Деньги без дураков

23 апреля 2025 07:02

Перед любым разговором о трейдинге надо договориться о понятиях. Если трейдер это любой человек, совершающий частые сделки на рынке, то истинна фраза "более 95% трейдеров теряют деньги". Фьючи детям не игрушка, да. Лучше даже не начинать.

Если трейдер это человек, совершающий системные сделки на основе выявленного статистического преимущества с разумным риск-менеджментом, то это профессия. Чем-то сродни малому бизнесу. Может и не получиться, конечно, на гарантий нет и в случае, если вы открываете кофейню.

Когда сторонник определения №1 и определения №2 начинают зарубаться за правду жизни... там большая часть зарубы - от непроясненности терминологии. Просто договоритесь, что означает слово "трейдер", и большая часть споров закончится.

Деньги без дураков

18 апреля 2025 07:01

Можете посмеяться, можете посочувствовать, а не знаю, как тут правильно. История про подписчика моего автоследа на Комоне. Подписчик недавно пишет в личку и негодует, что две сделки подряд были в минус. Спрашивает, как Комон вообще допустил меня до Комона. Я же профнепригоден. В следующем абзаце он уже спрашивает, я не заодно ли я с брокером? и не есть наша истинная цель — слить его депозит?

Кидает страшные пруфы моей негодности. Скрин его счета, там минус 1.44% в моменте. Не 14%, вот именно 1.44%. Далее риторический вопрос, случайно ли, что две сделки подряд в минус. Нет, пишет, это не случайно.

Вспоминаю, что когда-то я с такими людьми даже возился. Объяснял, что такое системный трейдинг. Что такое перевес на статистической серии. Что и пять сделок в минус подряд — нормально. В трендовой торговле, если кто не знал, прибыльных сделок вообще примерно столько же, сколько убыльных, если по количеству (и это еще считается хорошо, прибыльных может быть и меньше, что финальному профиту не помеха). Были времена, да. Сейчас на такое реакция проще: давай расстанемся, а? Отключайся, беги, спасай свой депозит, пока мы на троих с брокером и главрептилоидом его не умяли… Беги, хомяк...

Да, чтобы было понятнее, претензия была вот к этой стратегии, «Юань в тренде»: https://www.comon.ru/strategies/112741/ Подписчик назвал ее «лжестратегией». Это где сейчас в районе 60% годовых и дела почти на хаях.

Это к вопросу, за что мне платят на автоследовании. В том числе — за вредность.

С легким ужасом думаю, а что будет, когда будет просадка (а она ведь будет) в 10%, 20%? Это же какие стада нервных капибар набегут? Поэтому, господа, давайте договоримся на берегу. Если у кого-то возникнет желание написать мне об этом, потребовать покаяний и объяснений, пожалуйста, не надо. Я не буду оправдываться, уговаривать и доказывать. Все давно рассказано. Не нравится — отключайтесь.

В этом будет большая вселенская гармония. Ликвидность не резиновая, сильно больше миллиарда в мое хозяйство, боюсь, не влезет (если что, там пока далеко не миллиард, и вход открыт). Пусть это будет капитал разумных адекватных людей. Полагаю, что в просадке — в хорошей, не в пару процентов - я потеряю до половины аудитории. И слава богу. Это будет естественный отбор. На то в эквити и лои, чтобы избавляться от неприятных попутчиков.

P.S.: пока нервные капибары переживают, спокойные люди могут разобраться во всем сами, вот мои стратегии на Комоне https://www.comon.ru/users/voldemort/, вот в Т-банке www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

Деньги без дураков

14 апреля 2025 06:53

Увидел недавно случайный рекламный баннер - «как быстро выйти на пассивный доход до 36% годовых?». Вот не важно, что там по ссылке, даже если совсем бесплатно и совсем новичку — с вероятностью 99% контент следует осторожно взять щипцами и положить в мусорку. Потому что первая фраза уже все, и это необратимо. Раз с вами так поступили в первые 10 секунд, дальше больше.

Формально, кстати, там не врут. Но это все равно что объявление: требуется уборщица в гастроном, зарплата до 900 тысяч в месяц. Ну а что, ее зарплата ведь точно не превысит 900 тысяч, так что ничего, не наврали. Но никто в здравом уме не отнесется к подателю сего объявления как к нормальному. Так и здесь.

Вопрос, нужна ли компетенция для такого суждения, на грани т.н. быстрого и медленного мышления? Ну, положим, я точно знаю, что не бывает пассивных доходов в 36% годовых. Вообще такие проценты бывают, но люди на это кладут кусок жизни, это по сути бизнес и суперскилл, или редкая удача а ля купи биткойн и молись, но по объявлению — там явно же не про это.

Но полагаю, любой разумный человек, если это не знает — то это чувствует. Не нужно даже проговаривать про себя всю логическую цепочку, вывод щелкает в темноте и как-то сам собой. Настолько сладкие плоды не висят настолько низко, иначе мы бы всем миром уже перешли получать свои 36% годовых, че работать-то?

Чтобы пойти по баннеру и отдать по нему деньги, нужно не плохое мышление, а душевные качества, временно отключающие любое мышление.

Это, кстати, объясняет как доктора наук и начальники-чиновники отдают деньги телефонным мошенникам. Это не глупость, в жизни они не обязательно дураки, это скорее слабая психика. Например, следствие жизни, где годами нет стресса, 20 лет на одном приятном стуле, и вот тебе стресс. Развести так на деньги предпринимателя, думаю, было бы посложнее.

В курсах финансовой грамотности, по хорошему, должно быть еще и про это — что делать со своей слабой психикой.

Деньги без дураков

09 апреля 2025 07:06

Вот еще актуальный вопрос, а что делать на падении акций, лютом и беспощадном? Самое смешное, что правильный ответ тут разный, и зависит от того, кто вы такой.

1). Правильный системный трейдер стоит по тренду, в данном случае в шорт. И не тогда, когда падение уже ой, а тогда, когда началось (нюансы зависят от торговой системы). Оговорюсь, однако, что торговые системки от шорта на фонде совсем не такие легкие и приятные, как от лонга. У меня они, признаюсь, весьма косые. Идут только в пару с лонговыми, скорее как хедж на дурные времена, чем самостоятельное изделие. Мне проще в такие времена трейдить юань и сишку. Как и в любые другие, но в такие особенно…

2). Правильный инвестор в такие времена не продает, а наоборот, покупает. Активный или пассивный инвестор — неважно. Той своей частью, где я инвестор — так себя и веду. Пока правая рука спекулянта шортит, левая рука инвестора лонгует. А голова на то, чтобы не перепутать одно с другим. Обе руки скорее всего будут в плюсе. Только трейдерская рука с неплохой вероятностью и прямо сейчас, инвесторская — с еще большей вероятностью, но потом. Да, если ваша вера считает это шизофренией, можно быть только инвестором, или только трейдером. Повторюсь, они оба правы.

3). Правильный бедолага ищет себе лучший прогноз и диагноз, докуда оно упадет и почему. Далее ведет себя по прогнозу. Для верности прогноз надо каждый день пересматривать. Если нет своего видения — надо взять себе чье-нибудь, в интернете у вас тут сотня друзей. Оговорюсь, что иногда прогнозы сбываются, но чаще это потеря денег.

4). Еще более правильный бедолага ведет себя по настроению. Продает акции там, где ему стало совсем больно. Покупает, где стало совсем жадно. Можно совместить варианты 3 и 4, состояние души с каким-нибудь прогнозом. Он будет у вас в любой день, под любое настроение.

Что при всей разнице роднит варианты 1 и 2, а также варианты 3 и 4? Легко увидеть, что 1 и 2 это дедуктивный метод, а 3 и 4 индуктивный. В первых случаях у нас есть система, более-менее общая на все времена, в последних случаях — нет.

Деньги без дураков

04 апреля 2025 07:02

Подумал, как можно классифицировать аудиторию финансовой блогосферы. Для кого все пишется, снимается, рекламируется, какие там типажи?

1). Те, кто ничего не понимает и понимать не намерен. Или намерен вызнать такое, что лучше бы не знал ничего (например, причаститься тайны сигналов с доходностью 20% в месяц и т.п.).

2). Те, кто ничего еще не знает, но может и готов знать.

3). Те, кто в курсе основных раскладов, как там устроено, но надо еще.

4). Совсем уж матерые ребята, кто сильно в курсе, сильнее меня. Но нельзя быть в курсе всего. Им нужны тонкости, техники и провайдеры в сферы, где они не такие профи.

Больше всего контента в мире делается для категории 1. Все просто, их тупо больше. И там больше всего денег, как это ни странно. Хотя там в основном бедные люди. Но их много и с них проще всего взять.

Благороднее и полезнее всего, наверное, писать для категории 2. Просвещение в чистом виде. Но не уверен, что это мое и у меня получается. Там проще надо, пожалуй. Моя аудитория — скорее категория 3.

Категория 4 относится ко мне, как правило, благосклонно, но сильная интеграция в тусовку не мое. Например, я настолько не айтишник, насколько им вообще может быть человек моего рода занятий (при том, что стою на стороне, которая мастерит матмодели, а не корпит над квартальными отчетами). Но мне чем меньше технологий, тем лучше. И в жизни тоже. Не люблю гаджеты. Как однажды сказал, «мое техническое развитие остановилось где-то в 2010 году, то есть скайп и соцсети — да, смартфоны и приложения — уже нет». И уже накопилось довольно много усталости. Наверное, можем не глядя махнуться торговыми системами, обсудить какой-нибудь специальный риск, но каждый день чатиться про биржу я бы не смог.

Какая мораль у сей рефлексии? Дорогая категория 2, если вы это читаете — будьте бдительны. В мире, куда вы попали, основной контент (от биржи, брокеров, инвест-каналов в Телеграме - неважно) делается для категории 1, тара блестит, но это жужло и бяка, их не надо. Категории 3 и 4 давно в курсе. Категорию 1 предупреждать бесполезно.

Деньги без дураков

02 апреля 2025 07:03

Напомню, у меня автослед не только на финамовском Комоне. Минутка похвальбы: Т-банк включил мою стратегию «Старая добрая трендовушка» в свой витринный дайджест «Выбор Т-инвестиций». Плановую годовую доходность в 50% стратегия взяла в первые 7 месяцев своего существования, план выполнен и перевыполнен, достижение оценено, ура.

Напомню, что это трендовушка на фьюч юаня. Чем хороши стратегии такого типа? Тем, что они никак не коррелируют с капризами фондового рынка РФ. Вопреки мнению новичков и сторонних наблюдателей, на падении акций сложно, почти невозможно заработать. Один-два раза может повезти (и такой человек будет считать себя самым умным!), но систематические шортисты обычно не выживают в долгой игре. Это вызвано асимметрией лонгов и шортов: все-таки по своей природе фондовый рынок это растущая вещь. Эпическая битва быков и медведей — это для веселой картинки, в реальности биржевой медведь, убежденно играющий сугубо от шорта — хрупкое, ранимое животное. Быки всегда имеют статистический перевес на дистанции, почти все деньги на акциях — сделаны от лонга. Но что делать, если рынок акций, допустим, падает целый год?

Повторюсь, шорты здесь, особенно длительные — от лукавого. Всегда найдется везунчик, кто скажет «а я на них заработал!». Поверьте, на одного такого будет несколько, кто слил деньги, но они вам уже ничего не скажут. Правильный выход здесь — сменить площадку. Точнее, всегда иметь для игры дополнительную площадку, не связанную с российской фондой (мы же не знаем, когда она соберется падать или стагнировать!). Вот поэтому стратегия — на юань. Лучшая диверсификация к портфелю на фонде. Чудес не бывает, на падающем рынке портфель не принесет денег. За деньгами нужно просто идти в другое место.

Почему именно фьюч юаня? Инструмент соединяет два главных достоинства: трендовость и ликвидность. Например, на золоте тренды так себе, каждый год их точно нет. Ну и, повторюсь, для автоследования нужна ликвидность, вот эта штука, вместе с фьючом на доллар — самое ликвидное, что есть на Мосбирже.

Повторюсь для тех, кто здесь недавно, что это алготрейдинг. Все сделки — сугубо по торговой системе. Это важно. Да, система может уходить в просадку. Но если мы годами играем модель, у нас есть сильные основания полагать, что она оттуда выйдет, как уже выходила много раз… А если у нас каждый трейд уникальный, по нашей чуйке и уникальному видению — то черт его знает. Устойчивость создается именно статистическим перевесом на длинной серии сделок, все они по единому алгоритму. Конечно, со временем может сломаться и алгоритм… Но торговля без алгоритма сломана уже изначальна.

Если нужны подробности, мой аккаунт в Т-банке: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/?author=profile

Деньги без дураков

28 марта 2025 06:02

Как понять, что вам врут в околорынке? Например, в обучении, в каких-то подручных услугах?

Я бы исходил из формулы «2 из 3». Обычно есть три пожелания к инвестициям:
а). сильная доходность,
б). слабый риск,
в). простота.

Всегда возможно 2 из 3. Обещающий одновременно 3 пункта из 3 — инфожулик. Так не бывает.

Невозможно научить тому, чего нет. Значит, вас будут учить какой-то опасной ерунде. Давайте разберемся. Сначала приведем примеры, как бывает.

Например:
А и Б, но без В — алготрейдинг, арбитраж. Десятки (иногда сотни!) годовых. Небольшой риск, если делать все по уму. Это прекрасно, но есть одно но. Этому посвящают кусок жизни. Невозможно пройти месячный курс с нуля и «здравствуй, мама, я теперь алготрейдер». И к этому должны быть изначальные данные, например, вам должна изначально хоть немного нравиться математика — а вы ей. И какие-то информационные технологии. Вы или программист, или в команде с программистом. Хоть немного, без этого не поедет. Слоган «доходно, надежно, сложно».

Идем дальше. А и В, но без Б. Слоган «доходно, просто, адский риск». Примеры: купи крипту! Купи акций с плечом! Вложи все деньги в одну акцию, которая растет лучше всех! И молись. Повезет — десятки годовых, не повезет — теряешь все или почти все. Я бы не сказал, что это хороший выбор. Видите ли, если вы всегда идите ва-банк, неважно, какая у вас была доходность до того — рано или поздно все проиграете.

Наконец, вариант Б и В, но без А. То есть сравнительно просто, сравнительно надежно (если в моменте проиграете, потом отыграете), но доходность не космическая. Те самые пассивные инвестиции, правильно купить всего понемногу (например, акции, облигации, золото), минимизировать риски, комиссии и налоги. Спасешь капитал от инфляции, имеешь какой-то доход, но... не фантастика. Правда, на фоне большинства сограждан это все равно отличный результат, в среднем-то у людей все хуже.

Теперь приведем примеры того, чего не бывает. Так, чтобы все пункты сразу. Чтобы и супердоход, и с гарантией, и ничего не надо особо знать и делать.

Например, вам обещают:
- подбор акций, которые точно вырастут на 100% в год.
- сигналы на сделки в телеграм-канале с доходностью 20% в месяц,
- торговый робот с доходностью 1% в день.

Если бы там была оговорка «если повезет», то все было бы даже честно. Если повезет, 20% в месяц. А если не повезет, то минус 20%. Но так это дело не продашь.

В общем, работает простая поговорка «слишком хорошо, чтобы быть правдой». Ну или излишне розовый слон — всегда троянский конь...

Деньги без дураков

26 марта 2025 06:01

Заметил простой способ отсечь автора в теме, где ты не понимаешь ничего, или почти ничего. И вот автор — интересный, зажигательный, но… может быть, он врет, как дышит? Твоей компетенции понять это в его теме нет.

Но вот он из океана своей предметности заплывает в какой-то залив твоей очевидности. И ляпает что-то типа «у нас инфляция годами в три раза выше официальной». Скрывает, мол, правительство от народа. И все, прощай, прекрасный блог… например, по нейропсихологии. Ибо вранье имманентно автору как дыхание. Нет смысла проверять, что он там про мозг и сознание. Ибо первичный фильтр завален.

Дело вовсе не в том, что человек должен понимать во всем. Понимать во всем — это к Аристотелю и его временам. Сейчас все понимают только в чем-то очень своем. Но человек должен понимать границы своего понимания, скажем так. Бережно их блюсти. Очень осторожно за них выходить, с массой оговорок: «мне кажется», «есть версия», «мои вкусы» и т.д. Если версия и вкусы излагаются с тем же апломбом, что учебник, то, простите, у человека нарушена базовая культура работы со знанием. И велика вероятность, раз он дурит меня в моем очевидном, он уж точно задурит меня в своем специальном…

Касательно банального примера с инфляцией. Совершенно нет нужды уметь ее считать самому, владеть всей методикой и статистикой. Но есть минимальная логика-математика. Если «инфляция выше официальной в три раза» и «это длится годами» (обычно апологеты держатся именно такого подхода, а не то, что ее криво посчитали в один год), скажем, с 2000 года, но он должен ведь понимать — будь он прав, любой товар стоил бы сейчас в разы больше нынешнего ценника, нам бы не хватало на хлеб. Что, ни разу не считал? Не прикидывал? Так это и есть — отсутствие культуры суждения.

В пень такую нейропсихологию или историю, или что там у него.

Деньги без дураков

21 марта 2025 06:06

С колокольни трейдера и количественного финансиста подумалось, что такое достижение счастья. Почему оно не берется линейно в лоб, и достигать (если надо счастья) стоит не его, никаких ежедневных тактик типа пойду найду еще три гедона, кайфану на 9 из 10.

Но сначала о том, кто такие трейдеры. Нет, сначала о том, как их себе представляет лох, а инфожулик окучивает это представление. Так вот, трейдер это такой чел (в представлении лоха, напоминаю), который учитывает кучу информации, у него пять мониторов, он подписан на 50 аналитиков, он сидит в засаде, и когда звезды сходятся, совершает свой неповторимый божественный трейд. Никаких ошибок, почти. «Закрываю в плюс 93% сделок», вот это. Далее это складывается в «7% прибыли в месяц без риска», откуда там риск, действительно. На этот светлый образ лоха и берут.

Теперь о том, как это бывает по-настоящему, у меня было, и у тех, кого знаю. Есть тупая простая торговая система. Кстати, придумать простую торговую систему намного сложнее, чем сложную, этим профи и отличен от новичка. Сидишь и фигачишь сделки по системе, или робот фигачит, зачем самому время терять. По этой тупой простой системе полагается профит-фактор, скажем, 1.5, лучше 2 и более, но 1.5 уже можно. Это значит на каждый проигранный рубль ты выигрываешь полтора. При этом убыточных сделок может быть даже больше, чем прибыльных, это вообще неважно. Может быть убыточный квартал, даже год (знаю людей сильнее меня, у которых такие года были). Звучит как-то не супер, да? Но любой, кто так может, довольно скоро может перестать ходить на работу. Или начать ходить на работу в алгофонд.

Ключевое понимание — вообще неважно, чем закончится отдельная сделка. Плевать, просто плевать. Важен только массив и небольшое преимущество по массиву. Кстати, математически правильный портфель акций делается также. Фундаментальный аналитик зарывается в отчеты, пашет по 10 часов в сутки, и вот у него 10 уникальных инвестиционных идей. Алгошник запускает модельку, где у него на выходе 10 каких-то непонятных бумаг (он может ничего не знать о них, кроме тикеров!), но все они отобраны по модели с небольшим статпреимуществом. Причем любая бумага из 10 может оказаться адским трешем. Это неважно. Но если вы так можете, вы побьете любой фонд.

Ах да, причем тут счастье? Мне кажется, там тоже надо работать системно. Нельзя «стремиться прожить каждый день счастливо на 100%». Это как стремиться найти Самый Лучший Трейд или Самую Лучшую Акцию, это перфекционизм в никуда.

А как тогда? Есть какие-то корреляты твоего счастья, тебе очевидные. Именно тебе, это важно, общих всем коррелятов нет, кроме, пожалуй, здоровья. Некое преставление о том, чем ты занят (может и ничем), кто рядом с тобой (может и никого), какой быт, хобби, режим. И каждый день, экономя на издержках, делаешь шажок к тому, чтобы впечатления от жизни совпадали вот с этим. Нельзя запланировать счастливый день. Можно сделать все как надо, как хотела твоя дорогая левая нога, но увы… тебе будет, например, скучно, хотя неделю назад в тех же условиях было весело.

Просто делай маленький шаг куда надо, и забей на результат. Все здоровые алготрейдеры равнодушны к итогам своего дня. Именно таким путем итог будет лучшим.

Деньги без дураков

19 марта 2025 06:03

Подумалось, что для адепта рациональности (вся книжка «Философия без дураков» это ведь такая сага в ее честь!) я иногда читаю… странное, скажем так. От респектабельного религиозно-философского до совсем уж эзотерики и конспирологии. Отчасти это проходит по ведомству антинаучный фантастики, т.е. забавы для. Но отчасти с искренним интересом, как вполне себе предмет для ресерчей, размышлений, движений мысли куда-то.

Любое количество сей «антинауки» рационалисту, как считается, должно быть много, любая доза избыточна, как бухло для зожника. А потом подумалось — с рациональной колокольни все норм. Проще всего этот резон мне объяснить в инвестиционных терминах.

Есть такая «стратегия штанги» у Нассима Талеба. Она про то, как следует обращаться с риском и шансом в инвестпортфеле. Обывателю обычно кажется, что надо найти какие-то активы, оптимальные по соотношению риск-доходность. И он их находит. Какие-то «дальние облигации» или «перспективные фонды», например. Но потом зачастую оказывается, что и риска там многовато (при некоторых сценариях оно обесценивается близко к 100%), и доходность не так, чтобы иксы.

Штанга сразу про другой подход: мы не ищем оптимальный актив, мы ищем два типа активов — максимально надежные при плохом сценарии и максимально перспективные при хорошем. Например, идеалом надежности могут быть ближние ОФЗ, особенно флоатеры, привязанные к ставке. Иные талебовцы могут сказать, что золото. Тут уже есть предмет для спора, но мысль понятна… Это у нас будет на конце надежности. Здесь держим основной капитал. А на конце максимального шанса может быть какая-нибудь лютая крипта, биток или даже совсем уж неприличный мемкоин. Или сильно прущая акция. Или плечевая трендовуха на трендовый актив, если вы в это можете.

Или вот, идеальная метафора: купленный опцион по дальним страйкам. Для тех, кто не в курсе, коротко поясню: это ставка на событие, которое скорее не случится, чем случится. Но если оно случится, оно озолотит вас. Этот лотерейный билетик может принести выигрыш, например, 100 к 1, при этом математически это не лотерея с отрицательным ожиданием, если все делать по уму, оно даже положительная, то есть на серии вы будете иметь прибыль.

Так вот, вернемся к моей забавной паранауке. Все это, помимо прочего, можно сравнивать с таким опционом по дальним страйкам. Сыграет ли он? Скорее нет, чем да. Но может сыграть? Для рационалиста мир вероятностен, в нем почти ничего не исключается на 100%. Главное здесь это соотношение цены опциона и тех иксов, что он может принести. Что ж, цена — предельно дешева. Если процесс забавен, то это даже не цена, тебе за этот опцион на балансе еще приплатили. И если он сыграет — это сразу гигантский выигрыш. Если какая-то маргинальная теория вдруг не врет, то мир переворачивается очень сильно, ставка на переворот картины мира буквально может означать, что «последние стали первые».

Поэтому вполне себе дело: взять осознанные сновидения, замесить с Палийским Каноном, добавить по вкусу древних мистиков, присыпать сверху Гурджиевым, взболтать карму и т.д. Нормальный венчурный стартап с позиции здоровой эпистемологии. Правда, если он осознает себя именно как стартап, а не улучшенную альтернативу текущим учебникам.

Но. Важна пропорция. Недаром в «штанге» мажоритарную долю занимает все-таки безрисковая часть. Так, например, уже психоанализ для меня - скорее инфоцыганство. Сорри, но Лакан по мне ближе к Блиновской, чем к науке. Блиновская для умных, так скажем.

Не надо мне инвестпортфель, где 80% занимает психоанализ. По мне, куда интереснее портфель, где на 90% когнитивно-поведенческая терапия, аналитическая философия и прочая дистиллированная рацуха, и на 10% что-то вне науки вообще. Пусть не Кастанеда, но Тхеравада. Так безопаснее, мы рискуем лишь 10%, а не 80%. И да, еще так прикольно...

Деньги без дураков

14 марта 2025 06:01

Рубрика «вопрос - ответ»

«1. Как по вашему долго еще можно эксплуатировать неэффективность на нашем рынке в паре юань рубль, что в вашей стратегии автоследования?
2. Делаете ли вы корректировки в стратегии с учётом геополитики, какая идет сейчас? Последний недели курсы не рыночные и большое влияние идет от геополитики?»

1. Никто не знает. Но если верить Талебу и его "эффекту Линди", то остаток жизни Х пропорционален тому, сколько этот Х уже существует. Трендовость в рубле (так правильнее говорить, чем трендовость в юане) существует на рынке, сколько я себя в нем помню, с 2010 года. Тогда это, правда, была пара рубль-доллар, но суть та же. Так что у меня никаких конкретных прогнозов, но скорее хорошие ожидания...

2. Алго не учитывает никакую "геополитику" и правильно делает. Все уже учтено в динамике цены. Добавлю: обычно, чем больше "геополитики", тем лучше для трендовушек. Да, иногда прилетает... даже не черный лебедь, а так, черный голубь. Вполне ожидаемое событие против тренда, которое может изрядно нагадить. Но это решается общим риск-менеджментом. Он у меня архиконсервативен и рассчитан скорее на бурные времена, чем обычные. То есть даже менять ничего не надо. Беда, если случится, в нем уже учтена.

Деньги без дураков

10 марта 2025 06:02

Важная информация, в которой до конца не уверен, но поделиться стоит. Даже сотрудник брокера, рассказавший, что и как — просил на него не ссылаться. Ибо все может измениться, откатиться и т.д.

Но скорее всего 1 апреля новичков на брокерских счетах ждет новая жизнь. Ужесточатся лимиты риска, то есть лимиты плеч на фонде (это мне почти все равно, и я бы их почти никому не советовал) и размер ГО на фьючерсах (а вот это важно мне и всем, кто имеет к ним отношение). Давайте опущу промежуточные части и сразу перейду к выводу: скорее всего новичок не сможет, например, подключиться на мое автоследование. Да и не только мое.

Ибо по умолчанию у человека, который открывает счет 1 апреля и позже, будет статус КНУР (клиент с начальным уровнем риска). Сейчас там есть КПУРы и КСУРы (клиенты с повышенным и стандартным риском). Как сделано мое автоследование на Комоне? Сам я КПУР и по капиталу, и по стажу, вообще квалифицированный инвестор, что еще шибче, но сейчас не об этом. Теоретически мой риск может быть максимален, типа я знаю, что творю и регулятору меня не жалко.

Но. Я учитываю, что не у всех моих клиентов стоит та же галка, что у меня, я специально ставлю на всех своих стратегиях на Комоне (кроме двух, не сильно популярных) статус КСУР. Я сознательно этим немного затрудняю себе торговлю. Например, мое ГО становится примерно в 2 раза больше, чем было бы на КПУРе. Это не фатально, у меня никогда не было мании, например, на миллион капитала накупить фьючей на 5 или 10 миллионов. Обычно предел — 200%. Но средства, свободные от ГО, кладутся в ближние ОФЗ или фонды ликвидности. Чем больше ГО — тем меньше эта заначка. Да, есть опция «ГО под ОФЗ», но на счетах автоследа ее нет. Так что, ставя себе КСУР, я недополучал вот эту доходность. Зато к моим стратегиям могли присоединиться люди с капиталом менее 600 тысяч, вот эти самые КСУРы. Не знаю, кстати, было ли это мне выгодно: уменьшить доходность, но увеличить охват. Но было так.

А вот с 1 апреля все новые клиенты по умолчанию будет даже не КСУР, а КНУР. Это какие-то совсем драконовские условия по ГО, на них я, видимо, не пойду. Оставлю на своих стратегиях статус КСУР. И это значит очень простую вещь: новые клиенты туда прийти не смогут, если они не КСУРы или КПУРы. А если они совсем новые — откуда им такими быть? Насколько я знаю, для получения статуса хотя бы КСУР им надо или 6 месяцев поторговать с активами от 600 тысяч, или сразу предъявить три миллиона (но повторюсь, что условия не окончательные, я тут не уверен на 100%, но мне сказали, что пока так). И вот только тогда — добро пожаловать на автоследование.

Это была плохая новость, но будут еще хорошая и совет. Хорошая новость: если вы уже сейчас КСУР или КПУР, ваш статус не отберут. Вам не надо иметь 600 тысяч, ждать 6 месяцев и т.д.

Отсюда совет: если вы собирались когда-то открыть брокерский счет — сделайте это до 1 апреля. Даже если нет особых денег туда положить, просто откройте. А если планировали подключать автоследование, мое или чье-то — тем более. С 1 апреля такой возможности может и не представиться. Точнее, она будет, но надо или сразу положить много денег, или положить средних денег и ждать. А с малыми деньгами — совсем никак.

Напомню свои стратегии в Финаме https://www.comon.ru/users/voldemort/
и Т-банке www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

Деньги без дураков

06 марта 2025 18:33

🤝 Как же это тупо - умереть старым, богатым и...грустным!

Грустным из-за того, что упустил время и не прожил жизнь ярко и кайфово! Так, как сам хотел.

Что это значит? А как надо?

1⃣ Понять что ты хочешь? Какая жизнь - только твоя (не твоих родителей, начальников или супруга/и) Начать жить свою жизнь. Без сожалений.
2⃣ Не забыть про здоровье и финансовую устойчивость)

Вот на этом и фокусируются два предпринимателя Борис и Евгений — авторы проекта «Важно ! Не срочно».
За их плечами — построенные в маркетинге бизнесы и понимание что нужно срочно взять под контроль: смыслы, здоровье, финансы.
Пишут весело, скучно точно не будет.

Амбассадоры проекта, которые тоже делятся своим опытом и создают полезные посты в канале:

🌟Дмитрий Гриц — эксперт по построению бизнес-партнерств и адвокат
🌟Василий Лебедев — основатель Школы инноваций и креативного мышления ИКРА
🌟Ирина Екимовских — собственница и руководитель Аудиторско-консалтинговой группы «Капитал»
🌟Дмитрий Пухов — предприниматель, партнер компании Diamond Family и основатель образовательного проекта «Корни».

Каждый делиться своим личным опытом — это дорого стоит.

Знакомство с каналом можно начать со следующих постов:

⭐ Как получать больше ценности в единицу времени
⭐ Важная несрочная цель: найти свою суперсилу и реализоваться по полной
⭐ 5 психологических тестов, чтобы лучше понимать себя
⭐ Как перестать терять время на бестолковых встречах
⭐ Как эффективно работать с инструментом «колесо баланса» + шаблон

Подписывайтесь на «Важно ! Не срочно» и забирайте пользу, чтобы прожить по-настоящему счастливую жизнь: /channel/vazhnonesrochno

Деньги без дураков

03 марта 2025 06:02

1 марта случилось то, что давно бы уже пора. Через «Госуслуги» человек может поставить запрет банкам и МФО на выдачу себе кредитов. Понятно, что это мера против мошенников. Если вам таки потребуется кредит, вы можете также легко снять запрет, как его поставили, через те же «Госуслуги». Но пока он стоит — никто не возьмет его за вас.

Точнее, не совсем так: запрет будет транслирован во все бюро кредитных историй. Банки, перед тем как выдать кредит, должны свериться, нет ли запрета. Если, несмотря на это, кредит будет выдан, платить по нему вы не обязаны. Там еще есть нюансы, запрет не касается ипотечных, образовательных и еще каких-то кредитов, но это неважно — там долгая процедура, и мошенникам все равно там денег не увести.

По сути, это бесплатный ремень безопасности для ваших личных финансов. Издержек никаких, риска меньше. Каким бы умным не считал себя человек, есть вещи, от которых лучше не зарекаться, и страховка не повредит. Если такое предлагают — надо брать. Я подал заявление прямо 1 марта. Советую сделать это не только самим, но и предложить всем близким.

Обычно я избегаю таких постов, как сейчас. По очень простой причине — это и так расскажут из каждого утюга. Но мало ли, вдруг вы по каким-то причинам не смотрите утюги последние дни. А тема и правда важная.

Деньги без дураков

27 февраля 2025 13:30

вот оно примерно такое

Деньги без дураков

21 апреля 2025 07:01

А еще апрель — юбилейный месяц моей биржевой истории. Можно по-разному отсчитывать дату, когда все началось. Можно с юности, первый депозит в Сбербанке был открыт в 2000 году. Не биржевой, а тот, который сберкнижка. Это были первые литературные деньги, достаточно весомые, чтобы не прогулять их разово или отдать родителям… Можно считать с 2005 года, там был первый ПИФ. Но вложение было сделано в бессознательном состоянии, увидел рекламу — зашел — вложил. Полагаю, люди обычно так и делает. Как раз захватил рост 2005-2006 гг., и кризис 2008, чтобы в 2010 выйти в ноль. Но это тоже не то.

Первый биржевой счет был именно весной 2010-го. Первая сделка в апреле. Тогда я впервые, наконец, подумал, а как оно все устроено? Вот с момента начало мышления (а не первых занесенных денег!) я бы и считал начало инвестиций.

Нельзя сказать, чтобы я занимался этим постоянно, как говорится 24 на 7. Кормился по-прежнему в журналистике года до 2014-го. Был редактором небольшого, но глянцевого. Но думал про биржу уже больше, чем про основную работу.

Мне не очень повезло с началом пути, у меня не было какого-то реального наставника, было как у всех — советы брокера, даже двух, какие-то их семинары, сигналы. Я не слил ни одного депозита, но в растущем 2010 году имел на счете легкий минус. Довольно быстро, уже в 2011 году, я понял, что трейдинг должен быть или системным, или никаким. Многие эту планку понимания не берут никогда, торгуют по новостям, по мнениям аналитиков и т.д. Но этого — мало. Хорошо, нужна торговая система, а какая? В 2012 у меня была торговая система, куча систем — окей. Системы так себе, я бы сейчас сказал. Главное, не было понимания рисков. В итоге влез на все лимиты и в некий день «системной» торговли в июне 2012 года, как сейчас помню, отдал примерно 50 тысяч — лютые мне деньги, по тем временам. Пошел думать дальше.

Вот это ключевой момент, как мне кажется. Фраза «пошел думать дальше». На бирже, если человек не заходит какой-то правильной тропой изначально (имея сильный бэкграунд, например, в математике), он обречен ткнуться к ряд фейлов и эпикфейлов. И каждый раз будет соблазн сказать: «да ну это ваше чертово казино!». И вот надо не сказать так, а пойти и думать. Или сказать фразу про казино изначально, и вообще не заходить на глубину, ограничиться пассивным инвестированием. Проблема, что полный дилетант, сознающий себя дилетантом, хотя бы останется при своих, даже наверное поимеет 2-3% годовых выше инфляции. Имеющий некое «полузнание» и отвагу - возможно, свернет шею. То есть, чтобы выйти на профит, нужно пройти некую долину смерти, и не бросить на полпути. Я дошел до неких минимально достаточных скиллов где-то году к 2014. Там еще и год был какой надо. Для трейдеров именно, для инвесторов так себе.

Где-то к 2020 году я дошел примерно до того понимания, что сейчас. Может даже к 2018. 2022 дал еще несколько уроков, но это уже по мелочи.

Если бы по случаю 15-летия всей истории надо было говорить тост, я бы сказал: за терпение! Все эти наши инвестиции воистину марафон, и бежать его надо так, чтобы не свалиться на первом же километре...

Деньги без дураков

16 апреля 2025 06:51

Рубрика «вопрос-ответ».

«Добрый день. Вы как-то высказывали мысль о том, что долговые инструменты на длительной дистанции возможно убивают капитал дефолтом или гиперинфляцией.

Как с этим бороться в целом понятно - держать большую часть капитала в долевых активах.

Но что насчёт той части капитала, которая идёт под трейдинг и подушку безопасности? И то и другое априори существует либо в деньгах, либо в коротком долге.

Т.е. в теории эта часть капитала также имеет риски умереть при дефолте или гиперинфляции.

В связи с этим у вас есть какой-то протокол, по которому эта часть капитала при существенных признаках наступления глобального шухера в финансовой системе будет перемещена на время в долевые или товарные активы? И как в целом видите борьбу с этими рисками?»



Хороший вопрос. Да, если мы трейдим фьючи, значимая часть денег на счете спокойно лежит в денежных инструментах, нам точно не нужен под ГО весь счет — а значит, 50%, 70% или 80% лежат под процент. Желательно, именно в коротком долге. Многолетние ОФЗ я как раз считаю искусом от беса, в случае сильной инфляции там тело падает в разы, в случае гипера — все сгорает.

Но замечу, в сам трейдинг как бы уже встроена защита от сгорания денег, в которых номинирован счет. Я подозреваю, что при гиперинфляции в трейдинге будет перманентный лонг, может быть и с плечом, на активы против инфлирующей валюты - например, на стабильную валюту, на акции, сырье. Что скорее всего инфляцию отобьет, особенно там будет хотя бы небольшое плечо. Это раз.

Плюс важно, чтобы в страшный момент это был долг не под фиксированный процент, а под размер ставки или инфляцию. То есть линкеры или флоатеры. Но для этого вовсе не обязательно даже дожидаться шухера. Мне они и сейчас наиболее симпатичны, особенно флоатеры. С линкерами в 2023-2024 гг. было некрасиво, при текущей политике ЦБ долг под размер инфляции парадоксально дешевел тем сильнее, чем была инфляция, ибо процент все более отставал от ставки. А с флоатерами все хорошо. Наверное, это был самый безопасный актив сезона, если это короткие ОФЗ.

Деньги без дураков

11 апреля 2025 07:02

Из комментов, задали вопрос: «Можно список литературы по мере взросления, как алготрейдера?»

Первая реакция: да нет там толком литературы. Точнее, на первом этапе есть: Ларри Вильямс «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», Куртис Фейс «Путь черепах», Линда Рашке. Короче, американская классика. Назвал первое, что пришло на ум, что читал сам в 2010 году.

Знающие люди еще добавили: «Разработка, тестирование торговых систем» Пардо, все книги Кургузкина, «Механизм трейдинга» Тимофея Мартынова, Брюс Бэббок (только на английском, к сожалению). Как говорится, не читал — но одобряю. Ладно, ладно, Кургузкина и Мартынова я читал.

Ну и в 6 и 7 главах моей книги речь как раз про то самое.

А дальше - тестер в руки и набивать свой опыт. Плюс блоги, форумы и ресурсы, начиная от Смарт-лаба. Там много постороннего, но есть и жемчужины. По мере накопления опыта становится видно, кого там стоит читать, кого нет. Если коротко, то это люди, которые уже взяли тестер в руки, прошли по этой дороге, и куда-то пришли.

Ну и как заметил там один мой коллега, «правильные книги/блоги это только начало. С книгами вы не начнете зарабатывать. В лучшем случае у вас появится общее понимание каких-то важных вещей».

Но понимание, куда рыть, какой лопатой и чего точно не делать — уже немало.

Деньги без дураков

07 апреля 2025 07:01

Пришло письмо-отчет от издателя, Альпины-Паблишер. Оно раз в полгода приходит по поводу моей книжки «Денег без дураков». Три момента, которые можно считать более-менее новостью.

1). Никогда не считал свои доходы и расходы с точностью до рубля. Всегда только на глаз, плюс-минус 10%. Поэтому понятия не имею, какой у меня за нее в точности гонорар за все годы. Но вот если на глаз, сейчас взята планка в миллион. Понятно, что это не основной источник дохода, мягко скажем. Почти все равно, есть ли он вообще. Да и миллион за шесть лет — не великое достижение (если поделить на все время, выйдет пассивный доход в размер минимальной пенсии). И вообще книжки пишутся не за этим, если кто не знал. Но таки все равно — как бы небольшое событие…

2). Я привык, что у меня в год в среднем одна допечатка тиража. В 2024 году было аж две, в мае и декабре. То есть со временем продажи книги не затухают, а растут.

3). Какая книга дает больше продаж — бумажная или электронная? Примерно сопоставимо, но аудиокнига дала больше, чем они обе, вместе взятые! Раньше вроде так не было. В моем мире по умолчанию книга это все-таки скорее то, что читается, а не слушается. Но вот есть такой факт. А я ретроград.

Если что, книга лежит на всех маркетплейсах, например https://www.ozon.ru/product/dengi-bez-durakov-pochemu-investirovat-slozhnee-chem-kazhetsya-i-kak-eto-delat-pravilno-silaev-231025993/

Деньги без дураков

02 апреля 2025 11:09

4-й ежегодный форум коммерческой недвижимости «Рантье» с Оскаром Хартманном 🤝

Два дня, которые дадут новый запал вашему бизнесу!

16–17 апреля в Москве в одном месте соберутся лидеры рынка и профессионалы в недвижимости, чтобы кратно усилить свои проекты.

Вас ждёт тесная и продуктивная работа в среде предпринимателей, которые создают бизнес на коммерческой недвижимости в новых реалиях уже сегодня.

• Выступления топ-спикеров, которые уже построили прибыльный бизнес в этой нише

• Работа в группах по субаренде, покупке и строительству объектов коммерческой недвижимости

• Профессиональный нетворкинг, где вы сможете найти себе клиентов, партнёров и инвесторов с капиталом от 30 млн. рублей

А также 7 уроков по коммерческой недвижимости от школы «Рантье», бизнес-чат и сюрпризы от организаторов.

И это далеко не весь список🔥

Подписывайтесь на канал, изучайте подробную программу мероприятия 👉ПОДПИСАТЬСЯ

А если в итоге решите пойти, по промокоду DENGI10 вас ждёт скидка на посещение форума в размере 10%

Реклама ИП Бондаренко И.И.
ИНН: 471420405293
erid: 2VtzqwdqFnZ

Деньги без дураков

31 марта 2025 07:04

В научении инвестициям нас подстерегают как бы два демона — излишней Простоты и излишней Сложности. С первым все понятно, это дурацкая ловушка на дурака. Подпишись на самые сигнальные сигналы, и руби 20% в месяц. Если что, там дело не в борзости цифры. Бывает и больше, чем 20% в месяц (мне в моем алго это не светит, но в скальпинге могут).

Борзость в том, что предлагается что-то очень простое, что может практиковать буквально любой… Без тестов, без ресерчей, без опыта, глянул на любой график в любой момент — и все, подставляй карман. Короче, у любого настоящего знания на бирже должна быть причина — почему оно недоступно всем. Например, в системном трейдинге очень понятный фильтр: не можешь в бэктесты — идешь мимо. 99% людей не могут, просто потому что не могут. Нужна хотя бы минимальная склонность к математике, навык программирования или программист под рукой, и т.д. Даже в простом индексном инвестировании (а что может быть проще?) есть навык, не доступный всем — не распродаться по лоям, проклиная биржу, брокера и весь белый свет.

Но мы сейчас не об этом. Интереснее дурацкая ловушка для умных, она же Лишняя Сложность. Именно в нее попадает академическая наука, когда пытается что-то понять в трейдинге (и ни черта не понимает, как правило). Фиаско там объяснимо принципиальной разницей, за что платят в академии, и за что платят на рынке. В академии это килобайты публикаций и часы лекций. Чем больше, тем лучше. Чем дальше от обыденного языка, тем, наверное, научнее… В идеале — изъясняться там, чтобы человек с улицы вообще ничего не понял. Если можешь вставить формулу — обязательно вставь. Не забудь список литературы, без него мысль не мысль. Если есть простой способ решить проблему и сложный, решай сложным. Потому что так ты будешь решать ее дольше, а это же хорошо! Больше часов, больше килобайтов, жирнее грант и солиднее понт. И больше расстояние, отделяющее тебя от неофитов. Именно за это расстояние тебе, по большому счету, и платят. Да, я беру сейчас не идеальный образ науки, как должно быть, а как там реально есть в большинстве мест.

У меня есть знакомый, поступивший в американский университет куда-то на эконометрику. Писал, что было тяжко. Науку грыз по 12 часов в день. Годами. Вопрос, доверил бы я ему вести свой инвестиционный портфель? Скорее всего нет. Я боюсь, он там перегрыз.

Если его учили там вести портфели, то как? Наверняка для начала пригрузили гипотезой эффективного рынка (академикам она нравится, потому что лучше всего объясняет, почему академики не умеют торговать). Затем через адовуя математику и экономику учили, как эту гипотезу обойти, если очень надо. Какой-нибудь метод дисконтированных денежных потоков. Чем он хорош? Тем, что его можно растянуть на пару семестров. А весь моментум можно рассказать за неделю, или вообще один интенсив. Профессор же не дурак, он выберет программу на два семестра. Хотя моментум работает, а его дисконтированные потоки — нет (в силу чудовищный хрупкости подхода, с лету очевидной любому практику, ибо нельзя экстраполировать квартальный отчет на годы вперед).

Но тут же важно понять, а что максимизирует профессор как экономический агент, в чем его профит? Уже сказали: часы, килобайты, научные публикации, вот это все. Короче — объем контента, а не его полезность. Разница с инфоцыганом будет в том, что одному надо все подать как можно ярче и проще, иначе хомяки не поймут, а второму как можно сложнее и суше, иначе коллеги зарубят.

А на рынке платят не за простоту или сложность, и не за объем контента. А за релевантность и робастность. Короче, чтобы работало и хотя бы не ломалось сразу. Простой метод тут конечно лучше сложного, ибо менее хрупок. Девиз примерно такой: «решай задачу как можно проще, но не проще, чем это необходимо». В идеале это некий простой метод, но в силу каких-то причин недоступный всем…

Деньги без дураков

27 марта 2025 10:57

Я тут уже упоминал про НДФЛку — ребят, которые помогают инвесторам с налогами. Так вот, у меня для вас есть персональная скидка -25% на подготовку отчета по зарубежным счетам (ОДДС) и VIP-консультацию по валютному законодательству.

Кому нужно?
— У кого есть зарубежные брокерские или банковские счета.
— Кто не хочет запороть отчетность и нарваться на штрафы.

Промокод в комментах — кому надо, забирайте!

P.S. В рамках СНГ уже реализован механизм обмена информацией для налоговых целей.

Реклама ООО НДФЛКА.РУ ИНН2310162460 erid=2VtzqwztJr4

Деньги без дураков

24 марта 2025 06:02

Ловлю себя на забавной штуке. Убыток в инвестиционной части портфеля воспринимается куда легче, чем в спекулятивной. Коэффициент там чудовищный, пожалуй, где-то 1 к 5. То есть минус 100 т.р. по валютным фьючерсам в терминале доставляет примерно такую же эмоцию, как минус 500 т.р. по портфелю акций.

Не то, чтобы эта эмоция была сильная в обоих случаях. Люди с сильной эмоцией не могли бы заниматься этим вообще. Эмоция скорее здоровая, очень слабая, но важна именно пропорция. Поделился ей с одним коллегой, тоже алгошником, и он тоже держит какие-то акции — у него та же фигня! 1 к 5, если не вообще 1 к 10. То есть я не одинок в своей странности, то есть не такая уж и странность.

Психологический механизм тут более-менее понятен. Портфель акций, если он сделан по фундаменталу или моментуму (тут неважно), ты не имеешь права трогать каждый день. Там раз в месяц — самое редкое. Любой убыток там воспринимается, во-первых, с фатализмом, тип «бог дал — бог взял», во-вторых, за годы ты не только сознанием, но телом понимаешь уже, что все равно оно отрастет. Не отрастет, только если будет катаклизм такой силы, что уже не до фонды, речь пойдет о выживании в прямом смысле. Трейдинг тоже отрастет скорее всего, но… там это не истина на уровне бессознательного.

Эмоции там, где могло бы быть действие. Например, ты допускаешь, что мог бы срезать сайз, пропустить сигнал и т.д. На самом деле, если ты системщик — не мог бы. Но повторюсь, я сейчас не о том, как по уму, а о том, как оно чувствуется печенкой-селезенкой. В трейдинг ты актуально психологически вовлечен, в портфель акций — нет. В этом смысле я готов согласиться, что путь инвестора — конечно, менее прибыльный, чем путь алго (если ты не инвестор в алго!), но куда психологически здоровее. Вся доплата тут может идти как доплата за вредность и дискомфорт, по крайней мере, в моем случае.

И когда тебе надо балансить портфель с нормировкой на риск, я ловлю себя на том, что мне хочется балансить вот по этому ощущению. И я, грешным делом, ему поддаюсь… Да, я говорю себе, мало ли, черный лебедь, то, се, но первично вот это ощущение…

Это к вопросу, почему трейдеры еще не купили мир, раз такие умные. А тут мало быть умным. Тест на психологическую устойчивость: рано или поздно тебе придется, например, отдать на гэпе стоимость своей квартиры. Воспринять это как типовой рабочий момент. В высшей лиге — а как без этого?

А можно без таких ужасов? Можно, конечно, и без них. Но тогда прощай самое главное — оптимизация по сложному проценту на капитал. «Могу делать 50%, но буду 25%». Это, кстати, не покаяние во грехе, трусости и ленивости. Я правда не знаю, как лучше...

Деньги без дураков

19 марта 2025 14:01

Точки роста вашего бизнеса — в финансовой стратегии

Финансовый директор — одна из ключевых позиций в бизнесе. Этот специалист ищет способы увеличить прибыль, следит за устойчивостью компании и разрабатывает финансовые стратегии.

Если вашему бизнесу нужно эффективное финансовое управление, рассмотрите курс «Финансовый директор». Это программа с индивидуальным треком обучения: сначала студент проходит тест на уровень навыков, а потом развивает только необходимые.

Обучение поможет:

-оптимизировать финансовые процессы в компании,
-создать систему отчётности,
-разработать финансовую стратегию для стабильных и кризисных условий,
-найти точки роста прибыли в бизнесе.

По промокоду FINDIR10 вы получите дополнительную скидку на курс 10 000 ₽.
Выстраивайте систему эффективного финансового управления и увеличивайте прибыль: https://netolo.gy/d1Hf

Реклама. ООО "Нетология". ИНН 7726464125. Erid:2VSb5xKZeFa

Деньги без дураков

17 марта 2025 06:05

Как-то на одном собрании трейдеров спрашивал, какую доходность господа трейдеры сочли бы приемлемой для себя. Консенсус сошелся где-то на 100% годовых.

При том средний капитал там был, по моим прикидкам (вопрос немного неприличный, чтобы его задавать), в районе 100 т.р.

И так годами. Средний капитал в районе 100 тысяч, но ожидаемая прибыль в районе 100%. Противоречия между этими двумя фактами, как правило, не находят.

P.S. Я не к тому, что трейдинга не существует. Просто все скромнее, так скажем. Один бывалый квант (и так понимаю, давным-давно миллионер), помню, выражал мне скепсис даже относительно устойчивых 20-30%. Именно это и означает "мыслить как миллионер", кстати. А не та хрень, что на мотивационных тренингах.

Деньги без дураков

12 марта 2025 06:01

Рубрика «вопрос-ответ».

«Александр, а при тестировании стратегий на какие данные опираетесь:
- только теханализ
- теханализ + фундаментальный
- теханализ + макроанализ
и так далее?»

При тестировании чисто технически очень сложно, почти невозможно опираться на фундаментальный анализ. Где бы будете брать мультипликаторы 2015 года, а тем более "макроанализ"? Хотя при сильном желании можно и мультипликаторы брать, я знаю случаи, когда брали... И даже имели какие-то валидные результаты. Но по мне - та овчинка не стоит выделки. Голая цена вполне дает пищу для построения систем. Если добавлять к ней то, что вы перечислили, это будет 90% всех усилий ради 10% дополнительного результата. И то не факт, что он будет.

Деньги без дураков

07 марта 2025 08:02

Меня всегда занимало, кто же ДОСТАТОЧНО проигрывает на бирже, обеспечивая прибыль спекулянтов? Мелких новичков с депозитами 50 т.р. просто не хватит - их съедят на завтрак, а дальше?

И вот мне повезло - я своими глазами узрел, как это бывает...

https://telegra.ph/Znakomstvo-s-istochnikom-pribyli-03-06

Деньги без дураков

05 марта 2025 06:04

Азы биржеваой математики: у меня это было в главке про форекс, но это шире, чем про форекс.

Асимметрия проигрыша и выигрыша рвет тебя в клочья даже при профит факторе 1.5 и плече 10. А если профит-фактор около 1, а плечо более 10, то это очень ранняя смерть.

Если не всем понятно, что такое профит-фактор, плечо и асимметрия.

Профит-фактор – это отношение общей суммы денег в выигрышных сделках к сумме в проигрышных. Например, у нас всего две сделки – выиграли три тысячи рублей, потом проиграли одну тысячу – уже появляется симпатичный профит-фактор, равный трем. Если выигрываем и проигрываем всегда строго 1000, но выиграли три раза, а проиграли два, профит-фактор 3/2=1.5. Но понятно, что на таких сериях показатель еще ничего не значит, нужна нормальная статистика. Но сотне сделок это уже работающий и важный показатель.
Каким он должен быть? В рабочих алготрейдинговых системах он должен стремится к 2, но и 1.5 сойдет (сужу по своему опыту). А если рынок стремится к эффективности, то есть график цены – случайное блуждание?

На случайном блуждании (которое в основном и происходит на большинстве валютных курсах большую часть времени) профит-фактор стремится к 1. Если один день терять 0.5%, а завтра брать 0.5% , будешь долго болтаться вокруг той суммы, с которой пришел. Но, как пелось в песенке группы «Ленинград» про попадание на небо, всегда «можно ускориться» (дальше было «я лично бухаю, а кто-то колется»). При профит-факторе 1 плечи выполняют ровно ту самую роль – они ускоряют переход вашего депозита в иной мир. Форекс дает 100 плечо, отлично. Если сегодня выиграть 50% счета, а завтра проиграть 50% счета, у вас останется не 100% счета, а 75%. Если поменять местам выигрыш и проигрыш, итог не изменится. Если повторить опыт десять раз, счета не останется.

Плюс транзакционные издержки. Маленькие, почти незаметные, скажем 0.01% с каждой сделки. Но игрок их сам зачем-то умножил на сто. Теперь, если он совершает, например, одну сделку в день, он платит за это 0.01%*100 = 1% от своего депозита. Если этого мало, и очень надо в небо, и надо ускорится, совершайте пять сделок – и умирайте со скоростью 5% в день.

Деньги без дураков

28 февраля 2025 06:04

Добрые люди сделали в Красноярске интервью со мной. Сразу предупреждаю — интервью как с красноярским писателем. Не трейдером, не портфельным управляющим и т.д., поэтому тут нет вопросов, что я думаю про акции и биткойны (впрочем, вру — немного про это есть).

Зато могут быть вопросы, например, что я думаю о современной прозе. Вообще разговор обо всем на свете: философия, нравы, книжки, инфоцыганство и т.д. Почему эгоизм — это не плохо? Что тогда — действительно плохо? Почему я не доктор наук, раз такой умный? Там же конкретный момент, когда я сошел с академической карьеры и пошел сам по себе, что, впрочем, и к лучшему…

Ну вот — про момент и еще 101 вещь: https://vk.com/wall125178070_18185

Деньги без дураков

27 февраля 2025 13:29

Маленькое техническое объявление. Снижена минимальная сумма на самой моей рискованной стратегии на Комоне - «Двойном размере». Ибо принято решение отказаться на ней от Сишки, будет только фьюч на юань. По итогам 2024 года юань по моим моделям почти в два раза доходнее, плюс он дешевле.

С юанем — все сразу стало доступнее. Было 120 тысяч, стало 30 тысяч. Из всех моих комоновских стратегий там сейчас самый низкий порог входа.

Стратегии чуть больше года, доходность была в районе 70% годовых. Еще раз оговорюсь, что стратегия — имеет в два раза больший сайз, чем остальные. А значит — в два раза больший риск. Доходность честные люди не гарантируют, а умные таким гарантиям только оскорбятся. Так что гарантируем только риск, и добро пожаловать! https://www.comon.ru/strategies/116508/

Более доступная стратегия у меня только в Т-банке www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

Ну и напомню, что часть стратегий по-прежнему лежит на полке магазина https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/