8505
Самые горячие новости и мысли по торговле и рынкам от трейдеров Invest Heroes! Только LIVE!
Тема вторая: валюта и нефть - среднесрочное видение
#CNYRUB
#BRENT
Сейчас в юане на Мосбирже идет ожесточенная битва в канале 11.75-12.1 по юаню, и сложно предсказать ее итог. Но исходя из факторов, озвученных выше, логичен ход вверх, и юань может пройти выше 12.1 к 12.5-12.6.
> в то же время, нефть должна по сезону дорожать (обычно до октября) и баланс на рынке нефти в ближайшие месяцы говорит в пользу этого хода событий;
> глобально же нефть торгуется в сужающемся диапазоне, из которого выход при стагнациии промышленности в мире, снижении прогнозов потребления нефти (EIA недавно), наращивании добычи вне ОПЕК+ и плане ОПЕК нарастить добычу с октября выход скорее вниз и по ТА это немалое снижение - до $65 в моменте
> если все мы идем по этому сценарию, то словим уверенную девальвацию - доллар 100-105Р, юань = 14Р;
Это - лишь один из вариантов, но он пока самый для меня логичный. Такой ход событий предполагает, что российский рынок акций сможет вырасти в начале осени на 10-15%, но потом забуксует, а еврооблигации смотрятся интересно на 9-12 мес. вперед
Пироги: TXT сегодня / YOUTUBE уже завтра
#мысли_управляющего
Уважаемые подписчики! На этой неделе Пироги выпущу в понедельник:
- 4 тезиса сегодня вечером
- видео завтра днем
Знаю, как вы любите передачу, но у меня легкий перегруз (много отпусков у коллег, сегодня подстраховал другие задачи)
👉 Поэтому (1) сегодня попозже будет 4 поста с тезисами - 4 темы недели, а завтра (2) полноценный видеовыпуск.
Всех обнял. Немного переключусь и попозже опубликую тексты.
Вообще, впереди важная неделя на рынках - так что поговорим о том, как заранее к ней подготовиться. Чтобы все начали утро понедельника с пониманием, как им действовать. В этом - залог успеха.
Вечернее заливное 👻
#IMOEX
Целых 2 дня идет ожесточенная борьба в акциях, и под вечер быки ее проиграли.
Что за сегодня интересно:
• слили на вечерке, то есть днем были покупки лимитные от уровня, а вечером после 18:45 УК пошли отдыхать, а физлица продолжили и рынок снизился
• сегодня созванивались с аналитической командой АТОН. Сошлись во мнении, что уровни явно не те, чтобы продавать; но и призрак 20й ставки не даст уйти заметно выше 3,000-3,150
думаю, что боковики на дне - не вариант; поэтому скорее индекс кольнет низкий уровень и будет расти / устроит боковтк повыше, чем будет боковить на дне
• вчера принял решение (и опубликовал, и реализовал) хеджить портфель от 2,840 и ниже; зашортил Сбер на 11% портфеля; рад этому решению - вчера и сегодня это пригодилось
• из всего рынка у меня только 3-5 крупных бумаг не вышли в точки покупок; сегодня дошли OZON и Позитив до уровней, которые дожидался больше месяца для докупок
когда многие бумаги в хорошей разворотеой точке, и рынок недорогой, то это уже два ✅ за рост; осталось увидеть Сбер на 260-272
В общем, торговый план на неделю выполнен. Акции расставляются по своим местам для начала роста.
Эфир Делимобиль-Invest Heroes
Мы пригласили Head of IR Делимобиля Андрея Новикова, чтобы детально разобраться в инвест кейсе компании, которую мы держим на стратегиях.
Эфир пройдет 19 августа в 17:00 на YouTube
Что будет на эфире?
Обсудим с компанией ряд горячих тем с точки зрения аналитиков, с цифрами и прогнозами. В том числе среди тем:
- Как бизнес переживет ключевую ставку 20%?
- Сохраняется ли окупаемость новых автомобилей в условиях роста цен и высоких ставок?
- Конкуренция с Яндексом и другими участниками рынка кикшеринга - как ее выдержать?
- На что были потрачены средства от IPO?
... и многие другие
Также мы обсудим свежие результаты - в понедельник утром компания планирует опубликовать финрезультаты по МСФО за 1П 2024.
Зрители смогут задавать вопросы онлайн в чате!
Когда: в 17:00 в пн (19 августа)
P.S. Мы выпускали публично большой отчет по Делимобилю, когда компания выходила на IPO. Перед эфиром будет полезно освежить в памяти ключевые моменты, важные для инвесторов
Есть также и фонд с историей - его жизнь состоит из 2 частей
#ih
1) Часть 1. С мая 2022 по апрель 2024 у нас был партнерский фонд "Арикапитал-ИнвестХироуз" в УК Арикапитал. За это время мы выросли, смогли получить лицензию ЦБ на управление активами, и клиенты фонда перешли из прежнего фонда уже к нам в УК ГЕРОИ
2) Часть 2. Фонд-близнец с той же стратегией (и в который перешло более 1 млрд. руб. средств клиентов) называется у нас "Флагманский"
Этот фонд - смешанный, то есть в среднем он примерно на 50% состоит из акций, а на 50% из облигаций. Соответственно, он соревнуется с индексом = 50% IMOEXTR (индекс с дивидендами) + 50% RUCBITR (индекс корпоративных облигаций)
Что там:
- за свою историю (27 мес.) фонд показал +58.2% прибыли за вычетом всех расходов и комиссий
- бенчмарк за это время прирос на +37.1%
Получается, в среднем фонд принес инвесторам +22.5% годовых и был лучше сравнимого портфеля из акций и облигаций (примерно на 9% в год)
👑 Более того, если посмотреть, то фонд показал результаты лучше других смешанных до переезда (вот рейтинг Investfunds за май 2022-апрель 2024). Сейчас немного отстал от самых консервативных смешанных фондов, но сохраняет 2 место в России (это рейтинг за май 2022 - август 2024)
Если будете смотреть рейтинги, вы сейчас не найдете названия "Арикапитал-ИнвестХироуз" - его переименовали в "Рублевые Сбережения" и им управляют владельцы Арикапитал. Но трек с мая 2022 по апрель 2024 - наш. Можно в этом убедиться по пресс-релизам компании на сайте Арикапитал
👉 То есть по сути мы создали для своих клиентов фонд, который дал 22.5% годовых и остается одним из лучших по рейтингам
👉 С этого года мы запустили уже в УК ГЕРОИ и другие фонды, а общий объем активов УК вырос свыше 2.5 млрд. Теперь можем предложить и фонды акций, и валютных облигаций, и даже Хеджфонд, а скоро и рублевые облигации
Пример второй - стратегия от 2018 года в сервисе IH
#Indiana_jones
#ih
Эта стратегия посложнее: около 50-70% ее капитала это акции в инвестиционном режиме, а остальное может быть все что угодно
- может шортить одни акции, лонгуя другие
- может хеджироваться или спекулятивно добирать лонг
- торгует фьючерсами на Si (max 40%), MIX (max 40%), S&P (max 25%), серебро (max 16%), золото (max 30%)
Благодаря тому, что есть торговля, один и тот же рубль в стратегии приносит прибыль несколько раз в год, и возможно умеренно плечо (чистый лонг до 130-140% от активов), доход заметно выше
Результаты - такие:
- общий доход с 2018 года +500% против +108% у индекса полной доходности Мосбиржи с дивидендами
- получается, в среднем стратегия дала +32.7% в год, несмотря на то, что в этом треке есть и 2020й год и 2022й - то есть 2 полномасштабных кризиса
Если сравнивать с IMOEXTR, то в среднем стратегия делала +20.6% годовых сверху рынка или суммарно +392% накопленной разницы за 77 мес.
Спрашивают: а какие результаты за 5 лет?
#life
Не все верят, что можно хорошо обходить индекс на системной основе, то есть не однажды, а прямо много лет
Для американского рынка считаю это правда - там эта игра действительно сложная, и выиграв раз, ты не можешь быть уверен в успехе через какое-то время (т.к. она меняется)
А для России - нет, у нас рынок не такой эффективный. Хочу это показать не на одном, а сразу на множестве примеров.
Хороший пример услышал от Павла Теплухина - партнера Тройки Диалог. Они управляли портфелями в России и в США и в России более чем за 10 лет их фонды по России каждые 24 мес. были лучше индекса - получается, каждый клиент у них за 2 года обонял индекс IMOEX даже за вычетом комиссий за управление.
Мое мнение - обгонять индекс каждый месяц или неделю - действительно почти нереально. Но с окном в 1-2 года и за всю историю стратегии - в России точно можно.
Ладно, давайте об интересном - о валюте сейчас
#CNYRUB
#USDRUB
Интересно, как сейчас работает валюта. Исходя из доступных данных, получается, что:
- импортеры гонят рубли в Китай или другие страны, и там им продают юани (с наценкой = схема "платежный агент"). А они ими уже во внешнем контуре с внешнего банка расплачиваются (ну ли это агент делает за них)
- китайским банкам не нужны рубли, поэтому они подтягивают экспортеров, чтобы те продавали юани за рубли; дальше уже рубли экспортер может гнать домой
в этом контексте, наверное, будут убирать нормативы продажи валютной выручки в России. Фактически весь обмен будет проходить в банках вне России, а курс в России будет ниже
отсюда, опять же как я рассуждаю, курс на Мосбирже и фьючерс, у которого экспирация по биржевому курсу, подешевле, чем снаружи; а курс ЦБ более репрезентативный, т.к. при его расчете учитываются сделки, когда банки РФ перепродают юани между собой (как внутри России по низкому курсу, так и на внешнем контуре)
поэтому фьючерс CRU4 ходит за биржевым юанем, а фьючерс SIU4 за внебиржевым - курсом доллара ЦБ РФ, он же курс для бюджета. В этом их большая разница; вчера быстро выровняли разницу USDRUB_TOM = 92.6 и Si который был ниже 89,000 (банки могли взять в РЕПО доллары и продать, а Si взять в лонг)
В общем получается, что самый репрезентативный курс - это курс ЦБ. А на Мосбирже - менее адекватный, курс "грязных" юаней. При этом фьюч на юань ходит за биржей, а на доллар и евро - за курсом ЦБ, который получается ближе к реальности.
P.s.: это все на правах рассуждений - как точно все устаканится, мы узнаем в ближайшие месяцы
Про оценку ВТБ
#VTBR
Почему ВТБ неплохо рос в последние дни и рынок отыгрывал его потенциал? - причина в том, что банк стоит меньше своей целевой в 0.5х капитала
(а она такая, т.к. эффективность капитала ниже чем у других банков - например, если ВТБ способен зарабатывать 12-15% прибыли на капитал, то при оценке в 0.5х капитала он зарабатывает прибыли 24-30% от стоимости своих акций - префов и обычки / СБЕР оценивают в 1х капитал, .к. его ROE 22-25% на капитал)
Не все подписчики этого канала знают, что команда Invest Heroes ведет регулярную аналитику и подробно разбирает компании, и именно это вы можете получить, подписавшись на наш сервис (помимо стратегий и сигналов).
👉 пересылаю ниже свежий отчет по ВТБ
Сохраняю оптимизм в отношении акций ВТБ
#VTBR
#мысли_управляющего
Акция хорошо идет, оставаясь одной из самых дешевых на рынке. P/E = 2х и решенные проблемы с капиталом дают о себе знать
Потенциальные белые лебеди - это доход от операций с Китаем (может добавить 5-15% к прибыли банка по грубым прикидкам), а также "дивидендный сюрприз"
Я сохраняю спекулятивный подход к этой позиции, но чисто по технике и сочетанию других факторов эта акция выглядит интересно, поэтому вошла в число моих фаворитов
Вот и причина рынку акций тоже порасти
#USDRUB
+2% за сегодня, сильная заявка на разворот. Осталось +1%, чтобы можно было читать нисходящий тренд окончательно сломанным
Юань временно отстал, но в течение дня наверстывает, т.к. на международных биржах он покрепче,чем сегодня торговался у нас.
Пока нефть сильная, доллар посильнее юаня, а при снижении нефти юань перехватит инициативу у зеленого - жду этого на дистанции 6 мес.
Про валюту уже намекал вам ранее
#CNYRUB
Одна из простых причин возможного роста - в том, что нашлись схемы оплаты (интересное совпадение - аналитики Сбера ставят курс доллара 95Р на конец года и Сбер же за 5% переводит юани в Китай🤓), нефть упала, а дата прекращения операций с НРД ушла в октябрь.
Если посмотреть глобальнее, то рано или поздно рубль должен снижаться. Правительство не будет этому препятствовать. Почему не отсюда? - на первый взгляд, многие звезды начинают сходиться...
Что я понял, делая Invest Heroes? - часть Х (про риски)
#life
#рынок
Важная вещь, которую я узнал за эти годы - то, что на финансовых рынках плохо работают решения, основанные на статистике и вероятностях, но их (ошибочно) продолжают использовать.
Сейчас читаю 2 книги про это:
- Статистические последствия толстых хвостов (Талеб)
- Misbehavior of Markets (Б. Мандельброт)
Суть в том, что события на финрынках не распределены по «Нормальному» распределению, а частота и эффект маловероятных событий - выше.
• допустим, рынок не падал больше чем на 40%; и статистика скажет, что больше и не должен
• но потом он падает на 50-60% и статисты разводят руками 🤷♂️ и это не раз в 100 лет
Иными словами, то что по мнению аналитиков и теорвера должно происходить 1 раз в 10 лет, происходит 5-7 раз. И чем дальше зашел процесс, тем часто мощнее его последствия (прибыли или убытки).
К этому приходится приспосабливаться практикам (трейдерам, управляющим):
1. понимать, что «маловероятное» бывает чаще, не игнорировать это
2. стремиться не ставить на шанс или выигрыш с поправкой на вероятность (мат. ожидание), а впринципе ограничивать риск приемлемым в случае, если все-таки «бахнет»
3. искать и использовать ситуации, где все развивается нелинейно; эффект снежного кома или домино
☠️ скажем так, если вам предлагают с 99.5% вероятностью $10 млн. каждому из клиентов вашего фонда, а с 0.5% отрубание вашим клиентам руки, то разумно прикинуть устроит ли ваших клиентов жизнь без руки
👻 или про снежный ком: когда цены резко падают, вероятность их дальнейшего движения тоже растет (из-за маржин-коллов например)
🔮 пузыри тем крепче, чем больше они прошли коррекций - Сорос
Практическое следствие из такого поведения событий - что нужно больше уделять внимания конкретной ситуации здесь и сейчас.
У вас может не хватить жизни, чтобы для ваших решений сработало среднее по выборке, а маловероятные события могут стать для всей вашей жизни определяющими (как в примере с рукой).
COVID, СВО - хорошие примеры, как это бывает. Поэтому мой совет - никогда сильно не опирайтесь на «как оно обычно бывало» и больше анализируйте «здесь и сейчас».
И всегда прежде чем рисковать, убедитесь, что для вас приемлем «плохой сценарий» (вы его нормально переживете и знаете как быть дальше) - если не готовы, значит такой риск вы себе позволить не можете (вообще можете, но меньший).
👉 мне это спасло портфель в 2022: я понял, что если все случится, убытки неприемлемы / если пронесет, то я проиграю 5-10% индексу, но буду в плюсе и найду способ их наиграть. А каковы реальные шансы (начала СВО) не знал никто.
Книжки трудные, я уже лет 10 как не занимался математикой 🤫 но как практик их смысл горячо поддерживаю
Успешно защитили уровень. Гуд
#мысли_управляющего
Выглядит хорошо. Возможно, что в Курске уже - все, и остается риск в том, что Суджу (станцию прокачки) взорвут при отступлении.
Тогда это минус Газпрому, но плюс для девальвации.
Так или иначе, еще много чего впереди, и локальные уровни сопротивления сверху - 2900 и 2960. И поддержка понятна, где хеджироваться.
P.s.: обратите внимание, что мы сейчас обсуждаем уровни и цены, поведение рынка, а не СВО. На СВО могут быть трудности, успехи - словом, всякое, и это само по себе не ключевое для акций.
А мы говорим про поведение фондового рынка, и ему важны специфические вещи - АЭС, ГИС Суджа.
Завершаем день ровно на середине диапазона
#IMOEX
То есть поборолись, быки выиграли в последние пару дней, сходили выше, но выше не пустили... и пришли в зону поддержки (середину прошлой борьбы).
Если сдаем этот рубеж, то быки обычно проигрывают и едем заметно ниже. Если от этой точки толкаемся вверх, то сильно растут шансы пойти на 3-4% выше.
Завтра пятница, конец недели - будет показательно. Если упадем - думаю, от 265Р и ниже СБЕР = STRONG BUY (на случай снижения рынка на 5%)
Тема первая - про валюту
#CNYRUB #USDRUB
Как мы понимаем сейчас все больше расчетов в валюте перетекает на внешний контур, там курс юаня к рублю на 4-6% выше, чем на Мосбирже:
- импортные оплаты в Китай через агентов - это перевод рублей в китайский банк, а потом уже там на 4-6% дороже покупка "чистых" юаней, и потом уже оплата ими
- экспортерам тоже логичнее по более высокому курсу вырученные юани сдавать за рубежом, а в Россию пригонять обратно рубли
(1) Получается, что доходы экспортеров, вероятно, ближе внешнему, оффшорному курсу (хотя могут быть и издержки), а релевантность курса на Мосбирже снижается - фактически экспортерам разрешают все меньше валютной выручки продавать в России, и я думаю эту планку могут убрать вовсе.
(2) Курсы валют в России, определяемые ЦБ, получаются где-то между офшорным курсом и итогами торгов на Мосбирже. В этом смысле я вижу меньше смысла в торговле фьючерсами на валюту (они могут сильнее отличаться от офшорного курса), но больше смысла в замещающих облигациях, ведь при расчете курса ЦБ учитываются сделки между банками, которые поидее ближе к международным
(3) Снижается эффект налогового периода. Если валюту меняют за кордоном (там курс выше, экспортерам невыгодно гнать ее сюда), то здесь продается необходимый минимум. Интересно будет посмотреть на эффект ближайшего в 20х числах августа
Что будет с курсом в перспективе - как всегда сложный вопрос, и тут много "если". Но если брать чисто экономику, то самой крепкой взаимосвязью остается рубль-нефть.
(1) Если оплаты в Китай пошли нормализовываться по новой схеме в офшоре, то нам предстоит увидеть повышенные оплаты (фактически многие импортеры 2-3 мес. получали товар и задерживали оплаты, теперь пытаются это наверстать)
(2) Нефть в среднем мес/мес падает, хотя дисконт в ней снизился, как отмечают наши аналитики
Поэтому пока у меня получается, что склонность курса падать в последние 2 недели имела логическое обоснование. Далее ждем укрепления нефти и коррекции валюты до октября (в силу сезонности и баланса спроса-предложения). А вот с октября - возможно при устойчивом снижении нефти увидеть и устойчивую девальвацию если условия с оплатами не переиграются вновь.
Про уровни - в посте далее.
Оч полезно и доступно про юань - Егор Сусин
#CNYRUB
Смотреть с 08:35 👉
https://youtu.be/fI_N1gzrOpk?si=qTKChblG5XFq5l09
Уважаемые акции OZON и Яндекс, можно расти!
#YDEX #OZON
Как обещал, пожадничал, в Яндексе даже лучше цены дали 😁 и в #POSI тоже сегодня
ОФЗ не удержали высоту
#OFZ #rates
Вообще страшно быть быком, когда над твоей областью покупки стоит Минфин, готовый продать на триллион:)
Про вторую стратегию мне постоянно задают один вопрос
#Indiana_jones
Мол, что ты до 2022го года отставал от индекса? - я даже специально свел результаты по годам, чтобы показать, что там успех был более переменным, но были и хорошие обгоны.
Мой опыт на рынке с 2013 года, и первые 5 лет я инвестировал для себя. Потом открыл Invest Heroes и в то время строго говоря я не был профессиональным управляющим - скорее, блогером
👉 И со временем уровень вырос и результаты стали лучше. Уже 4 года подряд я каждый год или сильно лучше, или равен индексу - хет трик, если хотите
Пример первый - стратегия на акциях от 2021 года в сервисе IH
#Forrest_Gump
#ih
Это очень простая стратегия - она покупает и держит акции, которые по нашей аналитике - сильные. Порой делает меньше 2 сделок в месяц. Может на 20-30% временно купить облигации, но глобально в кэш не выходит. Хортить тоже не имеет права. Короче, просто инвестирует.
Что мы тут видим:
- старт в 2021 году, после которого был жесткий обвал рынка;
- доход а период +51.5%
- за это же время индекс Мосбиржи с дивидендами (IMOEXTR) дал +6.5%
Т.е. в среднем эта стратегия лучше индекса на 12-13% годовых, хотя на ее долю выпал очевидно драматичный 2022й год (в тот год она примерно на 20-25% обошла индекс). И она суперпростая - там вообще нет спекуляций.
Новатэк: второй танкер пошел
#NVTK
Первый СПГ танкер ледового класса ушел. Пишут, что загрузили второй
Интересное сходство
#IMOEX
Ни на что не намекаю, но как в 2022 пытались в измочаленном состоянии развернуться и долго боролись, был манипулятивный пролив.... также и сейчас?
В 2022 году так прошла низшая точка рынка осенью, и при этом уверен не у многих хватило духа покупать
Думаю, что гадают очень многие спекулянты. А инвесторы - они уже знают что держат, а что и где будут докупать. Да, инвесторы?
Cтрасти по шорту накаляются
#IMOEX
Несколько дней спекулянты все активнее наращивают шорт индекса Мосбиржи через фьючерсы, а акции не согласны с этим - там идет рост.
Я делаю такой вывод по разнице индекса и фьючерса, которая активно сжимается.
Как следствие могу предположить, что если акции продолжат восстановление, в какой-то момент у спекулянтов пройдет шортокрыл, и рынок подскочит на 1-2%. Опять же, предположу, что это и будет момент после которого по рынку акций логичен коррекционный откат вниз)
Я в этой связи просто держу лонг, но если замечу закрытие шорта - воспользуюсь им для фиксации части прибыли на фьючерсах.
Хорошо идем
#IMOEX
На таком росте только 1 вопрос: что больше даст - доллар или акции?
Предположу, что локальная цель по доллару 91₽ на 1-2 недели. До октября 94₽
Яша сегодня молодец
#YDEX
Примечательно, что когда кончился навес Яндекса, то и рынок ожил - возможно, одной из причин слива голубых фишек было просто то, что их продавали для докупки Яндекса.
🧐 Вообще, одна из причин слабости рынков (акций, валютных облигаций) - это постоянная продажа активов, которые то одни, то другие инвесторы тягали из Евроклира и продавали. Сейчас, когда этот процесс практически подошел к концу, можно ожидать обратной тяги - деньги, которые раньше крутились в арбитраже, будут инвестированы в акции по низким ценам
(то есть сначала продажами задавили рынок, а теперь в него перезайдут по дешевке)
Яндекс - значимый эпизод этого процесса, который может обозначить в нем смену режима от продаж к покупке, если не будет новых крупных разблокировок активов.
p.s: с момента предыдущего сообщения увеличил долю #YDEX до 12% от портфелей
Воскресенье Пироги уже доступны к просмотру
Автор сегодняшнего выпуска - Александр Сайганов, руководитель отдела аналитики IH
Смотреть в VK Видео
Смотреть на YouTube
2 большие акции, которые недопадали
#GMKN #PHOR
Норникель и Фосагро - топовые активы в отрасли metals & mining. Развивают свое производство, платят дивиденды.
Но сейчас не их время - цены на удобрения не такие высокие, как в 2022-2023; в мировой промышленности уже год слабость и цены на металлы снижаются.
Как результат, пока что обе компании торгуются по 5.6х-6.2х EBITDA'2024 даже по итогам серьезного снижения.
Более того, дивиденды тут 4.8-8.4% за год. И поскольку бизнес особенно не растет, а конъюнктура заметно не улучшается, то дороговизну акций и низкие выплаты не компенсировать будущим ростом.
- правда, в Фосагро возможен рост цен на удобрения вслед за газом
- а вот в металлах все ещё мрачнее
- девальвация поможет повысить потенциал роста обеих акций на 8-10%, но это тоже не game changer
Как итог, обе смотрятся намного хуже многих других фишек - и нефтянки, и Сбера... И поэтому думаю продолжат снижение.
В этом году рынок долго не хотел ронять Газпром, на что-то надеялся. Теперь вот с этими компаниями та же петрушка. Но они падают... и вполне могут в какой-то момент ускориться.
Купить такие активы по выгодным ценам - мечта инвестора, это лишь вопрос цены. Но я считаю мы ещё не на них.
Делают то, чего никогда не делали
#IMOEX
#RGBI
Обратил внимание на то, что широкие массы розничных инвесторов в этом году постигают возможности рынка:
1. выучили флоутеры
2. рынок так давно падает, что начали более массово шортить
3. на обвале ОФЗ выучили что такое играть длинну, и теперь начинают ее выкупать (вон RGBI 107)
❤️ И это хорошо. Сложность рынка и новый опыт заставляют учиться и осваивать новые возможности, пробовать новое. На нашем рынке точно полезно уметь побольше, а не просто только держать в лонг.
💁♂️ Но что обычно происходит, когда ты делаешь то, что делать не умеешь? Особенно, если первый опыт успешный (что притупляет бдительность) - правильно, опыт и убытки.
Поэтому выглядит логичным, что:
- не успеют выскочить из шорта, и рынок акций сквизанет в определенный момент резко вверх (тогда когда будет казаться, что успех неизбежен, а рынок будет падать ещё)
- в ОФЗ быстрые прибыли сдуются (там не хватает покупателей на десятки млрд. руб. в месяц, а входят единицы от физлиц) и будет боковик
- когда на рынке много шорта, при этом ещё есть огромная куча денег вне рынка, чтобы они все купили, должна быть хорошая паника - так им кто-то продаст по низам. Но после всего что было я не думаю, что продадут (у всех, кто ушел с убытками купили другие инвесторы - так что остались или крепкие орешки, или те, у кого и убытков-то толком нет)
Это внушает мне разумный оптимизм. Я не делаю далеко идущих прогнозов, но настраиваю себя на то, что нужно воспользоваться этой ситуацией.
Ну что вы такие серьезные?)
#life
Прямо как мой кот на этом фото:) его расчесали, и он стал пушистым и внушительным - сегодня, кстати, день кошек 😺
Коллеги пишут, давай Ватсона к нам в офис - будет новый аналитик))
