8505
Самые горячие новости и мысли по торговле и рынкам от трейдеров Invest Heroes! Только LIVE!
Свежие Пироги на ночь: акции для хороших мальчиков (и девочек) и для плохих
#мысли_управляющего
Видео доступно по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/pzWzMcSUx28?si=T5H23sSCRxkO456O
VK https://vk.com/video-165214162_456239168
Заметил, что на смене фона инвесторы бегают между «акциями мира» и «акциями войны»:
- первые это СБЕР, ЯНДЕКС, OZON, малыши итп
- вторые это Полюс, Роснефть, Лукойл, Фосагро, Сургут…
Т.к. рынок настраивается на 23% ставку и возможные переговоры, то как раз пора посмотреть из кого ваш портфель.
Позиционирование перед 20 января сейчас нейтральное, позитивный настрой стерт волатильностью, так что если рынок задумает на Трампе вырасти в январе, то такой рост будет взрывным, но бета акций будет очень отличаться.
Также разобрал тему энергоносителей: Байден собирается ввести новые санкции, зима холодная, и цены на энергоносители ползут выше. И как не парадоксально, и доллар.
> разобрал это для вас
Также по запросу зрителей осветил евробонды: как я и предупреждал, там сейчас просто нормальные цены, а покупать стоило в ноябре, до «навеса Минфина» - как всегда, когда все ждут наживы, нужно действовать на упреждение.
> пожалуй, темой остается TCSperp1, длинные бонды с доходностью выше 11% к погашению (это нормально конкурирует с 18% ОФЗ на тот же срок)
> помним, что новых евробондов не ждем, а в 2025 до $10 млрд. выгасится, так что дефицит бумаги будет расти
Сам я сейчас держу смешанный пул акций и фьючи на доллар (разбирал идею в предыдущем выпуске) с прицелом на продажу «оптимистичной» части в 1кв 2025 и долларов во 2кв 2025.
В общем, приятного просмотра и готовим для вас эфир 19 декабря в 19:30!
Анонс эфира 19 декабря
#special
В следующий четверг в 19:30 мы с коллегами проведем специальный предновогодний эфир, на котором:
• Рассмотрим 2025 год с точки зрения сценариев развития как их видит наша команда / какие главные трейды
• Подведем итоги года в сообществе Invest Heroes
• Разберем стратегии и прогнозы инвестбанков на 2025
• [Пользуясь случаем] я анонсирую что мы проапгрейдим в нашем сервисе для платных подписчиков - готовим кое что особенное
🤝🏻 в общем, сохраните себе эту дату - готовлюсь к ней, чтобы поделиться новыми интересными идеями.
✅ также, если вы хотите стать нашим клиентом, с 19 числа будут новогодние скидки - подробности также озвучу на эфире.
Этот год уже почти подошел к концу, рынок акций падает уже 7-8 месяцев (посмотрел - было как раз также в 2008 году). Пора выбирать тренды и трейды на 2025й.
👆👆 про возможный эффект санкций на российскую нефть
#мысли_управляющего
День отчетов инвестбанков
#мысли_управляющего
Сегодня на рынке ожесточенная борьба: с утра после 3 дней роста рынок отлился, что в общем-то норма, а потом почти 8 часов медведи давили, и в 25-30 ведущих бумагах был лимитный покупатель (Сбер кто-то целый день откупал).
То есть давят-давят, а кто-то спокойно стоит и откупает. Как перед последним рывком 5 декабря.
При этом фон такой:
(1) Нарышкин говорит, по СВО интциатива за нами. Песков говорит, что поэтому Зеленский не хочет переговоров
(2) Вышли стратегии-2025 от Сбера и ВТБ. ВТБ говорит в 2025 IMOEX цель 3,350 (+31%) плюс дивы / СБЕР дает 2,850 / АТОН 3,550
это огорчило трейдеров: ставка 25% в 2025 году в стратегии Сбера и низкий таргет
(3) Вышел отчет Сбера. Рост прибыли символический, но банк dirty-cheap стоит чуть больше 3 прибылей и 100% заплатит 15.5% дивдоход
Что там важного: рост кредитования очень заметно замедлился - то есть меры ЦБ по охлаждению спроса начали работать
В целом рынок манипулятивный и его словно раскачивают (может конец СВО близко и кто из олигархов хотел собрать позиции - торопится)
Из диалогов с sales-десками брокеров: физлица продают уже 4й месяц суммарно на 80 млрд (это отчет ЦБ), а крупный капитал покупает (сейлзы говорят, что от кэптивных УК, разных фэмили офисов итп идет приток денег).
♻️ Уже третий заход такой: мокнули рынок ниже, денек понабирали позиции - и рост. Потом снова без новостей заныр, ошкурили, и снова вверх.
В общем, у меня складыается впечатление, что если бакс ниже 100 не ныряет, то рынок вырастет. Недаром он еще никогда 2 года подряд не падал: был какой-то кризис, девальвация, и дальше в рублях дороже (в долларах не всегда).
Скорее $= 110-120₽ увидим, если нефть провалится. Уже ведь плохой торговый баланс…
Все хотят доллар
#timestamp
Все также разбирали в Пирогах
Новые Пироги: где есть тренд?
#мысли_управляющего
В свежем выпуске рассуждаем о том, где мы могли бы не вариться в боковике, а торговать по тренду (биткоин не предлагать - там каждый в меру своей испорченности риска)
Выпуск доступен по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/uv87VEyRMh0?si=DJRDTLd2eSsivzsI
VK https://vk.com/video-165214162_456239166?access_key=72fb4230c04db8cf88
Смотрим на 5 активов:
• нефть и доллар (будет ли 120?)
• золото
• природный газ (и не забываем NVTK)
• российские акции (SBER, LKOH, ROSN, YDEX, PLZL, NVTK)
• замещайки (Минфин в игре!)
Ситуация интересная, т.к. в игре Трамп с его любовью к манипулированию ценами на активы.
Можете написать, что вы торгуете на повышение, а что на понижение сейчас 😎
Ну и главное не забываем про решительный настрой на зарабатывание прибыли! Только так и только вперед!
Посетил День Инвестора ИНТЕР РАО
#IRAO
#мысли_управляющего
Что стоит отметить:
1. Потребление э/э резко ускорилось в последние годы и система не очень готова. Нужен рост цен и инвестиции
Компания договаривается об окупаемых вводах на много лет вперед
2. Строить мощности кратно дороже, производство локализуется
ИРАО скупает производственные активы в этой сфере и они уже дают около 10% EBITDA группы
3. Кубышка на месте (ее потратят на рост бизнеса и M&A). В целом выплата дивиденда = 25% от прибыли по МСФО дает 12-13% дивдоход
Компания стоит около 2х P/E
4. Энергия и мощность неизбежно будут дорожать. 10-12-13% в год и это заякорит высокую инфляцию
Государство будет субсидировать новые проекты, чтобы они окупались даже при текущей высокой стоимости денег
5. Энергосистема стареет. Будет много стройки, несколько трлн. за ближайшие годы отрасль потратит на стройки - на 5 лет вперед инвестиционный цикл
В общем, на мой взгляд неизбежно финрезы будут медленно, но верно расти. И конечно вопрос когда переставятся котировки, но вообще я помню (торговал тогда), когда акции ИРАО выросли с 1₽ до 3-4₽. В ближайшие 2-3 года, думаю, будет рост до 8₽.
С позволения канала HEADLINES покажу их график
#RVI
#мысли_управляющего
Когда российский индекс страха (RVI) поднимается выше 95% перцентиля и опускается назад, то обычно дно IMOEX уже сформировано. Никогда нет гарантий, что так будет снова, но история показывает, что это работало
Единственное, что тут стоит добавить - что волатильность рождает волатильность - то есть если мы в зоне высокой волы, то возможно ускорение падения, новый пик волатильности и лишь затем - нормализация.
Финрынки так устроены, что обвал цен порой провоцирует страх и новые снижения или маржин-коллы, так что экстремальная волатильность сама по себе не сигнал к покупке - нужно увидеть что-то ещё, например признаки капитуляции части игроков на низком объеме и/или готовность спекулянтов, кто это начал, закрывать шорты.
Тем временем, Bitcoin = $100,000
#мысли_управляющего
Можно констатировать, что это уже вполне официальный глобальный актив (в общем-то все началось с покупки доли CoinBase со стороны BlackRock и перевода туда крипто-депозитария).
Нынешнее ралли монет, думаю, закончится до февраля. Но тренд в биткоине становится долгосрочным, как в золоте.
Итоги дня - негативные
#IMOEX
Сложно даже для меня найти оптимизм в сегодняшнем закрытиии и геополитических новостях:
- инфляция 0.5%
- 50 млрд. долларов обещано Украине
Соотв., перешел снова в защитный режим, смотрю на тех, кто упадет более глубоко чем рынок.
Волатильность выросла, но в этом году мы уже привычны к снижениям. Что делать - знаем.
Волатильный день, но РТС хоть бы хны…
#мысли_управляющего
Сегодня почти ничего не менял в портфеле. Порадовался перфомансу Роснефти: прет вопреки всему 💪
Посмотрим, устоит ли рынок до конца недели: сегодня была неистовая атака медведей на фьючерсах, а в акциях такой активности не было - обороты ниже среднего.
У самого в моменте так (на стратегии сервиса IH)
#timestamp
Рок-н-ролл в силе
#мысли_управляющего
#timestamp
Сегодняшние новости (комментарий Матвиенко о переговорах, семинар для вице-губернаторов "образ победы", о котором пишет Коммерсантъ) ещё больше подогревают рынок.
Как всегда, потенциальные переговоры дело небыстрое, но ожидание их в декабре обещает продолжить это мини-ралли с низов.
3 часа до конца Black Friday
Сегодня в 23:59 акция закончится!
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидки на нашем портале https://invest-heroes.ru
Также к основным скидкам, которые уже указаны на сайте, вы можете применить свой персональный промокод из бота @IHBlackFriday2024Bot — так цена станет ещё ниже.
Долгосрочные тарифы на подписку 3/5 лет здесь
Свежие Пироги - про акции в России и первые шаги Трампа
#мысли_управляющего
Итак, кругом сюрпризы:
• Доллар ушел не на 104-105₽, а на 108-110₽
• Российский рынок акций не пошел падать на 2,200 IMOEX, а отскочил и начал расти
• Трамп выиграл и предлагает мирный план, похожий на предложения Путина, грозит 100% пошлинами за валюту BRICS
• рынок труда в США значительно замедлился, а Трамп готов резать госрасходы и вступать в изнурительную битву за кресла в Вашингтоне, чтобы поставить своих соратников на посты - не будет ли это дефляционно?
• в России грядет рукотворный кредитный кризис - когда его ждать в заголовках и ценах на активы?
✅ Все это, а также тактику по валюте и российским акциям я записал для вас в очередном выпуске.
YouTube https://youtu.be/WaxOxysDorU?si=1xqw7kYqQNN11MRm
VK https://vk.com/video-165214162_456239161
И напоминаю про BLACK FRIDAY: сегодня последний день акции! Вы можете стать клиентом подписки Invest Heroes с выгодой (скидки до 45%) — таких цен уже точно не будет! Отличная инвестиция, учитывая как много всего нас ждет на рынках в 2025 году.
Цены с учетом скидки указаны на нашем сайте https://invest-heroes.ru
Долгосрочные тарифы на 3/5 лет со скидкой 45% здесь
Подписываясь на IH, вы получаете доступ к моим сделкам и комментариям в реальном времени - так что жду вас и будем навигировать вместе.
Как торговать наш рынок?
#мысли_управляющего
#IMOEX
Рынок за несколько месяцев загнал инвесторов в такой блюз, что я считаю уже пора посмотреть на ситуацию в историческом контексте.
Вот он:
1. За 20 лет было 12 таких падений (между 25% и 35% снижения)
2. За этот же срок и обычно после таких снижений было около 14 периодов роста между 50% и 100% (несколько раз было и более 100%, самое частое процентов 60-80)
В рынке постоянно колеблются % ставки, доллар, нефть, налоги, политические риски и все такое. И рынок - их зеркало: как они повернутся в совокупности, так и пойдут цены (ну и настроение людей это усиливает вверх или вниз по тренду, создавая "заскоки" в паники и эйфории)
Сейчас мы в той точке, когда очередной раз по той или иной причине цены снизились, причем за 20 лет было 9 падений чуть больше чем нынешнее (сейчас -30%, а было -30…-34% большинство крупнейших / -2% это дивгэпы этого декабря, они уже запрограммированы).
И что примечательно, на дне многие боятся и продают. Например, сейчас физлица начали активно сокращать свой ранее рекордный лонг фьючерсов на акции.
В такие моменты главное, за что можно зацепиться это тот факт, какие акции впринципе надежные, развиваются и выживут до следующей эйфории.
Сколько денег между паникой и эйфорией? - давайте посчитаем:
- обычно если рост рынка 50-100% в бычий рынок, то многие агрессивные трейдеры забирают больше 100% (посмотрите Пульс за 2023й год - там популярные авторы сделали по 120-180%)
- в неблагоприятный период рынок -30...35%. Я сам с мая потерял 15% примерно (если май взять за 100%)
Ну вот и получается, что если у тебя на пике рынка 100Р, ты падаешь до 85Р, а далее переходишь в 170Р, то за 2 года у тебя +70%. Можно хуже, можно лучше.
А все что в промежутке - это миллион новостей, ахов, вздохов итп: поскольку население России не растет, то основной рост крупнейших акций это небольшой инвестиционный процесс плюс инфляция, девальвация и ещё +20% на эйфории и -20% на панике дают сами люди своим поведением. Именно эти +20 и -20% - самый сок, который грамотный инвестор или трейдер должен использовать.
Поясняю к чему был опрос
#мысли_управляющего
На самом деле, интересно визуализировать настроения участников рынка.
• Я считаю заслуживающей новость про то, что готовятся новые санкции к экспорту нефти из России, и самый первый трейд в таком случае - это лонг валюты (наш торговый баланс сядет)
не через падение объемов, а через рост дисконтов
• Мировой рынок нефти уже напрягся. Причем важно, что нефть месяца три готовилась на $65 пойти и тут резко пошла в рост
трейдеры следят за этим (а если будет $65, то опять таки девал)
Вот и выходит, что:
А) аналитики инвестбанков ждут бакс 105-115 в 2025 году
Б) пока он 100-104₽ мало кто скупает
Может быть при таких вводных - зря?
👆👆 в картинках
#мысли_управляющего
#IMOEX #USDRUB
По факту сегодня откупились под конец дня на баксе
Товары vs Dow Jones
#мысли_управляющего
Такие графики четко показывают, что сырье [все] довольно дешево по нынешним временам.
Так что в условиях мира, который постоянно воюет и нарушает торговые цепочки, вводит пошлины и параллельно перестраивает свою энергетику, плюс из-за экологии подвержен катаклизмам, жди одного - инфляции и частого роста стоимости сырья... (предположу, что это будет актуально еще 3-5 лет)
Пока мне мало что добавить к Пирогам: на рынке акций рост
#мысли_управляющего
#IMOEX #TCSG #SBER #GAZR #YDEX #POSI #MTSB
Сохраняю значительный лонг, наблюдаю за развитием событий.
Из наблюдений:
1. Сегодня дивиденд по Тинькову, он может быть реинестирован в бумагу
2. Газпром начал замечать девальвацию и рост стоимости газа, может перехватить лидерство по росту котировок у СБЕРа
3. Хороший потенциал расти дальше у Яндекса и Позитива
4. Инвесторы не обратили внимание на то, что МТС банк торгуется с P/E около 2х, при этом это чисто розничный банк, так что особенных резервов ждать не стоит и покупка банка окупается за 2-2.5х года, что на мой вкус dirt cheap (ультрадешево)
Индекс прогрызает себе дорогу наверх, держу за него кулачки
Тема рисунка недели - Год Змеи
#life
Мне рисунок понравился. И новогодняя тема
p.s.: чтож, это еще и мой год впереди:)
Бурдж Халифа в золоте
#мысли_управляющего
#GOLD #USDRUB
Последние дни с клиентами торговали шорт юаня и шорт золота.
Я не делал специального анонса, но давно заметил эту формацию и она намекает нам на то, что как минимум на 8000₽ идем. А можем и дальше.
(поэтому играл 2 параллельных шорта)
Понимать ли это так, что в США нас ждет дефляция, на Украине деэскалация? - увидим.
Главное - деньги заработать на снижении золота и доллара (это деньги здесь и сейчас)
А на Мосбирже пока так
#vibe
Правда RVI смотрится неплохо - об этом далее 👉
Был вечером гостем РБК
#IMOEX
Орловский предположил, что виной распродажам HFT-трейдеры.
https://youtu.be/-T7VFwDKJEI
https://vk.com/video-210986399_456242559
Если так, то шорты будут крыть (но они спугнули и других участников рынка).
Мысль на подумать: если инфляция быстро не успокоится, то когда момент, в который акции перестанут дешеветь?
День под знаком борьбы
#мысли_управляющего
Как я и писал вчера, сегодня - важный день. Решается - это будет коррекция или заход на новые минимумы.
Пока идем хорошо, есть покупка. Следим дальше за ходом торгов.
Примечательно, что:
- есть спрос в СБЕРе
- Роснефть переписала локальный максимум
- рынок акций падает меньше валюты, CNY корректируется по более вероятному сценарию (был 30% шанс на Куранты, но пошли по классике)
- на внешних рынках усилился шанс на рост нефти к $80; все еще можем быть в боковике, но шанс на ралли повысился
Good morning
#мысли_управляющего
В целом нынешний эпизод показывает, что не все коту творог можно и мордой об порог:
когда многие нацелились на снижение акций, они подрастают 😉
(сложно и тем кто ставит на понижение, и тем кто на рост, и даже в облигациях тоже порой прилетает, если не следить)
У кого-то это все вызывает апатию, но для меня это своего рода творческий вызов, чтобы заработать денег себе и клиентам.
Главное следить за состоянием рынка в целом, помнить о том, что деньги идут туда, где надежнее, а также действовать решительно.
Пока часть инвесторов созреет покупать, снова может уже будет пора резать позиции… И по новой…
... главный рок-н-ролльщик вырывается вверх из нисходящего канала
#ROSN
Политика компании по погашению долгов и максимизации FCF + выкуп акций позволяют акции быть лидером рынка.
Валюта на утро: как и говорилось в Пирогах
#CNYRUB
Как мы видим, опять перекос в покупку и в целом боковик на хаях. При этом юань начал усиленно терять к доллару на внешних площадках (так что шортить к рублю лучше будет его)
5 часов до конца Black Friday
Сегодня в 23:59 акция закончится!
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидки на нашем портале https://invest-heroes.ru
Также к основным скидкам, которые уже указаны на сайте, вы можете применить свой персональный промокод из бота @IHBlackFriday2024Bot — так цена станет ещё ниже.
Долгосрочные тарифы на подписку 3/5 лет здесь
⚡️Осталось 2 дня ⚡️
Распродажа на подписку Invest Heroes продолжается! Сегодня и завтра ещё можно оформить подписку по самой выгодно цене.
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидки на нашем портале https://invest-heroes.ru
Также к основным скидкам, которые уже указаны на сайте, вы можете применить свой персональный промокод — так цена станет ещё ниже. Получить его можно только в боте @IHBlackFriday2024Bot
Все скидки суммируются!
Долгосрочные тарифы на подписку 3/5 лет со скидкой 45% здесь