сентябре будет сохранена
#мысли_управляющего
13 сентября еще не будет бюджета, а оперативные данные говорят о замедлении экономической активности.
Поэтому ЦБ пока логичнее занять выжидательную тактику.
Закрытие дня хорошее
#IMOEX
Спрос на акции по текущим уровням подтверждается. Давно мы хотели такой день.