236397
Digital-медиа для частных инвесторов. Доступно о деньгах YouTube: https://clck.ru/JWNsU Сайт: https://clck.ru/HmTEN Реклама: @Anna_KuznetsovaV / adv@investfuture.ru
📈 Как зарождался российский фондовый рынок
Фондовый рынок в современной России появился всего 35 лет назад — и его рождение было куда более хаотичным, чем кажется.
В СССР слово «биржа» звучало почти как ругательство. Но всё изменилось с перестройкой. В 1990 году открылась первая товарная биржа, а к середине 90-х в стране насчитывалось уже до 1700 торговых площадок — больше, чем в США и Японии вместе взятых.
Биржи появлялись где угодно: в НИИ, на ВДНХ, на заводах и даже в обычных квартирах. Многие напоминали больше ярмарку, чем финансовый институт: никакого регламента, никаких прозрачных котировок — зато живые деньги и жесткая конкуренция.
🔦 Инсайд — норма. Понятия «конфликт интересов» попросту не существовало. Создатели бирж сами торговали на них и активно обогащались. Мошенничество встречалось не только среди игроков, но и со стороны самих торговых площадок.
🔦 МММ и другие пирамиды. На многих биржах открыто торговались бумаги финансовых пирамид. Уровень грамотности населения был низким — и этим массово пользовались.
🔦 Как всё работало на практике?
➖ Все сделки проводились по телефону и занимали массу времени.
➖ Котировки получали по утреннему факсу, обзванивали брокеров и сверяли вручную.
➖ Купоны по облигациям буквально «стригли» дыроколом — чтобы не обналичили дважды.
➖ Аналитика бралась из газетных вырезок и таблиц на древнем ПК. То, что сейчас ищешь 1 минуту, тогда занимало целый день.
💡 Первые шаги к цивилизованному рынку. В 1992 году появилась ММВБ, а в 1995 — РТС. Появился стакан, начали считать индекс, рынок стал хотя бы видимым. Это стало точкой отсчета.
❓ А что сейчас? Проблем меньше, но они остались:
1️⃣ Непрозрачность хранения активов — ключевая причина заморозки иностранных бумаг.
2️⃣ Сложно отстоять права — судебная практика в спорах с брокерами нестабильна.
3️⃣ Нет страхования инвестиционных счетов — в отличие от банковских вкладов. Законопроект о страховании денег на ИИС только рассматривается.
4️⃣ Инсайд и корпоративные злоупотребления всё ещё встречаются часто.
📑 Вывод. Рынок вырос. Участники стали опытнее. Теперь пора повзрослеть системе защиты прав инвестора.
Автор: Дина Гильмиярова. Что вы считаете главной нашей проблемой?
#инвестиции@InvestFuture
🎯 Какой вклад всегда будет актуальным?
Сбер обновил вклад «Ключевой Лидер», чтобы управлять средствами можно было легко и с максимальной выгодой.
Для клиентов СберПервого ставка будет рассчитываться по формуле:
➡Ключевая ставка ЦБ минус 0,5 процентного пункта.
Независимо от суммы и срока, ставка — актуальна, а дисконт — минимален.
💡Особенно выгодно размещать средства на 6 месяцев и дольше: вклад автоматически подстраивается под изменения ключевой ставки и не нужно следить за ситуацией на рынке.
🟣Минимальная сумма — от 100 000 рублей.
🟣Сроки — 6, 9, 12, 18, 24 или 36 месяцев.
🟣Проценты начисляются ежемесячно.
Если ищете надежный инструмент для эффективного размещения капитала, «Ключевой Лидер» — то самое решение. Хотите узнать подробнее? Изучайте по ссылке.
🤓 Сохраняйте себе: шпаргалка по чтению отчётности компаний
Уоррен Баффет ежедневно тратит по 5–6 часов на чтение отчетов. Да, это требует времени и внимания к деталям. У каждой отрасли — свои особенности, и сравнивать компании только по P/E или ROE далеко не всегда корректно.
Про основные общие для всех компаний показатели писали тут.
Вот короткий гайд, на что стоит обращать внимание в отчетах компаний из разных секторов:
1️⃣ Нефтегаз. На долю сырьевых компаний приходится около 40% индекса Мосбиржи — значит, российскому инвестору важно понимать, как они работают.
Что смотреть?
➖ Запасы и объем добычи
➖ Налоги и пошлины — помимо НДПИ, возможны экспортные пошлины и повышенный налог на прибыль. Например, в конце 2024 года ставка налога на прибыль для Транснефти (#TRNFP) выросла до 40% и останется такой до 2030 года. Это снижает денежный поток и вынуждает сокращать инвестпроекты.
➖ Себестоимость добычи — чем ниже, тем выше устойчивость компании.
➖ Политика ОПЕК — напрямую влияет на цену нефти.
➖ P/B (цена/балансовая стоимость) — если банк торгуется ниже балансовой стоимости, это может быть интересной точкой входа. Например, #SBER торгуется по 0.89 P/B, #T по 1.59х, а #VTBR по 0,38х, здесь инвесторы рассудили по темпам роста, «чья машина едет быстрее».
➖ ROE (рентабельность капитала) — сколько банк зарабатывает на 1 рубль капитала. Все познается в сравнении: у #T ROE находится на уровне 32,5%, Совкомбанк показывает 26%, а у МТС Банка 19,2%, именно по этой причине акции #MBNK падают уже с мая 2024 года.
➖ NIM (чистая процентная маржа) — показывает эффективность заработка на разнице между кредитами и депозитами.
➖ LFL-продажи (like-for-like) — рост продаж на один магазин. Если темп выше инфляции, значит, компания умеет увеличивать выручку.
➖ Рост числа магазинов, клиентов и среднего чека. Например, дискаунтер Чижик от #X5 в 1 кв. 2025 увеличил клиентскую базу на 75% г/г, тогда как Перекрёсток показал стагнацию, а Пятёрочка прибавила 8% г/г.
➖ Онлайн-продажи — их рост — большой плюс. За этот рынок борются Самокат, Пятёрочка, Магнит и другие.
➖ Отгрузки — это переданные права на продукт (без НДС и премий за объем). Ключевой показатель эффективности продаж.
➖ NIC (чистая прибыль без капитализации расходов) — более честный способ оценки прибыли. Именно к NIC чаще всего привязана дивидендная политика.
➖ Расходы на R&D — расходы на разработку и развитие. Важны не сами по себе, а в сравнении с темпами роста отгрузок и NIC. Если инвестиции в разработки дают результат — это хороший знак.
🤓 Поучительный кейс
Наш подписчик оказался в неприятной ситуации. Он хотел временно разместить средства от продажи квартиры на накопительном счёте — всего на 2–3 недели, до совершения своей сделки.
Для этого он перевёл деньги по СБП со своего счёта в одном банке на свой счёт в другом. Однако средства зачислились не на дебетовый счёт, а на кредитную карту.
➡️ А вот обратный перевод с кредитки — дело непростое: с него взимаются высокие комиссии.
После обращения в службу поддержки банка выяснилось следующее:
➖ Если дебетовый счёт виртуальный (без выпуска пластиковой карты), то переводы по СБП автоматически зачисляются на кредитку.
➖ Рассмотрение подобных обращений в соответствии с регламентом занимает до трёх недель.
➖ Чтобы получить официальный письменный отказ со ссылками на нормативные документы, необходимо подать заявление от руки. Его рассмотрение занимает не менее двух недель.
💬 Надеемся, что ситуация разрешится все-таки быстро. А вы сталкивались с похожими случаями?
😄 Напоминаем, что оставить свою историю или вопрос вы можете напрямую нам на почту.
#IF_негодует@InvestFuture
💰 Забирайте таблицу по налоговым вычетам бесплатно
Не упустите возможность получить до ₽700 тыс. от государства!
Мы собрали для вас таблицу, чтобы вы получили все положенные деньги быстро и в полном размере.
Что внутри?
➡️ виды вычетов и кто может их получить: социальный, стандартный, имущественный, инвестиционный
➡️ калькулятор для расчета размера вычетов с важными примечаниями
➡️ нюансы и дополнения, о которых не все знают, но которые могут существенно увеличить вашу выгоду (см. примечания по каждому вычету)
🎁 Чтобы получить таблицу:
1️⃣ Проголосуйте за наш телеграм-канал: /channel/boost/investfuture (для этого нужен Telegram Premium).
Так у нас появится возможность публиковать сторис и приносить вам еще больше пользы 🎉
💡 Кстати, вы можете отдать нам целых 4 голоса, просто нажав несколько раз на кнопку.
2️⃣ Отправьте @community_if в личные сообщения скриншот с подтверждением.
3️⃣Поставьте + под этим постом, чтобы ваше сообщение не затерялось.
В течение суток мы вышлем вам ссылку на полезную таблицу, которая поможет заработать на государстве.
🟣 Спасибо за поддержку всем, кто голосует! Мы вас очень ценим, @InvestFuture
⌛ Время — главный актив: почему найм лучше делегировать
У предпринимателей есть одна суперспособность — превращать идеи в деньги. Но часто именно у них случается ошибка: всё делать самому, забывая, сколько реально стоит их время.
Простой расчет: разделите месячный доход на количество рабочих часов. У кого-то получится 3 000 ₽, у кого-то — 10 000 ₽ в час. А теперь главный вопрос: стоит ли тратить этот час на чтение 142 нерелевантных откликов?
В среднем закрытие одной вакансии занимает 72 часа. Это не только про интервью, но и про переписки, отменённые встречи, сомнения и «а вдруг уйдёт через месяц?».
🗓️ Как будет работать биржа на этой неделе
Впереди — длинные выходные. Государство щедро перенесло 8 марта на пятницу 13 июня. Но биржи, как и редакция InvestFuture 👏, будут частично работать.
🔦 Мосбиржа
➖ 12 июня (ЧТ) — полный выходной, не дергайте терминал
➖ 13 июня (ПТ) — торги пройдут, но не все инструменты будут доступны (TOD и свопы на валютном рынке и рынке драгметаллов отдыхают)
➖ 14-15 июня (СБ-ВС) — торгуем в режиме выходного дня, расчеты по сделкам пройдут только 17 июня (режим T+1)
🔦 СПБ Биржа
➖ 13 июня торги будут проходить с 7:00 до 23:50 МСК
➖ 12, 14, 15 июня — с 10:00 до 23:50
➖ Расчёты по сделкам будут отложены: всё, что купили 12–13 июня, посчитается 16-го, всё с выходных — 17-го
➖ На выходных — доступны 108 бумаг, в будни — 220
💬 Сохраняйте календарь и делитесь планами на мини-отпуск 🕺
#гинвестиции@InvestFuture
💊 Медскан выходит на долговой рынок: детали по облигации
Группа компаний «Медскан» (входит в периметр ГК Росатом, рейтинг RuAAA) объявила о планах размещения облигационного займа. Деньги направят на рефинансирование долга, развитие сети клиник и лабораторий, а также цифровых платформ. Выход на долговой рынок — шаг к более высокой транспарентности и публичному статусу.
➖ Дата размещения с 24 июня по 2 июля 2025 года, план — от ₽2 млрд
➖ Купон: фиксированный, выплаты каждые 30 дней
➖ Срок: от 810 дней
➖ Ожидается 2-й уровень листинга
➖ Организаторы: Совкомбанк и др.
➖ Ломбардный список ЦБ: соответствует
Что по финансовым показателям? Выручка ГК «Медскан» за 2024 год — ₽28 млрд (+25% г/г), EBITDA — ₽3,9 млрд. Компания входит в ТОП-3 частных игроков в российской медицине. За счет займа компания планирует снизить Net Debt/EBITDA до 1,7х к 2027 году (с 3,6х в 2023-м).
Росатом владеет 50% компании — стратегический гарант стабильности.
🗓️ Следите за датами: размещение — с 24 июня по 2 июля 2025 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@InvestFuture
🥺 Жизнь за деньги не купишь. Проверено учёными
На связи Капитан Очевидность. Глядите, что нашел: доход сам по себе не продлевает жизнь — тем более что, как выясняется, богатые еще и спят меньше (интересно почему?). Чтобы это доказать ученые провели 2 крупных исследования.
🔦 Исследование 1. Продолжительность жизни не зависит напрямую от дохода. Источник: журнал PNAS, 2024 год — 50 лет наблюдений, 9,4 млн человек (!).
Ключевые выводы:
➖ Гипотеза «чем выше доход — тем дольше жизнь» не получила подтверждения.
➖ Наибольшее значение имеет не уровень дохода, а способность быстро адаптироваться к здоровому образу жизни: отказ от вредных привычек, сбалансированное питание, физическая активность.
➖ Основной вклад в увеличение продолжительности жизни — снижение смертности от сердечно-сосудистых и онкологических заболеваний за счет профилактики.
➖ Даже в странах с низким уровнем неравенства (например, в Швеции) разрыв в продолжительности жизни между наиболее и наименее обеспеченными сохраняется.
➖ Внутри стран представители топ-10% по доходам спят в среднем на 30 минут меньше в сутки, чем группы с низким доходом.
➖ Между странами прослеживается закономерность: чем выше ВВП на душу населения, тем меньше в среднем спит население.
🤤 Почему вы можете быть богаче, чем думаете?
Масштабное исследование показало: качество жизни зависит не столько от размера дохода, сколько от того, как человек воспринимает своё финансовое положение.
В опросе участвовали более 7600 респондентов из США и Южной Кореи. Результаты удивляют:
➡️ Те, кто доволен финансовым положением, чаще ощущали себя счастливыми, здоровыми и испытывали позитивные эмоции — вне зависимости от уровня дохода.
➡️ Напротив, даже высокий доход не давал чувства благополучия, если человек оставался недоволен своей финансовой ситуацией.
➡️ Однако спустя 10+ лет уровень дохода всё же начинает играть роль: богатые чаще становятся счастливыми. Не потому что «деньги = счастье», а потому что «деньги = возможности + стабильность + меньше долгов».
Финансовая удовлетворённость — это про «здесь и сейчас», доход — про инвестиции в будущее благополучие. И то, и другое важно.
💡 Как прокачать финансовую удовлетворённость (и не страдать, глядя на чужие отпуска в сторис):
1️⃣ Перестать сравниваться с другими — особенно в соцсетях, где царит культ «успешного успеха».
С 2001 года в Норвегии любой желающий мог получить доступ к налоговым декларациям граждан. За последующие 12 лет уровень счастья в стране стал заметно различаться: разница в ощущении благополучия между обеспеченными и малообеспеченными людьми выросла на 29%. Богатые, видя чужие доходы, чувствовали себя ещё увереннее, а люди с низкими доходами — наоборот, ощущали себя хуже.
Ведомости пишут, что БКС запустил первую в России стратегию автоследования на криптоактив с использованием ИИ - «Криптотрейдер AI». Инструмент предназначен для квалифицированных инвесторов.
По заявлению компании, алгоритм в режиме реального времени оценивает риски, мгновенно реагирует на рыночные сигналы и точно подбирает моменты покупки и продажи.
На данный момент стратегия работает с фьючерсами на Bitcoin ETF, а для снижения валютных рисков используется фьючерс на доллар. В будущем возможно добавление других инструментов. @banksta
🏦 Интеллект — искусственный, доход — настоящий
Стратегии на базе ИИ уже давно перестали быть экспериментом — особенно когда речь идёт о решениях от крупных игроков.
ВТБ Мои Инвестиции 5 лет назад запустили первую в России стратегию, основанную на машинном обучении. С тех пор она показывает стабильные результаты: +45,3% с 2020 года. А в последние два года ещё и обгоняет индекс Мосбиржи.
Как это работает? Алгоритм анализирует рыночные данные, прогнозирует изменения и помогает корректировать портфель. Всё — без человеческого вмешательства, только точные расчёты.
Проверить стратегию можно уже сейчас: достаточно подключить робота-советника в приложении «ВТБ Мои Инвестиции».
В мире инвестиций холодный разум — это плюс. Особенно если он — искусственный.
@InvestFuture
📸 Где самые высокие ставки?
Топ-12 лидеров — в таблице. У России почетное 11 место. Примечания:
1️⃣ Венесуэла. Процентная ставка в стране в среднем составляет 24,3% с 1998 года по 2025 год, достигнув исторического максимума в 83,73% в феврале 2002 года.
2️⃣ Турция. На прошлом заседании в апреле регулятор страны неожиданно повысил ставку до 46% после трех раундов снижения подряд (было 42,5%).
3️⃣Аргентина. После резкого повышения в 2024 году до 126%, центральный банк начал снижать ставки — до 29% в мае — на фоне замедления инфляции.
4️⃣ Россия. Свои рассуждения по ставке писали тут.
Ждем решения от нашего регулятора по ставке уже сегодня в 13.30 по МСК и голосуем:
👍 останется 21%
🔥 понизят
🤬 повысят
#горячее@InvestFuture
⬛⬛⬛⬛⬛⬛⬛ Готовы к летним скидкам, от которых невозможно отказаться?
У девелопера Level Group стартовала Чёрная пятница! И продлится она до конца июня — целый месяц выгодных предложений!
100 квартир по суперценам — успейте выбрать идеальный вариант и забронировать его со скидкой.
Помните: удача улыбается тем, кто не откладывает решение на потом.
🏡 Подробности на сайте Level.
🥴 Банки наживаются на вашей забывчивости: срочно отключите эти списания
Даже если ваша карта — условно бесплатная, она может регулярно «съедать» деньги. Ниже 5 типичных списаний, которые стоит проверить и, возможно, отключить:
1️⃣ СМС-уведомления. Первые месяцы бесплатно, потом — до 100 ₽ в месяц. Вместо этого можно включить пуши в приложении.
2️⃣ Страховка. Часто подключается при оформлении кредитки или как защита от мошенников. Уточните условия и откажитесь, если не планируете пользоваться.
3️⃣ Обслуживание карты. Платеж может подкрасться незаметно. Проверьте, есть ли бесплатные тарифы — возможно, можно перейти.
4️⃣ Платные привилегии. Кешбэк, доступ в бизнес-залы, проценты на остаток — всё это может стоить денег. Если не пользуетесь — отключите.
5️⃣ Подписки на сервисы. Музыка, видео, книги — пробный период закончился, автосписание осталось. Проверьте все активные подписки.
💡 Совет: отключать лишние опции можно в приложении банка, в личном кабинете или с помощью менеджера. Это несложно — зато экономит до нескольких тысяч рублей в год.
Ну а если без вашего ведома уже происходили какие-то списания, но вы услугу не подключали, обратитесь в соответствующий банк. Как правило, в этом случае деньги возвращают.
#личные_финансы@InvestFuture
📸 Акции или облигации — что выбрать в 2025 году?
Снижение ключевой ставки с 21% до 20% возобновило главный спор среди инвесторов: куда выгоднее вкладываться — в акции или в облигации?
➡️ Облигации снова на коне. С начала года фонды облигаций привлекли свыше 110 млрд рублей. Особенно хорошо чувствуют себя бумаги с фиксированным купоном — они дают «двойную прибыль»: стабильные выплаты + рост цены при снижении ставок.
Если ЦБ продолжит смягчение и ставка опустится до 16% к концу года, длинные ОФЗ могут вырасти на 40%, а короткие корпоративные облигации с высоким рейтингом — дать до 30% годовых.
➡️ Акции в тени. Реакция фондового рынка на снижение ставки ЦБ — вялая: индекс Мосбиржи почти не сдвинулся, а из фондов акций продолжается отток. Только за май инвесторы вывели 6,4 млрд рублей. Причины: геополитика, слабые дивиденды, высокая реальная ставка.
Но всё может измениться. При дальнейшем снижении ставки и смягчении политики ЦБ интерес к акциям вернётся. Потенциал есть у:
➖ экспортёров (на фоне ослабления рубля),
➖ устойчивых компаний с хорошими дивидендами,
➖ санкционных эмитентов — в случае политической разрядки.
❔ Что делают инвесторы? По данным InvestFunds, в 2025 году основное движение капитала идёт в сторону облигаций и денежного рынка. Банки уже начали выходить из бумаг с плавающим купоном. Это сигнал: рынок ждёт дальнейшего снижения ставки.
Вывод
🔦 На горизонте до конца года: облигации выглядят привлекательнее.
🔦 В течение 6–12 месяцев: акции могут дать рост на фоне смягчения политики и восстановления дивидендов.
✅ Оптимальный портфель для того, чтобы зафиксировать доходность и попытаться сесть в начало тренда роста акций на фоне смягчения ДКП:
➖ 70% — облигации (стабильность)
➖ 30% — акции (рост)
Снижение ставки только началось. Важно не угадывать, а правильно распределять портфель.
Материал не является инвестрекомендацией.
#инвестиции@InvestFuture
🤑 ПДС vs ИИС-3: какой инструмент принесёт вам больше денег?
У этих инструментов много общего:
➖ они новые (действуют с 2024 года)
➖ направлены на стимулирование долгосрочных инвестиций
➖ предлагают множество налоговых и инвестиционных льгот
Ключевые различия — в таблице. Если ИИС-3 подходит широкому кругу инвесторов, то ПДС скорее представляет собой инструмент социальной поддержки — для тех, чей доход ниже ₽80 тыс. (тогда коэффициент софинансирования будет максимальным) или до пенсии осталось менее 10 лет.
Также важно, как выплачиваются деньги:
➡️ По ИИС-3 — после окончания минимального срока можно забрать всю сумму сразу или продолжать инвестировать.
➡️ По ПДС — есть нюансы.
Как можно получить деньги с ПДС?
1️⃣ Единовременная выплата. Возможна, если соблюдено одно из условий:
✔️ с момента заключения договора прошло не менее 15 лет
✔️ достигнут пенсионный возраст, а размер ежемесячной пожизненной выплаты составил менее 10% от официального прожиточного минимума пенсионера (то есть накоплено, грубо говоря, менее ₽500 тыс.)
Само по себе достижение возраста 55–60 лет не даёт права на единовременную выплату.
2️⃣ Пожизненная выплата. Начисляется ежемесячно до конца жизни участника программы.
3️⃣ Срочная выплата. Осуществляется на срок не менее 10 лет.
⚖️ Больше года в коммерческой недвижимости: УСПЕХ или ПРОВАЛ?
Кира Юхтенко продолжает эксперимент и инвестирует в коммерческую недвижимость. Со старта Реалити прошло уже больше года.
Пора открыть портфель и честно разобраться, что происходит с доходностью!
В новом выпуске:
✔️ Пошагово разбираем квартальный отчет по одному из ключевых объектов
✔️ Сравниваем фактическую и прогнозную доходность
✔️ И смотрим на доходность в портфеле Киры
Смотрите видео:
😘 Видео
😉 YouTube
🎬 RuTube
⚠️ 5 вещей, которые стоит проверить, прежде чем покупать облигации
Инвесторы сокращают позиции в акциях. С начала мая чистый отток из ПИФов акций составил ₽6,4 млрд, а с начала года — уже ₽8,7 млрд. Зато интерес к бондам бьёт рекорды: в фонды облигаций с начала года вложено ₽110,9 млрд.
Если вы тоже делаете ставку на облигации, не смотрите только на доходность и срок. Есть и другие важные показатели. Ниже 5 параметров, на которые обязательно стоит обратить внимание, прежде чем купить бумаги.
Полезное по теме:
➖ Гид по облигациям: Что такое облигации и чем они отличаются от акций?
➖ Доходности облигаций и как их считают
Интересная статистика от Банка России. За первые 5 месяцев 2025 года самую высокую прибыль среди российских финансовых инструментов показали корпораты с высоким рейтингами А и АА — 15% и 13,5% соответственно. В сторону ВДО — даже не смотрим.
🔦 Амортизация — когда долг гасится частями. Размер купона, соответственно, тоже со временем снижается. Конечно, возвращенный долг можно реинвестировать в новые облигации, но если вы ожидаете ухудшения условий по облигациям, то лучше выбрать бумаги без амортизации.
🔦 Оферта — право досрочного выкупа облигации. Она делает доходность менее предсказуемой. Проверяйте наличие оферты на Смартлабе или Финаме.
➖ с постоянным купоном: фиксированная процентная ставка, выплачиваемая регулярно
➖ переменным купоном: ставка пересматривается через определенные промежутки времени
➖ плавающим купоном: привязан к определенному индексу или ставке (например, к ключу, межбанковским ставкам или инфляции)
➖ нулевым купоном: проценты не выплачиваются, доход формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью
➖ купоном, привязанный к достижениям эмитента: выплаты зависят от выполнения определенных целей (например, финансовых показателей компании)
🏦 Банки и ключевая ставка: как они связаны?
Ключевая ставка — один из главных инструментов, через который ЦБ влияет на экономику. Ну а для коммерческих банков это ещё и важный источник прибыли.
Когда ставка растёт или падает, банки зарабатывают по-разному — давайте разберёмся, как именно.
Главный способ заработка банка — это процентная маржа: разница между тем, сколько он платит вкладчику (например, 1% по депозиту), и сколько получает с заёмщика (например, 3% по кредиту). Чем выше маржа — тем больше прибыль.
⬆️ Когда ключевая ставка растёт
1️⃣ Банки повышают ставки по кредитам быстрее, чем по вкладам:
➖ у них достаточно пассивов (вкладов, текущих счетов), по которым уже установлены низкие ставки
➖ а вот новые кредиты можно выдавать под более высокие проценты
Например, если раньше банк платил 1% по вкладу и выдавал кредит под 2%, то при росте ставки он может выдать кредит уже под 3% или 4%, а по вкладу оставить прежний процент. Это увеличивает его доходность.
Важный нюанс: банки в основном привлекают деньги на короткий срок (депозиты, счета), а выдают кредиты на длинный (ипотека, бизнес-займы). Когда разница между краткосрочными и долгосрочными ставками увеличивается, банки зарабатывают больше. Это называется эффект крутой кривой доходности. И он также усиливается при росте ставок.
🔥 Ищем ставку выше 20% в консервативных инструментах
Разобрали предложения разных банков. Выбрали вклады и накопительные счета, которые заслуживают внимания. Смотрите и выбирайте под себя 👇
ТОП-5 вкладов без пополнения и снятия
1️⃣ Альфа-Банк «Юбилейный» (до 11 июня) — 29,28% годовых (30% – эффективная ставка) до ₽50 тыс. на 92 дня. Ежемесячная капитализация. Условие: год без вкладов / на 26 апреля остатки по счетам ниже ₽10 тыс.
2️⃣ ПСБ «Народный вклад» — 30%, ровно ₽50 тыс. на 3, 6, 12 мес. Выплата в конце срока. Условие: 180 дней без НС и вкладов. Можно открыть 1 вклад.
3️⃣ Ак Барс Банк «Жаркий процент» — 31% до 50к на 91 день. Условие: 180 дней без вкладов и НС. Можно открыть только в отделениях банка за пределами Республики Татарстан кроме офисов Ак Барс Private. Можно открыть только 1 вклад.
4️⃣ Вклад от банка ДОМ.РФ через банки.ру — 20,4% от ₽10 тыс. до ₽1 млн на 91 день. Выплата в конце срока.
5️⃣ Сбер «Лучший %» — 20% от ₽10 тыс. на 4 и 5 мес. Выплата в конце срока. Условие: на момент открытия текущий остаток больше или равен максимальному остатку по вкладам и НС в банке за последние 2 календарных месяца.
➖ Дом РФ «Надёжный промо» — 30% на 31 день
➖ МКБ «МКБ. Преимущество+» — 23% на 95 дней
➖ Банк ДОМ.РФ «Надёжный» — 19,6% + бонус до 5,5% на 6 мес.
➖ Банк ДОМ.РФ «Надёжный» — 22% на 6 мес.
➖ Банк ДОМ.РФ «Надёжный» — 19,7% + бонус до 5,5% на 6 мес.
➖ Первоуральскбанк «Премиальный» — 19,2% + бонус до 3,73% на 12 мес.
1️⃣ Яндекс Банк «Сейв» — 22% на 62 дня при наличии подписки Яндекс Плюс. Ежедневная капитализация. Только один раз.
2️⃣ МТС Банк «МТС Счёт» — 22% на 2 месяца. На ежедневный остаток, выплата в последний день месяца. Условие: не было вкладов / НС 90 дней. Начисляется только на первый открытый МТС Счёт.
3️⃣ МТС Банк «МТС Счёт» — 23% на 2 месяца до ₽2 млн. На минимальный остаток. Начисляется только на первый открытый МТС Счёт.
4️⃣ Ozon Банк — 22% (с 12.06.25 снизится до 21,5%) до 2 расчетных периодов. Если открываете накопительный счет впервые.
5️⃣ Газпромбанк «Накопительный счёт» — 21,5% на первые 2 мес. Новичкам: 90 дней без НС и вкладов или с остатками не выше 100₽.
➖ ОФЗ 26219 с фиксированным купоном (SU26219RMFS4)
Погашение: 19.09.2026 (1,27 года)
Купон: 7,75% (182 дня)
YTM: 17,05%
➖ ОФЗ 26207 с фиксированным купоном (SU26207RMFS9)
Погашение: 03.02.2027 (1,66 года)
Купон: 8,15% (182 дня)
YTM: 16,5%
➖ ОФЗ 26232 с фиксированным купоном (SU26232RMFS7)
Погашение: 06.10.2027 (2,33 года)
Купон: 6% (182 дня)
YTM: 15,88%
🔥 Калифорния опять полыхает. А нам что?
Штат еще не отошел от прошлогоднего пожара, о обстановка снова накаляется. В Лос-Анджелесе третий день идут массовые протесты против рейдов миграционной службы. В центре города звучат лозунги «Нет ICE!» и «долой Трампа»! Есть и реальный огонь: горят беспилотные такси Waymo, митингующие бросают камни и фейерверки в полицию.
Трамп по федеральной инициативе (без запроса штата) ввёл в город 300 бойцов Нацгвардии. Мэр недоволен. Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом назвал действия Трампа «провокацией хаоса».
🔥 Хаоса в Штатах стало многовато. На прошлой неделе заголовки СМИ в США гремели от публичной ссоры между Трампом и Маском. А до этого не утихал хаос, связанный с торговыми войнами Трампа против всех. США пророчили рост инфляции и падение экономики.
❔ Окажет ли это влияние на Россию?
Казалось бы: раз у Штатов проблема за проблемой, это точно будет отвлекать посредничества между Россией и Украиной. А заодно от санкций. Но тут есть нюанс.
❗ Согласно западным СМИ, Трамп и так пытается в последнее время дистанцироваться от конфликта на Украине и ослабить санкции, которые хочет протолкнуть Конгресс.
Санкции в США продвигает не президент, а другая часть политической элиты. Например, сенатор-демократ Ричард Блюменталь от штата Коннектикут совместно с Линдси Грэмом от Южной Каролины (внесен в перечень террористов и экстремистов в РФ). Они вообще далеки от любых проблем в США. Их политика национальной обороны концентрируется на угрозах, исходящих извне.
Более того, эти политики работают двухпартийно. А значит, проблемы Трампа не сильно скажутся на том, как и с какой силой они будут воевать санкциями против России.
💬 И все же, как считаете, для нас это негатив или позитив?
#горячее@InvestFuture
🐎 Как мозг саботирует успех: барьеры на пути к цели
По материалам книги нейропсихолога Тео Цаусидиса «Мозг с препятствиями».
На пути к финансовым, карьерным и личным целям часто встают невидимые ментальные барьеры. Это не внешние обстоятельства, а то, что рождается внутри головы.
1️⃣ Сомнение в себе: «А вдруг я недостаточно хорош?»
Это голос страха, маскирующийся под осторожность.
➡️ Что делать? Помните: сомнение — не истина, а реакция мозга на тревогу. Уменьшить её помогают знания и практика.
2️⃣ Прокрастинация: «Сделаю это завтра…»
У жизненно важных целей нет чётких дедлайнов. Поэтому мозг не воспринимает их как срочные.
➡️ Что делать? Привяжите задачу к конкретной выгоде и разбейте её на маленькие шаги.
3️⃣ Многозадачность: «Я успею всё»
Это миф продуктивности, который разрушает фокус. На деле теряется и энергия, и качество.
➡️ Что делать? Определите главное и сосредоточьтесь только на нём.
4️⃣ Негибкость мышления: «Я всегда так делал — и это работало»
Работало, но не вечно. Негибкость — это отказ замечать новое и меняться вместе с миром.
➡️ Что делать? Развивайте креативность, ставьте нестандартные задачи, экспериментируйте.
5️⃣ Перфекционизм: «Сделаю идеально — или никак»
Перфекционизм = неспособность расставлять приоритеты.
➡️ Что делать? Фокусируйтесь на сути, а не на мелочах. Это сохраняет ресурсы и поддерживает мотивацию. Если замечаете зацикленность — остановитесь и напомните себе о главной цели.
Лёгкой недели! Пусть ваши мечты станут ещё ближе 🔥
#психология_мотивация@InvestFuture
Ключевая ставка упала на 1% впервые за 3 года.
Некритично? Но банковские вклады уже стали менее доходными, а инфляция осталась на прежнем уровне. Что делать?
Ответ прост: диверсификация портфеля. Задумайтесь о том, чтобы переложиться в надёжный и понятный актив.
Курортная недвижимость РФ — стабильный источник дохода:
Сочи: 8 млн туристов в 2024 году — новый рекорд
Анапа: 5,5 млн гостей, +10% за год
Крым: 6 млн туристов +16% за год
Туристический интерес растёт = инвесторы зарабатывают на недвижимости.
Почему курортная недвижимость?
— работает круглый год: посуточно в сезон + долгосрок в межсезонье
— растёт в цене быстрее городской
— имеет удобную систему управления, где собственник только получает спокойно получает прибыль
— ликвидность выше — на юге покупают всегда
Инвестировать можно с суммы от 2 млн рублей.
Подробнее о недвижимости Крыма, Сочи, Анапы, расчёты доходности, перспективы, суммы выделяемые на федеральное финансирование на канале рассказывает Эдуард
➡️Ссылка на канал ⬅️
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Реклама
🛏 Минутка новостей, от которых хочется лечь и просто полежать
В России предложили ввести отпуск по выгоранию — 7 дней оплаченного отдыха для тех, кто устал не просто физически, а эмоционально. Новость, конечно, популистская. Но помечтать-то можно...
👤 Кстати говоря, постоянная усталость, раздражительность, проблемы с мотивацией и даже иммунитетом — это уже не «просто плохой день», а диагноз, признанный ВОЗ ещё в 2019 году. Звучит знакомо?
13 млн россиян находятся в этом состоянии. А 45% населения — так или иначе сталкивались с признаками профессионального или эмоционального выгорания.
🗣 Банк России снизил ставку! Потому что…
Итак, сегодня ставка поменялась впервые за много месяцев: 20% вместо 21%. Но с риторикой ЦБ все так же осторожничает. Пока это не долгожданная «смена курса», а адаптация к новым макроэкономическим условиям.
Что изменилось с прошлого заседания 25 апреля? Регулятор получил больше подтверждений того, что инфляционное давление в экономике постепенно снижается:
➖ тогда годовая инфляция была 10,3%, базовая 8,9%
➖ теперь – 9,8% и 4,4% соответственно
Тон тоже смягчается. В апрельском релизе ЦБ подчёркивал, что преждевременно говорить о развороте: инфляционные ожидания высокие, спрос перегрет. Теперь он признаёт, что отклонение экономики от сбалансированной траектории сокращается, а внутренний спрос замедляется.
Это позволяет перейти к аккуратной калибровке уровня жёсткости ДКП.
💡 Евген улыбался, читая релиз ЦБ: как-то он легко называет «неважным» то, что было «важным» пару месяцев назад.
1️⃣ Апрельский ЦБ: на среднесроке проинфляционные риски доминируют из-за длительного отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста и высоких инфляционных ожиданий. А также ухудшения условий внешней торговли.
2️⃣ Сегодняшний: инфляционные ожидания выросли и остаются большими. Но это не стало препятствием для снижения ставки сегодня. Более того, ЦБ отмечает: безработица на исторических минимумах, а рост зарплат остается высоким и продолжает опережать рост производительности труда.
❔ Что же для ЦБ важнее? Инфляционные ожидания и перегретый рынок труда, похоже, не в приоритете. Предприятия вообще могут манипулировать решением регулятора, рассказывая в опросах, что рост зарплат и темпы найма станут меньше. Правда, фактически на рынке труда сохраняются проблемы и конкуренция за сотрудников.
Базовая инфляция замедлилась серьёзно и неожиданно, но не факт, что она важнее общей. Мы живём в довольно неспокойное время. Когда доходы растут, многие готовы потреблять и запасать товары, которые базовая инфляция исключает.
Если так, то решение снизить ставку принято, основываясь на экономике в целом. Тогда это шаг навстречу бизнесу.
Совет для ЦБ: сократите пресс-релиз до 3 абзацев как у ФРС. Так легче скрывать намерения.
🥊 Последние новости американской политики
Мы уже писали, что Илон Маск и Дональд Трамп официально поссорились. Теперь Илон Маск выдвигается на Вашингтон с армией из сотрудников Теслы весь интернет, как реалити-шоу.
🗣 Маск: налогово-бюджетный законопроект президента — «отвратительное уродство» и «долговое рабство».
🗣 Трамп: «Самый простой способ сэкономить миллиарды долларов бюджета — это прекратить государственные субсидии и контракты Илона».
🗣Маск: Трамп фигурирует в деле Эпштейна.
🗣 Трамп: Маск выдохся и сошел с ума.
🗣Маск: поддержал импичмент Трампу и предрек рецессию в США во втором полугодии 2025.
Ожидается телефонный разговор миллиардеров.
#горячее@InvestFuture
🥊 Америка на грани долгового коллапса: почему Маск объявил войну Трампу?
Когда два альфа-миллиардера сталкиваются, трещит не только X (Twitter), но и сама американская политическая сцена.
На этой неделе Илон Маск, бывший советник Дональда Трампа и один из крупнейших его доноров, неожиданно нарушил молчание. Он назвал «великую, красивую реформу» президента — масштабный налогово-бюджетный законопроект — «отвратительным уродством» и «долговым рабством». Это был не просто твит, а открытое объявление войны.
❔ Что пошло не так между двумя самыми влиятельными фигурами в США? Как выяснилось, Маск, будучи «специальным государственным сотрудником» и главой DOGE (Департамента правительственной эффективности), активно лоббировал интересы Tesla и SpaceX: от сохранения налоговых льгот на электромобили до попыток протолкнуть Starlink в федеральную авиацию. Он надеялся остаться в Белом доме дольше положенных 130 дней, но администрация дала понять: его миссия завершена.
Последней каплей стало снятие его союзника Джареда Айзекмана с поста кандидата на главу NASA. Маска задело по-настоящему.
🔥 Гнев Маска — не просто реакция на отмену субсидий. Это эмоциональный и идеологический протест против растущего госдолга, который он называет экзистенциальной угрозой. Бюджет Трампа, по оценке CBO, увеличит дефицит минимум на $2,4 трлн. А Маск считает, что аж до $5 трлн.
Развод по-американски: два нарцисса не уживаются. «Это должно было случиться», — говорят республиканцы за закрытыми дверями. Слишком разные цели: Трамп строит популистский нарратив о росте, игнорируя фискальную устойчивость, а Маск, несмотря на эксцентричность, придерживается технократического минимализма и тревожится за экономическое будущее Америки.
Оба нуждаются в публике. Оба не терпят критики. И каждый из них убеждён, что именно он спасёт Америку.
➡️ Политика больше не принадлежит политикам. Сегодня Илон Маск — это не просто бизнесмен. Это медиа-империя, технологическая сверхдержава и политический инфлюенсер в одном лице. Его публичный разрыв с Трампом стал подарком для демократов и сигналом для республиканских ястребов.
Маск уже не угрожает — он призывает: «Уволим всех, кто предал народ». Кажется, он готовится на следующих выборах «выдавливать» уже не демократов, как в 2024, а республиканцев.
Ведь он сравнивает законопроект с «долговым рабством». А один его из последних репостов в X: «Если Конгресс не возьмёт дефицит под контроль, биткоин станет мировой резервной валютой».
Америка — это больше, чем два эго. Сегодняшняя Америка — между налоговыми популистами и технократическими радикалами. И в этом поединке нет победителей. Если долг действительно достигнет $40 трлн, проиграют все.
🇺🇸 «Мир уже 100 лет пытается похоронить Америку с её госдолгом, и ничего страшного не происходит». Да, но раньше США не тонули в 2-триллионном дефиците бюджета. А еще процентные платежи за долг не были основной статьёй. Ну и наконец, сегодня у США появился довольно сильный конкурент в лице Китая, который в 2017 году полагался всего лишь на 16% своих собственных разработок, а в 2025 году эта доля выросла свыше 34%.
Ну и конечно, та самая Европа, которую тоже все хоронят, из конкуренции не выходила. Недавно глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что «торговые пошлины Трампа и их фискальная политика сделали доллар уязвимым, и это наш шанс взять лидерство в свои руки».
🍿 Скучно точно не будет, лишь бы попкорн не подорожал. хрум...хрум... Евген
#горячее@InvestFuture
📭 Открыт почтовый ящик для ваших вопросов и идей!
Теперь вы можете отправлять нам свои сообщения напрямую. Это могут быть не только вопросы! Интересные кейсы, предложения по темам постов, пожелания и т.д.
‼️ Важно: это почтовый ящик, а не чат. Ответа в личку не будет, но самые интересные обращения попадут в в рубрику #IF_отвечает с комментариями от экспертов.
Чтобы отправить сообщение:
1️⃣ Обновите Telegram до последней версии
2️⃣ Зайдите в наш канал
3️⃣ Нажмите кнопку внизу слева — и вперед, делиться тем, что важно
Админ затаил дыхание. Ждём ваших сообщений! 😎
#IF_отвечает@InvestFuture
🤓 Как жить с нерегулярным доходом?
Если вы фрилансер, ИП или предприниматель, то знаете, как сложно планировать финансы, когда доход то густо, то пусто. Здесь помогает адаптированная методология zero-based budgeting (ZBB) — бюджетирование с нулевой базы в связке с cash-flow моделированием.
Что это значит? Вы не полагаетесь на прошлые цифры — каждый месяц начинаете с «чистого листа», прогнозируя доходы вперёд и подстраивая под них расходы.
4 шага к стабильности при нестабильных доходах
1️⃣ Постройте 3 сценария:
🔦 Пессимистичный — почти без заказов или с 1 клиентом.
🔦 Базовый — среднее за последние 3–6 месяцев.
🔦 Оптимистичный — если всё пошло по верхней планке.
Эти сценарии показывают, сколько можно тратить и сколько — обязательно отложить в каждом случае.
Пример. Вася — фотограф. У него много активностей: съёмки, монтаж, блог, стоки, обучение коллег. Но его доход нестабилен.
В хорошие месяцы: 200–250 тыс. → он откладывает до 70%.
В обычные: около 100 тыс. → сохраняет 30–40%.
В плохие: весь доход уходит на базовые расходы.
Васю эта модель спасала не раз — особенно в затяжные «низкие» периоды.