-
Открыт зимний сезон охоты на МаркетМейкера. Вытряхнем из него все деньги. Торгуем всеми доступными инструментами, включая опционы. Анализ опционов и фьючерсов. Определение наилучшего момента для сделок.
Коллеги намедни обсуждали тему, которую нам (всем) подкинул Bloomberg - Отмена санкций против Рооссии. Возможные варианты
Выскажусь тоже...
Моё мнение таково, что какие-то санкции отменены будут в любом случае.
Читатели канала Буратино ещё месяц с лишним назад выразили своё мнение в Опросе на предмет того - Какие санкции могут быть сняты - и оказались правы. Когда пошёл недавний базар за месячное "перемирие", тут же на торги всплыла зерновая сделка - всем нужны удобрения и сельскохозяйственная продукция.
Тут дело даже не в самих нас, не в России. Есессно, мы очень гордые и никогда не попросим пощады - Русские не сдаются, сами на коленях приползёте.
Может и не на коленях, но придут. Но и наша гордость, давайте будем честными, имеет разумный предел, а Президент и вовсе говорил прямым текстом, что санкции должны быть сняты, причём все абсолютно - ну, это опять же в духе "На коленях приползёте"... Но, иными словами, 300 млрд.$ ЗВР никто не хочет терять, да тут и вопрос принципиальный - За эти деньги были проданы наши ресурсы, богатства нашей Земли. Мы, что, ресурсы Земли Русской позволим кому-то бесплатно забрать?... 😡
Но, возвращаясь к вопросу о том, что дело не только в нас...
США сами заинтересованы снять какие-то санкции, причём, может быть даже, одни из принципиальных по причине того, что ТОЛЬКО ТАК Штаты смогут всему миру показать, что они (и Трамп) достигли существенного успеха в наведении мира.
Так и скажут - Мы (Трамп) надавали на них (Путина) и Россия вынуждена была принять наши условия. За это мы снимаем часть (какую, они там сами решат/договорятся) санкций. Смотри весь мир! Америка всемогущая и справедливая!
Такой поведенческой нарратив был бы на руку Штатам ещё и в их тёрках с Ираном. И Ирану самому пример дать, что санкции, бывает, и снимают, когда идёшь Штатам на уступки. И всему миру ещё раз показать, кто тут рулит.
А если этого не сделать, то весь мир, наоборот, увидит, что санкции США - бутафория, которую можно при желание и должном стараний обойти. И очень много стран по миру так и живут с этими санкциями. И живут, не помирают.
И ещё раз... В бракоразводном процессе и разделе имущества, в котором мы с Западом пребываем, в любом случае придется снимать часть финансовых санкций, иначе выкупить американские активы (когда они будут на дне) у российских сидельцев не получится, а пирог очень лакомый. Когда на дне...
По совокупности всех вышеобозначенных причин следует, что снятие санкций - это вопрос обоюдно выгодный. И в любом случае, в этом направлении работа будет вестись. Она и уже ведётся. Потому и Bloomberg об этом пишет.
Считаю, с течением времени ситуация будет всё яснее. Но действовать следует на опережение.
Вот и ₽убль НЕпартнёры скупают. На опережение. Чтобы когда американские активы будут на дне, рубли (под выкуп у наших соотечественников) у них на руках уже были...
@buratinovsmm
-
Самое низкое закрытие дня за всё время существования фьючерса Si-6.25 (SIM5).
Пробито вниз всё. Анализировать график в Si-6.25 больше нет возможности.
Дневное снижение составило более 3%.
Уже бессмысленно искать какие-то объяснения из макроэкономики происходящему укреплению рубля.
Искать объяснение происходящему следует совсем в других резонах...
@buratinovsmm
Существенно расширился календарный спред во фьючерсе на доллар между кварталами 6.25 и 9.25.
Сейчас он уже состаляет 4130руб.
Ещё в начале недели спред был порядка 3800руб., а в своём минимуме доходил до 3600руб.
Очевидно, лонг-участники уже не верят в то, что в этом квартале сбудутся их мечты о долларе по 100.
Но твёрдо верят в это в квартальном фьючерсе 9.25 и принялись перекладываться в сентябрьский фьючерс.
Околобиржевая инфраструктура активно принялась поддерживать их в своей вере. Сегодня уже кто только не писал о завершении укрепления ₽убля и скором развороте доллара вверх.
Ну, не может ₽убль постоянно укрепляться...
@buratinovsmm
Каким образом за три месяца можно перенести производство автомобиля из одной страны в другую?
Отвечает Сергей Собянин...
@buratinovsmm
А что это нам пытается нарисовать #нефть ?...
На неделях.
Оно конечно, может и отскок, с отбоем от уровней 68,80 или 71,50 (как с баксом в предыдущем посте 👆)
Но если вдруг эти уровни будут взяты, то это, друзья, мощнейший камбэк - РАЗВОРОТ.
Свечная формация готовится многообещающая...
Смотрим... 🍿🍿🍿
@buratinovsmm
Российский рынок снова показал всему миру силушку богатырскую 💪
Вот, куда надо инвестировать!
Корреляции, очевидно, ещё долго не наступит. Да оно и к лучшему.
С чем там коррелировать? С их неразрешимыми проблемами с долгом? С их торговым дефицитом? С их тарифной войной?
Ну, а когда валимся мы сами - так это тоже им на зло. Чтобы не думали, что мы с ними за одно...
@buratinovsmm
MMI поставили в гамнитофон старую кассету Sepultuta и выставили колонку на подоконник - нагоняют мраков и жести на район.
Наши ожидания...
...инфляция – выше 8% и, по-прежнему, допускаем повышение ставки.
Источник расхождений с консенсусом - бюджет. Рынок ориентируется на то, что втирают Минфин и ЦБ (про нулевой структурный дефицит и его дезинфляционный характер). Мы же видим и рост ВПК, и нарастающее стимулирование всех и вся (это не только про бюджет, т.к. задействованы многие квази-бюджетные инструменты), и остановит это только жёсткий кризис...
Ахтунг❗️
#курс_рубля
Завёл я себе, друзья, карту VISA для путешествий.
Вот сейчас готовлюсь к очередному путешествию и пополняю её долларами.
И вчера пополнял. Вчера проходили конвертации с прибавкой 3руб. к официальному курсу ЦБ.
Т.е. на вчера курс ЦБ был 84.00руб, у меня конвертация с учётом всех комиссий проходила по 87.02руб.
А только что я купил 500$ по курсу (со всеми комиссиями) 82.25руб.
Это на 0,05р ниже курса ЦБ на сегодня.
Я не верю в чудеса, и думаю, что комиссию в 3руб. с меня таки взяли.
Но тогда получается, что тот сервис, который провел мне конверт, где-то купил $ для меня по цене в районе 79₽.
Что-то происходит...
@buratinovsmm
Тут ещё Балумберг спалил тему...
Оригинал статьи здесь.
Оказывается:
Российский рубль резко вырос и стал самой динамичной мировой валютой, показав в этом году самый сильный рост по отношению к доллару, обогнав даже традиционное безопасное убежище — золото.
По данным Bloomberg, с начала этого года рубль укрепился на 38% по отношению к доллару на внебиржевом рынке
Внезапно
В честь дня рождения канала открывается доступ к приватному клубу, но это в первый и последний раз.
Огромное количество инсайдерской информации приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.
Ссылка для входа — /channel/+x0cwgRo1Z3FmZjky
#продвижение
Чё это они? Физлица...
Они же должны только покупать всегда... 🤪
Штирлиц насторожился...
@buratinovsmm
-
Удалил(-а) Вас из группы.
Вам отправлено приглашение в новый закрытый канал с бесплатной аналитикой и сделками.
❗️В новом канале нет ничего лишнего - каждый день прогнозы и конкретные точки входа и выхода в прямом эфире, которые принесут максимальную прибыль, мы забираем 5-12% ежедневно!
🥰 Сегодня все бесплатно. Если ты получил(а) эту ссылку - тебе нереально повезло (НИКОМУ её не отправляй)
Доступ открыт на 24 часа: /channel/+vvxfHlM-RpplNzYy
Не благодарите и успевайте ❤️
#продвижение
Мой любимый обменник сегодня продает наличные доллары по 90₽
Сентимент у банкиров явно не в пользу укрепления ₽.
Курс "живого" доллара на 6₽ выше курса ЦБ на выходные.
И уже даже на 2,40р выше фьючерса 😱
Очевидно, налички в кассе уже мало. Либо барыги почувствовали приближение отпускного сезона и начали выкручивать руки путешественегам...
Интересно, что в дружественных хуанях тоже совсем не дружественный курс в обменниках...
@buratinovsmm
Что происходит с казначейскими облигациями США и почему в результате опять придется спасать богатых.
Вчера состоялась невиданная распродажа в американских казначейских обязательствах. Доходности выросли более чем на 50 базисных пунктов менее чем за двое суток. Что же случилось?
Слухи ходили разные. Результирующей версией стало то, что распродажу устроил некий японский хеджфонд, которому пришлось ликвидировать позиции.
Как это работает?
Американские Управляющие Компании любят покупать «трежерис». Кроме самих трежерис они покупают и фьючерсы на эти самые трежерис. На гигантские объемы. Покупка фьючерсов приводит к тому, что их цена становится несколько выше, чем «честная цена», рассчитанная на основании стоимости базового актива (тех же самых «трежерей»).
Эта разница называется «базис».
И на этот бесплатный сыр слетаются хеджфонды. Они покупают "трежерис" (с «плечом») и продают фьючерс. Тем самым кладя себе копеечку в карман за устранение неэффективности рынка.
Так как копеечка там не большая, то "плечи" приходится брать как раз большие. По слухам, от 20х до 50х.
Это очень агрессивно. Но и заработок есть. Посчитано, что при 20х такая стратегия приносит от 15 % годовых. Иногда больше, иногда меньше.
Но что происходит, если «что то идет не так» и базис растет?
Например, кто то резко продает "трежерис" или резко покупает фьючерсы ? Правильно, маржин коллы. То есть фонду придется продавать много облигаций и откупать много фьючерсов. Что в свою очередь еще сильнее расширяет базис и может вызвать маржин коллы уже у коллег по бесплатному сыру. Эффект снежного кома.
Первичные дилеры могут не справиться с таким объемом, и тогда рынку гос облигаций США будет нанесен серьезный урон. А ФРС очень не хочет, чтоб рынок казначейских облигаций был обрушен или стал ненадежным. И приходится вступать в игру.
Такое уже случалось в истории. И не раз. Например, в 2020 году были массовые закрытия позиций от арбитражеров. И балансиром рынка выступал ФРС, выкупая у хедж фондов позиции на сотни миллиардов долларов США.
Проблема в том, что такая покупка – это фактически QE. Что, с учетом инфляции, не на руку ФРС.
Вторая проблема в том, что таких позиций у хедж фондов сейчас на сумму порядка 1 триллиона долларов! Впечатляет. Это в 2 раза больше, чем было в 2020, когда ФРС пошел спасать хедж фонды (правда, тогда ФРС спасал всех).
Возможно, ФРС имеет смысл подумать не о покупке «трежерей» у хедж фондов, а выкупе их позиций целиком (вместе с короткими позициями по фьючерсам). Но тут тоже есть проблема. Если выкупать позиции, то сыр для арбитражеров становится действительно бесплатным. Пошел трейд – ты в прибыли и с бонусом. Не пошел – твои проблемы выкупает ФРС.
Хорошо быть настолько богатым, что в случае чего за тебя думает регулятор.
Кстати, первый случай, когда ФРС кого то спасал деньгами - это было спасение именно хеджфонда. Эпически известного LTCM.
Смотрим дальше .
#курс_рубля
На десктопе строить графики, конечно, удобнее. Можно пошире масштаб взять.
И вот на таком масштабе отчетливо видно, что уровень предыдущего локального минимума в Юане в районе 11,15-11,20 - это просто незаметная флуктуация.
На деле же, мощным уровнем поддержки в Юане является уровень 10,80р.
Вот на этот уровень нам всем по-хорошему и нужно прийти.
И RSI говорит о том же - понижательный тренд набрал силу, но ещё не зашел в зону перепроданности.
До обозначенного уровня 4% вниз. Не думаю, что снижение всего на 4% способно вызвать обильные выпадения осадков по Маржин-колам, поэтому отработать этот уровень нужно в ближайшее время и отскочить от него, чтобы бычки осмелели и потеряли страх...
Проверяем #учебник_ТА
@buratinovsmm
А вы знали? Что фьючерс на индекс Мосбиржи MXI-6.25 это...
--------- МММ #5 ---------- 🏆
========
Серёжа Мавроди с нами 🙏
@buratinovsmm
1) - Размер фандинга указан в ₽ублях за 1 фьючерс с округлением до 1 копейки
2) - ГО учитывается для категории КПУР
========
Что такое фандинг
Ретроспектива по фандингу - здесь (на графике выбрать таймфрейм - День).
=============
Подобную статистику по фандингу планирую публиковать на регулярной основе.
Если интересно - ставь 👍
Если нет - ставь 🤪
@buratinovsmm
#usdrub #cot #физлица
🟠 Физлица продолжают наращивать нетто-лонг во фьючерсе на USD/RUB.
Больше на mscinsider.com
Это в смысле Глазьев теперь выше обоих наших Президентов?
Или чё ?... 😳
@buratinovsmm
-
Более академической отработки учебника по Техническому анализу представить себе сложно.
Это то, что называется - РЕТЕСТ - Возврат к контрольному уровню и отбивка от него.
Такое чувство, что Макар нажал кнопку "Торговать по учебнику".
Ну Ок, Макар Макарыч. Вы были услышаны...
@buratinovsmm
Инфляция в России с 8 по 14 апреля 2025 года составила 0,11% после 0,16% с 1 по 7 апреля, 0,20% с 25 по 31 марта, 0,12% с 18 по 24 марта, 0,06% с 11 по 17 марта, 0,11% с 4 по 10 марта, сообщил Росстат.
С начала месяца рост цен к 14 апреля составил 0,27%, с начала года - 2,99%.
Недельная инфляция почти вдвое сократилась к показателям предыдущей недели, и это хорошо.
Но всё равно плохо. Потому что...
...годовая инфляция в стране на 14 апреля осталась на уровне конца марта и составила 10,34%
======
В общем вот что...
Центр уже сообщил, что замедление показателя годовой инфляции ожидает только в мае, поскольку тогда будет исключено влияние высоких цифр начала весны 2024 года.
А раз так, то по решению по ключевой ставке на заседании ЦБ 25 апреля в общем-то всё уже понятно -
UNCHANGED, и речёвки средней жёсткости.
Но есть ещё следующая неделя перед заседанием ЦБ.
Она едва ли может повлиять на решение по ставке. Но на речёвки может ...
@buratinovsmm
-
...Другие заявления Президента:
📌у некоторых российских застройщиков растут долги, что угрожает устойчивости рынка: ЦБ и правительству нужно принимать меры;
📌более двух тысяч проектов по строительству жилья реализуется с переносом сроков;
📌есть риски торможения жилищного строительства на фоне текущей конъюнктуры.
=======
Опа на❗️
По-моему, Владимир Владимирович щас сам не заметил, как отправил акции девелоперов развивать успех в тренде на снижение...
@buratinovsmm
Из вышедшего вчера Обзора Центробанка - О чем говорят тренды...
В марте снизились инфляционные ожидания населения и бизнеса. Рост потребительских цен с поправкой на сезонность продолжил замедляться, но оставался высоким. Для возвращения инфляции к 4% потребуется продолжительное время поддерживать жесткие денежно-кредитные условия.
Очень боятся наши власти выпускать джина из лампы...
Всё сделают, ты только сиди там джин. Лучше, года три. А ещё лучше - тысячу лет. Ну, т.е. никогда не вылазь, пока не сдохнешь там... 🤪
@buratinovsmm
-
Вчера впервые за долгое время на вечерней сессии шли приличные объёмы в торговле долларом на Промежбанке.
Затем сделки без снижения объёмов проходили и ночью, и сегодня с утра продолжаются.
Можно допустить, что Газпром торопится продавать валюту перед погашением своих замещаек - погашение сегодня. Но почему именно доллары? В юане, например, динамика вечерних торгов была привычная. У Газпрома много долларов?...
Но тут суть-то в том, что кто-то ведь и покупает!
Выглядит так, будто в очередной раз ПОКУПАТЕЛЯ нашли.
Который очень рвётся на выход.
И нашли его, видимо, буквально за пару часов до закрытия основной сессии, что даже на внебирже не успели это обставить.
Но, стоит признать, что как-то не убедительно звучит предположение, что Газпром дотянул с продажей валюты для погашения облигаций аж до последнего дня.
Если это не Газпром, тогда кто же? И главное - зачем?...
Неужели те самые нерезиденты пришли с валютой на наш рынок?
Если это они, то всё только начинается...
@buratinovsmm
"Коротко" выражу свои мысли по поводу отчётов, которыми нас снабжает Центр.
За последние несколько месяцев (около полугода) Обзоры рисков финансовых рынков (как тот, о котором писал в цитируемом посте 👆) сильно изменились. Они опустели. В них стало существенно меньше значимой и полезной информации.
Ну, что нам толку с того, что физики в каком-то месяце выступили нетто-покупателями валюты на какие-то там гроши, а в другом - нетто-продавцами на такие же гроши. Нам с того - абсолютно НИЧЕГО.
Ещё больше стёба в этих Обзорах заключается в том, например, что данные по доле продажи валютной выручки экспортёрами показаны с отставанием на ДВА месяца. Ну, кому нужны такие "оперативные" данные? Можно было их и не показывать 🤦
Что конкретно исчезло из Обзоров:
- Доля покупки валюты банками - нерезидентами. Это была очень полезная информация, она напрямую проливала свет на объёмы выпуска НЕдрузей;
- Объёмы валютных операций на бирже и внебирже - на внебирже, пожалуй, даже важнее, поскольку там даже больше объёмы проходили;
- Доля расчётов в ₽ублях по внешнеторговым операциям - ну, тут понять можно. Вопрос скорее даже политический. Зачем раньше времени палить то, что внутри периметра БРИКС и ЕАЭС идёт работа по отказу от доллара, там Трамп негодовал по этому поводу.
Без всех этих данных раздел по Валютному рынку из Обзора можно смело выкидывать - он практически бесполезен.
=======
Вот простой пример пробела в Обзоре, который нечем прикрыть.
Смотрим на объёмы продаж ОФЗ нерезидентами в декабре 2024 (в цитируемом посте рис.2👆).
И что видим? А ничего не видим. Не продавали нерезиденты ОФЗ в декабре 2024.
Да?
Нет! Это не так. Продавали, и много - об этом нам сказал уже Минфин.
Почему об этом нет ничего в Обзоре Центра?
Потому, что НЕдрузья продали ОФЗ не на Мосбирже (о чём говорится в Обзоре), а на ВНЕбирже, в правильные и добрые руки. И там же они купили валюту и благополучно её вывели. В огромном количестве.
Но нам с вами об этом знать не положено.
Тогда уберите этот раздел из Обзора, как выше сказал, и не позорьтесь...
О том, сколько НЕдрузей выпровадили из российских акций, пока валился российский рынок в 2024, этого мы вообще никогда не узнаем, таких отчётов нет.
Как говорится - А люди подумали, учения идут... 🤦
======
По итогу оказалось, что предположение Буратино, выданное ещё в июле 2024 о том, что Власти будут выпускать НЕдрузей, оказалось самым верным. И там же было высказано, как это будет происходить, и как это приведёт к падению ₽убля.
И теперь, в отсутствии объективных данных от Центробанка, приходится оперировать только такими же своими предположениями о том, как будут выпускать из Euroclear и Clearstream уже наших сидельцев.
Это же предположение даёт хоть какое-то более-менее объективное объяснение тому, ПОЧЕМУ УКРЕПЛЯЕТСЯ РУБЛЬ.
Вот только так теперь и остаётся торговать - на предположениях. А как иначе? Иначе - только в стороне стоять, не торговать.
Скоро проверим и это предположение. Ждать долго не придётся. Президент Трамп очень быстро обеспечит готовность к завершению теперь уже Этой Операции. В течение летних месяцев, наверняка, всё будет завершено.
Проверяем.
И торгуем, торгуем. Не сидим...
@buratinovsmm
-
На предстоящей неделе пройдут погашения облигаций:
1⃣ Замещающие облигации Газпром - ГазКЗ-25Е2
Сумма - 720,5 млн.€
Дата - 15.04.2025.
2⃣ Евробонды
Государственная транспортная лизинговая компания ГТЛК ЗО25Д
Сумма - 292,1 млн.$
(погашение в рублях)
Дата - 17.04.2025.
======
В общей сумме, включая купоны, погашаются облигации примерно на 1,1 млрд.$.
Выплаты будут производиться в ₽ублях
Это может сформировать дополнительный спрос на ₽убли в первые дни недели.
@buratinovsmm
Что ж ты, фраер, сдал назад
Ну, теперь всем уже очевидно, что попытка взять на понт провалилась. Не кто-нибудь, а сам ПОТУС сел в лужу со своими пошлинами и тарифами.
Теперь его миньоны пытаются ему спасти лицо
❗️🇺🇸Пресс-секретарь Белого Дома Ливитт:
...Вот почему ПРЕЗИДЕНТ ОБЕСПЕЧИЛ ТРИЛЛИОНЫ ДОЛЛАРОВ ИНВЕСТИЦИЙ В США от крупнейших технологических компаний мира». Она сказала, что эти компании «спешат перенести» свое производство в США.»
⚠️Тарифная отсрочка может оказаться мимолетной.
Исключение является признаком того, что вскоре продукты могут быть подвергнуты другому тарифу, хотя почти наверняка более низкому для Китая.
#нефть #курс_рубля
Друзья! Мы пришли к моменту, когда Bloomberg для своих аналитических статей черпает материалы с каналов Буратино и Умные деньги 😎
Всего три дня назад писал с наглядными примерами о том, как курс ₽убля перестал ходить за нефтью (см. цитируемый пост 👆).
И на следующий же день Blomberg пишет о том же с теми же самыми обоснованиями, которые показал в Умных деньгах.
Статья на английском. Если не охота вставлять её в переводчик, коллеги разобрали её здесь.
От Буратино вы всегда всё самое актуальное узнаете первыми 🔥
И помните! Буратино вас никогда не обманывает ❤️
@buratinovsmm
-