Деньги без дураков

30 сентября 2024 07:26

Какие-то версии насчет сезонности рынков я, кстати, проверял. По тестам казалось - вроде работает. Потом , уже на реале - то ли работает, то ли... Короче, ушел туда, где работало без "то ли".

Может быть, я просто не умею готовить этого зверя.

Но таки поделюсь общим замечанием...

https://telegra.ph/K-voprosu-sezonnosti-rynkov-09-29-2

Деньги без дураков

25 сентября 2024 06:57

Добрые люди позвали посидеть в моем Красноярске за круглым столом, 29 сентября в воскресенье. Общее название действа "Дети и деньги". Вход свободный. Я мало что понимаю в детях, так что я там про деньги. Еще в названии есть третье слово, предлог ""И", по нему тоже не спец, но видимо будут люди, которые увяжут две темы в одну, спецы как раз по "И".

Вообще, подобные мероприятия у меня никогда не бизнес, они проходят скорее по ряду хобби (ну еще немного призвание и прочий пафос). Ориентируюсь обычно на компанию, смотря кто зовет. Ну вот, организаторы, что меня позвали - милейшие люди, знаю эту "Твори-гору" почти 20 лет...

https://vk.com/familyfest_krsk?w=wall-161967430_1950

Деньги без дураков

23 сентября 2024 07:15

Из добрых новостей: вроде оживает худшая их моих стратегий на Комоне (а некогда лучшая и одна из старейших), та самая, которая Самурай. Вообще, ее золотые годы — за рамками графика, это 2014-2015. Старожилы помнят, что тогда творилось на фьюче доллара, и просто поверят на слово. Но и скромная часть айсберга была неплоха, с 2017 по 2022 годы более 1000%, с минимальным плечом. Затем не заладилось. При том, что с другими трендовушками все было отлично.

Думал уже хоронить стратеженьку, но дал ей последний шанс. Радикально выкрутил настройки, система стала медленнее в разы — раз, и летом перевел ее с доллара на юань - два. Резоны простые. Из всех моих систем эта была самая суетная, издержки отжирали слишком много, с 2022 года с ними стало совсем ой (выросли комиссии биржи), причем другим системам — почти не заметно.

Значит, надо что? Увеличивать среднюю прибыль сделки, время в сделке и уменьшать число сделок. А юань мне кажется сейчас чуть симпатичнее доллара, хотя старую добрую сишку продолжаю торговать тоже, в других местах.

Чтобы как-то подчеркнуть рестарт, называется это теперь Самурай-2.

P.S.: вот тут по-прежнему все стратегии, включая и эту https://www.comon.ru/users/voldemort/

Скрин эквити в первом комменте.

Деньги без дураков

19 сентября 2024 09:20

Это нам кажется, что только любознательные дети ищут ответы на сотни вопросов о том, что происходит вокруг.

Но на самом деле в наших взрослых головах ничуть не меньше вопросов, просто другого уровня осознанности и направленные вглубь себя.

Константин Ковалёв — доказательный врач-психиатр и психотерапевт — использует в своей работе только научно проверенные методики, и объясняет простым языком, как на самом деле работает наш мозг, и даёт инструменты для личностного роста и достижения целей:

📌 Способ принимать решения, с учётом потенциальных возможностей, которые откроются благодаря текущим выборам

📌 Простая техника, как прокачать критическое мышление и умение видеть свои ошибки

📌 Дыхательная методика по борьбе с бессонницей, которая повышает продуктивность и качество жизни

📌 Эффект, позволяющий удерживать в памяти нужную информацию

Подписывайся на канал @Doctor_Kovalev и находи инструкции, как хакнуть свой мозг 🧠

Реклама. Ковалев К.И. ИНН: 325502816794

Деньги без дураков

17 сентября 2024 15:36

Вдогонку подкасту, что был на прошлой неделе, вот там мою книжку раздают. Но именно там, не здесь! Здесь не надо ни в чем участвовать, книжку любезно раздает именно Юлия, у меня мои книжки, увы, давно закончились. ⬇️ P.S. Поскольку под репостом все равно стали участвовать в конкурсе (но здесь вас не увидит тот, кто должен!), пришлось его удалить, простите, оставил только ссылку.

КОНКУРС

Деньги без дураков

14 сентября 2024 10:57

Вышел подкаст со мной https://podcast.ru/e/1NfR360dgc4 . Собеседник — Юлия Попова, управляющая активами, финансовый консультант, блоггер. Говорим в основном о грехе околорынка, самая тема двум околорыночникам. :)

Бывает ли околобиржа с человеческим лицом? В чем там собственно грех и можно ли обойтись без него? Кто кого у нас развращает больше — инвестблоггеры публику или наоборот? (я-то держусь мнения, что каждый народ в среднем заслуживает как свое правительство, так и своих блоггеров).

По каким признакам агнцев в этом поле можно отделять от козлищ? Можно математически, можно психологически. Чем лох отличен от дилетанта, к каким душевным качествам сводится дело? Наконец, вспоминаю прекрасные времена, когда сам был наивным-зеленым, и сколько мне это стоило. Ну а что, приятно же вспомнить молодость…

Деньги без дураков

11 сентября 2024 07:14

Немного о риск-менеджменте в наши чумовые времена. Как правильно выбирать управляющего, и почему 30% за день заработать проще, чем 30% за год...

https://telegra.ph/Risk-menedzhment-i-dur-2-09-10

Деньги без дураков

06 сентября 2024 06:56

Недавно упоминал здесь свою стратегию на Комоне, "Ахиллес на фьючах". Мол, пока фонда валится, она цветет и хорошеет. Новость вдогонку, минимальная сумма для автоследования на стратегии снижена, почти на порядок. Было 450 тысяч, стало 75.

Давно надо было сделать, кстати.

Ссылка на нее и вообще на мой Комон: https://www.comon.ru/strategies/118415/

Скрин эквити в первом комменте.

P.S. Еще у системушки круглая дата, 1000% прибыли, как сказали бы инфоцыгане и хомяки - 10 иксов (только они говорят, а здесь подтвержденная эквити). Впрочем, сегодня там что-то немного хрустнуло, чуть прибыли потеряли, так что может снова чуть меньше 1000%.

Деньги без дураков

04 сентября 2024 06:34

Я часто упоминал свое автоследование, но есть и другие способы использовать мои торговые системы. Просто купить сами системы. Многим этот вариант подойдет куда больше.

Если пугает сложность, ничего сложного для понимания там нет. Если вы уже знаете, что такое торговый терминал, график, стакан и фьючерс — мои поздравления, все предварительные знания у вас есть (если кто не знает про фьючерс, почитайте). Все остальное содержится в обучающем мануале к системе.

Если пугает трудоемкость процесса, затрат времени там не будет. Например, в той модели, что предлагается сегодня, все затраты времени — две минуты в день, в одно и тоже заранее понятное время. Я предлагаю лишь то, где либо торгует робот, либо вот так, минутное дело.

Если пугает, что системы перестанут работать от распространения — эти не перестанут. Там, где есть риск поломки, на широкую публику не выносятся, я себе не враг. Предлагается лишь то, где многомиллиардная ликвидность и окно входа-выхода размером с час.

Парочка систем лежит у меня на витрине, сейчас к ним добавляется еще одна (и еще одна на подходе).

Чем-то это похоже на лот №2, хотя изначально делалось с другого конца, скажем так. Кардинальное отличие — прошлыми моими системами можно было торговать только валютные фьючи, а этой еще и фондовые. Самые ликвидные, конечно: на индекс, акции Сбера и Газпрома. Вообще, это изначально делалось под фонду, а потом выяснилось, что валютные фьючи, если чуть покрутить настройки, тоже годятся…

Подробности — в статье-презентации. Любые вопросы — в личку. Где официально купить, даю ссылку в статье и в первом комменте. Там маленький магазинчик, и еще пара лотов, если интересно. Цена пока минимальная, и довольно скоро на все системы вырастет раза в два.

https://telegra.ph/Lot-3-Trendovushka-universalka-09-04

Деньги без дураков

02 сентября 2024 06:53

Вот разница между двумя животными, реальным и презентуемым — и есть мера инфоцыганства, или отсутствия такового, если разница ноль.

Деньги без дураков

30 августа 2024 07:03

К вопросу, что важно в торговой системе, кроме доходности и просадки.

Средняя сделка, время в позиции, профит-фактор - зачем это? Затем, что все это - показатели хрупкости. Если с этим плохо, то любая доходность (даже на реале, не говоря уж о тестах) в каком-то смысле фейковая и глючная...

https://telegra.ph/Kak-ocenit-torgovuyu-sistemu-08-30

Деньги без дураков

26 августа 2024 06:58

Все-таки слово «трейдер» очень широко по разбросу смыслов. От «обладатель интересной сложной профессии» до «несчастный сумасшедший». Тип винеров и тип лузеров называют себя одним словом, что довольно нетипично.

И когда человек так представляется, мол, я трейдер, сразу непонятно. Потом, и довольно быстро, понятно, но это мне понятно, и то не сразу. Если же подойти чисто статистически: несчастных больше. И разумные люди, обученные на статистических массивах, начинают сторониться всех трейдеров без разбора. Мало ли, вдруг это заразно и меня тоже обуют на Форексе (ведь именно же этим заняты трейдеры, самообуванием, да?).

Так что, на всякий случай, избегаю представляться таким образом. Или слово алго добавляю для ясности, но как-то меня переспросили: алко? У вас там что, еще и бухают?

Деньги без дураков

21 августа 2024 07:25

Вдогонку к моему выступлению на конфе Смартлаба.

График ниже — эквити торговой системы, сделанной человеком просто по мотивам моего выступления (см. его в первом комменте). Прислал мне, сказал «спасибо». Я там какие-то вещи, которые не сильно жалко, упоминал вскользь (более ценные торговые системы, конечно, всуе не раздают). Человек не поленился, прислушался, прошелся напильником. Результат.

Потому что у него настрой изначально правильный. Эгоизм здорового человека, сканировать мир на предмет возможной пользы, нет ее — молча проходим мимо, есть — см. график в первом комменте.

По контрасту, посмотрел разные комменты на ютубе. Помимо «спасибо», народ там задается следующими важными вопросами: с хрена докладчик летом в куртке? с хрена ли он местами громко говорит? почему так много теории, где чертеж лопаты для бабла? Кто-то делится ценной мыслью, как хорошо, что его не было на конфе, где вот такое бла-бла-бла…

Смотрите, кому нужно чертеж лопаты — увидел лопату. Кому нужно видеть, какой он умный (на фоне меня или кого-то еще) — видит себя-прекрасного, а вокруг одни инфоцыгане, вода и морок.

P.S. Если кого-то не впечатлит график доходности, переведенный в годовые проценты. На самом деле - там все ок, если понимать, как это работает. Что такое торговая система? Это лишь инструмент на счете, его можно модифицировать и сочетать с другими. Чтобы умножить доходность на 2, нужно просто взять сайз в 2 раза больше, если устроит просадка. Поэтому важна форма эквити, если просадки мизерная, смело множится на 2-3, здесь именно такая история... То есть легким нажатием на кнопку доходность становится в 2 раза выше, а просадка по-прежнему ниже индексной!

Дальше. На одном счете можно играть ПУЛ торговых систем, если их просадки не совпадают по времени. Так обычно и делают. То есть это лишь ЭЛЕМЕНТ машины, дающей итоговую доходность.

У алгошников, чтобы оценить систему, принять смотреть чистую эквити без плеча, но все это держать в уме.

Деньги без дураков

19 августа 2024 07:02

Бесит, когда 50% бесплатного вебинара речь о том, какой замечательный платный курс и зачем нам туда надо. Да как бы понятно, что бесплатных вебинаров – не бывает. Все они рекламные ролики чего-то большого. Но ролик должен быть правильным.

Он должен выглядеть так: «эксперт нисходит и бесплатно раздает пользу». Люди ее щупают, пробуют, и если находят порцию достаточно полезной – идут за платной добавкой. Чем больше порция, тем лучше. Слушатели пока что чистые получатели на халяву. Но если 50% времени мне говорят о том, что главное впереди… это издевательство. Это реклама, самая обычная, за ее просмотр впору доплачивать аудитории.

Мысли здесь простые: тебе что, жалко? или нечего сказать, и ступень №2 будет состоять из рекламы ступени №3? или держишь нас за дураков? Мы и так понимаем, что тебе от нас нужны, вероятно, наши деньги. Это даже нормально, было бы, что купить. Но не надо напоминать об этом каждую секунду, это неприлично.

В свое время не купил один платный курс, потому что убило бесплатное промо. Так старательно продавали то, что я хотел купить, что расхотелось…

Деньги без дураков

16 августа 2024 07:01

По умолчанию как бы считается, что управляющий своими активами, управляющий чужими, наставник по инвестициям и фондовый аналитик — люди более-менее одной профессии. Раз точно умеет А, то наверное может и Б, и наоборот. По мне же, там может быть огромная разница, примерно как между футболистом, футбольным тренером и спортивным комментатором. Вообще три разных профессии, хотя все вертятся вокруг одной игры. Но играют в разное.

Разница следует из того, какой главный параметр оптимизируют в каждом конкретном случае? Только если честно?

Управляющий своим капиталом — максимизирует прибыль, соблюдая некий уровень риска и усилий, все просто и честно. Если капитал чужой, то важен не только результат управления, но и сколько там денег. Отсюда добавляется параметр «соответствовать чужим настроениям», он может особо не мешать, но может затмевать все. Иногда он существенно подрезает прибыль. Например, для крупных клиентов может быть невыносима большая просадка, поэтому нельзя держать все деньги в акциях, тем более в отдельных, пусть даже лучших акциях… Поэтому управ на миллиарды будет жаться к индексу и к безриску, чтобы, если будет плохо, было не сильно плохо. Управ на деньги хомяков, наоборот, будет тарить на плечи и искать бету, выдавая ее за альфу. Такой уж запрос. Доходность так убивается еще больше.

Владелец онлайн-школы будет максимизировать число клиентов и степень их удовлетворенности от процесса. Если его портфель будет лучше рынка, это не повредит, но, строго говоря, не обязательно. Да, портфель лучше никому не показывать. Мало ли.

Аналитик же просто выдает текст, производящий на заказчика хорошее впечатление. Параметр оптимизации: количество таких текстов и произведенное впечатление.

Оговорюсь, что эти роли могут воплощаться и в одном человеке, почему нет? Но все равно что-то будет получаться лучше, что-то хуже. Все-таки это разные виды спорта, универсальных чемпионов не бывает.

Деньги без дураков

26 сентября 2024 11:18

Попросили прокомментировать опрос про базовый доход, на местном портале.

“Государство обязано выплачивать гражданам ежемесячную фиксированную сумму, считают 59% красноярцев, участвовавших в опросе сервиса SuperJob.
Выплаты, по мнению красноярцев, должны быть не менее 44 300 рублей в месяц.“

И только 10% против, остальные в сомнениях. Короче, счастья всем даром и чтобы никто не ушел обиженным. Подробнее по https://ngs24.ru/text/economics/2024/09/26/74136305/ Там даже сказано, за что именно 44 тысячи и не меньше — за природные богатства.

Ну и дальше там мой комментарий, очень такой сдержанный. Понятно, что людей не очень смущает этика, точнее ее отсутствие… Думаю, что вот эта мысль — чтобы у кого-то прибыло нетрудового дохода, у кого-то должно убыть — вообще не приходила в голову. Деньги и булки в этой картине мира растут на деревьях, просто государство и буржуи жмотятся, а надо не жмотится.

Ну а если без всякой формальной этики (думаю, что на широкие народные массы лучше без нее), с колокольни чистой прагматики — реализация программы «44 народных тысячи» это кабзда и крах. Если их просто напечатать, то это гиперинфляция. Если их поискать путем налогов, то это конец экономики. Вам как помучиться больше хочется? Причем буржуи еще, возможно, успеют сбежать — кабзда будет, в первую очередь, самим народным массам.

Все-таки экономику стоит начать преподавать в средней школе. Хотя бы чуть-чуть. Может, не 10% будут супротив заведомой дичи, а хотя бы 15%.

Деньги без дураков

24 сентября 2024 08:36

Касательно моих торговых систем, предлагаемых к продаже (более подробно про них вот тут /channel/ASilaev_store , забрать здесь https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ ) . Понятно, что ожидают сведущие люди при словах «торговая система»: четкий, формальный алгоритм действий на бирже. Тут купи — тут продай. Желательно, с пониманием, почему купи, почему продай и почему именно тут. Желательно, с тестом минимум на десятилетней истории. Желательно, с опытом торгов этой штукой на реальном счете, минимум 2-3 года.

Все эти «желательно» в моих оферах воплощены. Но часто воплощено еще кое-что, о чем стоит сказать отдельно. Не только торговая система, но и самоучитель того, как такие системы делать. Многие тут читали, наверное, мою книгу «Деньги без дураков» (или хотя бы слышали о ее наличии). Можно ее воспринимать как цикл лекций. Тогда кейсы по торговым системам — как бы практические занятия. Мостик от общего знания к конкретным баблорубам (+ сами баблорубы под финал семинара).

С чего начать процесс поиска идеи? Как тестить? Как оптимизировать (и надо ли это вообще, и как не переборщить)? Как проводить стресс-тесты модели? Как определяться с сайзом? И т.д. Вот эта кухня.

Рано или поздно даже Солнце погаснет, торговые системы тоже не вечны. Скажем так, пул ротируемых алгосистем, если трейдеру не надоест, переживет его самого. Но конкретные системы рождаются и умирают. В норме умирают без катастрофы, депозит не гробят, просто перестают плодоносить, а до того умножают его в Х раз. Увы, мы не знаем дату кончины. Может, через 20 лет. Может, завтра. Поэтому честные люди никогда не дают тут гарантий. Но вот знание, как делать системы, останется в любом случае.

Где-то с месяц назад в этом блоге был опрос, чего бы люди ждали от моего курса, если бы он был. Там запросы разбились на несколько групп. Одна из них — как раз по торговым системам.

Так вот оно! Если вам «не шашечки, а ехать», то это и есть семинар по алго. Правда, без красивых видюшек, домашних заданий и прочего. Но суть можно дать и так. И да, это сильно дешевле, чем если бы я заставил себя сделать это красиво, с видео и т.д.

Давайте оговорюсь, в каких моих кейсах такой образовательный блок есть. В «Трендовушке-Простушке» и «Трендовушке-Универсалке» - есть. «Моментум на российские акции» лаконичнее, без особого семинара, там чистое описание алгоритма. Но там есть свои достоинства, как-нибудь отдельно презентую эту поделку...

Системы по-прежнему лежат на платформе Molz: https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/

Деньги без дураков

20 сентября 2024 06:56

Допустим, у нас механическая торговая система, у нее хорошее ожидание, мы молодцы. Но это еще не все.

Встает вопрос "управления капиталом". Каким процентом капиталом входить в сделки - во многом вопрос личного риск-менеджмента.

Но есть и более общие вопросы. Пропорциональный сайз, т.е. Х% от счета, или фиксированный, т.е. Х лотов? Учитываем ли волатильность? Режем ли сайз, если на рынке происходит черт знает что?

https://telegra.ph/Upravlenie-kapitalom-igrat-i-ne-zaigratsya-09-19

Деньги без дураков

18 сентября 2024 18:07

Еще упреждаю добрых моих читателей, что в блоге вскорости объявится 2-3 рекламных поста. Просьба не судить строго. Отбирал приличное, белое и пушистое, самое далекое от инфоцыганского полюса, благо есть из чего (вы не представляете, сколько таких предложений валится на скромный инвест-канал).

Не уверен, что эта практика имеет для меня какой-то особый экономический смысл, но — интересно, как это. С токенами и всем прочим, как сейчас принято. Мало ли, вдруг затянет :). Но скорее нет, чем да. Скорее всего, победят другие варианты монетизации. Эксперимент отчасти для того и нужен, чтобы понять, в какую сторону грести.

Деньги без дураков

16 сентября 2024 07:23

Еще одно техническое объявление. Снижены минимальные суммы на Комоне для автоследования по стратегиям Ленивец-2 и Ленивец-3, думаю над Ленивец-4, там чуть сложнее. Было 250 т.р., стало 100. Про комиссию, сниженную с 6% до 3% от СЧА в год, уже писал.

Деньги без дураков

13 сентября 2024 06:57

Подумалось, что всем начинающим инвесторам, пережившим (точнее, все еще переживающим) эту коррекцию — впору выписать медаль, как минимум почетную грамоту. Падение около 30% не шутка само по себе, но особо мучительна, мне сдается, даже не цифра, а форма падения. В день по капле. Мне кажется, так особенно больно.

По силе воздействия, я думаю, это что-то сопоставимое с 2022 годом даже, не 2020. На Ковиде все было слишком быстро, чтобы загрустить. Падали по 5-10% в день, месяц этим страдали, и потом снова к новым хаям. Неприятно в моменте, но сам момент не длиться долго. И вполне понятно, на чем упали (и отсюда можно заключить, на чем и когда отрастем). В 2022 упали посильнее + рисков явно больше + дикая неопределенность.

В 2024-м четыре месяца валились, причины до конца непонятны. Если причины нерезиденты и ставка, то конца и краю этому как бы нет (точнее говоря, за эти 4 месяца не виделось), эдак можно и год валиться. Все это особенно напрягало. Плюс характер падения, вот это по капле в день, и уже больше квартала… Вот это — можно считать очень важным, серьезным опытом.

Я бы не сказал, что это вызывало у меня особые эмоции, первые акции у меня куплены в 2005, еще через ПИФ, а с 2005 и не такое бывало. Но тем, кто пришел на рынок недавно, например, на эйфории 2023 года — это очень серьезный и важный опыт. Теперь вы знаете об акциях кое-что, что о них не рассказывают в рекламе. Мои поздравления.

Как говорится: «За одного битого двух небитых дают». Ровно тот случай.

Деньги без дураков

09 сентября 2024 07:09

Еще одно техническое объявление.
Я говорил о том, что комиссия на Комоне снижена по всем моим Ленивцам с 6% до 3% СЧА. Чтобы у текущих подписчиков она точно снизилась, и не с Х числа, а вот прямо сейчас, имеет смысл переподключиться на эти стратегии.

Деньги без дураков

05 сентября 2024 19:41

Внимание! Завелся упырь и мошенник, под логином @AlSilaev от моего имени пишет в личку, зовет инвестировать в какую-то криптобиржу. В итоге ваши средства будут просто присвоены. Думаю, 99% моих читателей поймет это по тону письма и характеру предложения, но мой долг все равно — предупредить.

Настоящий автор канала значится как @al_silaev и ни в какую криптобиржу никакого не зовет. И вообще с криптобиржами (по крайней мере, в данный момент) не связан вообще никак. И не устраиваю здесь массовых рассылок в личку.

Спасибо моим читателям, проявившим бдительность. Если заметите еще какую-то подозрительную ерунду якобы от моего имени, пожалуйста, информируйте.

Деньги без дураков

03 сентября 2024 12:21

Хорошая новость в плохие времена, пока рынок падает: на Комоне снизил комиссию по всем своим фондовым стратегиям автоследования. Конкретно, по Ленивцу-2 (где голый моментум), Ленивцу-3 (моментум + фундаментал), Ленивцу-4 (фундаментал). Было 6% в год от СЧА, стало 3%. Проскальзывание там пренебрежимо мало, учитывая ленивость портфелей. Итого, по издержкам стало походить на ПИФ активного управления, что-то вроде «Арсагеры» или «Аленки».

Вообще, все мои стратегии на Комоне делятся на две группы. Быстрые трендовушки на фьючах (обычно на доллар или на юань) и портфельные, на акциях. Первые очевидно доходнее, в среднем исторически по всему зоопарку там было где-то 40-50% годовых, у лучших получше, у худших похуже. 6% годовых за подключение к ним, полагаю, не шибко алчно. Также их плюс, очевидный в такие дни, как сейчас, сравните с фондой: эквити мало зависит от фазы рынка, ставки ЦБ, метаний нерезидентов, паники местных, и т.п. Пока инвесторы гадают на дно и молятся, здесь все спокойно работает.

Но и портфельные модели, на акциях, вовсе не ужас-ужас, как может показаться по графикам. Ленивцу-3 не повезло, его история началась в начале этого, как теперь видим, медвежьего года. Ленивцу-4 не повезло просто адски, максимально, как может не повезти: стратегия была запущена в мае этого года, близ хаев рынка. Понятно, что год — не срок, статистика там не о чем. На Ленивце-2 уже получше, график постарше, и на нем что-то видно. Например, несмотря на летнюю яму этого года, эквити на 1 сентября все еще выше хаев 2021 года! И доходность, если считать вдолгую, никак не меньше той же Арсагеры. В общем, это как бы добротный ПИФ. Во имя диверсификации — иметь такое можно и нужно. Но все же штука нервная, привязанная к капризам российского рынка, и ожидаемая доходность скромнее. Так что комиссию за следование стоило понизить, да. Можно было и раньше озаботится, но тут скорее моя леность, чем жадность.

Что теперь имеем по фондовым моделям? Рынок упал на четверть, можно сказать, мистер рынок истерит и дает вам скидку редких размеров… Тактически — ну, наверное, еще упадет. Стратегически — это все скидка. Люди часто завидуют покупавшим весной 2020 и осенью 2022. Сейчас похоже на то самое. Страшно, но в 2020 и 2022 было не веселее. Плюс комиссия снижена.

Если же кому невыносимо видеть падающий график, можно медитировать на растущий. Ничто так не хеджирует инвестпортфель, как здоровый системный трейдинг. Можно, конечно, суетиться непосредственно на фондовом счете. Выходить в LQDT, облиги, а то и шортить, но все это не самые системные штуки, основная их проблема — мы не знаем, где дно и нет способов это знать. По мне, здоровый хедж портфеля акций — иметь часть капитала там, где с акциями ничего не связано.

Ниже прицеплю картинку, для поднятия настроения (себе самому в том числе!). График моей трейдинговой стратегии, одной из. Которой, как видим, плевать на инфляцию, ставку ЦБ, настроение хомяков, повадки барсуков и прочее, от чего страдают честные инвесторы. И да, вот ссылка на все хозяйство https://www.comon.ru/users/voldemort/ Тут и фонда, и фьючи, и новинки, и многолетние графики.

Деньги без дураков

02 сентября 2024 06:53

К вопросу инфоцыганства в околобирже, как его описать и градуировать тяжесть оного.

Все просто, до того как в жизни у человек случился околорынок, у него все-таки случился рынок. Ну нет такого, чтобы человек сначала захотел обучать инвестициям, а потом сам узнал, что такое акция. Сначала все более-менее хомяки (хомяки-в-себе или хомяки-для-себя, как наверное сказал бы Гегель), а потом уже приходит мысль, что в околорынке деньги лежат каким-то более человечным способом, чем на рынке. Как в любом бизнесе, вот работа — вот результат, и даже есть пропорция между ними (и даже, как в любом инфобизе, можно начать с нуля).

А в рынке можно сделать все правильно, по науке и по уму, и получить фиг. Ну вот год такой, бывает. Еще можно получить прибыль на счет, но счет… заблокируют, обособят, обанкротится контора, где этот счет, выберете по вкусу. Просто может надоесть всю жизнь возиться с циферками, с людьми интереснее. В общем, человек направляет стопы в околорынок.

Само по себе это не хорошо и не плохо. Если человек учит вещам, которые не факт, что вообще существуют (например, астрология или магия), это пожалуй грех. Но способы заработка на бирже — существуют. Плавал — знаю. С 2010 года плавал, и точно знаю, что кроме пассивных инвестиций существуют и сток-пикинг, и трейдинг, и все это прекрасно, если умеючи. Ключевой вопрос — умеючи ли?

Метафора примерно такая. До того, как уйти в околорынок, человек какое-то время сам учился в великой «Школе Рынка», назовем ее так. И в какой-то момент решил, что с него хватит, отучился свое, все. С уходом в околорынок это образование либо прерывается вовсе, либо сильно-сильно замедляется, банально нет времени пахать на два фронта. Но до некоей отметки человек дошел. Вопрос — до какой? С какого курса универа ты сам сбежал, нерадивый студиозус, чтобы учить мирных поселянам наукам? А может вообще — ты со средней школы? А может и школу-то прогулял?

Я бы не сказал, что сам доучился там до конца, да и в принципе обучение в Школе Рынка по идее бесконечно. По крайней мере, я дошел до того, где проходят системный трейдинг трендовушками и сезонками, мы проходили, как отличать хорошие акции от плохих (там несколько способов, если что), и т.д. Ассет алокейшн проходили, очень давно. Я примерно вижу, кто учился на каком факультете, и докуда дошел. Вижу, что вот этот умник — с аспирантуры, а вон за тем гуру — в лучшем случае 9 классов.

Но я бы уточнил, инфоцыганство — это не само преподавание после 9 классов. На самом деле можно и с этим багажом приносить пользу людям, например, принеся этот багаж в детский сад. Инфоцыганство — это дельта между тем, докуда ты доучился сам, и того, как себя презентуешь.

В моей метафоре, например, все искусство пассивных инвестиций — крепкая средняя школа. Можно закончить только ее, и уже пойти в народ просветителем. Но тогда ты честно говоришь: научу инвестировать чуть-чуть лучше инфляции. Если с тем же багажом ты продаешь «30% годовых», то ты жулик, пусть не по закону, но по понятиям. Множество онлайн-школ, кстати, делает примерно это. Рассказывает что-то вроде портфельной теории, но продает это не как 2% реальной доходности, а как 20%. Не самая токсичная дрянь, спору нет, там даже есть польза, но в таком предложении все равно виден обман страждущих.

В общем, презентуй себя тем, кто ты есть — и к тебе нет вопросов. Можно вообще иметь за плечами лишь начальную школу, но честно рассказывать в детском саду, что «депозиты лучше кредитов», а мошенникам лучше не платить. Тоже дело. Если ты в детсаду, и не выдаешь семинар за нечто большее.

Вершина падения, когда размахивают дипломом и гордятся компетенциями, которых вообще нет в природе. Например, куча Телеграмм-каналов кичится чем-то вроде «можем стабильно делать 10% в месяц на фонде». Сорри, а на чем? Якобы на адской смеси фундаментального анализа и новостного трейдинга. Я точно знаю — так не бывает.

Но это, как я сказал, вершина бендериады. Более скромный вариант: берется мышь, заворачивается в три слоя, кладется в пять коробок и продается в виде слона.

Деньги без дураков

28 августа 2024 06:56

Будучи системщиком, иногда приходится делать странные вещи, даже дикие — на взгляд нормального человека. Например, если бы меня спросили летом, куда сейчас пойдет российский рынок, ответил бы, что скорее вниз, по сумме причин, я тут банален (ставка и прочее, всем известно, не будем вдаваться). Следующий вопрос, какую позицию занимают твои портфели? Если не считать трейдинговые счета, то портфели, ясно дело, стоят в лонг, они по-другому не умеют.

Не дичь ли сочетание такого мнения и таких портфелей? Тактически может казаться, что оно дичь, но стратегически — все верно, я объясню.

Нельзя поощрять у себя плохие привычки. Я достаточно давно на рынке, чтобы знать, что люди, торгующие свое рыночное вью (прогноз, видение будущего), в среднем и долгосрочно тут в пролете. В инвестициях выживают только индексные инвесторы, привязанные к индексу при любой погоде, фундаментальщики (по сути так же привязаны, но умеют отличать хорошие бумаги от плохих) и моментум.

Если у меня что-то среднее между вторым и третьим, у меня уже есть оружие, которым можно выбивать у рынка свою альфу. Я не знаю, куда пойдет индекс, но знаю, что этим оружием я выбивал последние годы где-то 20-30% годовых сверху него (50% в 2021, 20% в 2022, 35% в 2023, если быть точным, в 2024 дела похуже, но это нормально). Я не с голыми руками, у меня есть алебарда и аркебуза, их надо ценить. Но вот, положим, сейчас ночь, целиться из аркебузы темно, что же бросить ее, родимую? Сменять на булыжник? Я не знаю, когда рассветет, но знаю, что аркебуза — вещь, она пригодится. А торговать рыночное вью — это идти в атаку с булыжником. Иногда получается (как сейчас), но вообще так себе мысль…

Дело в том, что бывают сравнительно простые для понимания ситуации, вроде как сейчас, ставка сильно вниз — акции вниз, ну ок. Обычно все сложнее, а привычка гадать по марко остается, и 90% времени только вредит. Вот если скажем выхожу на лето из акций, ухожу целиком в фонды ликвидности, я вроде молодец по итогу, но я ставлю себе плохую привычку, я с хорошего метода перехожу на плохой. И в дальнейшем, видимо, ему следую: сбегаю в кэш при каждом чихе, начинаю, не дай бог, играть шорты и т.д. Таким образом, например, невозможно было бы взять на фонде мои 85% в 2023 году. Правильно — блюсти метод.

А изменять ему с «чувством рынка» и «прогнозом» в ситуации, где это само напрашивается — это как попробовать наркотики один раз. Никто еще не стал наркоманом с первой дозы. Но если можно не пробовать, то, пожалуй, лучше не надо.

P.S. Забавно, что схожую мысль видел у Ладимира Семенова, это такой отвязный плечевой фундаметальщик, мой полный антипод в методе, при этом умный — поэтому интересный. Он вообще все лето провел с плечами (небольшими, правда). По схожим соображениям. Мы не знаем, где дно рынка, но знаем, в чем наша сила, и она точно не в LQDT. Если у столь разных людей резоны совпадают почти на 100%, наверное, в них что-то есть.

Деньги без дураков

23 августа 2024 06:51

Обычно самым бесспорным образом принимают самые спорные утверждения. Чем страньше, тем даже лучше. Закат религий начался примерно тогда, когда теологи стали соревноваться, кто лучше докажет существование Бога… Вот когда доказательств не было, тогда и верили!

Иногда поражает, когда обещают доходность, например, 2% в день. Но это лишь тонкое понимание особенностей своей ЦА. Пообещай 2% в месяц, и могут затесаться случайные адекватные, просто жадные. Ну их.

Слышал байку про объявление: «Если в годе вашего рождения есть цифры 1 и 9, считайте, вам повезло! Потомственный маг бесплатно решит вашу проблему, пишите по адресу…». Можно подумать – какая дичь. Да нет, это просто фильтр. «Не идиотам просьба не беспокоиться».

Такое ощущение, что в каждом втором объявлении про инвестиции примерно такой же фильтр. «Портфель акций с доходностью 11.6% в месяц!» и т.д. означает примерно то же, что предложение от мага. Просто сортировка, выделение целевой аудитории. Вы можете подумать, что автор такого объявления совсем ничего не понимает в рынке. Скорее всего – да. Так ему и не надо.

Деньги без дураков

20 августа 2024 09:51

Приветствую несколько десятков новых подписчиков, объявление для них. Старожилы уже знают, что помимо этого, есть еще два моих канала. Один на общие темы (философия, этика, психология и «за жизнь»): /channel/bez_durak_off . Все это отдельно от биржи, чтобы не попутать дискурс. Аудитории все-таки немного разные.

Второй канал, наоборот, конкретен и лаконичен. Презентации конкретных торговых системок вынесены туда: /channel/ASilaev_store

И вот еще, если кому интересно, как системки работают, их эквити с 2016 года на Комоне, можно к ним подключаться, можно так любоваться: https://www.comon.ru/users/voldemort/

Если кому удобнее, пару стратегий недавно перенес в Т-банк: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/ Но эквити там нет, за историей и статистикой все-таки на Комон.

Деньги без дураков

16 августа 2024 13:05

Наконец-то подъехала запись моего выступления на конфе Смарт-лаба. Вот здесь ютуб Тимофея Мартынова: https://www.youtube.com/watch?v=tJNgNGJe6OA Если проблемы с Ютубом, оно же на Рутубе https://rutube.ru/video/6ff756e09997e9b07c6b506b60da6ff6/ и ВК-видео smartlabru?z=video-53159866_456239647%2Fclub53159866" rel="nofollow">https://vk.com/video/@smartlabru?z=video-53159866_456239647%2Fclub53159866

Деньги без дураков

14 августа 2024 07:00

Товарищ должен сделать для меня небольшую работу. Вопрос, сколько она стоит? Давай, говорит, 10 т.р. Я не мог не поторговаться, я же трейдер, можно сказать, торгаш. Обосновал, почему она стоит 5 т.р. Товарищ согласился на 5. Получив кивок на 5, я вернулся к цифре 10 (разумеется, обосновал ее тоже). В какой-то момент наша переписка выглядело странно: исполнитель говорит давай 5, заказчик говорит фиг тебе, бери 10.

Вот такие игры разума. Впрочем, разум тут особо не включался: весь диалог прошел скорее на каком-то инстинкте… Полагаю – правильном. И в начале, и в конце.

Когда-то я был жутко скаредным, и, как говорится, удавился бы за копейку (да я и сейчас не образец щедрости-мотовства). На самом деле – вредная привычка, не помогающая, а мешающая делать деньги. Нормальный эгоист с ней должен бороться.

А мой товарищ с самого начала был нормальным человеком, без патологий.