8505
Самые горячие новости и мысли по торговле и рынкам от трейдеров Invest Heroes! Только LIVE!
12-00, на рынках никто не умер
#IMOEX
На правах рассуждения: Россия ведет СВО уже 1,000 дней. И было бы странно сейчас уйти в ядерную эскалацию, если наша страна последовательно идет к целям СВО все это время, тем более что провокация идет от уходящих властей (Шольц и Байден уходят).
Посмотрим, как будет на практике, но с точки зрения некой теории игр итп сейчас логичнее всего просто гнуть свою линию
Сырье сегодня молодцом
#мысли_управляющего
Рад, что логика из Пирогов начала отработку.
Пока что можно говорить только о том, что есть приятная точка входа: движения по 2-5% по разным товарам, но когда торгуешь, запас прочности в 2-3% от точки входа - это уже хороший почин.
Пироги готовы!
Выпуск про акции, сырье и длинные ОФЗ:
YouTube https://youtu.be/G316zoufsxw?si=wSvD3lpGYk6PuIv5
VK https://vk.com/video-165214162_456239150
На этой неделе мы поговорим о трех интересных мыслях:
1) Трамп - инфляционный президент: он увеличивает дефицит бюджета США, может ввести тарифы, провоцирует Китай на массивное стимулирование экономики. При этом ФРС все равно снижает ставки
Это может создать тренд на рынках сырья в ближайшие 1-2 года.
2) Рукотворный кредитный кризис: чем жестче экономические последствия, тем мягче в результате ЦБ.
В этом контексте нужно смотреть на длинные ОФЗ.
3) Акции в России. Кого и как касается кредитный кризис: сырьевики видят низкий долг, рост $$$, важно что с сырьем / банки готовят резервы.
Думаю, с декабря-января начнется волна начисления резервов.
Обо всем этом подробно в свежем выпуске!
А как на этом всем заработать, что и когда покупать - в сервисе Invest Heroes. После 25 ноября Black Friday - ждите хороших скидок 😎
Рыбный день
#life
- Сегодня Дима нарисовал рыбу ✅
- А я тем временем еду на Profit Conf, буду выступать в 14:40 👉
CNY корректируется
#мысли_управляющего
#CNYRUB
Сценарий не изменился, но цены становятся приятнее. Все ещё в этой позиции.
P.S.: подписчики, напишу вам как обычно как будем выходить, ещё не пора
Грустный денек для меня в юане
#мысли_управляющего
Сокращал в нем долю и расписал стратегию по этой сделке нашим подписчикам, но главное, что помогает в таких ситуациях - это разумные доли активов.
💼 Когда я торгую, у меня есть max доля на разные активы - например, 25% от размера счета или фонда для золота, до 40% для хеджа позиций через MIX, до 40% для валют, до 25% в РТС, о 9% в серебре, до 8% в нефти, до 20% в NASDAQ, до 25% в S&P.
Как итог, все позиции дают или плюс в пределах 1.5-2.5%, или минус в пределах 0.5-0.7% от стоимости всего портфеля. Этот комфортный уровень я вывел для себя опытным путем:
- с одной стороны, тогда инвестиции в акции по 5-10% на одну штуку по своему весу не уступают торговле
- с другой, тогда торговля и хедж могут значимо влиять на результат и хорошая торговля может перекрывать инвестиционные просадки (как в этом году)
Сейчас юань в критической точке - или дальше рисуется ускорение, или мы рисуем корявенький, но разворот вниз и уход на 133Р. Бакс на 100Р - посмотрим откатит от этого уровня зеленый или нет (круглые цифры решают, а по фундаменталу больших новостей не было: самая большая новость это рост DXY).
Тренд на рынке США: инфляция и рост деловой активности
#мысли_управляющего
С приходом Трампа упали золото и Treasuries, вырос доллар как отражение того, что рынки теперь не ждут снижения инфляции.
Соотв. ФРС прекратит снижать ставку.
Все это сопровождается довольно сильной экономикой США и явной попыткой Китая стимулировать рост своей экономики до того, как Трамп решит снова начать ее душить.
> выглядит проинфляционно, как и позиция Трампа по Ирану (недружественная)
Так что жду, что по очереди многие товары (медь, нефть, газ, серебро) покажут очередную волну роста.
> не все сразу: к примеру, газ уже смотрится интересно, серебро на коррекции перед ростом… но общая идея именно такая
А в золоте мы с подписчиками как раз отыграли шорт. Об этой идее ранее
Вдогонку
#мысли_управляющего
Ведь что произошло на прошлой неделе? - доля акций у многих в портфелях не выросла, а рынок на 4.5% вырос и заходить стало ещё дороже, у части рынка появилось чувство FOMO (упущенной выгоды).
Именно об этом я вас предупреждал ранее: ближайшие 3 месяца у нас с вами не будет никаких гарантий, что рынок разворачивается и почти никто не сможет забрать рост в акциях, который мы наблюдаем.
> Но если он подтвердится, то ускорится и впрыгивать в него будет поздно, дорого и некомфортно (но именно тогда очень большая волна денег будет покупать)
> А если будет наоборот выход из боковика вниз, то более-менее в безопасности лишь те кто покупал ниже средины этого боковика (и не спекулятивные активы)
Вот такой вот рост, который почти никого не радует (потому что в нем никто не участвует так как хотелось бы)
Свежие Пироги уже выложены!
#мысли_управляющего
Противоречивые мысли:
• с одной стороны, переговоры с Трампом могут идти по-разному. И впереди 22-23% ставка
• с другой, как-то очень странно, что весь рынок готов к дальнейшему снижению акций
такое чувство, что люди на рынке буквально сейчас:
«Так! Я тут затарился хорошими депозитами/облигациями/стригу купоны/мне 20-25% годовых платят. Ну шо там, акции-то? - давайте падайте, выкупим вам подешевке! В акциях-то только дураки и оптимисты!»
И вот как падать на таком настроении? 😉 Где тут паника? Где тут кровь? (летом это было) - когда буквально каждый устроился поудобнее и ждет
***
В этом выпуске у нас 4 темы:
• ситуация с юаневым РЕПО и как она скажется на юане, фьючерсе на юань
• акции: боковик и как его торговать / как подготовиться к возможному выходу вниз или вверх?
• евробонды неожиданно выросли после большого снижения. Почему и какие доходности все еще стоит покупать?
• почему часть флоутеров вырастет в цене, а часть упадет? Логика этого рынка
Я сам пока иду +27.5% с начала года (на 34% лучше рынка акций, также лучше депозитов и доллара). Как вам было пройти это год сопоставимо - все в сервисе Invest Heroes (там публикую сделки). В ноябре будет Black Friday, ждите анонс на этом канале.
Смотреть шоу в VK —investheroes?z=video-165214162_456239149%2Fclub165214162"> ссылка на видео
Смотреть шоу в Youtube — ссылка на видео
Снова на связи,
Сергей
Снял свежие Пироги - постараюсь выложить их пораньше
#life
• про юань
• что делать с акциями?
• какую доходность покупать в валюте и рублях?
• какие флоутеры тяготеют к росту, а какие к снижению?
Юаневые фонды ликвидности - в тренде
#CNYRUB
3.5 млрд СЧА это конечно копейки для валютного рынка. Но если уж у БПИФ столько денег, то сколько денег вложено у тех, кто этим промышляет 3-5 месяцев?
Ищу вход в шорт юаней, думаю…
Законопроект о покупке 1 млн биткоинов
#life
В США появился такой. Это около 5% от их общего кол-ва.
Это по мне из разряда «забавные новости», но ведь может и окупиться:) В общем, встречаем Трампа
Из практически важного: возвращаются времена, когда Трамп как проснется ночью и давай писать в Твиттер - помнится, он часто толкал рынок туда-сюда. Мы забыли каково это и вот опять…)
p.s.: он уже и мирный план предлагает (wsj) - Украина 20 лет вне НАТО / 1,300км демилитаризованная зона / США вооружает остаток Украины как гарантии будущей безопасности.
Сегодня лучше не дергаться
#мысли_управляющего
Чем нейтральнее позиция (мало акций или лонг = шорту), тем лучше на мой взгляд.
Почему? - все дело в том, что кто бы не выиграл выборы в США, наши реалии остаются. А это пока избегание риска и кризис ликвидности на рынке облигаций.
Акции могут подскакивать, но потом также и осыпаться. Явная причина роста - желание закрыть шорты перед возможной волатильностью + продолжение поступления дивидендов.
Поэтому:
1. за шортом стоит пристально следить если он есть (чтобы если что вовремя отстопить)
2. если не докупали в пятницу-субботу что-то, то наверное лучше и не докупать
мы с коллегами Роснефть и Мосбиржу докупали, они пока нас радуют
В общем, день дает время подумать и дождаться итогов голосований в США.
Чтобы рынок акций развернулся, нужно чтобы начали разворачиваться ожидания. Пока маловато оснований для этого.
Бывает рост благодаря, а бывает - удержание вопреки
#ih
Уже полгода как веду стратегию в нашем сервисе Invest Heroes в 2м режиме: спекулирую (хеджируюсь, регулирую позиции) чтобы портфель не падал.
🧮 Результат - стратегия лучше рынка акций на 5% за месяц, на 8% за 3 месяца и на 37% лучше с начала года.
Традиционно в конце ноября мы проводим акцию на сервис Invest Heroes с хорошими скидками, так что если маневры - не ваша сильная сторона, и вы хотите ей дополнить свое управление портфелем, или поучиться, то будет удачный момент присоединится.
📚 плюс конечно же сервис - это полноценные прогнозы по финрезам компаний и ответы на вопросы подписчиков, web-портал для клиентов
В целом год не на всех стратегиях одинаково удачный, но каждая ведется строго в рамках своего мандата
• Indiana Jones (приведена выше) в очередной раз показывает себя лучше рынка именно в тяжелый год (до этого так было в 2022, когда стратегия дала свыше 35% прибыли)
эта стратегия прдразумевает инвестиции + спекуляции, поэтому в периоды когда у инвесторов большие убытки, она идет гораздо более уверенно
• инвестиционная стратегия Forrest_Gump за последние 12 мес. идет на 6% лучше индекса, но пока рынок акций не «проснется», ей будет непросто
здесь чисто инвестиционный портфель. На 3 годах он заметно лучше рынка (+33%), но в минусовой год как этот она будет снижаться вместе с рынком, т.к. не спекулирует
• стратегия облигаций Iron Arni идет лучше многих облигационных портфелей (+7% vs. -0.8% индекс корп. облигаций за последний год). Не 15-20%, но по факту я знаю так у многих облигационщиков - ЦБ многих удивил
тут главное правильное решение - это с весны отказаться от облигаций с фиксированным купоном. С момента его принятия дела пошли в гору (сейчас флоутеры пострадали, но и стратегия адаптируется дальше)
В общем борьба за результат продолжается. Все что уже произошло - за кормой, я настраиваю команду находить решения в меняющихся условиях (и начинаю в этом с личного примера).
✊ Хочу пожелать вам тоже стойкости и решительности (иной раз лучше подумать и все еще раз проанализировать, выбрать момент/уровень, но потом идти вперед и не размениваться на полумеры). Мне это уже несколько раз помогло в этом году.
все кто думал, что «тут пересижу», «куплю чуть-чуть», «ну вроде часть сократил, куда же еще», «ну апсайд-то есть» это почувствовали
И если надумаете подписаться на сервис IH - следите за анонсами в ноябре. Много людей в этом году кто пришел весной - растеряны (не такой рынок они хотели), но кто прожил год или три, тот увидел значительную пользу. Это четко вижу из отзывов (и покупок подписки на 3-5 лет).
Из трейдерского чата Героев
#life
Можно вешать в рамочку на стену.
Доброе утро!
Эмоциональные распродажи
#мысли_управляющего
#IMOEX
Сегодняшняя реакция на рынке не читается иначе как усталость и панические распродажи уже просто от непонимания что дальше. Это все ещё настоящие распродажи настоящих акций, настоящие прибыли и убытки, но обычно такие паники проходят.
Я для себя трактую текущий период как то, что покупать нельзя спешить, нужно уважать желание рынка попаниковать, но покупка на таких паниках частями обычно продуктивна. Лучше на таком не продавать широким фронтом, можно что-то точчно зарезать и перекупить, плюс как раз таки точечно осуществлять подбор, т.к. потенциал роста значительно превышает потенциал снижения.
Состояние рынка: набор позиций
#IMOEX
Рынок остается пилой, но показательно, что на малейших позитивах как в пятницу его дергает вверх, а сливы как сегодня утром встречают покупку. В большинстве стаканов стоят покупатели пролива.
В каком-то смысле, пока Трамп не президент, можно рынкам надеяться и расти. Трамп продолжит накачивать медиа обещаниями. А вот когда придется их выполнять, вот тогда скорректироваться на фактах.
Пульс дня:
- хорошие новости для газовиков (НДПИ на Ямале предлагают снизить)
- плохие для IT: обсуждается повышение соц. взносов для IT-компаний, что равносильно росту затрат на персонал; также на повестке 3% налог на интернет-рекламу (по сути налог на Яндекс)
- также в обсуждении повышенный налог на прибыль для Транснефти (40% вместо 25%)
Технически мы в середине боковика - одной из точек, откуда быкам положено пробовать его откупать, если рынок не смотрит резко вниз, так что все логично.
Продолжает работать то, о чем я вам говорил: не покупайте рост, откупайте снижения. Если будете бежать за паровозом вверх или вниз, будет больно (кто купил в пятницу - пострадал, кто продал сегодня тоже скорее всего упустит выгоду).
Итог недели
#IMOEX
Завершаем неделю в том же боковике, но на мажорной ноте. Шольц общался с Путиным, а теперь на саммите G20 встречается с Си.
Еще новости:
- хуситы успешно атаковали авианосец США
- Россия обсуждает новый газопровод в Китай через Казахстан (Новак) на 35 млрд кубов
- ФРС хочет и дальше снижать ставку; игнорирует локальное ускорение инфляции
- Китай простимулировал экономику, ускорились розничные продажи, уверен в росте ВВП по плану
Помним: этот рынок и дальше будет запутывать. Поэтому или облигации, или выбрать и держать сильнейшие акции (в экономической логике)
Какую глобальную идею я вижу на рынках - расскажу в Пирогах. Мы с подписчиками уже понемногу начали ее отыгрывать на ряде активов.
Во что инвестировать, когда рынок в боковике?
#мысли_управляющего
#PLZL
Сейчас рынок мечется туда-сюда, как я вас предупреждал, но в этом тоже есть некоторый смысл:
- компании с понятными доходами, где они растут, или даже с кубышкой, чувствуют себя хорошо (ИРАО, МТС торгуются неплохо - в логике роста длинных ОФЗ как квазибонд с 18% дивидендом)
- у экспортеров нет проблем с % ставками, и тут только логика сырья и девальвации (последние 2 дня кто-то активно собирает Татнефть после пролива, Фосагро тоже выглядит на мой вкус потенциально интересно в логике роста сырья итп)
- ТКС торгуется лучше Сбера, т.к. у Тинькова очень мало корпоративных кредитов
Короче, логика есть и какие активы лучше проходят текущую ставку и где понятнее доходы, те и лучше рынка, а где долговой кризис опасен - там слив. Поэтому и боковик: одно падает, другие растет. Но зато хорошо, что понятно кого держать, чтобы быть лучше рынка.
Но пожалуй самый интересный в моменте - это Полюс: золото откорректировалось, доллар снова вырос и на год вперед это один из моих фаворитов (см. скрин). Жду подробности по Сухому Логу, компания обещает в конце ноября примерно. Закупали его заново с подписчиками несколькими днями ранее, отлавливали эту коррекцию когда шортили золото.
А что внутри акций приглянулось вам?
При чем нам США?
#мысли_управляющего
1. Рост газа - это Новатэк и Фосагро
2. Рост нефти - это рынок и РТС, укрепление рубля
3. Рост серебра - это просто поторговать
4. Слабое золото - повод не спешить покупать разом всю позицию в Полюсе
5. Возможный рост меди и других цветных металлов - плюс в карму для ГМК
Так что хотя рынки сейчас и слабо связаны, важно анализировать тренды в ценах на сырье, а они задаются на мировых рынках.
Юань радует
#CNYRUB
Добавил денег в эту идею. В рынке акций тоже были покупки, но очень селективные.
Сегодня - лампа
#life
Меня недавно на Смартлабе спрашивали не только что с акциями, а где рисунки Димы?😅 По запросам трудящихся ✊
Мнение по рынку
#мысли_управляющего
То, что сейчас происходит с рынком акций - это боковик. Он может быть довольно изматывающим, т.к. он "распиливает" в 2 стороны и быков, и медведей
1. Внизу продают быки, а потом идет рост
2. Вверху режут шорт медведи и идет снижение
Поэтому главное на ближайший месяц-полтора - это не поддаваться эмоциям и заставлять себя действовать наоборот (думается мне так)
Все так радуются перспективе победы Трампа
#мысли_управляющего
• В то же время, немало вложено в победу Харрис
• Маск уже пишет, что в колеблющихся штатах Республиканцы впереди по раннему голосованию; и это настраивает республиканцев на успех, а если его не будет - на разочарование и поиск виновных
Если Харрис выиграет, я бы ждал очень негативной реакции республиканской части общества и попытки оспорить результаты, что соответствует переходу рынка в режим risk off.
В случае же победы Трампа на российском рынке станет весьма вероятен “peace-трейд»: рост рынка на акциях, кто прибылен на высоких % ставках (ставки остаются) и на тех, кто может выиграть от завершения СВО (традиционно такими считают Аэрофлот и Газпром).
Но что важно: ЦБ РФ почти в любом случае поставит 23% ключ / не снизит его раньше февраля и кредитные проблемы у компаний уже наклевываются 🧮
То есть при выборе акций (допустим, мы их плавно закупаем) все еще актуально понимать эффект % ставок.
Ждем. Пока позицию в акциях выше 50% не набирал и регулирую лишь страхующий ее хедж (чистый лонг то есть еще меньше)
❗️🇺🇸 ВЫБОРЫ В США: КАК ПРОЙДУТ И КОГДА ОБЪЯВЯТ РЕЗУЛЬТАТЫ
1. Около трети американцев уже проголосовали досрочно лично или по почте. Все оставшиеся будут голосовать сегодня в избирательных участках.
2. Время голосования зависит от штата и муниципалитета. Но в большинстве в 6:00 по местному времени (13:00 по московскому). Закрытие также зависит от штата, но чаще всего в 20:00 по местному времени (03:00 по московскому).
3. Продолжительность подсчета голосов зависит от штата и может занять от нескольких часов до нескольких дней.
4. Результаты первых экзит–поллов должны объявить к утру 6 ноября (12:00–15:00 по московскому времени).
Окончательные результаты выборов могут быть оглашены не сразу из-за необходимости подсчета бюллетеней, могут проводиться пересчеты.
5. Официальным президентом США кандидат станет только после подтверждения результатов голосования выборщиков 17 декабря. Затем их голоса передадут в Конгресс, где они будут подсчитаны 6 января.
6. Инаугурация нового президента состоится 20 января 2025 года.
Сохраняем важную информацию себе
#Крипта #Трейдинг_США
👉 FTT - подписаться
Что важно на сегодня-завтра?
#мысли_управляющего
• не спешить откупать шорты
• можно точечно смотреть на покупки (в зависимости от бумаги), не отменяя при этом шорта - думаю допустимо совершить покупки на 6-10% от счета (3 покупки по 1.5-3%)
• важным уровнем остается 2,500 IMOEX, но меня терзают сомнения, что покупателей этого уровня могут «угостить» гэпом вниз на 2-3%
Я оцениваю ситуацию так: мы пришли в точку, в которой спекулянты уже пробуют откупать шорт (шортить тут уже страшно), кто-то очень точечно покупает (не от всех акций есть желающие избавиться, в некотороых именах есть желающие докупать), но у больших игроков еще не распроданы объемы, и поэтому все голубые фишки могут проваливаться дальше, в какой-то момент утянув за собой и остальной рынок.
На что смотрю сам:
• в OZON крупным игрокам пора усредняься
• ЛСР интересен тем, что он не так в долгах, как конкуренты, и наоборот собирает кэш со строек и аккумулирует его
• СБЕР очень обнадеживающе прокомментировал их бизнес
• Мосбиржа как будто забыла про то, что 23% ставка и волатильность на рынке акций ей на пользу
• ГМК недопалал - будет ли 87₽? 🤔
• Интересно дадут ли снова Полюс подешевле: если коррекция в золоте состоится, то заманчиво
Есть время еще раз сверить все подсчеты, пока ближайшие пару дней наблюдаем за рынком из оборонительных позиций.
Что делаем в подписке сегодня? - ждем дальше
#IMOEX
При своевременной и правильной подготовке можно проходить такие неприятные снижения, как последнюю неделю, спокойно.
Мы с коллегами продолжаем по максимуму защищать портфели, откупать шорт пока рано. Нужно дать время рынку дойти до тех уровней, где желание продавать пропадет.
3-4 года назад я пытался понять точку смены тренда по уровням, фундаментальному апсайду бумаг итп, но чем дольше я торгую, тем больше убеждаюсь что лучший индикатор - фактическое поведение рынка и проверка на цифрах прошел ли примерно объем торгов, который ты экспертно закладываешь.
Поэтому я сейчас не жду какого-то уровня для разворота заранее. Смотрю за покупками в больших бумагах и совпадением, когда и в индексе, и в этих бумагах формируется разворотный паттерн (и это все по цифрам не противоречит фундаменталу). Если такое есть, то пробую выходить из защиты.
Учитывая, что «плывут» облигации (цены на многие облигации сползают или рушатся), а также в акциях нет конкретной идеи кроме «Трампоралли», сейчас волатильность может порождать волатильность. Возможны снижения гэпами.
В целом мы приходим в классическую ситуацию уныния, когда инвесторам уже даже лень анализировать доходы компаний.
Я считаю, сейчас самое время ходить по встречам с финдиректорами, внимательно разбирать риски рынка облигаций и искать неэффективности для покупок через 2-3 месяца (а эти 2-3 мес. спекулировать: то хедж, то открытая позиция).